Maclear 内部クライアントポリシー

1. はじめに

Maclear は、資金を提供する投資家へのローン債権の直接譲渡によって融資額を融資して借り手にローンを提供することで、投資家と借り手を結びつけることを目的としたオンライン P2P クラウドレンディングプラットフォームとして運営されているため、これに関連するすべての活動、特にユーザーのオンボーディングと検証、プロジェクトの管理と受け入れ、投資活動とアカウントの管理が常にすべての規制規則 (特に AML 規制、銀行規制およびプライバシー規制）。

このポリシーの目的は、コンプライアンスを保証し、リスクを軽減し、それに関連する内部手順を定めることです。

したがって、この内部ガイドラインを厳密に遵守することが最も重要です。特に、投資家の資金の金額および口座内の資金の保管期間に関する以下の規定は常に厳密に遵守する必要があります。

このポリシーは、Maclear AG のすべての取締役と従業員、およびすべての意思決定者に適用されます。これは、Maclear の運営活動に影響を与える行為を行う、Maclear によって呼び出された外部の人物にも適用されます。

このポリシーは、最初の発効から少なくとも 1 年以内、毎回の見直しから少なくとも 2 年以内に定期的に見直される必要があります。

2. 内部指針および一般取引条件

このポリシーは、Maclear の内部指令である AML およびコンプライアンス指令を補足するものです。コンプライアンス概念は一般原則と枠組みを定めていますが、この内部顧客方針には、運用レベルで実施されるMaclearの活動に関する具体的な義務が含まれています。

第三者に対しては、この内部顧客ポリシーの原則は、一般利用規約およびプラットフォームのユーザー、つまり投資家や借り手と締結される契約に反映されます。

このポリシーの調整は、一般利用規約、契約のモデル契約、およびその他の内部指令の調整の必要性を考慮して検討する必要があります。

3. プラットフォーム運用契約

3.1 Maclear と借入人の間:

プラットフォームを通じて資金を獲得しようとする借り手は、Maclearとローン契約を締結する必要があります。借り手に発行された融資金額は、借り手によって事前に設定された利息を加えてMaclearに返済され、投資家には出資額に応じてMaclearによって送金されます。

プロジェクトに要件が与えられた場合、借り手とMaclearの間で、プロジェクトの主要データが規定された投資プロジェクト受諾・確認契約（プロジェクト契約）が締結されます。

3.2 Maclear と投資家の間:

ローン契約から生じる借り手に対する請求は、請求の購入および譲渡契約に従って、Maclear によって投資家に譲渡されます。債権購入および譲渡契約は、借り手に対するMaclearの債権の購入および譲渡、ならびにかかる債権のMaclearによる管理に関する、Maclearと投資家との間の合意です。

さらに、Maclear と投資家の間で締結された支払処理および預金契約により、投資家のアカウントに関する規則が定められています。 Maclearと投資家との間で締結された債権回収手続き契約により、借り手が支払いを怠った場合の債権の管理が定められています。

借り手と投資家の間には直接の契約はありません。ユーザーはプラットフォーム上では匿名です。ユーザーは、プラットフォームを通じて他のユーザーの身元に関する情報を受け取ることはありません。

4. 登録

Maclear は、新規ユーザーが 18 歳以上で、スイスに居住地を持っているか、または法人の場合は法定所在地を持っているかどうかを管理する必要があります。ユーザーがスイス国外に居住または法定所在地を有している場合、逆勧誘宣言が一般利用規約の承認によって行われたかどうかを確認し、新規ユーザーから別個の追加宣言を取得する必要があるかどうかを評価する必要があります。

法人の場合、ユーザーはプラットフォーム上でユーザーの代理を務める権限のある代表者を指定する必要があります。

登録が完了していない場合は、登録を削除するかどうかを確認する必要があります。これは、ユーザーの最後のエントリから 30 日以内に発生する可能性があります。

ユーザーが除外された後に再登録しているかどうかを確認する必要があります。この場合、登録は Maclear の書面による同意なしに除外されます。書面による同意は、登録に反対する要素がなくなった場合に与えることができ、除外につながった要素が持続的に排除され、残留リスクがないことが保証されます。

紹介プログラムはスイス国境内でのみ実施されます。スイス国外の新規ユーザーは紹介プログラムに登録できません。管理は、スイス国外に居住するユーザーが紹介コードを使用してプラットフォームを登録しないことを保証する必要があります。

