물가연동형과 고정금리: 실질 수익률을 지키는 쪽은

각 금리 유형에서 첫날에 실제로 알 수 있는 것

연동 산식과 기준지수를 알 수 있습니다. 일부 구조는 이자율을 조정하며, 다른 구조는 고정 쿠폰율을 유지한 채 원금을 조정합니다. 미래의 명목 수취액은 지수 변동에 따라 달라집니다.

고정금리 P2P(개인 간) 대출채권은 금리와 상환 일정을 명시합니다. 수취액은 차입자의 이행 여부에 달려 있고, 구매력은 미래 물가에 달려 있습니다.

물가연동채권과 고정금리의 비교는 명목상의 확실성과 인플레이션 조정에 관한 것이며, 양(+)의 실질수익률을 보장하지 않습니다.

각 상품의 기간 중 변하는 것

연동은 계약 규정에 따릅니다. 시차, 하한과 상한은 추종 정도에 영향을 미치며, 귀하의 소비 바스켓은 기준지수와 다를 수 있습니다.

고정금리 채권에는 자동적인 물가 조정이 없습니다. 금리는 변하지 않는 반면, 지급 예정 금액의 구매력은 변동합니다.

기간이 짧을수록 불확실한 미래 인플레이션에 대한 노출 기간이 줄어듭니다. 재투자는 새로운 노출을 시작하게 합니다.

인플레이션이 상승하거나 하락할 때 실질수익이 나타내는 양상

완전 연동은 지급이 이루어지고 인플레이션이 효과적으로 전가된다는 가정 하에, 기준지수 대비 계약상 실질 결과를 안정시킬 수 있습니다. 이는 모든 투자자의 순 결과를 보장하는 것은 아닙니다.

고정 이자율이 인플레이션으로부터 보호해 줍니까?

아닙니다. 인플레이션 상승은 고정 수익의 구매력을 감소시키고, 인플레이션 하락은 이를 증가시킵니다. 실현된 명목수익이 인플레이션보다 낮으면 실질 결과는 마이너스입니다. 지급 불이행 또한 실제 수익을 감소시킬 수 있습니다.

인플레이션이 하락할 때 물가연동 상품의 실질수익에는 어떤 일이 일어납니까?

이상적인 완전 연동의 경우 명목 증가분은 줄어들지만 실질 부분은 변하지 않습니다. 실제 결과는 조정 규정, 매입 가격, 세금 및 비용에 따라 달라지며, 보편적으로 적용되는 실질수익 구간은 없습니다.

명목금리로부터 실질수익을 계산하는 방법

실질수익과 명목수익의 비교는 구매력 변화와 화폐 금액의 증가를 구분합니다. 동일한 기간의 인플레이션을 반영하여 명목 증가분을 조정하십시오.

근사치를 위해 명목수익에서 인플레이션을 차감하십시오정확한 단일 기간 결과를 구하려면, 1에 명목 수익률을 더한 값을 1에 인플레이션을 더한 값으로 나눈 뒤 1을 빼며, 백분율은 소수로 사용합니다.

실질 수익률 계산 방법의 예로, 6% 성장과 4% 인플레이션을 가정하면 실질 수익률은 약 2%이며, 정확히는 약 1.92%입니다.

1년, 6%의 고정 명목 수익률, 1%의 총 실질 수익률을 유지하는 이상적인 인덱싱, 그리고 4%의 가상 인플레이션 기준선을 가정합니다. 비용, 세금, 조정 지연 또는 조기 매각이 없는 상환을 가정합니다.

이 가상의 수치는 작동 원리를 설명하기 위한 것이며, 예측이나 약속이 아닙니다. 인덱싱된 명목 성장에는 가정된 실질 구성요소가 포함되어 있습니다.

조기 퇴출이 각 금리 유형에 미치는 영향

금리 구조가 퇴출 권리를 결정하지는 않습니다. 거래 가능한 인플레이션 연동 상품은 변동하는 가격으로 매각될 수 있습니다; 다른 상품들은 상품별 상환 조건을 가집니다. 이러한 조건은 인덱싱과 별도로 확인하십시오.

적격한 Maclear 채권의 경우, 조기 회수를 위해서는 Secondary Market을 통해 다른 투자자에게 양도해야 합니다. 매물은 액면가, 즉 명목가액으로 또는 최대 50% 할인된 가격으로 등록됩니다. 매수 수요, 적격성 규정 및 수수료가 결과에 영향을 미치며, 가격과 체결 시점은 모두 보장되지 않습니다.

