Еднократно плащане на падеж или пари всеки месец: какво се променя
Как дисконтов инструмент Ви изплаща средствата
При дисконтов инструмент принципът на действие се свежда до две суми: покупна цена и номинална стойност. Тяхната разлика е брутният доход, изплатен на падежа.
Договорният резултат може да се изчисли при покупката, но получаването зависи от това дали емитентът ще плати. Разходите и данъците влияят върху нетния резултат.
Партньорското (P2P) кредитиране включва вземания на инвеститорите срещу кредитополучатели. Това сравнение между съкровищни бонове и P2P кредитиране се съсредоточава върху паричните потоци, а не върху доходността или кредитното качество.
Получавам ли лихвени плащания преди падежа при дисконтов инструмент?
Не. Този изцяло дисконтов инструмент изплаща дохода в рамките на плащането на падежа. Доходът се натрупва без месечни постъпления: той се получава накрая.
Как вземане по кредит с погасителен план Ви изплаща средствата
Вземането по кредит определя договорните суми и дати на плащане от страна на кредитополучателя. Месечната лихва прави парични средства достъпни преди края на вземането, ако бъде платена. Постъпленията може да включват и главница, в зависимост от условията на кредита.
Планът подпомага планирането; действителният резултат се формира чрез постъпленията, сроковете и евентуалния недостиг.
Счита ли се връщането на главницата за доходност?
Не. Погасяването на главницата Ви връща капитала. Доходите са сумите над този капитал, преди съответните разходи и данъци.
И двата инструмента могат да върнат капитал и доход в рамките на едно постъпление. Плащането на падежа по съкровищния инструмент включва покупната сума плюс натрупания дисконт. Отчитането на цялото постъпление като доход завишава резултата.
Какво изисква от Вас фиксирано плащане на падежа
Държането до падеж не създава междинни постъпления за управление. Вие ангажирате парите си до тази дата на плащане още при покупката, без месечни средства за разходване или реинвестиране.
Предвиденото от Вас използване на парите трябва да съответства на датата на плащане. Наблюдението може все пак да е разумно; реинвестирането на междинен доход не е необходимо.
Не можете да изтеглите напред договорното плащане на падежа, защото плановете Ви са се променили. Предсрочната продажба, когато е допустима, е отделен въпрос и може да промени резултата. Проверете условията за прехвърляемост и предсрочно погасяване за инструмента и формата на държане.
Какво изисква от вас погасителният план между плащанията
Всяко получено плащане създава избор: да задържите, да похарчите или да реинвестирате. При месечни лихвени плащания инвестирането на постъпленията е отделно от закупуването на вземането. Получените парични средства не се реинвестират автоматично.
Безлихвеното салдо не генерира допълнителен доход. Реинвестирането въвежда нови условия и рискове, дори когато изборът се изпълнява чрез автоматизирано нареждане.
Какво означава рискът от реинвестиране за парите, получени между плащанията?
Рискът от реинвестиране, обяснен чрез паричния поток, представлява несигурност относно условията, налични към момента на връщане на паричните средства. Следващото влагане може да носи по-малко. Експозицията към нов кредитополучател е отделен риск.
Дори при навременни плащания бъдещите доходи могат да се различават. Реинвестирането изисква допълнителни решения; изплащането на падеж ги отлага за края.
Какво се случва, когато планирано плащане не постъпи навреме
Пропуснатото плащане прави очакваните парични средства недостъпни. Проверете получените плащания, актуализациите на платформата и договорните процедури. Отчитайте планираните плащания отделно от реално постъпилите средства.
Представлява ли погасителният план по кредитно вземане гаранция от страна на платформата?
Не. Той отразява договорените задължения на кредитополучателя въз основа на очаквания паричен поток от дейността. Публикуването му не гарантира изпълнение. Пропускането на плащане може да наруши договора, без да създава гаранция за плащане от страна на платформата.
Provision Fund на Maclear е обединен резерв, финансиран от комисиони върху финансираните проекти. Той може да подпомага плащания съгласно своите правила и наличните ресурси. Не представлява гаранция за обратно изкупуване, нито държавна гаранция на влоговете, а главницата не е защитена срещу загуба.
Maclear AG е член на PolyReg, саморегулираща се организация (SRO), и действа като небанков финансов посредник съгласно швейцарското регулиране. Членството не гарантира плащания.
