Sådan tilskrives renter på en lånefordring mellem betalinger

Påløbne renter forklaret

Hvordan påløber renter på et lån? Efter en daglig tilskrivningsmetode tilføjer hver kvalificerende dag et beløb baseret på den hovedstol, der er udestående den pågældende dag, og den årlige rentesats. Læg disse beløb sammen over perioden, og resultatet er påløbne renter. Det repræsenterer renter, der er opbygget i henhold til lånevilkårene, og som stadig afventer betaling.

Forskellen bliver tydelig, når en planlagt betaling er forsinket. Renterne for perioden kan allerede være påløbet, mens pengene endnu ikke er nået frem til investorens konto. Betalingsplanen viser, hvornår låntageren skal betale. Tilskrivningsberegningen fastlægger, hvor mange renter der er opbygget frem til den dato.

En investor med flere krav kan opleve en række små rentetilskrivninger frem for én samlet betaling. Hver tilskrivning følger planen for sit eget krav. For at forstå en enkelt betaling skal man starte med den saldo, den blev beregnet på, og de datoer, den dækker.

Hvornår renter begynder at påløbe på et krav

Begynder renterne at påløbe den dag, jeg investerer?

Startdatoen afhænger af kravets vilkår. I henhold til Maclears offentliggjorte regler for renteberegningbegynder tilskrivningen, når lånet overføres til låntageren, og projektet opnår status som fuldt finansieret. En investor kan forpligte midler, før dette sker. En optælling fra forpligtelsesdatoen ville da omfatte dage, før tilskrivningen begyndte.

Den måde, et lån tæller de første og sidste dage i en periode på, kan også påvirke resultatet. Dagtællingskonventionen varierer fra platform til platform og er angivet i kravets vilkår. For den første betaling er de relevante datoer den kontraktlige tilskrivningsstart og slutningen af den første renteperiode. Senere beregninger følger de periodegrænser, der er fastsat i vilkårene.

Hvorfor månedlige renter kan være forskellige ved samme årlige rentesats

Hvorfor er den månedlige rente ikke blot den årlige rentesats divideret med 12?

Division med 12 behandler hver måned som en tolvtedel af et år. En dagkonvention er reglen for at omregne en bestemt renteperiode til en brøkdel af et år. Under Actual/365 Fixed tælles de faktiske dage i perioden, og 365 anvendes som nævner. En periode på 31 dage giver derfor mere end en periode på 28 dage ved samme rentesats og saldo. Andre konventioner kan give andre resultater.

“Hvorfor er min månedlige rentebetaling anderledes?” skyldes som regel datoerne, saldoen eller begge dele. Sammenlign antallet af dage i de to perioder, og kontrollér derefter, om den tidligere betaling indeholdt tilbagebetaling af hovedstol. Rentebeløbet kan ændre sig, selv om den årlige rentesats forbliver uændret. Det er en af grundene til, at to tilbud med samme overskriftsrente kan udbetale forskellige beløb.

Den kontraktlige rentesats er inputtet til beregning af renter over en periode. Maclears vigtigste afkastmål, Annualized Return on Investment (AROI), udtrykker den forventede indtjening i forhold til købsprisen på årsbasis. Hvis en fordring købes med rabat, kan dens forventede AROI ændre sig, selv om den kontraktlige rentesats, der anvendes til renteberegningen, forbliver den samme.

Hvordan amortisering ændrer renten i senere betalinger

Hvorfor indeholder senere betalinger mindre rente end den første?

Amortisering er den gradvise tilbagebetaling af hovedstolen. Når en betaling tilbagebetaler en del af lånesaldoen, begynder renten at påløbe det mindre beløb. Ved samme årlige rentesats og for perioder af samme længde falder renten, efterhånden som hovedstolen tilbagebetales. En længere periode kan opveje noget af eller hele dette fald, så rentedelen behøver ikke at falde hver måned.

Sammenhængen mellem amortisering og betalte renter over tid er lettere at se, når betalingens to dele adskilles. Afdragsdelen tilbagebetaler de udlånte penge. Rentedelen er vederlaget for saldoen i perioden. En betaling med kun renter lader saldoen være uændret. Med planlagte betalinger, der tilbagebetaler hovedstol før udløb, falder det beløb, der forrentes, i takt med at disse tilbagebetalinger foretages.

Hvem modtager påløbne renter, når et krav sælges?

Hvad sker der med påløbne renter, hvis jeg sælger før betalingsdatoen?

På Maclears Secondary Market beholder sælgeren allerede modtagne betalinger og modtager det aftalte salgsprovenu med fradrag af eventuelle gebyrer. Når salget er gennemført, erhverver køberen det resterende krav. I henhold til Maclears regler for betalinger til sælger og køber overføres renter, der er påløbet før salget, men endnu ikke udbetalt, sammen med kravet.

Antag, at et salg gennemføres midtvejs i en renteperiode. Hvis låntageren foretager den næste planlagte betaling, tilfalder den køberen, inklusive eventuelle renter fra tiden før salget, som var ubetalte ved gennemførelsen. Salgsprovenuet og låntagerens senere betaling er separate beløb. Overdragelsen får virkning, når salget er gennemført. Blot at udbyde kravet til salg ændrer ikke, hvem der modtager betalinger.