5. 連絡／コミュニケーション

Maclear への重要なユーザー連絡は、電子メールアドレス [email protected] 経由で行われます。メッセージは 1 営業日以内に読まれ、状況に応じて迅速に応答されることが常に保証されなければなりません。

ユーザーは電話や電子メールでパスワードを尋ねられてはなりません。パスワードは決して第三者に教えてはなりません。

6. ユーザーアカウントの終了および停止

ユーザーは、いつでもメール [email protected] を通じてユーザーアカウントの閉鎖をリクエストできます。この場合、ユーザーが投資家または借り手としてプロジェクトに関与していないか、すべてのオープンローンが全額返済されているか、新しいローンの問い合わせがアクティブになっていないかどうかを遅滞なく確認する必要があります。その場合、ユーザーアカウントはロックされます。

契約上の義務の違反、または次のような規制があった場合、ユーザーアカウントは即座に停止されなければなりません。

ユーザーが不正確な情報または文書を提供した、または提供したことを示すもの。
ユーザーの活動が何らかの形で疑わしい場合、特にマネーロンダリングやテロ資金供与に関して疑わしい場合。

このような場合、進行中の請求権譲渡契約またはプロジェクト契約を継続するか終了するかは、ケースバイケースで決定する必要があります。閉鎖は、Maclear がユーザーに発行した書面による確認をもって有効となります。

終了の場合、ユーザーの個人データは、法律で義務付けられている少なくとも 10 年の保存期間後に削除する必要があります。一方、情報は機密に保たれ、公式情報要求がMaclearに提出された場合にのみ、地元のAML/TF当局に提供されます。

7. 本人確認およびオンボーディング – リスク軽減と措置

7.1 すべてのユーザー

7.1.1 一般事項

規制、風評、法的リスクを問わず、すべてのリスクが常に効果的に抑制されることを保証するために、対策、管理、チェックを実施する必要があります。 18歳未満の方。米国人。専門的に融資を行う人。紹介プログラムを使用する新規ユーザー。その他の規制、MLA、法的リスク、または評判に関するリスクを負っている人は、プラットフォームでは受け入れられません。スイス国外のユーザーは、逆勧誘ベースでのみ受け付けられます。

7.1.2 ユーザーによる違法行為

ユーザーが次のような違法行為にプラットフォームを使用しないように、適切な対策と管理を実施する必要があります。

法律、法律、条例、または規制に違反する活動のために、他者にプラットフォームを使用するよう、または奨励、促進、促進、指示、または誘導すること。その他の違法または詐欺的な目的、または他者に有害な目的のため。
虚偽、不正確、不完全、誤解を招く、または最新ではない情報を送信する。またはそのような情報の正確性を維持できない。
プラットフォームのセキュリティ関連機能を回避、無効化、または妨害すること。
スクリプトを使用してコメントやメッセージを送信したり、データマイニング、ロボット、または人工知能や機械学習アプリケーションを含む同様のデータ収集および抽出ツールを使用したりするなど、システムの自動使用に従事すること。
明示的に許可されている場合を除き、プラットフォームからの再販、レンタル、逆コンパイル、リバースエンジニアリング、または派生作品の作成。
ウイルス、トロイの木馬、またはその他の悪意のあるマテリアルのアップロードまたは送信（またはアップロードまたは送信の試み）、およびスパム送信。これらは、当事者によるプラットフォームの継続的な使用を妨げたり、使用、機能、機能、操作、メンテナンスを変更、障害、混乱、改ざん、または妨害したりします。

プラットフォームの違法行為や悪用の兆候がある場合は、適切な措置を直ちに開始するものとします。取るべき措置はケースバイケースで決定されるものとします。いずれの場合も、プラットフォームが違法な目的で使用されないようにすること、ユーザーがそのような活動を実行できないようにすること、ユーザーに対してすべての適切な措置が講じられることを保証するための適切な措置が必要です。違法行為の兆候を調査する際、申し立てられた違法行為の重大度に応じて、該当するユーザーアカウントを厳重に監視またはブロックするものとします。

7.1.3 国境を越える

ユーザーが自然人でスイス国外に居住している場合、またはユーザーが法人でスイス国外に法定所在地を有する場合、ユーザーは、Maclear への連絡がユーザーによって開始されたものであり、Maclear によって販売されていないことを宣言する必要があります。この宣言は、登録がチェックされるときに利用可能でなければなりません。例外はありません。宣言が利用できない場合、自然人または法人は、投資家としても借り手としてもユーザーになることができません。宣言は、一般利用規約に同意することにより、自然人または法人によって行われます。追加の申告が求められる場合があります。

