Изключително
Компанията има изключително силна финансова позиция, отлично управление и работи в стабилен или растящ отрасъл. Има минимален риск от неизпълнение и се счита за най-добра в своя клас.
Система за скоринг на кредитополучателите
Като регистриран член на PolyReg SRO, Maclear се ангажира да поддържа най-високите стандарти за сигурност както за инвеститорите, така и за проектите на кредитополучателите. Ние стриктно спазваме швейцарските регулаторни критерии, включително насоките за AML, KYC и GDPR, и непрекъснато работим за подобряване на процеса на оценка.
Нашият екип по сигурността редовно преглежда индустриалните стандарти и полага всички усилия платформата Maclear да им съответства на 100%.
За да подобрим прозрачността и ефективността при вземането на решения, използваме скоринг система. С нея оценяваме и определяме рейтинга на финансовото състояние, рисковия профил и общото представяне на дадена компания, преди да я добавим в платформата Maclear.
Кредитен рейтинг от AAA до D
Скоринг моделът, избран от експертите на Maclear, използва скала за оценяване от AAA (изключително) до D (неизпълнение), в съответствие с индустриалните стандарти, използвани от водещи агенции за кредитен рейтинг като S&P Global, Moody's и Fitch Ratings.
Скала на кредитния рейтинг
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
По-висок рискПо-нисък риск
Нашата система за кредитен рейтинг използва подход на претеглено агрегиране, съответстващ на най-добрите практики в индустрията, прилагани от водещите рейтингови агенции. Всеки проект на кредитополучател преминава през строга оценка по всички три рискови измерения, а окончателният рейтинг отразява относителната значимост на всеки компонент.
Съответната вероятност за неизпълнение (PD) е количествен показател, съобразен с швейцарските регулаторни стандарти и рискови фактори, което осигурява актуалността на оценките.
Компоненти на скоринг модела
Основната цел на модела е да осигури цялостна оценка на ключовите рискови фактори, като той е структуриран около три основни измерения:
- Финансов риск: Оценява се чрез показатели като Общи задължения/Материална нетна стойност (TNW), Лихвоносен дълг/EBIT и Дълг/Собствен капитал.
- Качествен риск: Оценява се чрез оценки на факторите Бизнес, Управление и Отрасъл.
- Риск на покритие и ликвидност: Измерва се чрез съотношения като Коефициент на покритие на дълга (DSCR), EBIT/Лихви и Коефициент на текуща ликвидност.
На всяко измерение се присъжда оценка въз основа на предварително определени критерии, а общата оценка се определя чрез обобщаване на тези резултати. Съответната Вероятност за неизпълнение (PD) предоставя количествена мярка за риска от неизпълнение на организацията.
Колко често се актуализират рейтингите?
Кредитният рейтинг на Maclear се актуализира на всяко тримесечие въз основа на цялостен мониторинг на финансовите резултати, развитието на бизнеса, промените в управлението и макроикономическите фактори. Съществени подобрения или влошавания могат да доведат до незабавни корекции на рейтинга, за да гарантираме, че нашите оценки остават актуални и точни.
Какво може да доведе до понижаване?
- Влошаване на коефициентите на покритие на дълга
- Значително намаляване на рентабилността
- Ликвидни ограничения или проблеми с паричните потоци
- Промени в управлението или проблеми с корпоративното управление
- Неблагоприятни отраслови или икономически условия
- Пропуснати плащания по обслужване на дълга
Какво може да доведе до повишаване?
- Подобрени финансови съотношения и рентабилност
- Успешно вливане на капитал или рефинансиране
- Подобрена пазарна позиция или продуктово предложение
- Укрепен управленски екип
- Подобрена операционна ефективност
- Благоприятно развитие на отрасъла
Как се разпределят компонентите на модела
За да не бъде пропуснато нищо и да се определи общата оценка, системата за скоринг включва в изчислението и набор от индивидуални оценки за Финансов риск, Качествен риск и Риск на покритие и ликвидност.
