안전한 P2P lending 플랫폼 선택법: due diligence 체크리스트

플랫폼을 비교할 때는 주로 제시되는 금리에 주목하는 것이 일반적입니다.

그러나 잠재 수익률은 분석의 일부에 불과합니다.

또한 누가 플랫폼을 운영하는지, 차입자를 어떻게 선별하는지, 어떤 정보를 제공하는지, 연체는 어떻게 관리되는지, 만기 전에 자본을 회수할 수 있는 어떤 선택지가 있는지도 살펴봐야 합니다.

게다가 "규제를 받는", "보증된" 또는 "안전한" 같은 개념은 매우 다른 의미를 가질 수 있습니다. 플랫폼이 특정 규제 체계의 적용을 받는다고 해서 투자에 위험이 없다거나 원금이 보장된다는 의미는 아닙니다.

그렇기 때문에 투자하기 전에 간단한 절차를 수행하는 것이 좋습니다 플랫폼에 대한 due diligence.

이 가이드에서는 P2P lending 플랫폼을 선택하기 전에 확인해야 할 주요 사항과 Maclear가 이러한 점들을 어떻게 다루는지 살펴봅니다.

1. 플랫폼 뒤에 누가 있는지 확인하세요

첫 번째 단계는 플랫폼을 운영하는 회사를 명확히 파악하는 것입니다.

투자하기 전에 다음을 확인하세요:

• 회사의 법적 명칭.
• 설립된 국가.
• 상업 등기부.
• 경영진.
• 회사의 업력.
• 이용 가능한 재무 정보.
• 중개를 담당하는 주체.

이 점에서의 투명성은 매우 중요합니다. 누가 운영하는지에 대한 명확한 정보를 제공하지 않는 플랫폼은 어떤 입금을 하기 전에 더 많은 의문을 갖게 해야 합니다.

Maclear의 경우, 플랫폼은 다음에 의해 운영됩니다 Maclear AG, 스위스에 등록된 회사입니다. Maclear는 스위스 법률에 따라 금융 중개인으로 활동하며 다음의 회원입니다 PolyReg SRO, FINMA의 감독을 받는 자율규제기관입니다. Maclear는 다음과 같은 점을 명확히 하는 것이 중요합니다 은행이 아니며 FINMA의 직접적인 감독을 받지 않습니다; 감독은 PolyReg의 체계를 통해 이루어집니다.

2. 규제 체계를 분석하라

규제가 투자 위험을 없애주지는 않지만, 플랫폼이 운영되는 법적 체계를 아는 것은 그 의무와 감독 장치를 더 잘 이해하는 데 도움이 된다.

적절한 due diligence는 다음과 같은 질문에 답할 수 있어야 한다:

• 해당 기업은 어느 나라에서 규제를 받는가?
• 어떤 기관이나 단체가 그 활동을 감독하는가?
• 어떤 요건을 충족해야 하는가?
• 그 상태를 확인할 수 있는 공개 등록부가 존재하는가?
• 고객 확인 및 자금세탁 방지와 관련해 어떤 의무를 지는가?

Maclear의 경우, PolyReg 가입은 스위스 자금세탁방지 법령에서 비롯되는 일정한 의무의 준수와 더불어 고객 확인 및 고객 파악 절차를 의미한다.

플랫폼 자체는 그 회원 자격을 공개적으로 확인할 수 있다고 밝히고 있다.

이 구분은 중요하다: 규제와 원금 보장은 서로 다른 개념이다.

플랫폼이 규제 체계 안에서 운영되면서도 동시에 투자는 여전히 채무불이행 위험에 노출되어 있을 수 있다.

3. 차입자를 어떻게 선정하는지 확인하라

아마도 전체 분석에서 가장 중요한 항목 중 하나일 것이다.

투자자는 플랫폼만이 아니라, 플랫폼이 결정을 내리는 데 사용하는 절차도 신뢰하는 것이다 누구에게 돈을 빌려주는가.

투자하기 전에 다음을 알아두는 것이 좋다:

• 플랫폼이 어떤 서류를 요구하는지.
• 차입자의 신원을 어떻게 확인하는지.
• 어떤 재무 정보를 분석하는지.
• 상환 능력을 검토하는지 여부.
• 자금이 투입되는 프로젝트를 어떻게 평가하는지.
• 제공된 담보를 분석하는지 여부.
• 거래를 거절할 때 어떤 기준을 사용하는지.