スイスの米国国民に適用される現在の法律と規制を考慮すると、米国国民はプラットフォームを使用できません。管理では、米国国民がプラットフォームを登録しないことを保証する必要があります。

同様に、紹介プログラムはスイス国境内でのみ実行されます。スイス国外の新規ユーザーは紹介プログラムに登録できません。管理は、スイス国外に居住するユーザーが紹介コードを使用してプラットフォームを登録しないことを保証する必要があります。

7.1.4 その他の登録制限

登録、投資、またはプロジェクトの提出を希望する自然人および法人が、その事業または職業の範囲内でローン、クレジットなどを提供しているかどうか（特に専門の信用機関）を確認する必要があります。その場合、そのような個人や団体はプラットフォームのサービスの使用から除外されるため、レジストリはそれぞれアカウントを終了することができません。

7.1.5 AML 第三者によるデューデリジェンス

AMLの投資家の本人確認措置については、Maclearには第三者としてSumSub (www.sumsub.com)が関与しています。これには、顧客および法人の代表者の身元確認、受益者の身元の確認、受益者の身元の確認または確認の繰り返し、特別な説明義務の履行が含まれます。 SRO PolyReg AML 規制の第 38 条および第 39 条に従って、すべての委任された義務の履行に関して SumSub の活動が監視されていることを確認する必要があります。これは、Maclear の AML ポリシーに適宜記載する必要があります。

Maclear は引き続き、委任されたタスクの履行に責任を負います。彼のファイルに保存されている文書が、デューデリジェンスを満たすのに役立った元の文書と一致していることを確認するために、すべての適切な措置が講じられていることを確認する必要があります。したがって、SumSubは、書類がデューデリジェンスの履行に役立っているものに相当するという事実について確認を提供し、AMLAデューデリジェンス書類をMaclearに送信する際に暗号化された送信を使用する必要があります。

それ以上の委任がないことを確認する必要があります。

7.1.6 登録手順の管理 – AML 識別

リスクベースのアプローチに基づいて、AML 規制の遵守の観点から、新規ユーザーの委任されたオンボーディングが正しく実行されたかどうか、また必要なすべての文書が提出され、適切に保管されているかどうかを定期的にチェックする必要があります (下記 6.3.2 および 6.4.2 を参照)。

そうでない場合は、1) 該当するユーザーの正しい法的身分証明書を復元するため、および 2) 今後の身分証明書で同じエラーが再び発生しないようにするため、対応する措置を講じる必要があります。

ユーザーとその活動の継続的な監視は、対応する個別の AML ポリシーによって管理されます。

7.1.7 AML リスク

マネーロンダリングまたはテロ資金供与に関連する事実が判明した場合、対応する個別のAML ポリシーに従って、すべての措置をただちに講じる必要があります。

これには、再識別、受益者または支配者の決定、追加情報および書類の要求、その他の詳細な調査の実施、MROS への報告が含まれる場合があります。すべての措置を文書化する必要があります。受け取った追加情報も、妥当性をチェックする必要があります。妥当性チェックも文書化する必要があります。これは、対応する個別の AML ポリシーによって管理されます。

7.2 投資家

7.2.1 制限事項

登録に関する制限 (上記 4 を参照) はプロセスに組み込まれ、可能な限り監視されるものとします。

7.2.2 AML デューデリジェンス/検証

投資家向けのAML 検証プロセスは、グローバル検証サービスプロバイダーである SumSub (www.sumsub.com) に委託されています。 SumSub が実施するすべての身元確認およびその他のデューデリジェンス措置は、Maclear によって管理される必要はありません。 SumSub が実施しないすべてのデューデリジェンス措置は、Maclear が実施するものとします。さらに、Maclear は、SumSub が実行するアクションの制御を維持し、クライアントの文書が SumSub によって実行された検証の文書と確実に一致することを保証するために、適切な措置を講じて実装するものとします。この目的のために、SumSub は、文書が KYC/デューデリジェンスを満たすのに役立っている文書に相当するという事実を確認する必要があります。 AMLAのデューデリジェンス文書をSumSubからMaclearに送信する際には、暗号化された送信が使用されます。

身元確認およびその他の AML デューデリジェンス要件は、AMLA、PolyReg 規制および FINMA 回覧 2016/7 によって管理されます。 AML 要件に関連して遵守すべき内部の AML 側面は、Maclear の関連する AML ポリシーによって管理されます。

