장기 투자: 투자 기간은 실제로 어떻게 만들어지는가

장기 투자란 무엇인가?

장기 투자란 자본이 수년 이상 계속 운용될 것이라는 전제 하에 자금을 배분하는 유형의 투자를 말합니다. 정확한 기간은 특정 위험과 그에 대한 투자자의 장기적 감내 수준을 인식하는 투자자의 판단과 전략에 따라 달라집니다.

무엇이 장기 투자에 해당하는가?

전반적으로 수년에 걸친 모든 투자는 장기 투자로 볼 수 있습니다. 투자자가 특별히 만기가 긴 자산을 보유해야 한다는 보편적인 규칙은 없습니다. 대신 투자자는 하나의 자산을 포트폴리오에 담아 5년 동안 그대로 두거나, 그 자금을 나누어 동일한 5년 동안 같은 유형의 여러 자산을 더 일찍 매수하는 방식으로 재배분할 수도 있습니다.

장기 투자 대 단기 투자: 실제로 무엇이 달라지는가?

장기 투자와 단기 투자는 자산이 포트폴리오에 보유되는 기간뿐만 아니라, 자본이 다시 투자자에게 가용해졌을 때 투자자가 취하는 행동에서도 차이가 있습니다.

단기 수익을 얻으려는 투자자는 만기까지 남은 기간이 매우 짧은(수개월 정도) 프로젝트에 투자할 수 있습니다. 마찬가지로 채권이 만기에 도달하면 자금을 회수하여 즉시 다른 목적을 가진 또 다른 단기 프로젝트에 재투자할 수 있습니다. 장기적인 자본 축적을 선호하는 투자자는 전혀 다른 접근 방식을 취할 수 있으며, 만기가 6개월인 동일한 상품을 매수하더라도 이후 원금을 다른 프로젝트에 재투자하고, 두 번째 채권도 만기가 되면 또 다른 프로젝트에 재투자할 수 있습니다.

투자는 얼마나 오래 보유해야 하는가?

투자를 얼마나 오래 보유해야 하는지에 대한 보편적인 단일 기간은 없습니다. 투자 기간은 전략의 목적, 유동성 요구, 특정 투자 위험을 감내하려는 의지, 그리고 자금이 필요해지는 시점 등의 요인에 따라 달라집니다.

긴 투자 기간은 실제로 어떻게 구성되는가

긴 투자 기간은 대개 투자자가 자금을 곧바로 필요로 하지 않아 해당 자금을 프로젝트에 충분히 오래 둘 수 있다는 점에 의존합니다. 아래 표는 장기 투자에 대한 접근 방식을 정리한 것입니다.

본 내용은 일반 정보이며 투자 자문이 아닙니다. 수익은 보장되지 않으며, 이러한 접근법 중 어느 것도 손실 위험을 제거하지 못합니다.

짧은 대출 기간이 장기 계획을 배제하지 않는 이유

짧은 대출 기간은 다음을 배제하지 않습니다: 장기 계획 왜냐하면 서로 다른 목적을 수행하기 때문입니다. 크라우드렌딩 투자자는 일반적으로 더 짧은 기간에 더 높은 수익을 얻고자 합니다. 시장에서 제공되는 채권은 대부분 만기까지 4개월에서 16개월 사이 이므로, 단기 투자자는 자본을 배분한 뒤 전혀 다른 목적을 위해 이를 인출하고자 할 수 있습니다. 장기 투자는 다음의 전략에 부합합니다: 자본 축적. 그렇기 때문에 동일한 자산에 대한 지속적인 재투자나 더 긴 투자 기간이 충분히 타당합니다.

단기 대출로 장기 포트폴리오를 구축할 수 있나요?

네, 단기 대출로도 장기 투자 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 장기적으로 자본 축적을 추구하려는 투자자는 12개월 만기 채권을 매수하고, 만기가 도래할 때까지 기다린 다음, 동일한 자산에 자금을 재투자하고, 이 주기를 다시 반복하면 됩니다. Maclear는 채권당 최소 €50로 10가지 전략을 설계할 수 있는 기회를 제공하는 AutoInvest를 통해 투자를 보다 간편하게 만듭니다.

아무도 언급하지 않는 재투자 위험

반복적인 재투자에는 모든 투자자에게 정확히 동일한 형태로 존재하지는 않는 특유의 위험이 있으며, 이는 각 투자자가 자신의 전략에 따라 자금을 재배분함에 따라 달라집니다. 그 위험은 대부분 알 수 없고 정확히 예측하기 불가능한 미래의 투자 조건입니다.

투자자가 12개월 후 단기 채권이 만기에 도달할 때까지 기다린 뒤 재투자를 시도하는 경우, 시장에서 서로 다른 금리, 리스크 등급, AROI 수치, 그리고 다양한 섹터의 프로젝트를 보게 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 시장 상황과 이용 가능한 프로젝트의 선택지가 변화함에 따라 재투자는 고정적일 수 없습니다.