Maclear는 모든 차입자가 프로젝트를 게시하기 전에 due diligence 절차를 통과해야 한다고 설명하며, 이 절차에는 서류 검토, AML 및 신원 확인, 특정 설문, 재무 분석이 포함된다.

분석 대상 정보에는 재무상태표, 손익계산서, 재무 비율, 사업 계획, 재무 모델, 상환 일정, 담보가 포함된다.

Maclear가 정한 위험 기준을 충족하지 못하는 프로젝트는 투자자에게 제시되기 전에 거부된다.

이는 채무불이행 위험이 사라진다는 뜻이 아니라, 거래를 평가하기 위한 사전 선별 절차가 존재한다는 의미이다.

4. 투자 전에 어떤 정보를 확인할 수 있는지 점검하라

플랫폼이 매우 완전한 내부 분석을 수행할 수는 있지만, 다음을 아는 것도 중요하다 어떤 정보가 최종적으로 투자자에게 전달되는가.

투자하기 전에 최소한 다음 사항을 알 수 있어야 한다:

• 대출 금액.
• 기간.
• 이자율.
• 자금 조달의 목적.
• 차입자에 관한 정보.
• 위험 등급 또는 점수(존재하는 경우).
• 담보(있는 경우).
• 상환 일정.

관련 정보가 많이 제공될수록 투자자가 자체적으로 분석할 수 있는 역량은 커진다.

투명성은 투자의 미래 결과를 확실하게 알 수 있다는 의미가 아니다. 무엇을 매입하고 있으며 어떤 위험을 감수하는지 이해하기에 충분한 정보를 갖는다는 의미이다.

5. 차입자가 상환하지 않을 경우 어떻게 되는지 조사하라

due diligence에서 결코 빠져서는 안 되는 질문 중 하나는 다음과 같다:

차입자가 채무를 이행하지 않으면 어떻게 되는가?

투자자는 연체 및 채무불이행을 관리하기 위해 마련된 절차를 사전에 알고 있어야 한다.

플랫폼에 따라 다음과 같은 장치가 있을 수 있다:

• 채권 회수 관리.
• 물적 담보 또는 인적 보증.
• 담보 대리인.
• 충당금 펀드.
• 법적 절차.
• 채무 재조정 합의.

Maclear에서는 일부 대출에 담보가 설정되어 있으며, 플랫폼은 연체 및 채무불이행을 관리하기 위한 체계적인 절차를 갖추고 있다. 또한 다음이 존재한다: 이자 지급의 일시적 지연을 보전하기 위한 Provision Fund. 플랫폼 자체가 이 장치는 원금의 상환을 보장하지 않는다고 명시하고 있다.

이 마지막 사항은 특히 중요하다: 어떠한 보호 장치도 자금의 전액 회수를 보장하는 것으로 해석되어서는 안 된다.

6. 유동성을 분석하라

P2P lending에는 흔히 간과되는 특성이 있다: 자본이 대출 기간 동안 묶일 수 있다.

따라서 투자하기 전에, 만기 전에 자금을 회수해야 할 경우 어떤 대안이 있는지 확인해야 한다.

일부 플랫폼은 유통시장을 제공하지 않는다. 제공하는 곳도 있다.

Maclear는 다음을 보유하고 있다: Secondary Market 이는 투자자가 특정 대출 포지션을 만기 전에 매매할 수 있도록 한다. 이 기능은 유동성 확보 가능성을 높일 수 있으나, 매도는 관심 있는 매수자의 존재 여부에 달려 있다.

따라서 유통시장은 즉시 유동성을 보유하는 것과 동등하다고 여겨져서는 안 된다.

올바른 질문은 다음과 같다:

만기 전에 내 자본을 회수하기 위해 어떤 선택지가 있으며, 그것이 가능하려면 무엇이 충족되어야 하는가?

7. 수수료를 검토하라

수수료는 최종 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 거래를 많이 할 경우에 그렇다.

다음을 확인하라:

• 입금 수수료.
• 출금 수수료.
• 투자 수수료.
• 관리 수수료.
• Autoinvest 수수료.
• 2차 시장 수수료.
• 기타 발생 가능한 비용.

Maclear는 투자자에게 입금, 출금, 1차 시장 투자, AutoInvest 이용 또는 계좌 유지에 대한 수수료를 부과하지 않는다고 밝히고 있다. Secondary Market에서는 다음의 수수료가 있다: 거래가 완료될 때 판매자에게 부과되는 2.5%.

