Какво е краудлендинг и как се различава от краудфандинга

Въведение

Все повече хора търсят алтернативи за диверсификация на богатството си, без да разчитат единствено на традиционни финансови продукти като банкови депозити или инвестиционни фондове. В този контекст краудлендингът и краудфандингът придобиха популярност благодарение на развитието на цифрови платформи.

Въпреки че и двата концепта често се бъркат, те всъщност отговарят на много различни финансови модели. Разбирането на техните разлики е съществено, за да знаете какво да очаквате от всяка инвестиция, какви рискове носи и коя може да отговаря по-добре на целите на всеки човек.

В това ръководство обясняваме какво е краудлендинг, как работи и как се различава от краудфандинга.

Какво е краудлендинг?

Краудлендингът е колективен финансов модел, чрез който многобройни инвеститори заемат пари на компания или физическо лице чрез специализирана платформа.

В замяна на този заем инвеститорите получават лихва през уговорения срок и в края на операцията възстановяват заетия капитал, стига заемателят да изпълнява своите задължения за плащане.

С други думи, инвеститорът действа като кредитор и получава целева възвръщаемост, произтичаща от лихвата, генерирана от заема.

Тази система позволява на компании и физически лица да получат финансиране, без да разчитат изключително на традиционното банкиране, докато инвеститорите могат да получат достъп до нов клас активи, за да диверсифицират портфейла си.

Как работи краудлендингът?

Въпреки че всяка платформа има свои собствени характеристики, операцията обикновено следва подобен процес:

1. Платформата анализира заемателя

Преди да публикува заем, платформата провежда процес на оценка, за да анализира аспекти като платежоспособността на заемателя, целта на заема или способността му за погасяване.

Целта е да се поддържат последователни критерии и определен протокол за подбор, както би направила банка, за да ги финансира, въпреки че нито един процес не може напълно да елиминира риска от неизпълнение.

2. Заемът се публикува

След одобрение проектът става достъпен за инвеститорите, за да се консултират с цялата релевантна информация, като:

• Исканата сума.
• Срок на заема.
• Целева лихва.
• Цел на финансирането.
• Профил на заемателя.
• Гаранции, когато съществуват.

Благодарение на тази информация всеки инвеститор може да оцени дали операцията отговаря на стратегията му.

3. Инвеститорите финансират заема

Един заем обикновено се финансира от десетки или дори стотици инвеститори.

Тази колективна финансова форма позволява участие с намалени суми и улеснява диверсификацията между множество операции.

4. Заемателят погасява заема

През живота на заема заемателят прави планираните плащания съгласно уговорения календар.

Тези плащания обикновено включват лихва и амортизация на капитала, въпреки че ще зависят от специфичните условия на всяка операция, тъй като някои плащат само лихва и връщат капитала в края, или други ситуации в зависимост от всяка платформа.

Какво е краудфандинг?

Краудфандингът също така се състои в получаване на финансиране от голям брой хора, но целта и формата на участие са различни.

Вместо да предоставят заем, участниците могат да направят финансово вноска, за да подкрепят проект, да придобият дялове в компания или да получат награда. Следователно, под термина краудфандинг съществуват различни модалности, включително:

• Краудфандинг с награди.
• Краудфандинг с дарения.
• Краудфандинг с дялове (участие в компании).
• Краудфандинг в недвижими имоти.

Всяка модалност има различна операция, рискове и очаквания за възвръщаемост.

Разлики между краудлендинг и краудфандинг

Въпреки че и двата модела използват цифрови платформи и колективно финансиране, съществуват значителни разлики.

Разбирането на тази разлика помага да се избере най-подходящият модел в зависимост от инвестиционните цели и нивото на риск, което всеки е готов да поеме.

Какви са предимствата на краудлендинга?

Краудлендингът е спечелил популярност, предлагайки характеристики, различни от тези на другите традиционни инвестиции.

