Kuidas intress laenunõudelt maksete vahel tegelikult koguneb
Kogunenud intress selgitatuna
Kuidas koguneb laenu intress? Päevapõhise kogunemismeetodi puhul lisandub igal arvestataval päeval summa, mis põhineb sel päeval tasumata põhiosal ja aastamääral. Liites need summad perioodi lõikes, saadakse kogunenud intress. See tähistab intressi, mis on laenutingimuste alusel kogunenud ja ootab veel väljamaksmist.
Erinevus ilmneb selgelt siis, kui graafikujärgne makse hilineb. Perioodi intress võib olla juba kogunenud, samal ajal kui raha ei ole veel investori kontole jõudnud. Maksegraafik näitab, millal laenuvõtja peab maksma. Kogunemisarvestus määrab, kui palju intressi on selleks kuupäevaks kogunenud.
Mitut nõuet hoidev investor võib näha rida väikeseid intressilaekumisi ühe koondmakse asemel. Iga laekumine järgib oma nõude graafikut. Ühe makse mõistmiseks alustage jäägist, mille alusel see arvutati, ja kuupäevadest, mida see hõlmab.
Millal hakkab nõudelt intress kogunema
Kas intress hakkab kogunema investeerimise päeval?
Alguskuupäev sõltub nõude tingimustest. Vastavalt Maclear’i avaldatud intressiarvestuse reeglitele algab kogunemine siis, kui laen on laenuvõtjale üle kantud ja projekt on saavutanud rahastatud staatuse. Investor võib raha siduda enne seda. Kohustuse võtmise kuupäevast lugemine hõlmaks seega päevi, mis jäävad kogunemise algusest varasemaks.
Tulemust võib mõjutada ka see, kuidas laenu puhul arvestatakse perioodi esimest ja viimast päeva. Päevade arvestamise konventsioon erineb platvormiti ja on määratud nõude tingimustes. Esimese makse puhul on asjakohased kuupäevad lepinguline kogunemise algus ja esimese intressiperioodi lõpp. Hilisemad arvutused järgivad tingimustes sätestatud perioodipiire.
| Parameeter | Mida see tähendab | Mõju perioodi intressile |
|---|---|---|
| Aastamäär | Nõude jaoks määratud nominaalne aastane intressimäär. | Määrab tasumata põhiosale vastava aastaosa eest rakendatava määra. |
| Tasumata põhiosa | Perioodi alguses tasumata põhiosa jääk. | Kui põhiosa tagasimakse vähendab jääki, koguneb sellelt sama intressimääraga võrdselt pika perioodi jooksul vähem intressi. |
| Päevade arvestuse konventsioon | Reegel, mille alusel teisendatakse intressiperioodi päevad aasta osaks. | Kui konventsioon kasutab tegelikke päevi fikseeritud nimetajaga, teenib pikem kuu sama intressimäära ja jäägi korral rohkem intressi. |
| Intressi kogunemise alguskuupäev | Kuupäev, millest alates hakkab nõude tingimuste kohaselt intress koguneda. | Määrab, millised päevad lähevad arvesse esimese intressimakse puhul. Kui tingimused on ebaselged, kinnitage kuupäev platvormiga. |
Miks võib kuuintress sama aastamäära juures erineda
Miks ei ole kuuintress lihtsalt aastamäär jagatud 12-ga?
12-ga jagamine käsitleb iga kuud kui üht kaheteistkümnendikku aastast. Päevade arvestuse konventsioon on reegel, mille alusel teisendatakse konkreetne intressiperiood aasta osaks. Konventsiooni Actual/365 Fixed kohaselt loetakse perioodi tegelikud päevad ja nimetajana kasutatakse 365. Seetõttu teenib 31-päevane periood sama intressimäära ja jäägi korral rohkem kui 28-päevane periood. Teised konventsioonid võivad anda erinevaid tulemusi.
„Miks on minu kuine intressimakse erinev?“ taandub tavaliselt kuupäevadele, jäägile või mõlemale. Võrrelge kahe perioodi päevade arvu ja kontrollige seejärel, kas varasem makse tagastas põhiosa. Intressisumma võib muutuda ka siis, kui aastamäär jääb samaks. See on üks põhjus, miks kaks sama nimimääraga pakkumist võivad maksta erinevaid summasid.
