普通預金（利息付き口座）かクラウドレンディングか：資金の置き場所をどう選ぶか

しかし、両者が果たす機能はかなり異なります。

普通預金型の有利息口座は、主に資金を利用可能な状態に保ちながら利息を得ることを目的としています。一方、クラウドレンディングは、資本を融資の原資として用い、借り手に関連するリスクを負うことを意味します。

したがって、問うべきはどちらの利回りが高いかだけではなく、 その資金を何のために必要としているのか、どれくらいの期間投資したままにできるのか、そしてどの程度のリスクを受け入れる用意があるのか、という点です。.

利息の付く預金口座とは何ですか？

利息の付く預金口座とは、預け入れられた残高に対して利息を支払う銀行口座です。

その主な利点は、利息の受け取りと高い資金の利用可能性を両立できる点です。顧客は残高を口座に維持したまま、金融機関の条件に応じて、必要なときに引き出すことができます。

利回りは通常、実効年利（TAE）で表示されますが、条件は金融機関によって大きく異なる場合があります。

一部の口座では、キャンペーン期間中のみ一定の金利を提供したり、利息が付く残高に上限を設けたり、給与振込の設定や他の商品の契約など、一定の要件を課したりすることがあります。

そのため、表示された利率だけを見れば十分というわけではありません。次の点も確認する必要があります。 どの金額まで適用されるのか、どれくらいの期間適用されるのか、そしてどのような条件を満たす必要があるのか.

クラウドレンディングとは何ですか？

クラウドレンディングは、複数の投資家がプラットフォームを通じてローンの資金提供に参加することを可能にします。

事業者向けローンの場合、投資家の資金は資本を必要とする企業への融資に用いられます。その対価として、投資家は各案件で定められた条件に従って利息を受け取ります。

利息の付く預金口座とは異なり、資金は単に預け入れられている状態ではなくなり、借り手の信用リスクにさらされることになります。

企業が債務を履行すれば、投資家は予定どおりの支払いを受け取ります。企業が財務上の困難に陥った場合には、遅延、回収手続き、または損失が生じる可能性があります。

したがって、クラウドレンディングは次のものとみなす必要があります。 投資であり、資金をいつでも利用できる状態に保つための銀行口座の代替ではありません。

利息付き預金口座とクラウドレンディング：主な相違点

特徴 利息付き預金口座 クラウドレンディング

主な機能

流動性を維持し利息を得る 融資に投資する

主なリスク

適用される枠組みの範囲内における金融機関のリスク

借り手の信用リスク

利用可能性 一般的に高い 期間および利用可能な流動性による

収益性 金融機関およびその条件による

各融資による

期間 通常は柔軟 各取引により決定される

分散 複数の借り手に依存しない 複数の異なる融資に分散できる

最低資本 金融機関による プラットフォームによる

保護 適格預金は適用される保証制度の対象となる

預金保証に相当するものではない

この最後の相違点は特に重要です。

利息付き預金口座とクラウドレンディング投資がいずれも利息を支払うという事実は、両者が同じ水準の保護を有することを意味するものではありません。

収益性：どちらの選択肢がより多くを提供し得るか

いずれの選択肢についても、普遍的な数値は存在しません。

利息付き預金口座は主に、残高に対して魅力的な利息を提供することで競争しています。収益性は金利水準および各銀行の商業方針によって変動する可能性があります。

さらに、一部のオファーは特定の金額または期間に限定されています。

クラウドレンディングでは、金利はローンの特性および借り手に関連するリスクによって決まります。

一般に、より高い利回りを提供する投資は、異なる水準のリスクを負っています。そのため、口座の3%とP2Pローンの8%だけを比較しても、どちらがより有利かを判断することはできません。

8%は3%の改良版として解釈すべきではなく、異なる種類の投資に伴う利回りとして理解すべきです。

リスクと資金の保護

これはおそらく最も重要な違いです。

利息付き口座

銀行口座に預け入れられた資金は、当該金融機関および当該国に適用される預金保護制度の対象となります。

スペインでは、預金保証基金が原則として次の金額まで補償します： 預金者一人・金融機関一社あたり100.000ユーロ 保証対象預金について、法令が定める条件に従います。

これは、民間ローンへの投資には同じ形では存在しない保護を提供するものです。

クラウドレンディング

クラウドレンディングにおける主なリスクは、借り手が資金を返済できないことです。

プラットフォームは審査プロセスの実施、選定基準の設定、担保の要求、回収手段の整備などを行うことができますが、これらのいずれの要素もリスクを完全に排除するものではありません。

したがって、クラウドレンディングへの投資では、元本の一部または全部を失う可能性があります。

この違いにより、利息付き口座は投資家が利用可能な状態で保持する必要のある資金や流動性の準備金により適している一方、クラウドレンディングはより高い水準のリスクを意識的に引き受けることを必要とします。

流動性と資金の利用可能性

利息付き口座は通常、資金の利用可能性がはるかに高いです。

顧客は口座の条件に応じて、残高を支払い、送金または出金に利用できます。

一方、クラウドレンディングでは、資金は通常、ローンの期間中は拘束されます。

一部のプラットフォームは、満期前に投資の売却を試みることができる流通市場を提供しています。ただし、流通市場が存在しても、買い手が現れること、または希望する価格で直ちに売却できることが保証されるわけではありません。

そのため、今後数週間または数か月以内に資金が必要となる可能性が高い場合、その資金を個人向けローンに拘束することは適切でない可能性があります。

税務

利息付き口座で得られる利息と、クラウドレンディングへの投資で生じる利息には税務上の影響がありますが、具体的な取扱いは収益の性質および納税者の状況によって異なります。