必要な本人確認書類に MRZ が含まれていない場合、投資家は電子メール [email protected] 経由で Maclear に連絡できます。このような場合、ケースバイケースで 1 営業日以内にユーザーにフィードバックを提供する必要があります。原則として、識別は引き続き可能ですが、同等の識別を可能にするためには、ケースバイケースで追加の手順を実行する必要があります。

検証プロセスが完全に完了した場合、つまり、特に必要な本人確認手順がすべて実行され、関連書類が提出および確認された場合にのみ、プラットフォームへの投資家のアクセスをアクティブ化できます（「検証済み」ステータス）。検証フェーズでは、ステータスは「検証保留中」になります。

3 営業日以内に検証ステータスが変化しない場合、投資家はメール ([email protected]) で Maclear に連絡できます。このような場合、ケースバイケースで 1 営業日以内にユーザーにフィードバックを提供する必要があります。原則として、ユーザーは、AML 要件により検証が遅れていることを一般的に通知できます。

7.2.3 資金

キャッシュフローは投資家からMaclearの分離されたオムニバス口座に送られ、受け取り後60日以内に借り手の口座に送られます。利息の支払いは、Maclear の分離されたオムニバス口座を介して借り手から投資家に送られます。これに関して、次の規制要件に従う必要があります。

エスクロー口座の統合投資家の資金に関しては、投資家の資金のうちCHF 100 万までのみ長期保管できます。CHF を超える場合は、投資家がプラットフォームにリストされているプロジェクトに投資/再投資するか、60 日ルールに違反することなく投資家が引き出す必要があります。 CHF 100 万の制限を設定する決定的な要因は、それぞれの現時点での負債です。プラットフォーム口座から資金が流出すると、それに応じて負債の価値が減少し、その逆も同様です。

投資家の預金は、Maclear までに受領後 60 日以内に投資しなければなりません。資金はこの期間内に決済されている必要があります。規制要件により、60 日の期限の延長は禁止されています。決済とは、投資家の口座から借り手に資金を移すこと（プロジェクトが成功した場合）、または資金を引き出すことです。

これら 2 つの要件は常に厳密に遵守する必要があります。

プロジェクトは 30 日間実行されるため、60 日の制限を満たすために、投資家はアカウントに入金された資金を 30 日以内にプロジェクトに割り当てる必要があります。

したがって、入金はMaclear による受領後 30 日以内にプラットフォームのプロジェクトに投資するか、投資家によって 60 日以内に引き出す必要があります。投資家口座にある未払いの借り手の支払いは、受領後 60 日以内に引き出すか、投資家が受領後 30 日以内にプラットフォームのプロジェクトに再投資する必要があります。

それを保証するために、すべてのアカウントは電子的に監視されます。資金を長期間保持しすぎると、自動メッセージが表示されます。投資家は、30 日の期間が終了する 5 日前と 60 日の期間が終了する 10 日前にリマインドを受け取るものとします。投資家が期間制限内に資金を投資、引き出し、再投資しなかった場合、それぞれの現時点で負債限度額 CHF 100 万に達した場合、資金は期間が満了する前に Maclear までに投資家に返還されなければなりません。

したがって、Maclear はいつでもユーザーに資金を返すことができます。 Maclear がいつでも資金を返済できるようにするには、ユーザーの支払い情報が最新であることを確認する必要があります。

プロジェクトにコミットまたは投資された資金は、そのプロジェクトが終了するまで引き出すことはできません。これらの資金とは別に、投資家はいつでもユーザーアカウントを通じて投資資金の引き出しをリクエストできます。現在プロジェクトに投資されていない資金は、投資家のアカウントで「利用可能な資金」としてマークされます。投資家はそのために出金リクエストを提出する必要があります。これらの資金の出金は、投資家がMaclear への入金に使用したのと同じ銀行口座、つまり検証された投資家の銀行口座でのみ行われます。

Maclear は、いつでも投資家の資金を投資家に送金することができます。 Maclear が投資家の銀行口座に資金を送金できず、投資家が Maclear の要求から 30 暦日以内に更新された正確な口座情報を提供しない場合、Maclear は資金を処分するよう要求される場合があり、投資家はかかる資金に関するMaclear に対する請求を放棄します。