Съобразяване на формата на паричния поток с това, от което действително се нуждаете
При сравняване на инвестиции с предвидим доход разграничавайте схемите на плащане от сигурността на получаването. Дата на разход преди падежа не съответства на еднократно изплащане на падеж. Планираните постъпления осигуряват по-ранна гъвкавост само ако бъдат изплатени; всяко постъпление изисква решение. Оценявайте кредитния риск самостоятелно.
| Дисконтов инструмент, държан до падеж | Кредитно вземане с погасителен план | |
|---|---|---|
| Кога резултатът е известен | На датата на покупката: договорният доход е фиксиран от разликата между покупната цена и номиналната стойност, при условие че емитентът плати на падежа. | Само както се очаква съгласно графика; действителният резултат става известен постепенно с постъпването на плащанията. |
| Кога постъпват парите | С едно плащане на падежната дата. | С няколко плащания на предварително определени дати през срока. |
| От какво зависи постъпването | Платежоспособността на емитента и навременното плащане на една-единствена дата. | Извършването от кредитополучателя на всяко отделно плащане по график. |
| Какво прави инвеститорът между датите | Нищо: позицията се държи до падеж без по-нататъшни действия. | Всяко плащане изисква решение какво да се прави със средствата след това. |
| Какво се случва, ако искате да излезете предсрочно | При инструмент, чиито условия не предвиждат предсрочна продажба или обратно изкупуване, инвеститорът трябва да изчака падежа. Проверете условията при емитента. | Притежателят може да прехвърли вземането на друг инвеститор чрез Secondary Market по номинал или с отстъпка, без гаранция за цена или момент на изпълнение. |
Проверете текущите ставки, доходности и условия по държавните инструменти при емитента или оператора към момента на публикуване; тук нито едно от тях не е фиксирано.
Показателят за доходност на Maclear е Годишна възвръщаемост на инвестицията (AROI): AROI = (Очаквани приходи / Оставащ период) × (365 / Закупена главница). Оставащият период се измерва в дни. Прогнозата не създава налични парични средства.
Фиксираното еднократно плащане и графикът от плащания изискват различни неща от Вас – едното изисква търпение, другото – внимание между датите – и нито една от двете форми не гарантира, че парите ще постъпят точно както е планирано.
Често задавани въпроси
Получавам ли лихвени плащания по дисконтов държавен инструмент преди неговия падеж?
Не: описаният тук инструмент с отстъпка не изплаща междинни лихви. На падежа емитентът плаща номиналната стойност, като разликата над цената Ви на придобиване представлява брутен доход. Това плащане връща и инвестираната сума. Моделът на паричните потоци Ви дава едно постъпление за управление, вместо поредица от плащания през периода на държане.
Гарантиран ли е от платформата погасителният план по кредитно вземане?
Не: планът отразява договорените задължения за плащане на кредитополучателя, а не гаранция от платформата. Реалните постъпления зависят от изпълнението от страна на кредитополучателя. Резерв на платформата може да подпомогне плащанията съгласно нейните правила, но публикуването на план или поддържането на този резерв не прави всяка планирана сума сигурна за получаване на посочената дата.
Какво да правя с парите, постъпили от планирано плащане?
Вие решавате дали да ги задържите, да ги похарчите или да ги реинвестирате. Всеки вариант променя какво се случва с това постъпление след получаването му. Паричните средства в салдо, което не носи лихва, не печелят нищо допълнително там; нова инвестиция носи нови условия и рискове. Редовните плащания осигуряват възможности за действие, без да изискват да реинвестирате всяка сума.
Счита ли се получаването обратно на главницата от планирано плащане за доходност?
Не: връщането на главница възстановява пари, които вече сте инвестирали. Разграничавайте тази сума от лихвата, когато измервате печалбата. Едно плащане може да съдържа и двете, затова общият му размер не е мярка за доход. Само сумата, спечелена над инвестирания капитал, формира брутната печалба; относимите разходи, загуби и данъци влияят върху нетния резултат.
Мога ли да изляза от дисконтов съкровищен инструмент преди падежа, както при кредитно вземане?
Зависи от условията на инструмента и от начина, по който го държите. Някои съкровищни инструменти могат да бъдат продадени преди падежа, въпреки че цената може да промени резултата. За допустимо кредитно вземане в Maclear ранното излизане изисква прехвърляне на Secondary Market към друг инвеститор, при спазване на правилата на платформата и наличие на търсене, без гаранция за цена или срок.
Maclear AG е швейцарска платформа за кредитиране и краудлендинг, със седалище в Швейцария. Компанията действа като финансов посредник в небанковия сектор и е член на PolyReg SRO, в съответствие с швейцарските финансови разпоредби, особено по отношение на AML, KYC и GDPR. Maclear предоставя на индивидуални и квалифицирани инвеститори достъп до внимателно подбрани бизнес възможности за заеми, с интегрирана оценка на риска, Фонд за провизии и вторичен пазар за ликвидност.
Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Кредитиране между равнопоставени (P2P) и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не предсказва бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите се насърчават да провеждат свои собствени изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.