銀行口座の利息は、該当する場合、所得の確定申告において考慮しなければなりません。

クラウドレンディングにおいても、ローンから得られる利息は適用される税法に従って申告しなければなりません。

さらに、返済不能となったローンから生じ得る損失については、特有の税務上の取扱いが適用される場合があります。

したがって、総利回りのみを比較するのは適切ではありません。投資の実際の成果を判断するには、税務、手数料および発生し得る損失も重要となり得ます。

いくらの資金から始められますか？

利息付き口座では、利息を得始めるために多額の資金が必要となることは通常ありませんが、各口座の条件により、利息が付与される残高に下限または上限が定められる場合があります。

クラウドレンディングでは、最低金額はプラットフォームおよび各プロジェクトの特性によって異なります。

クラウドレンディングの利点の一つは、一部のプラットフォームでは比較的少額から始められることです。これにより、ポートフォリオを段階的に構築しやすくなる場合があります。

ただし、目的は単に可能な限り少額を投資することであるべきではありません。より多くの資金がある場合、複数のローンに分散することで、単一の借り手への依存を低減できる可能性があります。

それぞれの選択肢はどのような目的に適していますか？

両方の選択肢の違いは、資金の目的を考えるとより理解しやすくなります。

利息付き口座は、次の目的に適している場合があります。

• 緊急予備資金。
• 近く発生する支出に充てる資金。
• 短期的な購入のための貯蓄。
• 利用可能な状態で保持しておきたい資金。
• どこに投資するかを決めていない資金。

こうした場合、流動性は可能な限り最大の利回りを得ることよりも重要になり得ます。

クラウドレンディングは次のような場合に適している可能性があります:

• 投資に充てる資本の一部。
• 信用リスクを受け入れる投資家。
• 伝統的な資産を超えて分散を図りたい方。
• すぐには必要としない資金。
• 利息による収益を得たい投資家。

重要なのは、この二つの目的を混同しないことです。

利息付き預金口座とクラウドレンディングを組み合わせることはできますか?

はい。実際、両者は補完し合うことができます。

投資家は、流動性のニーズに対応するために資産の一部を利息付き預金口座に置き、別の一部をより長い投資期間の投資に充てることができます。

例えば、次の金額を保有する人を想定してみましょう 10.000ユーロ.

10.000ユーロを利息付き預金口座のみに置くべきか、クラウドレンディングのみに置くべきかを検討する代わりに、まずどれだけを流動性のある状態で保持する必要があり、どれだけを投資に回す意思があるかを定めることができます。

仮の配分は次のようになり得ます:

• 4.000 € 流動性の備えとして利息付き預金口座に。
• 3.000 € 債券やその他の資産への投資に。
• 2.000 € 複数のP2Pローンに分散して。
• 1.000 € 未割当、または他の目的に充てられているもの。

普遍的に正しい配分は存在しません。この例は、両方の選択肢が同一の戦略の中で異なる機能を果たし得ることを示しているにすぎません。

どちらの選択肢が優れていますか。

資金の目的によって異なります。

優先事項が 資金を利用可能な状態に保ち、リスクを低減することである場合は、利息付き預金口座の方が適している可能性があります。

目的が より高い潜在的利回りと引き換えに投資を行い、信用リスクおよび流動性の低さを受け入れることである場合、クラウドレンディングは分散されたポートフォリオの一部として意味を持ち得ます。

また、投資家が二つのうち一方のみを選ばなければならないとは限りません。

財務戦略は、それぞれの手段を最も適した目的に用いることで、流動性と収益性を組み合わせることができます。

選択する前の5つの質問

資金をどこに置くかを決定する前に、次の5つの質問に答えることが有用です。

1. この資金はいつ必要になりますか。 2. どの程度のリスクを引き受ける用意がありますか。 3. 資本を直ちに利用できる必要がありますか。 4. 税金および費用を差し引いた後の利回りはどの程度ですか。 5. この投資は自身の資産の何パーセントを占めますか。

これらの質問は、最もよくある誤りの一つ、すなわち単に金利が高いという理由だけで投資を選ぶことを避けるのに役立ちます。

結論

利息付き預金口座とクラウドレンディングはいずれも資本から収益を生み出し得ますが、同じ機能を果たすものではありません。

利息付き預金口座が主に重視するのは 流動性、資金の利用可能性、および貯蓄に対する利息である一方、クラウドレンディングは 信用リスクを伴い、資本の利用可能性がより低いローンへの投資です.

そのため、利回りのみを比較することは誤解を招くおそれがあります。預金口座は金利が低い場合もありますが、資金の利用可能性ははるかに高く、該当する預金保護制度の対象となります。クラウドレンディングはより高い潜在的利回りを提供し得ますが、その代わりに追加的なリスクを負うことになります。

判断は、どちらか一方を選ぶという問題に還元されるべきではありません。多くの投資家にとってより重要な問いは、次の点を見極めることです。 どの程度の金額を流動的な状態で保持する必要があるか、また資産のどの部分をより高いリスクかつより長い投資期間を伴う投資に充てられるか.

この観点では、利息付き預金口座とクラウドレンディングは、分散されたポートフォリオの中で補完的な手段となり得ます。ただし、投資家が両者の違いを理解し、自身が負担できる範囲のリスクのみを引き受けることが前提となります。

この記事の内容は、情報提供および教育目的のみで提供されており、投資、金融、税務、または法的アドバイスを構成するものではありません。個人間貸付（P2P）および クラウドレンディングへの投資には、資本の部分的または全体的な損失のリスクが伴います。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。セカンダリーマーケットでの流動性は保証されていません。読者は、自身の調査を行い、財務上の決定を下す前に資格のあるアドバイザーに相談することをお勧めします。製品やサービスの利用可能性は、特定の法域で制限される場合があります。