7.2.4 資金の送金

次の支払い方法が利用できます。

投資家の口座からプラットフォームのEUR または CHF 口座 (IBAN) への直接銀行支払い (SEPA 支払い)。
承認されたサードパーティの CHF または EUR PSP (決済サービスプロバイダー) ソリューション (Monetley、Caxton、Narvi など) のいずれかを介した支払い。

各決済サービスプロバイダーの利用規約が適用され、送金を行う前にユーザーがこれに同意する必要があります。

各転送方法について、ユーザーがユーザーアカウントと同じ名前の認証済みアカウントからのみ転送していることを確認する必要があります。ユーザーは、転送された資金を投資家の資金に入金するために、Maclear が支払い源を明確に特定できることを確認する必要があります。銀行口座は投資家のMaclear口座と同じ名前である必要があります。 Maclear の口座番号を支払い詳細に入力する必要があります。

Maclear の内部ポリシー AML に従って、入金の受け入れが拒否される場合があります。

資金が投資家の口座に入金されると、投資家には電子メールで通知されます。

投資家の資金は、プロジェクトへの投資または自分の口座への引き出しの目的にのみ使用できます。第三者への送金は、投資家のMaclear口座から除外されます。

7.2.5 プロジェクトへの投資

オファー期間の終了前に目標金額に達した場合、プロジェクトはそれ以上の投資がブロックされます。

1 つの通貨で利用可能な投資家資金は、同じ通貨のプロジェクトにのみ使用できます。投資家は、プラットフォーム上で提供されるサードパーティの変換サービスを利用できます。

オーバーサブスクリプションの場合、最初に投資した投資家が投資資格を有し、超過投資額は投資家に返還されます。

プロジェクトが（延長された）オファー期間内に目標金額を受け取らなかった場合、投資家の資金は自動的にロック解除されます。 60 日の制限に達した場合、投資家は直ちに資金を引き出す必要があります。それ以外の場合、投資家は資金を再投資できます。 Maclear がプロジェクトの延長に同意する可能性もあります。これにより、CHF 100 万の責任制限に達した場合でも、60 日の制限に違反しないことが保証されなければなりません。

各プロジェクトの融資条件に関する詳細情報は、Maclear のプロジェクトページ (https://www.maclear.ch/#projects) でいつでも更新され、利用できるようにする必要があります。

7.2.6 返済

ローン契約で定義されているそれぞれの満期日に、借り手は、Maclear への支払い送金によって月々の分割払い (利息および償却) を支払う必要があります。金額は投資額に応じて投資家の口座に入金されます。

借り手が支払スケジュールに従って毎月の利息の支払いを 3 日以上遅らせた場合、借り手が返済スケジュールに従って利息の支払いを再開するまで、最初は積立金の条件に従って利息の支払いを続けなければなりません。借り手が利息の支払いを再開する前に引当基金からの引当金がなくなった場合、債務執行手続きが開始されます（下記10.を参照）。

借り手がローンを早期に返済した場合、投資元金の全額とその間に発生した利息の全額が投資家に返還されます。借り手がローンを早く返済した場合でも、投資家が利子を受け取る最低期間は 3 か月です。

7.2.7 契約の枠組み

プロジェクトに投資することにより、投資家は、Maclearと借り手との間で締結された融資契約に基づいて、Maclearからの融資債権の一部（または全部）を取得します。

投資家は、融資契約に基づく融資債権の譲渡をMaclearから取得することで、融資の一部または全部を融資することができます。投資家がプロジェクトまたはその一部に資金を提供すると、譲渡契約 (請求権購入および譲渡契約) によって Maclear に拘束されます。

Maclear と投資家との間の債権購入および譲渡契約は、借り手に対する Maclear の債権の購入および譲渡、およびMaclear によるかかる債権の管理を規制します。借入プロジェクトへの各投資は、対応する契約を締結します。

以下のサンプル契約は、Maclear と投資家との間の契約に使用されます。

購入および譲渡契約の請求
支払い処理契約
債権回収手続き契約書

7.3 借り手

7.3.1 制限事項

このプラットフォームは、18 歳 (または地域の管轄区域の法定年齢以上の場合) を超えるユーザーおよび完全な法的能力を持つ法人にのみ提供されます。

このプラットフォームは、スイスに居住または法定所在地を持つユーザーのみを対象としています。スイス国外のユーザーは、登録またはリクエストの際、自分でプラットフォームを発見し、Maclear への連絡を開始したことを確認する必要があります。