비교는 항상 공시된 금리만이 아니라 총비용을 기준으로 이루어져야 한다.

8. 투자에 대한 자신의 권리가 어떻게 구성되어 있는지 확인하라

이는 다소 기술적인 측면이지만 특히 중요하다.

플랫폼에 직접 돈을 대출하는 것과 차입자에 대한 채권을 취득하는 것은 같지 않다.

Maclear에서 공시된 구조에 따르면, 투자자가 프로젝트에 참여할 때 채권 매매 및 양도 계약을 통해 차입자에 대한 해당 채권의 소유권을 취득한다. Maclear는 수납 대리인 및 담보 대리인으로 활동한다.

플랫폼이 공시한 정보에 따르면, 투자되지 않은 자금은 모집 기간 동안 Maclear의 운영 계좌에 보관되는 대신 제휴 은행이 관리하는 분리된 에스크로 예금 계좌에 보관된다.

이 구조를 아는 것은 다양한 상황에서 투자자의 권리에 어떤 일이 일어나는지 이해하는 데 도움이 된다.

플랫폼이 운영을 중단하면 어떻게 되는가?

이 질문은 적절한 due diligence의 일부이며, 흔히 받아야 할 만큼의 주목을 받지 못한다.

두 가지 위험을 구분해야 한다:

차입자 위험: 차입자가 돈을 상환하지 않는 경우.

플랫폼 위험: 플랫폼 자체가 운영을 중단하는 경우.

Maclear의 경우, 공시된 정보에 따르면 대출 채권은 투자자에게 속하며 Maclear는 대리인으로 활동한다. 그 법적 구조에 따르면, 플랫폼의 폐쇄가 차입자에 대한 채권의 소멸을 자동으로 의미하지는 않는다.

이것이 원금이 보장된다는 뜻은 아니다. 차입자가 채무를 이행하지 않고 회수 장치로 전액을 회수할 수 없는 경우, 투자자는 부분적 또는 전체적 손실을 입을 수 있다.

P2P 플랫폼에 투자하기 전 체크리스트

입금을 하기 전에 다음 목록을 활용할 수 있다:

플랫폼 폐쇄

운영을 중단할 경우 투자금은 어떻게 되는가

이러한 항목 중 검증 가능한 정보로 답할 수 있는 것이 많을수록 플랫폼을 평가할 준비가 더 잘 되어 있는 것이다.

"안전한" 플랫폼을 선택하는 것만으로 충분한가?

아니다.

투명성, 규제, 리스크 관리에 관한 합리적인 기준을 충족하는 플랫폼을 선택한 후에도 여전히 분석해야 할 것이 있다 각각의 개별 투자.

좋은 플랫폼이라고 해서 모든 대출이 자동으로 좋은 투자가 되는 것은 아니다.

투자자는 분산투자, 기간, 차입자, 대출 조건, 그리고 해당 투자가 자신의 포트폴리오에서 차지하게 될 비중도 함께 평가해야 한다.

플랫폼은 선별 도구와 절차를 제공할 수 있지만, 최종적인 투자 결정은 여전히 투자자의 몫이다.

결론

P2P lending 플랫폼을 선택하는 일은 금리를 비교하는 것보다 훨씬 더 많은 것을 요구한다.

적절한 due diligence는 플랫폼의 배후에 누가 있는지, 그 규제 체계는 어떠한지, 차입자를 어떻게 선별하는지, 어떤 정보를 제공하는지, 연체를 어떻게 관리하는지, 어떤 유동성 옵션이 있는지, 수수료는 얼마인지, 그리고 투자의 법적 구조는 어떠한지를 분석해야 한다.

Maclear의 경우, 이 플랫폼은 차입자에 대한 여러 단계의 due diligence 절차와 함께 대출 간 분산투자, AutoInvest, Provision Fund, Secondary Market과 같은 장치 및 도구를 결합하고 있다.

이러한 장치들은 투자 관리를 용이하게 할 수 있으나 원금 손실 위험을 제거하지는 않는다.

최고의 플랫폼이 반드시 가장 높은 금리를 내세우는 곳은 아니며, 투자 전에 그 구조, 절차, 정보, 리스크를 이해할 수 있는 플랫폼이다.

그리고 무엇보다도 다음을 기억하라 플랫폼이 투명하고 규제 체계의 적용을 받더라도 투자가 보장되는 것은 아니다.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.