Оценките се анализират и обединяват чрез подход на претеглено агрегиране. Тази методология гарантира, че общият рейтинг отразява относителната важност на всяко измерение, като същевременно запазва съответствие с най-добрите практики в отрасъла.
| Категория | Показатели | Цел |
|---|---|---|
| Финансов риск | Общи задължения/TNW | Оценка на задлъжнялостта и стабилността на баланса. |
| Лихвоносен дълг/EBIT | Оценка на дълга спрямо печалбата. | |
| Дълг/Собствен капитал | Измерване на финансовата структура и риска. | |
| Качествен риск | Оценка на бизнеса | Оценка на конкурентната позиция и потенциала за растеж. |
| Оценка на управлението | Оценка на качеството на ръководството и стратегическата насока. | |
| Оценка на отрасъла | Анализ на стабилността и перспективите на отрасъла. | |
| Покритие и ликвидност | Коефициент на покритие на дълга (DSCR) | Измерване на способността за обслужване на дълга. |
| EBIT/Лихви | Оценка на лихвеното покритие и достатъчността на паричните потоци. | |
| Коефициент на текуща ликвидност | Оценка на краткосрочната ликвидност и способността за посрещане на задълженията. |
Какво означават кредитните рейтинги от AAA до D?
Според дадената система за скоринг общото представяне на компанията се оценява в диапазона от AAA до D, обхващащ 10 степени, което представлява един от най-всеобхватните подходи.
AAA AA Много силно
Компанията има силна финансова позиция, добро управление и работи в стабилен отрасъл. Има много нисък риск от неизпълнение и е високонадеждна.
A Силно
Компанията има солидна финансова позиция, компетентно управление и работи в сравнително стабилен отрасъл. Има нисък риск от неизпълнение и се счита за надеждна.
BBB Задоволително
Компанията има приемлива финансова позиция, задоволително управление и работи в умерено стабилен отрасъл. Има умерен риск, но все още се счита за инвестиционен клас.
BB Спекулативно
Компанията има по-слаба финансова позиция, известни опасения относно управлението и работи в предизвикателен отрасъл. Има повишен риск и се счита за неинвестиционен клас (спекулативен).
B Висок риск
Компанията има значителни финансови слабости, слабо управление и оперира в спадащ или нестабилен сектор. Рискът от неизпълнение е висок и тя се счита за силно спекулативна.
CCC Съществен риск
Компанията е изложена на тежък финансов стрес, управлението е неефективно, а секторът е в криза. Неизпълнението е реална възможност в краткосрочен план.
CC Много висок риск
Компанията е в критично финансово затруднение, управлението се проваля, а секторът се срива. Неизпълнението е вероятно без незабавна намеса.
C Предстоящо неизпълнение
Компанията е на ръба на срива, без реалистичен път към възстановяване. Неизпълнението е неизбежно и дейността вероятно ще бъде прекратена.
D Неизпълнение
Компанията не е изпълнила финансовите си задължения и дейността ѝ е спряна. В ход е производство по несъстоятелност или ликвидация.
Моделът за оценяване като мощен инструмент за оценка на риска
При оценката на проекти за финансиране е от решаващо значение експертите да запазят обективност и да приложат цялостен подход, който отчита всички ключови фактори, влияещи върху финансовата стабилност и риска. Многостранната оценка гарантира, че никой критичен аспект не е пропуснат, което допринася за по-точен и надежден процес на оценяване.
Екипът по сигурност на Maclear внимателно подбра този модел за оценяване, защото той най-добре отговаря на очакванията на инвеститорите, предоставяйки им необходимата информация за вземане на информирани решения и постигане на дългосрочен успех. За проектите за финансиране тази строга оценка на риска служи както като ориентир, така и като мотивиращ фактор, който откроява областите за финансово подобрение, насърчава по-добро управление на риска и възприемането на по-високи финансови стандарти.
Това се постига чрез ключовите цели на Модела, включващи:
- Оценка на риска: оценяване на финансовата стабилност, операционната ефективност и експозицията на организацията към различни рискове.
- Подкрепа при вземане на решения: информиране на стратегическите решения, като разпределение на ресурси, инвестиционно планиране и намаляване на риска.
- Комуникация със заинтересованите страни: предоставяне на ясно и кратко обобщение на рисковия профил и резултатите на организацията.
- Наблюдение и подобрение: проследяване на промените в нивата на риск във времето и идентифициране на области за подобрение.
С въвеждането на тази усъвършенствана система за оценяване на кредитополучателите Maclear продължава да предлага прозрачен, структуриран и основан на данни подход към сигурността на платформата. Вашето доверие винаги е наш основен приоритет.
Готови ли сте да започнете да инвестирате?
Присъединете се към прозрачната P2P платформа за кредитиране на Maclear и вземайте информирани инвестиционни решения с нашата цялостна система за кредитен рейтинг.