借り手は、明確な事業目的を持ったローンのみを申請できます。目標をビジネス指向とみなすかどうかの決定は、Maclear が独占的に行います。借り手のプロジェクトを承認してプラットフォームに追加する前に、Maclear は借り手の企業を徹底的に評価して、融資を返済できるかどうかを確認する必要があります (下記 7.3.3 を参照)。

借り手は利差ビジネスを行うことは許可されていません。

⟦26 ペソ⟧ 100 万ペソ、または ⟦26 ペソ⟧ 100 万以上の収益を目標とするプロジェクトは、追加の規制措置がなければプラットフォームに掲載できません (下記 7.3.4 を参照)。

7.3.2 AML デューデリジェンス/検証

借り手のAML 検証プロセスは SumSub に委任されません。すべての身元確認およびその他のデューデリジェンス措置は、Maclear によって行われるものとします。本人確認はオンラインやビデオでは行われませんが、借り手とそのプロジェクトの詳細なレビューの一環として行われます。

身元確認およびその他の AML デューデリジェンス要件は、AMLA および PolyReg 規制によって管理されます。 AML 要件に関連して遵守すべき内部の AML 側面は、Maclear の関連する AML 指令によって管理されます。

検証プロセスが完全に完了した場合、つまり、特に必要な本人確認手順がすべて実行され、関連書類が提出および確認された場合にのみ、プラットフォームにリストされている借入プロジェクトへの投資家のアクセスを有効にすることができます（「検証済み」ステータス）。検証フェーズでは、ステータスは「検証保留中」になります。

3 営業日以内に検証ステータスが変化しない場合、借用プロジェクトはメール ([email protected]) で Maclear に連絡できます。このような場合、ケースバイケースで 1 営業日以内にユーザーにフィードバックを提供する必要があります。原則として、ユーザーは、AML 要件により検証が遅れていることを一般的に通知できます。

7.3.3 借入人とプロジェクトの評価

Maclearは、借り手と借り手のプロジェクトの完全な法的デューデリジェンスと徹底的なリスク評価を実施し、当該セグメントの市場動向を評価し、各プロジェクトの完全なリスク測定を決定し、借り手の資産と資本、能力、およびそのようなプロジェクトを実行する経験を評価します。評価は、借り手がローンを返済できるかどうかを確認することを目的としています。

借り手は、借り手、受益者、および可能な保証に関する多数の法的および財務データを特別なアンケートに記入する必要があります。

借り手は、プロジェクトの全期間を通じて借り手とプロジェクトに関するさらなる情報を収集するために、レジスター、サードパーティのデータベース、その他のソースへのアクセスを提供し、Maclearにアクセスする権利を与えるものとします。

評価には次のものが含まれます。

プロジェクトを実行するための一連のパラメーターと基準を含む、プロジェクトの徹底的な検証（たとえば、法人としての潜在的な借り手の履歴のチェック、その財務的支払い能力の評価、借り手の会社の経営陣と受益者のチェック、実行可能性の評価、融資のために提案されたプロジェクト自体のチェック、提案された担保と追加のセキュリティのチェックと評価）。
融資を受けたプロジェクトの事業計画と財務モデルを作成し、プロジェクトの回収期間（EBITDAとROIを含む）、および借入資金の返済スケジュール（一括融資と年金スケジュールの両方に基づく支払いスケジュール）を計算および作成します。
提案された担保、保証、追加証券の分析と評価。
市場と各プロジェクトの範囲の分析に基づいた、その他の考えられるリスクの評価。

Maclear は、プロジェクトのリスク評価を含む、プロジェクトに関連するすべての情報を注意深く検査する必要があります。借り手は、借り手、受益者、および可能な保証に関する多数の法的および財務データを特別なアンケートに記入する必要があります。さらに、借り手は法人の財務状況、管轄区域、およびこれまでの経験に関する情報を提供する必要があります。

必要な書類を入手し、借り手が複数レベルの検証（コンプライアンス、デューデリジェンス、リスク評価プロセスを含むがこれらに限定されない）に合格した後にのみ、借り手のプロジェクトを検討することができます。

Maclear は、独自の裁量により、いかなる理由も提示することなく、プロジェクトまたは借り手を拒否する場合があります。

7.3.4 プロジェクトの制限

⟦26 ペソ⟧ 100 万ペソ、または ⟦26 ペソ⟧ 100 万以上の収益を目標とするプロジェクトは、追加の規制措置がなければプラットフォームに掲載できません。追加の措置は、社債やその他の統一的かつ大量発行される債券、または同じ機能を持つ非認証権利（非認証証券）の発行を通じて講じられる場合があります。

