長期投資：投資期間は実際にどう構築されるのか

長期投資とは何か？

長期投資とは、資本が数年以上にわたって運用され続けることを前提として配分される投資の形態です。具体的な期間は、投資家の評価と、特定のリスクおよび長期的なリスク許容度を踏まえた戦略によって決まります。

何が長期投資に該当するのか？

総じて、数年にわたるあらゆる投資は長期投資とみなすことができます。投資家が特に長い期間の資産を保有しなければならないという普遍的なルールはありません。むしろ投資家は、1つの資産をポートフォリオ内で5年間手を付けずに保有することもできますし、その資金を再配分して分割し、同じ5年間のうちにより早い段階で同種の複数の資産を購入することもできます。

長期投資と短期投資：実際に何が変わるのか？

長期投資と短期投資は、資産をポートフォリオ内で保有する期間だけでなく、資本が再び利用可能になった時点で投資家が取る行動によっても異なります。

短期的な収益を得ようとする投資家は、満期までの期間が非常に短い（数か月程度の）プロジェクトに投資する場合があります。同様に、債権が満期に達した時点で資金を引き出し、それを直ちに別の目的を持つ他の短期プロジェクトへ再投資することもあります。長期的な資本蓄積を好む投資家は、まったく異なるアプローチを取ることがあり、満期6か月の同じ商品を購入したうえで、元本の資金を別のプロジェクトへ再投資し、2つ目の債権も満期を迎えた時点でさらに別のプロジェクトへ再投資することがあります。

投資はどのくらいの期間保有すべきか？

投資をどのくらいの期間保有すべきかについて、普遍的な単一の期間は存在しません。投資期間は、戦略の目的、流動性の要件、特定の投資リスクを許容する意思、そして資金が必要となるまでの期間といった要因によって決まります。

長期の投資期間は実際にどのように構築されるのか

長期の投資期間は通常、投資家が近いうちに資金を必要としないことを前提とし、それによって資金を十分な期間プロジェクトに留めておけることに依存します。以下の表は、長期投資へのアプローチをまとめたものです。

これは一般的な情報であり、投資助言ではありません。収益は保証されておらず、これらのいずれのアプローチも損失リスクを取り除くものではありません。

短い融資期間が長期計画を妨げない理由

短い融資期間は次のことを妨げません: 長期計画 なぜなら、両者は異なる目的を果たすからです。クラウドレンディング投資家は通常、より短い期間でより高い収益を得ようとします。市場で提供される債権は満期までの期間が主に 4か月から16か月 であるため、短期投資家は資金を配分した後、まったく別の目的のためにそれを引き出したいと考える場合があります。長期投資は次の戦略に資するものです: 資本の蓄積。だからこそ、同一資産への継続的な再投資やより長い期間設定も十分に妥当です。

短期ローンで長期ポートフォリオを構築できますか?

はい、短期ローンで長期の投資ポートフォリオを構築できます。長期的に資本の蓄積を目指す投資家は、12か月の債権を購入し、満期を迎えるまで待ち、その後同じ資産に資金を再投資し、このサイクルを繰り返すだけでよいのです。Maclearは、1債権あたり最低50ユーロで10種類の戦略を設計できる機会を提供するAutoInvestにより、投資をよりシンプルにします。

誰も語らない再投資リスク

反復的な再投資には特有のリスクがあり、それはすべての投資家にまったく同じ形で存在するわけではなく、各投資家が自らの戦略に従って資金を再配分するたびに変化します。そのリスクとは、将来の投資条件が大部分において未知であり、正確に予測することが不可能であるという点です。

投資家が短期債権の12か月後の満期を待ってから再投資しようとする場合、市場では異なる金利、リスクスコア、AROIの数値、さまざまなセクターのプロジェクトを目にすることになります。そのため、市場環境や利用可能なプロジェクトの選択肢は変化するため、再投資は静的なものではあり得ません。

Maclearは、投資の期待収益を次の指標を用いて算出します: 年率換算投資収益率、すなわちAROIという指標です。AROIの計算式は以下のとおりです:

AROI = (期待収益 / 残存期間) * (365 / 購入元本)