Lepinguline intressimäär on sisend intressi arvutamiseks perioodi kohta. Maclear’i peamine tootlusnäitaja, aastane investeeringutasuvus (AROI), väljendab oodatavat tulu ostuhinna suhtes aastases arvestuses. Kui nõue ostetakse allahindlusega, võib selle prognoositav AROI muutuda, kuigi kogunemisel kasutatav lepinguline määr jääb samaks.
Kuidas amortisatsioon muudab intressi hilisemates maksetes
Miks on hilisemates maksetes vähem intressi kui esimeses?
Amortisatsioon on põhiosa järkjärguline tagasimaksmine. Kui makse tagastab osa laenujäägist, hakkab intress kogunema väiksemalt summalt. Sama aastamäära ja võrdse pikkusega perioodide korral väheneb intress põhiosa tagasimaksmisel. Pikem periood võib selle languse osaliselt või täielikult tasakaalustada, mistõttu intressiosa ei pea iga kuu vähenema.
Amortisatsiooni ja aja jooksul makstava intressi vahelist seost on lihtsam näha, kui makse kaks osa eraldada. Põhiosa osa tagastab laenatud raha. Intressiosa on tasu perioodi jäägilt. Ainult intressi sisaldav makse jätab jäägi muutumatuks. Koos planeeritud maksed, mis tagastavad põhiosa enne tähtaega, väheneb intressi teeniv summa nende tagasimaksete tegemisel.
Kes saab kogunenud intressi, kui nõue müüakse?
Mis juhtub kogunenud intressiga, kui ma müün enne maksekuupäeva?
Maclear’i Secondary Marketpuhul jäävad müüjale juba saadud maksed ning ta saab kokkulepitud müügitulu, millest on maha arvatud võimalikud tasud. Pärast müügi lõpuleviimist omandab ostja järelejäänud nõude. Vastavalt Maclear’i reeglitele müüja ja ostja maksete kohtaläheb enne müüki kogunenud, kuid veel välja maksmata intress koos nõudega üle.
Oletame, et müük viiakse lõpule intressiperioodi keskel. Kui laenuvõtja teeb järgmise planeeritud makse, laekub see ostjale, sealhulgas müügieelne intress, mis oli lõpuleviimise hetkel välja maksmata. Müügitulu ja laenuvõtja hilisem makse on eraldi summad. Üleandmine jõustub müügi lõpuleviimisel. Nõude üksnes müüki panemine ei muuda seda, kes makseid saab.
Samm-sammuline näide 1000 € suuruse nõude kohta
Ainult näitlik näide. Oletame, et amortiseeruva nõude algne jääk on 1000 € ja aastane intressimäär 12%. Iga kuumaksega tagastatakse 100 € põhiosa. Esimene periood kestab 31 päeva ja teine 28 päeva. Näites kasutatakse meetodit Actual/365 Fixed ja eeldatakse, et iga põhiosa tagasimakse tehakse õigeaegselt perioodi lõpus.
1. Arvutage esimese perioodi intress. Korrutage aastane määr aasta osaga, mille perioodi hõlmab, ja seejärel korrutage tulemus jääkpõhiosaga. Siin 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Koos 100 € põhiosa tagasimaksega on esimene makse kokku €110.19.
2. Uuendage jääkpõhiosa. 100 € suurune põhiosa tagasimakse vähendab jääki summani €900. Järgmine periood algab selle jäägiga.
3. Arvutage teise perioodi intress. Sama aastamääraga, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Kui tagasi on makstud veel 100 € põhiosa, on teise makse kogusumma €108.28. Periood on lühem ja jääk on väiksem, seega vähendavad mõlemad muutused intressisummat.
4. Võrrelge tulemust 12-ga jagamisega. Ühtlane kuupõhine arvutus annab €10.00 summalt 1000 € ja €9.00 summalt 900 €. Päevade loendamisel põhinev arvutus annab 10,19 € ja 8,28 €. Et näha, kui suur osa erinevusest tuleneb lühemast perioodist, hoidke algne jääk muutumatuna. 1000 € puhul teeniks 28 päeva €9.21. Jäägi vähendamine 900 euroni toob summa alla tasemele €8.28.