Maclear의 주요 지표는 다음과 같습니다 연환산 투자수익률(AROI)AROI = (예상 수익 / 잔여 기간) × (365 / 매입 원금). 잔여 기간은 일 단위입니다. 이 추정치는 인플레이션을 반영하지 않으며 지급을 보장하지도 않습니다.

어느 쪽도 인플레이션을 상회한다고 가정하지 않고 양자를 비교하기

변동금리와 고정금리를 어떻게 정확하게 비교합니까?

동일한 기간에 대해 비교 가능한 수익률로 환산하십시오. 다른 벤치마크에 연동된 변동금리는 반드시 인플레이션을 따라가지는 않습니다. 비용, 세금, 지급 시기 및 신용 익스포저는 별도로 고려하십시오.

이 표는 구조를 설명한 것이며 예측이 아닙니다. 제3자 지수, 금리 및 조건은 공시 시점에 운영자에게 확인하십시오.

인플레이션 방어 투자는 구매력을 다루는 것이며, 신용 위험을 제거하거나 그 자체로 신용 위험 프리미엄을 제공하지는 않습니다. Maclear의 Provision Fund 는 플랫폼의 공동 적립금이며, 바이백 보증이나 예금 보험이 아닙니다. 원금은 손실로부터 보호되지 않습니다. Maclear AG는 스위스 규제상 비은행 금융중개업자이며, 자율규제기구(SRO)인 PolyReg에 소속되어 있습니다.

인플레이션 연동 금리도 고정 금리도 플러스의 실질 수익률을 보장하지 않습니다. 연동은 해당 조건 하에서 구매력 손실에 대응하지만 차입자의 신용 위험에는 대응하지 않으며, 고정 금리는 자동적인 인플레이션 조정을 제공하지 않고 차입자의 채무불이행으로부터 보호하지도 않습니다.

자주 묻는 질문

P2P 대출은 인플레이션을 상회합니까?

반드시 그렇지는 않습니다. 총 실질 결과가 플러스가 되려면 같은 기간 동안 실현된 명목 수익률이 인플레이션을 초과해야 합니다. 미지급, 손실, 비용 및 세금은 결과를 추가로 감소시킬 수 있습니다. 플랫폼의 표기도 고정 계약 금리도 인플레이션 방어를 성립시키지 않으며, 연동의 경우에도 신용 위험과 상품별 조건은 별도로 평가해야 합니다.

실질 수익률과 명목 수익률의 차이는 무엇입니까?

명목 수익률은 투자 성장을 금액 기준으로 측정하고, 실질 수익률은 인플레이션을 반영하여 조정한 후의 성장을 측정합니다. 동일한 기간을 사용하십시오. 뺄셈은 명목 성장률을 물가 상승률에 대해 정확히 조정한 값의 근사치입니다. 실질 수익률은 단순한 계좌 금액이 아니라 구매력의 변화를 나타냅니다.

명목 금리에서 실질 수익률은 어떻게 계산합니까?

근사치를 구하려면 동일한 기간의 인플레이션을 빼십시오. 단일 기간의 정확한 결과를 구하려면 1에 명목 수익률을 더한 값을 1에 인플레이션을 더한 값으로 나눈 후 1을 빼며, 백분율은 소수로 사용하십시오. 기간을 일치시키고 계약상 금리와 실현된 투자 성장을 구분하십시오. 제시된 연이율을 관련 없는 기간의 인플레이션과 단순히 비교할 수는 없습니다.

고정 금리가 인플레이션으로부터 제 자금을 보호해 줍니까?

아니요. 고정 금리는 구매력이 아니라 명목 조건을 고정합니다. 실질 수익률은 보유 기간 동안의 인플레이션과 실제로 수령한 지급액에 따라 달라집니다. 인플레이션이 낮아지면 변하지 않은 명목 수익률의 실질 가치가 높아지고, 인플레이션이 높아지면 낮아집니다. 기간이 짧으면 노출 기간은 제한되지만 양(+)의 실질 결과가 보장되지는 않습니다.

인플레이션이 급격히 하락하면 인플레이션 연동 상품은 어떻게 됩니까?

계약에 따라 인플레이션 조정분이 일반적으로 감소하여, 인플레이션이 더 높은 시나리오에 비해 명목 성장이 줄어듭니다. 완전히 연동된 이상적인 경우에는 실질 구성 요소가 증가하지 않고 변하지 않습니다. 실제 결과는 조정 규칙, 하한, 비용, 세금, 매입 가격 및 지급 이행 여부에 따라 달라집니다. 또한 인플레이션 하락은 물가가 실제로 하락하는 디플레이션과는 다릅니다.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.