課税は、クラウドレンディングを始める際にためらいの原因になりがちです。しかしルールさえ理解すれば、見た目よりもずっとシンプルです。本ガイドでは、利息に対して実際に支払う税額（2026年から31.4%のPFU）、ボックスごとの申告方法、そして税負担を最適化するいくつかの合法的な手段（累進税率の選択、損失控除、事前納税の免除）を解説します。
課税は、クラウドレンディングを始める際にためらいの原因になりがちです。しかしルールさえ理解すれば、見た目よりもずっとシンプルです。本ガイドでは、利息に対して実際に支払う税額（2026年から31.4%のPFU）、ボックスごとの申告方法、そして税負担を最適化するいくつかの合法的な手段（累進税率の選択、損失控除、事前納税の免除）を解説します。
注：本記事は教育を目的としたものであり、個別の課税アドバイスにはあたりません。ご自身の状況（居住地、所得、投資額）によって適用されるルールが異なる場合があります。多額の投資をお考えの場合は、公認会計士にご相談いただくか、impots.gouv.frで公式情報をご確認ください。
まず基本原則を簡単に確認しましょう。クラウドレンディングでは、プラットフォームを通じて企業（またはプロジェクトの発案者）にお金を貸し、その見返りとして利息を受け取ります。満期になると、貸し付けた元本が返済されます。
税務上、覚えておくべき重要な点があります。課税対象となるのは利息であり、返済される元本ではありません。貸し付けた€1,000を回収することは所得にはあたりませんが、その貸付から得た€80の利息は所得にあたります。
もう一つ覚えておくべき点として、利息はそれが実際に支払われた（または口座に入金された）年に課税対象となり、融資を契約した年ではないということです。したがって、2025年末に契約し、2026年から利息の支払いが始まる融資は、2026年分として申告することになります。
税務当局から見ると、これらの利息は動産資本所得（RCM）とみなされ、例えば債券の利息と同様に、確定利付商品の収益として扱われます。この制度によって課税方法が決まります。
混同しないよう注意してください。クラウドレンディングは融資です。お金を貸し、利息を受け取ります。クラウドエクイティ（またはクラウドインベスティング）は資本投資です。企業の株主となり、配当を受け取ったり、譲渡益を得たりします。
そして当然ながら、課税の仕組みは全く同じではありません。本ガイドではクラウドレンディングに焦点を当て、クラウドエクイティについては記事の最後で簡単に触れます。
2018年以降、クラウドレンディングの利息はデフォルトで統一源泉徴収（Prélèvement Forfaitaire Unique、PFU）、いわゆる「フラットタックス」の対象となります。
2026年1月1日以降、その税率は31.4%で、次の2つの部分から構成されます。
注記：この税率はごく最近引き上げられたばかりです。2025年までフラットタックスは30%（うち社会保障拠出金17.2%）でした。2026年社会保障財政法により資本所得に対するCSGが1.4ポイント引き上げられ、合計で31.4%となりました。
時期が重要です。2025年に受け取った利息（2026年に申告）は依然として旧税率の30%が適用され、2026年以降に受け取る利息は31.4%で課税されます。
重要な言葉は「デフォルトで」です。これは何も手続きをしなくても自動的に適用される制度です。しかし、これが唯一の選択肢ではありません。場合によってはより有利な代替案があり、それについては次に説明します。
2026年に€1,000の利息を受け取ったとします。31.4%のフラットタックスでは、€314の税金（所得税€128 + 社会保障拠出金€186）を支払うことになります。したがって手取りは€686です。2025年に受け取った利息であれば、税額は€300だったでしょう。
フラットタックスを甘んじて受け入れる必要はありません。利息に所得税の累進税率、つまりご自身の通常の課税区分に応じた税率を適用することを選択できます。この場合、18.6%の社会保障拠出金はそのまま変わりませんが、「所得税」部分はご自身の状況に応じて変わります。
判断基準はシンプルです。この選択肢は、あなたの限界税率が12.8%を下回る場合に有利になります。具体的には、主に次の方々にメリットがあります。
より高い課税区分（30%以上）にある場合は、フラットタックスの方がほぼ常に有利です。
累進税率を選択するには、申告書のボックス2OPにチェックを入れるだけです。ただし注意が必要です。この選択は包括的なもので、クラウドレンディングだけでなく、その年のすべての動産資本所得および有価証券譲渡益に適用されます。したがって、投資全体を見て判断する必要があります。
私見ですが、累進税率を本当に検討するのは2つの場合だけです。世帯が非課税である場合、または11%の課税区分の下限にある場合です。それより上がれば、フラットタックスがほぼ必ず有利になります。「念のため」2OPにチェックを入れるのは罠です。この選択はクラウドレンディングだけでなく、その年のすべての資本所得に適用されるのです。