Intressimäär, tagasimaksete summad ja päevade loendamise konventsioon on selle näite eeldused. Konkreetse nõude puhul kontrollige intressimäära ja intressi kogunemise alguskuupäeva projekti kirjeldusest ja laenutingimustest. Kui tingimustes ei ole päevade loendamise konventsiooni täpsustatud, kinnitage see Maclearilt.
Kogunenud intress ei ole garanteeritud tulu enne, kui see on tegelikult välja makstud – kui laenuvõtja jätab makse tegemata, võib selle perioodi eest kogunenud intress pigem hilineda kui lõplikult kaotsi minna, ning nõude tootlus ei ole kunagi garanteeritud, olenemata intressi kogunemise mehaanikast.
Korduma kippuvad küsimused
Mida tähendab kogunenud intress?
Kogunenud intress on intress, mis on laenutingimuste alusel kogunenud ja ootab veel väljamaksmist. See koguneb intressiperioodi päevade jooksul ja kuulub tasumisele ettenähtud maksekuupäeval. Kogunenud summa ja investori kontole kantud summa võivad erineda, kui laenuvõtja maksab hilinemisega.
Miks ei ole ühe kuu intress lihtsalt aastamäär jagatud kaheteistkümnega?
Kaheteistkümnega jagamine eeldab, et iga periood moodustab aastast sama suure osa. Konventsiooni puhul, mis loeb tegelikke päevi fikseeritud nimetajaga, teenib 31-päevane periood sama jäägi pealt ja sama aastamääraga rohkem kui 28-päevane periood. Arvutuse määrab nõude päevade loendamise konventsioon.
Mis juhtub kogunenud intressiga, kui nõue müüakse järelturul (Secondary Market)?
Maclearis läheb väljamaksmata kogunenud intress tehingu lõpuleviimisel üle ostjale. Müüja säilitab juba saadud maksed ja saab müügitulu. Ostja saab nõude alusel järgnevad maksed, sealhulgas intressi, mis oli kogunenud enne tehingu lõpuleviimist ja oli sel hetkel veel välja maksmata.
Miks sisaldab amortiseeruva laenu iga järgmine makse vähem intressi?
Põhiosa tagasimakse järel jääb alles väiksem jääk, mille pealt arvutatakse järgmise perioodi intress. Sama aastamäära ja ühepikkuste perioodide korral annab väiksem jääk vähem intressi. Kui perioodide pikkused erinevad, võib pikem periood väiksema jäägi mõju osaliselt või täielikult tasakaalustada.
Mis kuupäevast alates hakkab nõudelt intress kogunema?
Intress hakkab jooksma nõude tingimustes määratud kuupäeval. Maclear'i avaldatud juhise kohaselt algab see hetkest, mil laen kantakse üle laenuvõtjale. See kuupäev võib jääda hilisemaks kui investori rahaline kohustumine projekti suhtes, mistõttu ei piisa esimese perioodi intressi arvutamiseks üksnes kohustumise kuupäevast.
Maclear AG on Šveitsi peer-to-peer (P2P) laenamise ja rahastamise platvorm, mille peakorter asub Šveitsis. Ettevõte tegutseb finantsvahendajana mittepangandussektoris ja on PolyReg SRO liige, vastavalt Šveitsi finantsregulatsioonidele, eriti seoses AML, KYC ja GDPR-iga. Maclear pakub individuaalsetele ja kvalifitseeritud investoritele juurdepääsu hoolikalt valitud ärilaenuvõimalustele, koos integreeritud riskihindamise, Provision Fund'i ja likviidsuse jaoks teise turuga.
Selle artikli sisu on esitatud ainult informatiivsetel ja hariduslikel eesmärkidel. See ei kujuta endast investeerimis-, finants-, maksualast ega õiguslikku nõu. Peer-to-peer (P2P) laenamine ja rahastamise investeeringud kannavad osalise või täieliku kapitali kaotuse riski. Ajalooline tootlus ei ennusta tulevasi tulemusi. Teise turu likviidsus ei ole garanteeritud. Lugejaid julgustatakse tegema oma uurimistööd ja konsulteerima kvalifitseeritud nõustajatega enne finantsotsuste tegemist. Tooteid ja teenuseid võib teatud jurisdiktsioonides piirata.