Et trin-for-trin-eksempel på et krav på 1.000 €

Kun som illustrativt eksempel. Antag, at et amortiserende krav begynder med 1.000 € udestående til en årlig rentesats på 12 %. Det tilbagebetaler 100 € i hovedstol ved hver månedlig betaling. Den første periode varer 31 dage, og den anden varer 28 dage. Eksemplet anvender Actual/365 Fixed og forudsætter, at hver afdrag på hovedstolen betales rettidigt ved periodens udgang.

1. Beregn renten for den første periode. Gang den årlige rentesats med den andel af året, perioden dækker, og gang derefter med den udestående hovedstol. Her, 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Med 100 € hovedstol tilbagebetalt udgør den første betaling i alt €110.19.

2. Opdater den udestående hovedstol. Tilbagebetalingen af 100 € i hovedstol reducerer saldoen til €900. Den næste periode begynder med dette udestående beløb.

3. Beregn renten for den anden periode. Med samme årlige rentesats, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Med yderligere 100 € afdrag på hovedstolen udgør den anden betaling i alt €108.28. Perioden er kortere, og saldoen er lavere, så begge ændringer reducerer rentebeløbet.

4. Sammenlign resultatet med en division med 12. En fast månedlig beregning giver €10.00 på 1.000 € og €9.00 på 900 €. Beregningen efter dagtælling giver 10,19 € og 8,28 €. For at se, hvor stor en del af forskellen der skyldes den kortere periode, holdes den oprindelige saldo uændret. Ved 1.000 € ville 28 dage indbringe €9.21. En reduktion af saldoen til 900 € bringer beløbet ned på €8.28.

Rentesatsen, afdragsbeløbene og dagtællingskonventionen er antagelser i dette eksempel. For et konkret krav bør du bruge projektopslaget og lånevilkårene til at kontrollere rentesatsen og startdatoen for renteberegningen. Bekræft dagtællingskonventionen med Maclear, hvis vilkårene ikke angiver den.

Påløbne renter er ikke garanteret indkomst, før de faktisk udbetales – hvis en låntager ikke betaler til tiden, kan de renter, der er påløbet for den pågældende periode, blive forsinket i stedet for helt tabt, og afkastet på et krav er aldrig garanteret, uanset hvordan renteberegningen fungerer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad betyder påløbne renter?

Påløbne renter er renter, der er opbygget i henhold til lånevilkårene, og som endnu ikke er udbetalt. De akkumuleres over dagene i renteperioden og forfalder på den planlagte betalingsdato. Det påløbne beløb og det beløb, der krediteres en investors konto, kan afvige, hvis låntageren betaler for sent.

Hvorfor er en måneds renter ikke blot den årlige rentesats divideret med tolv?

Division med tolv forudsætter, at hver periode udgør den samme brøkdel af et år. Under en konvention, der tæller faktiske dage med en fast nævner, indbringer en periode på 31 dage mere end en periode på 28 dage ved samme saldo og samme årlige rentesats. Kravets dagtællingskonvention afgør beregningen.

Hvad sker der med påløbne renter, hvis et krav sælges på Secondary Market?

Hos Maclear overføres ubetalte påløbne renter til køberen, når salget gennemføres. Sælgeren beholder allerede modtagne betalinger og modtager provenuet fra salget. Køberen modtager de efterfølgende betalinger under kravet, herunder renter, der var påløbet før gennemførelsen og stadig var ubetalte på dette tidspunkt.

Hvorfor indeholder hver senere betaling på et annuitets-/afdragslån mindre rente?

Et afdrag på hovedstolen efterlader en mindre saldo, som den næste periodes renter beregnes af. Ved samme årlige rentesats og lige lange perioder giver den mindre saldo færre renter. Hvor periodelængderne er forskellige, kan en længere periode delvist eller helt opveje virkningen af en lavere saldo.

Fra hvilken dato begynder renterne at påløbe på et krav?

Renter påbegyndes på den dato, der er angivet i fordringens vilkår. Maclears offentliggjorte vejledning anfører, at renten påbegyndes, når lånet overføres til låntageren. Denne dato kan ligge efter, at investoren har forpligtet midler til et projekt, og forpligtelsesdatoen alene er derfor ikke tilstrækkelig til at beregne renten for den første periode.

Indholdet af denne artikel gives kun til informations- og uddannelsesformål. Det udgør ikke investerings-, finans-, skatte- eller juridisk rådgivning. Peer-to-peer (P2P) lån og crowdlending-investeringer indebærer en risiko for delvis eller total tab af kapital. Tidligere resultater forudsiger ikke fremtidige resultater. Likviditet på et sekundært marked er ikke garanteret. Læsere opfordres til at udføre deres egen forskning og konsultere kvalificerede rådgivere, før de træffer nogen finansielle beslutninger. Tilgængeligheden af produkter og tjenester kan være begrænset i visse jurisdiktioner.