Сред основните му предимства са:

• Възможност за диверсификация между множество заеми.
• Лесен достъп чрез онлайн платформи.
• Различни инвестиционни срокове.
• Подробна информация за всяка операция.
• Потенциално по-високи целеви лихвени проценти от някои традиционни спестовни продукти.

Въпреки това, тези предимства винаги трябва да се анализират заедно с присъщите рискове на този тип инвестиции.

Какви рискове има краудлендингът?

Както всяка инвестиция, краудлендингът също представя рискове, които трябва да се знаят преди инвестирането.

Сред тях са:

• Риск от неизпълнение от страна на заемателя.
• Риск от частична или пълна загуба на инвестиран капитал.
• Риск от ликвидност, ако инвеститорът желае да възстанови парите си преди падежа.
• Риск, свързан с икономическата и финансова еволюция.

Поради тази причина често се препоръчва да се диверсифицира инвестицията между множество заеми, вместо да се концентрира целият капитал в една операция.

Какво предлага платформа за краудлендинг като Maclear?

В допълнение към целевата лихва на всеки заем, качеството на платформа също зависи от инструментите и информацията, които предоставя на инвеститора.

В случая с Maclear, платформата включва различни функционалности, насочени към улесняване на управлението на инвестициите.

Предварителен анализ на заемателите

Преди публикуване на операция, Maclear провежда процес на оценка на всеки заемател, за да поддържа последователни критерии за подбор.

Въпреки че този анализ намалява несигурностите, той не елиминира риска от неизпълнение, който остава част от всяка инвестиция в заем.

Проста диверсификация

Като могат да инвестират в различни заеми, инвеститорите имат възможност да разпределят капитала си между множество операции, намалявайки експозицията към един заемател.

Инструмент за автоматично инвестиране

За тези, които желаят да автоматизират част от процеса, Maclear предлага Autoinvest, инструмент, който позволява автоматично инвестиране, следвайки предварително определените от потребителя критерии.

Тази функция е насочена към подобряване на ефективността на инвестициите, въпреки че е препоръчително да се определи подходяща стратегия предварително и периодично да се преглежда портфейла.

Вторичен пазар

Maclear също има вторичен пазар, функция, която позволява предлагането на определени заеми на други инвеститори преди тяхното падежиране.

Този инструмент може да помогне за увеличаване на ликвидността на инвестицията, въпреки че операциите ще зависят от наличието на заинтересовани купувачи.

Прозрачна информация

Всеки заем включва съответна информация, за да улесни анализа преди инвестирането, позволявайки на потребителя да оцени всяка операция с по-голямо познание.

Подходящ ли е краудлендингът за всички инвеститори?

Не непременно.

Краудлендингът може да бъде интересен за тези, които търсят да диверсифицират портфейла си, като включат различен клас активи от акции или традиционни банкови продукти.

Въпреки това, както при всяка инвестиция, е важно да се разбере как работи, да се знаят свързаните рискове и да не се инвестира капитал, който може да бъде необходим в краткосрочен план.

Стратегия, основана на диверсификация, предварителен анализ и правилно планиране, обикновено е по-подходяща от вземането на решения единствено на базата на потенциална доходност.

Заключение

Въпреки че термините краудлендинг и краудфандинг често се използват като синоними, те представляват различни финансови модели.

При краудлендинг инвеститорът заема пари и печели лихва, ако заемът напредва, както се очаква. При краудфандинг, вноската може да се използва за подкрепа на проекти, получаване на награди или инвестиции в компании, в зависимост от избраната модалност.

Ако обмисляте да включите краудлендинг в инвестиционната си стратегия, е препоръчително да анализирате както характеристиките на всеки заем, така и инструментите, предлагани от платформата. Характеристики като диверсификация, прозрачна информация, анализ на операциите, вторичен пазар или решения като Автоинвест могат да улеснят управлението на портфейла, винаги имайки предвид, че този тип инвестиции носи рискове и че миналите резултати не гарантират бъдещи резултати.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. P2P заеми и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Миналите резултати не са показателни за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да проведат собствено независимо проучване и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.