さらに、オファーの際に、債権者が金融サービス法（FinSA、目論見書）第 64 条第 3 項に基づくいずれかの形式で、簡単な説明に記載された発行者の名前、登録事務所および目的、金利、発行価格、申込期間、支払日、期間および返済条件、最新の年次財務諸表および監査報告書付きの連結財務諸表に関する情報を受け取った場合、かかる債務商品は預金としての資格がありません。貸借対照表の日付が 6 か月以上前であること、発行者および担保提供者の中間財務諸表 (存在する場合)、提供された担保、投資条件に含まれている場合は社債保有者の表明。

必要な書類を入手し、コンプライアンス、デューデリジェンス、リスク評価プロセスを含む複数レベルの検証に合格した後、プロジェクトが検討されます。その後、Maclear はプロジェクトの開始者との最終段階の交渉を実施し、必要かつ義務的な法的合意に署名します。その後、プロジェクトがプラットフォームに表示されます。

Maclear は、独自の裁量により、いかなる理由も提示することなく、プロジェクトまたは借り手を拒否する場合があります。

プロジェクトが受理された場合、Maclearはプロジェクトの開始者と最終段階の交渉を行い、契約書（融資契約書および投資プロジェクト受諾・確認契約書）を締結します。その後、プロジェクトはプラットフォームに配置されます。

7.3.5 契約の枠組み

借り手が規制要件を遵守し、プロジェクトが正常に検証された場合、Maclear は各借り手と投資プロジェクト受諾・確認契約および融資契約を締結します。

Maclear がプロジェクトがプラットフォームに適していると判断した場合、Maclear と借り手は一時的な融資契約を締結するものとします。投資プロジェクト受諾および確認契約では、最低でも金利、融資期間、オファー期間、融資目標額、担保など、プロジェクトの提出に基づく融資の主要な条件が定義されます。

ローン契約は署名日から借り手を拘束します。 Maclear の場合、融資契約は投資家から融資額全額を全額受け取ることが条件となります。

借り手は、ローン契約書および投資プロジェクト受諾および確認契約書に定義され、プラットフォーム上で開示される目的のためにのみ、ローン金額を使用することができます。

以下のサンプル契約書は、Maclear と借入プロジェクトの間の契約に使用されます。

ローン契約書
投資プロジェクトの受諾および確認契約

8. プロジェクトの公開

8.1 公開期間の延長

Maclear は、融資企業に対し、プラットフォームにプロジェクトを 30 日間掲載するようアドバイスしています。借り手は、最初の資金調達期間中に資金が調達されなかった場合、資金調達キャンペーンを延長するオプションがあります。このため、借り手は期間終了の少なくとも 5 日前までに Maclear をリクエストする必要があります。 Maclearは延長の可能性を確認します。規制要件が満たされている場合にのみ延長を許可できます。次の規制要件が満たされている場合、延長は許可されます。

エスクロー口座の統合投資家の資金に関しては、投資家の資金のうち ⟦25 ペソ⟧ 100 万までのみ長期保管できます。⟦25 ペソ⟧ を超える場合は、投資家がプラットフォームにリストされているプロジェクトに投資/再投資するか、60 日ルールに違反することなく投資家が引き出す必要があります。 CHF 100 万の制限は、時間の経過とともに変動する金額です。決定的な要因は、それぞれの現時点での負債です。

これら 2 つの要件は常に厳密に遵守する必要があります。

言及された規制要件が完全に遵守されていない場合、延長は認められません。

8.2 公開されたプロジェクト情報

借り手は、プラットフォーム上で提供または公開された情報に特定の誤りがあることに気づいた場合、直ちにMaclearに通知するものとします。 Maclear はそれを管理し、可能な限り短期間で公開情報を修正するために必要な措置を講じ、ケースバイケースでオファー期間の一時停止または延長、または融資プロセスの停止を決定する必要があります。

8.3 目標金額を達成

プロジェクトの目標金額が達成され、すべての投資家の資金が目標金額内で利用可能になった場合、Maclearはプラットフォーム上で遅滞なくクラウドファンディングの成功完了を宣言します。宣言と同時に、それぞれのローン契約およびそれぞれの債権購入および譲渡契約は完全な拘束力を持ちます。