これはクラウドレンディングの最も興味深い特徴の一つですが、それを知っている投資家は多くありません。プロジェクトがデフォルトし、元本を回収できなかった場合でも、その損失が税務上完全に無駄になるとは限りません。
返済されなかった融資で被った資本損失は、同種の融資から生じた利息と相殺することができます。損失が発生した年だけでなく、その後5年間にわたって利息から控除することが可能です。この制度は一般税法典125-00 A条に規定されています。
つまり、あなたの融資の一つがうまくいかなくなった場合、他のクラウドレンディング利息の課税ベースを減らすことができます。打撃をいくらか和らげてくれる仕組みです。
知っておくべきいくつかの条件：
注意点として、控除できるのは資本損失のみ、つまり貸し付けた元本と実際に返済された金額との差額です。受け取れなかった利息は、この計算には含まれません。
その年に€2,000の利息を受け取ったものの、融資の一つが完全に回収不能となり、€800の元本を失ったとします。この€800を利息から控除できるため、課税対象は€1,200のみとなります。
重要な注意点として、この控除は所得税部分のみを減らします。社会保障拠出金は利息の総額に基づいて計算されたままであり、損失はその課税ベースに影響しません。
申告に関しては、損失は課税対象となる利息を減らす形で反映されます。具体的には、ボックス2TTに記入する金額からその分を差し引きます（IFUには通常、別枠で記載されています）。ボックスの正確な名称は申告年度によって変わることがあるため、その年の説明書で確認してください。
ここが最も不安に感じられがちな部分ですが、実際には最も早く終わることが多い部分でもあります。フランスのプラットフォームは毎年、収入をまとめた統一税務書類（IFU）を提供してくれます。申告書の一部は自動的に事前入力されることさえあります。
ただし重要な点として、確定する前に必ず金額を確認してください。あなたの手取り利回りはそこにかかっています。
| ボックス | 記載内容 |
|---|---|
| 2TT | 参加型融資およびミニボンの利息 — クラウドファンディング専用のボックスです。一部のプラットフォームは代わりにボックス2TRを使用します。 |
| 2TR | 確定利付商品（債券など）の利息およびその他の収益。 |
| 2CK | フランスのプラットフォームによってすでに源泉徴収された12.8%の前払い分。忘れてはならないのは、これが二重課税を避けるための税額控除であるという点です。 |
| 2BH | 既に社会保障拠出金の対象となった利息で、CSGが控除可能なもの（累進税率を選択した場合）。 |
| 2CG | 既に社会保障拠出金の対象となった利息で、CSGが控除不可なもの（フラットタックスの枠組みの場合）。 |
| 2TU | 利息と相殺すべき資本損失。 |
| 2OP | フラットタックスではなく累進税率を選択するためにチェックするボックス。 |
私見ですが、一つだけアドバイスをするとすれば、それは最初の融資の時点から表計算シートをつけることです。プラットフォームごとに1行、月ごとに1列を用意し、受け取った利息をその都度記録していきます。月にわずか2分で済み、5月に1年分をまとめて再構築するパニックを避けられます。
多くの投資家が見落としがちですが、資金繰りを改善できる可能性のあるポイントを紹介します。
フランスのプラットフォームでは、12.8%の所得税分は翌年に支払うのではなく、18.6%の社会保障拠出金と同時に源泉で直接徴収されます。これは前払い（または非解放的定額源泉徴収）と呼ばれるものです。
これは追加の税金では決してなく、申告時に精算される前払い金です。
問題は、あなたが課税されないか、わずかにしか課税されない場合、数か月にわたって国に無利子で前貸しをすることになる点です。本来あなたのために働くはずのお金が、眠ったままになってしまいます。
朗報として、この前払いの免除を申請することができます。前払い免除は、前々年（N-2）の参照課税所得が次の金額を下回る場合に認められます。
申請はプラットフォームに対して行い、通常は翌年分について11月30日までに行います。最終的な税額には何も変わりはありませんが、資金繰りを改善するシンプルな習慣です。
ますます多くのフランス人投資家が、より高い利回りを求めてヨーロッパのプラットフォームへ分散投資しています。税務上、いくつかの重要な違いを知っておく必要があります。
まず、原則は変わりません。フランスの税務居住者として、プラットフォームの所在地に関わらず、あなたの利息はフランスで課税されます。それを回避できるヨーロッパの抜け道は存在しません。変わるのは申告の方法です。
一つ目の違い：海外のプラットフォームはフランスの前払いを源泉徴収しません。そのため事前入力の恩恵を受けられず、ボックス2TTに総額の利息をご自身で申告する必要があります。
二つ目の違いで、絶対に忘れてはならない点：海外で保有するすべての口座を、専用フォーム（口座の性質に応じて3916または3916-bis）で申告しなければなりません。この義務は、残高が€0であっても、その年に開設・使用・解約されたすべての口座に適用されます。必要な情報はシンプルです。プラットフォーム名、国名、口座番号、開設日です。この申告を忘れると、税務調査の際に高くつく可能性があるため、習慣にしておくべきです。