AROIは期待リターンを示すものであり、保証された投資成果ではありません。そのため、実際の投資パフォーマンスの予測ではなく、想定されるリターンの理論的な評価として捉えるべきです。市場環境は変化し、再投資の実行内容も一つひとつ異なるため、満期も内部リスクスコアリングも重要である点に留意が必要です。

自分に合った投資期間の選び方

ローン期間が短いことは投資が保護されることを意味しません。元本は保証されず、Provision Fundは資金調達済みプロジェクトの手数料の2%を原資とする共同準備金であり、買戻し保証ではありません。

投資家が投資期間を検討する際には、まず資本の目的を評価することから始めるべきです。投資家は、短期的に資金が必要になる可能性があるのか、それとも長期的な資本の積み上げに問題がないのかを理解できる必要があります。同様に、自身のリスク許容度とリスク認識を評価することも、準備における重要な側面です。

短期資産への再投資を通じて長期の投資戦略を試みたい場合、投資家には規律と慎重な資金管理が求められます。元本を再配分せずに何度も引き出してしまえば、投資期間は大幅に短くなります。同様に、AutoInvestやその他の自動化ツールを戦略に用いる場合でも、自動的な再投資がポートフォリオの評価、分散、および各プロジェクトの精査に代わるものとみなすべきではありません。

投資家が早期に退出を希望する場合、唯一の手段は Secondary Marketです。投資家は債権を額面または最大50%のディスカウントで他の投資家に売却することを試みることができます。売却は保証されません。ただし、買い手を確保できた場合、Maclearは2.5%の売り手手数料を課し、購入された債権には買い手の口座で30日間のロックアップ期間が適用されます。債権の購入を希望する買い手が現れない場合、MaclearのGTCに従い、14日後にSecondary Marketから自動的に掲載が取り下げられます。

まとめると、債権の満期までの期間と投資家にとっての意味合いは別のものです。長期資産を好む投資家もいれば、満期12か月の短めの債権を継続的に購入し、何度も再投資する投資家もいます。

FAQ

長期投資とは何を指すのか

数年間にわたって保有する予定の投資は、長期投資とみなすことができます。長期投資ポートフォリオの目的は、資本の積み上げ、住宅ローンのような大きな買い物、車の購入、新規事業、あるいは退職後の備えなどが考えられます。「長期」投資の期間のしきい値は文字どおりのものではなく、条件付きのものです。それは個々の投資家のルール、または資産クラスによって定められます。

投資はどれくらいの期間保有すべきか

投資家は、自身の目標に合致する期間にわたって投資を保有すべきです。そのしきい値は個別的であり、リスク許容度、認識されるリスクプロファイル、望ましい流動性、当該ポートフォリオの目的など、複数の要因によって決まります。しきい値を定める普遍的な期間は存在しません。

短期ローンで長期ポートフォリオを構築できるか

はい。仮に投資家が満期まで12か月の債権を購入し、同じ債権に再び再投資し、再度満期を待って、また再投資するとすれば、これは長期的な投資プロジェクトとなり得ます。再投資は、継続的な資金の再配分によって、繰り返し発生する短期資産を長期ポートフォリオの構成要素へと転換する仕組みを生み出します。

長期投資と短期投資の違いは何か

長期投資と短期投資の違いは、再投資の意思決定の頻度と、資本が戻るたびに投資家が変化する状況にさらされる度合いの違いにあります。長期的な投資アプローチは、必ずしも長期資産と同義ではありません。

自動再投資はリスクを取り除くのか

いいえ、自動再投資はリスクを取り除きません。MaclearのNativeプロジェクトにおけるAutoInvest（1ユーザーあたり10戦略、1債権あたり最低50ユーロ）は、投資家自身が行った意思決定を自動化するだけです。各戦略のパラメータは投資家自身が設定します。

この記事の内容は、情報提供および教育目的のみで提供されており、投資、金融、税務、または法的アドバイスを構成するものではありません。個人間貸付（P2P）および クラウドレンディングへの投資には、資本の部分的または全体的な損失のリスクが伴います。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。セカンダリーマーケットでの流動性は保証されていません。読者は、自身の調査を行い、財務上の決定を下す前に資格のあるアドバイザーに相談することをお勧めします。製品やサービスの利用可能性は、特定の法域で制限される場合があります。