遅滞なく、Maclear はプラットフォームのエスクロー口座から借り手に資金を送金しなければなりません。この金額から成功報酬と積立金の割合が差し引かれます。

8.4 30 日以内に目標金額に到達しない

当初のプロジェクト期間内にプロジェクトの目標金額に達した場合、Maclearは借り手が延長を希望する場合、期間延長の可能性を確認しなければなりません。規制制限を遵守しなければなりません (上記 8.1 を参照)。

延長が不可能な場合は、ユーザーに通知する必要があります。さらに投資家には、規制要件に従って期間と金額に応じて資金を引き出すか再投資するよう通知されます（上記 7.2.3 を参照）。

9. 準備金

投資家の経済的安全を確保するために、Maclear はすべての借り手とプロジェクトの包括的かつ詳細なレビューを実施するものとします。さらに、Maclear 自体も、支払い不履行に対する事業資産の責任を負っています。追加の保証として、借り手のプロジェクトからの一時的な支払い不履行の場合に備えて、投資家への投資に対する定期的な利息の支払いを確保およびカバーするために、別個のMaclear準備金が形成および維持されます。

Maclear は、Maclear プラットフォームで資金調達に成功した各プロジェクトから 2% を基金に移管します。将来的には、Maclear は流通市場での取引で得たすべての手数料も積立金に追加します。

この基金は、借り手の利息支払いのギャップを埋めたり、借り手の債務不履行を全額または部分的に補ったりするために設立されています。 Maclear 積立金は、利息の全額支払いやローン元金の全額返済を保証するものではありません。積立金は、利息および/または元金の支払いによる投資家の潜在的な損失をカバーする資金が利用可能な範囲で使用されます。積立金は保険制度ではなく、全額の支払いを保証するものではありません。

準備金は別の銀行口座に保管されます。 Maclear は、積立金の資産用に別の銀行口座を保持するものとします。その中のアセットは、上記以外の用途にはブロックされています。

10. ローンの管理

Maclear は、投資家に有利な、または投資家に代わって担保代理人として機能し、請求の管理に責任を負います。 Maclearは、債権譲渡契約に基づき、借り手が返済義務を履行しない場合、債権回収の手続きを行います。

利息の発生開始日は、プロジェクトの資金調達が成功した日に計算されます。融資契約および投資プロジェクト受諾および確認契約で定義されているそれぞれの満期日に、借り手はMaclear への送金によって月々の分割払い（利息および償却）を支払う必要があります。

Maclear は、借り手から投資家への定期的な利息と元本の支払いの回収代理人として機能します。 Maclear は、投資額の割当に従って、借り手から投資家の資金を受け取った後、遅滞なくすべての利息と元金の支払いを入金します。

Maclearは、投資家に代わって担保代理人として機能し、適時に全額の支払いを確保するために、強制措置や提供された保証（ある場合）の確保を含むあらゆる合理的な措置を講じるものとします。 Maclearは、投資家のリスクを軽減する観点から、借り手が提供する利用可能なあらゆる質権、有価証券、担保および保証を分析、評価、実行するものとします。具体的には以下のような措置となります。

借り手が予定利息の支払いを 3 日以上遅延した場合、Maclear は直ちに状況を改善するための措置を分析し始めるものとします。同時に、Maclear は積立金から投資家に利息の支払いを継続します。
借り手が利息の支払いを 30 日以上遅延した場合、Maclear は、支払い遅延に起因する問題を解決するため、および/または借り手と適切な解決策を見つけるために、直ちにソフト債権回収プロセスを開始するものとします。
借り手が 60 日を超えて支払いを怠った場合、Maclear は法的手続きを開始し、担保およびその実現のためのその他の証券の強制執行を開始するものとします。

Maclear が未払い金額を回収できず、その金額が準備金またはその他のメカニズムでカバーされない場合、回収された金額は日割りで投資家に分配されます。

11. プライバシーポリシー

ユーザーの個人情報は、Maclear のプライバシーポリシーに従って、スイスのデータ保護法および EU 一般データ保護規則 (EU GDPR) を含む該当するプライバシー規制に完全に従って保管および取り扱われなければなりません。

ユーザーの個人情報は、Maclear のプライバシーポリシーに基づく法的義務を遵守するためにのみ使用する必要があります。

12. サービスおよびサポート

Maclear は、Maclear のサービスに関する質問について、プロセスのどの段階でもチャット、電子メール、または電話で連絡できるサービスセンターをユーザーに提供するものとします。

このポリシーは 2023 年 1 月 9 日に経営陣によって承認され、その後定期的に見直されます。

Aleksandr Nikitin — 取締役会メンバー、Maclear AG