Maclear는 예상 투자 수익을 다음을 사용하여 산출합니다: 연환산 투자수익률, 즉 AROI 지표입니다. AROI의 산식은 다음과 같습니다:

AROI = (예상 수익 / 잔여 기간) * (365 / 매입 원금)

AROI는 보장된 투자 결과가 아니라 기대 수익률을 나타냅니다. 따라서 이는 실제 투자 성과에 대한 예측이 아니라 가능한 수익에 대한 이론적 평가로 간주되어야 합니다. 시장 상황은 변하고 모든 재투자 행위는 서로 다르기 때문에 만기가 중요하며 내부 리스크 평가 역시 중요하다는 점에 유의해야 합니다.

자신의 투자 기간을 선택하는 방법

대출 기간이 짧다고 해서 투자가 보호되는 것은 아닙니다. 원금은 보장되지 않으며, Provision Fund는 자금이 집행된 프로젝트의 수수료 중 2%로 조성되는 공동 준비금일 뿐 바이백 보증이 아닙니다.

투자자가 투자 기간을 평가하고자 할 때는 자본의 목적을 평가하는 것에서 시작해야 합니다. 투자자는 단기간에 자금이 필요할 가능성이 있는지, 아니면 장기적인 자본 축적이 편안한지를 이해할 수 있어야 합니다. 마찬가지로 자신의 위험 감내 수준과 위험 인식을 평가하는 것도 준비 과정의 또 다른 중요한 측면입니다.

투자자가 단기 자산에 대한 재투자를 통해 장기 투자 전략을 시도하고자 한다면 규율과 신중한 자본 관리가 필요합니다. 투자자가 원금을 재배분하지 않고 여러 차례 인출해 왔다면 투자 기간은 상당히 짧아집니다. 마찬가지로 투자자가 AutoInvest나 기타 자동화 도구를 전략에 활용하는 경우, 자동 재투자가 포트폴리오 평가, 분산투자, 개별 프로젝트에 대한 검토를 대신해서는 안 됩니다.

투자자가 조기에 회수하기를 원한다면 유일한 방법은 Secondary Market입니다. 투자자는 채권을 액면가 또는 최대 50%까지의 할인가로 다른 투자자에게 매도하려 시도할 수 있습니다. 매도가 보장되지는 않습니다. 다만 투자자가 매수자를 확보하는 데 성공하면 Maclear는 2.5%의 매도 수수료를 부과하며, 매수된 채권은 매수자 계정에서 30일간의 락업 기간이 적용됩니다. 해당 채권을 매수하려는 사람이 없을 경우, Maclear의 GTC에 따라 14일 후 Secondary Market에서 자동으로 등록 해제됩니다.

요약하면, 채권 만기의 기간과 투자자에게 미치는 함의는 서로 다릅니다. 일부 투자자는 장기 자산을 선호할 수 있고, 다른 투자자는 12개월 만기의 단기 채권을 지속적으로 매수하여 반복해서 재투자할 수도 있습니다.

자주 묻는 질문

무엇이 장기 투자에 해당하나요?

수년간 보유할 계획으로 이루어지는 투자는 장기 투자로 볼 수 있습니다. 장기 투자 포트폴리오의 목표는 자본 축적, 주택 담보대출과 같은 대규모 구매, 신규 차량, 신규 사업, 또는 은퇴 대비일 수 있습니다. “장기” 투자의 기간 기준은 문자 그대로의 기준이 아니라 상대적인 것입니다. 이는 개별 투자자의 원칙이나 자산군에 따라 정해집니다.

투자는 얼마나 오래 보유해야 하나요?

투자자는 자신의 목표에 부합하는 기간 동안 투자를 보유해야 합니다. 그 기준은 개인마다 다르며 위험 감내 수준, 인식된 위험 프로필, 원하는 유동성, 해당 포트폴리오의 목적 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 그 기준을 정의하는 보편적인 기간은 존재하지 않습니다.

단기 대출로 장기 포트폴리오를 구축할 수 있나요?

네, 예를 들어 투자자가 만기까지 12개월 남은 채권을 매수하고, 다시 동일한 채권에 재투자하며, 다시 만기가 될 때까지 기다렸다가 또다시 재투자한다면 이는 장기 투자 프로젝트가 될 수 있습니다. 재투자는 자금의 지속적인 재배분을 통해 반복되는 단기 자산을 장기 포트폴리오의 구성 요소로 전환하는 메커니즘을 만들어냅니다.

장기 투자와 단기 투자의 차이는 무엇인가요?

장기 투자와 단기 투자의 차이는 재투자 의사결정의 빈도, 그리고 자본이 회수될 때마다 변화하는 환경에 투자자가 노출되는 정도의 차이에 있습니다. 장기 투자 접근법이 반드시 장기 자산과 동일한 의미인 것은 아닙니다.

자동 재투자는 리스크를 제거하나요?

아니요, 자동 재투자는 리스크를 제거하지 않습니다. Maclear의 Native 프로젝트에 적용되는 AutoInvest(사용자당 10개 전략, 채권당 최소 50유로)는 투자자가 내린 결정을 자동화할 뿐입니다. 각 전략의 매개변수는 투자자가 직접 설정합니다.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.