スイスは欧州連合の加盟国ではないため、特別に取り上げる価値があります。例えばMaclearがこのケースに該当します。
スイスは一部の投資収益に対して、源泉で35%の「源泉徴収税」を課しています。利息の性質やプラットフォームの構造によっては、あなたの利息はこの控除分が差し引かれた状態で届くことがあります。
これは最終的な二重課税を意味するものではありません。フランス・スイス租税条約により、利息への課税は原則としてあなたの居住国であるフランスに帰属します。差し引かれた源泉徴収税は、フランスでの税額控除としてではなく、スイスの税務当局に直接還付請求を行うこと（3年以内）で回収します。
いずれの場合も、フランスで利息を申告し（ボックス2TT）、海外保有口座の申告書（3916 / 3916-bis）にスイスの口座を記載します。フランスからスイスへの投資の全体的な枠組みについては、フランスからスイスへの投資ガイドで詳しく説明しています。
一つ有用な補足として、すべてのスイスのプラットフォームがこの源泉徴収税を同じように適用しているわけではなく、一部の利息は免除されています。投資する前に、プラットフォームに正確な取り扱いを確認してください。通常、支払いのたびに、利息総額、控除額（ある場合）、手取り額を記載した明細が発行されます。これは申告の際に必要となるため保管しておいてください。
資本投資も行っている方々への補足です。クラウドエクイティでは、融資をするのではなく、企業の株主になります。その結果、配当を受け取ったり、売却時に譲渡益を得たりすることができます。
これらの収入もデフォルトでフラットタックス（2026年以降31.4%）の対象となり、あなたにとって有利であれば同様に累進税率を選択することができます。
注記：これらの証券をPEA-PMEに入れ、少なくとも5年間引き出しを行わなければ、利益は所得税が免除され、完全なフラットタックスの代わりに社会保障拠出金のみが課されます。長期的に見て興味深い最適化の手段であり、ご自身の状況に応じて検討する価値があります。
あとは方法の問題です。IFUを確認し、表計算シートを最新に保ち、海外に投資している場合はフォーム3916-bisを忘れないようにしてください。これらの習慣があれば、申告は単なる形式的な作業になり、本質的なこと、つまり安心して貯蓄を増やすことに集中できます。クラウドレンディングはあくまでリスクのある投資であり、投資した資本は保証されておらず、部分的または全部の損失が生じる可能性があります。
はい。利息は口座に入金された時点で課税対象となり、それを引き出すか再投資するかは関係ありません。再投資しても課税を免れることはできません。
はい。クラウドレンディングの利息は最初の1ユーロから課税対象となり、これらの収入に免税の閾値は存在しません。
総額の利息をボックス2TTで申告し、残高が0であっても、海外保有口座専用のフォーム（3916 / 3916-bis）に口座を記載します。スイスのプラットフォームの場合、35%の源泉徴収税が差し引かれていれば、それはスイスの税務当局から回収します。最終的な課税はフランスに帰属します。
はい、条件付きで可能です。完全に回収不能となった融資の資本損失は、損失が発生した年およびその後5年間、同種の利息と相殺することができ、年間€8,000を上限とします（一般税法典125-00 A条）。
フラットタックスは2026年以降31.4%（所得税12.8% + 社会保障拠出金18.6%）です。累進税率が有利になるのは、限界税率が12.8%を下回る場合（非課税世帯または11%の課税区分）のみです。それを超える場合は、フラットタックスの方が有利であり続けます。ボックス2OPにチェックを入れる前に、両方をシミュレーションしてください。
Maclear AG は、スイスに本社を置く P2P レンディングおよびクラウドレンディングのプラットフォームです。同社は非銀行セクターの金融仲介業者として事業を行い、PolyReg SRO の会員として、AML、KYC、GDPR を含むスイスの金融規制を遵守しています。Maclear は、個人投資家および適格投資家に対し、審査済みの事業融資の投資機会へのアクセスを提供しており、リスク評価機能、Provision Fund、流動性のための Secondary Market を備えています。
本記事の内容は、情報提供および教育のみを目的として提供されるものです。投資、金融、税務、または法律に関する助言を構成するものではありません。P2P レンディングおよびクラウドレンディング投資には、元本の一部または全部を失うリスクがあります。過去の実績は将来の成果を示すものではありません。流通市場（セカンダリーマーケット）における流動性は保証されません。読者は、金融に関する意思決定を行う前に、独自に調査を行い、適格な助言者に相談してください。商品およびサービスの提供は、特定の法域において制限される場合があります。
