Kaip iš tikrųjų kaupiasi palūkanos už paskolos reikalavimą tarp mokėjimų
Sukauptos palūkanos: paaiškinimas
Kaip kaupiasi paskolos palūkanos? Taikant dienos kaupimo metodą, kiekviena tinkama diena prideda sumą, apskaičiuotą pagal tą dieną negrąžintą pagrindinę sumą ir metinę palūkanų normą. Sudėjus šias sumas per laikotarpį gaunamos sukauptos palūkanos. Tai yra palūkanos, susikaupusios pagal paskolos sąlygas ir dar nesumokėtos.
Skirtumas tampa aiškus, kai numatytas mokėjimas vėluoja. Laikotarpio palūkanos gali būti jau sukauptos, tačiau pinigai dar nepasiekė investuotojo sąskaitos. Mokėjimų grafikas rodo, kada paskolos gavėjas privalo mokėti. Kaupimo apskaičiavimas nustato, kiek palūkanų susikaupė iki tos datos.
Investuotojas, turintis kelis reikalavimus, gali matyti eilę nedidelių palūkanų įskaitymų, o ne vieną bendrą mokėjimą. Kiekvienas įskaitymas atitinka savo reikalavimo grafiką. Norėdami suprasti vieną mokėjimą, pradėkite nuo likučio, pagal kurį jis buvo apskaičiuotas, ir nuo datų, kurias jis apima.
Kada pradeda kauptis reikalavimo palūkanos
Ar palūkanos pradeda kauptis tą dieną, kai investuoju?
Pradžios data priklauso nuo reikalavimo sąlygų. Pagal Maclear paskelbtas palūkanų skaičiavimo taisykles, kaupimas prasideda, kai paskola pervedama paskolos gavėjui ir projektas įgyja finansuoto statusą. Investuotojas gali įsipareigoti skirti lėšų dar prieš tai įvykstant. Skaičiuojant nuo įsipareigojimo datos, būtų įtrauktos dienos, buvusios prieš prasidedant kaupimui.
Rezultatui taip pat gali turėti įtakos tai, kaip paskolai skaičiuojama pirmoji ir paskutinė laikotarpio diena. Dienų skaičiavimo konvencija skiriasi priklausomai nuo platformos ir yra nurodyta reikalavimo sąlygose. Pirmajam mokėjimui svarbios datos yra sutartinė kaupimo pradžia ir pirmojo palūkanų laikotarpio pabaiga. Vėlesni skaičiavimai atliekami pagal sąlygose nustatytas laikotarpių ribas.
| Parametras | Ką tai reiškia | Poveikis laikotarpio palūkanoms |
|---|---|---|
| Metinė palūkanų norma | Reikalavimui nustatyta nominali metinė palūkanų norma. | Nustato normą, taikomą negrąžintai pagrindinei sumai už atitinkamą metų dalį. |
| Negrąžinta pagrindinė suma | Negrąžinta pagrindinės sumos dalis laikotarpio pradžioje. | Kai pagrindinės sumos grąžinimas sumažina likutį, per vienodos trukmės laikotarpį jam taikant tą patį palūkanų normą susikaupia mažiau palūkanų. |
| Dienų skaičiavimo konvencija | Taisyklė, pagal kurią palūkanų laikotarpio dienos perskaičiuojamos į metų dalį. | Kai konvencijoje naudojamas faktinis dienų skaičius su fiksuotu vardikliu, ilgesnį mėnesį, esant tai pačiai palūkanų normai ir likučiui, susikaupia daugiau palūkanų. |
| Palūkanų kaupimo pradžios data | Data, nuo kurios pagal reikalavimo sąlygas pradedamos kaupti palūkanos. | Nustato, kurios dienos įskaičiuojamos į pirmąją palūkanų išmoką. Jei sąlygos neaiškios, datą patvirtinkite platformoje. |
Kodėl mėnesinės palūkanos gali skirtis esant tai pačiai metinei palūkanų normai
Kodėl mėnesinės palūkanos nėra tiesiog metinė palūkanų norma, padalyta iš 12?
Dalijant iš 12 kiekvienas mėnuo laikomas viena dvyliktąja metų dalimi. Dienų skaičiavimo konvencija yra taisyklė, pagal kurią konkretus palūkanų laikotarpis paverčiamas metų dalimi. Pagal Actual/365 Fixed skaičiuojamos faktinės laikotarpio dienos, o vardikliu naudojama 365. Todėl 31 dienos laikotarpiu, esant tai pačiai palūkanų normai ir likučiui, susikaupia daugiau nei 28 dienų laikotarpiu. Kitos konvencijos gali duoti kitokius rezultatus.
„Kodėl mano mėnesinė palūkanų išmoka skiriasi?“ paprastai priklauso nuo datų, likučio arba abiejų. Palyginkite dienų skaičių abiejuose laikotarpiuose, tada patikrinkite, ar ankstesne išmoka buvo grąžinta dalis pagrindinės sumos. Palūkanų suma gali kisti, nors metinė palūkanų norma lieka fiksuota. Tai viena iš priežasčių, kodėl du pasiūlymai su ta pačia nurodyta palūkanų norma gali išmokėti skirtingas sumas.
Sutartinė palūkanų norma yra duomuo, naudojamas laikotarpio palūkanoms apskaičiuoti. Pagrindinis Maclear grąžos rodiklis, Metinė investicijų grąža (AROI), išreiškia tikėtinas pajamas, palygintas su pirkimo kaina, metiniu pagrindu. Jei reikalavimas įsigyjamas su nuolaida, jo prognozuojamas AROI gali pasikeisti, net jei kaupimui naudojama sutartinė palūkanų norma lieka ta pati.
Kaip amortizacija keičia palūkanas vėlesnėse išmokose
Kodėl vėlesnėse išmokose palūkanų yra mažiau nei pirmojoje?
Amortizacija yra laipsniškas pagrindinės sumos grąžinimas. Kai išmoka grąžinama dalis paskolos likučio, palūkanos pradedamos kaupti nuo mažesnės sumos. Esant tai pačiai metinei palūkanų normai ir vienodos trukmės laikotarpiams, palūkanos mažėja grąžinant pagrindinę sumą. Ilgesnis laikotarpis gali iš dalies arba visiškai kompensuoti šį sumažėjimą, todėl palūkanų dalis nebūtinai mažėja kiekvieną mėnesį.
Ryšį tarp amortizacijos ir laikui bėgant sumokėtų palūkanų lengviau pastebėti, kai abi išmokos dalys atskiriamos. Pagrindinės sumos dalis grąžina paskolintus pinigus. Palūkanų dalis yra mokestis už laikotarpio likutį. Išmoka, kurią sudaro tik palūkanos, likučio nekeičia. Esant suplanuoti mokėjimai, kuriais pagrindinė suma grąžinama iki termino pabaigos, suma, nuo kurios skaičiuojamos palūkanos, mažėja, kai šie grąžinimai atliekami.
Kas gauna sukauptas palūkanas, kai reikalavimo teisė parduodama?
Kas atsitinka su sukauptomis palūkanomis, jei parduodu iki mokėjimo datos?
Maclear Secondary Market, pardavėjas pasilieka jau gautus mokėjimus ir gauna sutartas pardavimo pajamas, atskaičius taikytiną mokestį. Užbaigus pardavimą, pirkėjas įgyja likusią reikalavimo teisę. Pagal Maclear taisykles dėl pardavėjo ir pirkėjo mokėjimų, palūkanos, sukauptos iki pardavimo, bet dar neišmokėtos, pereina kartu su reikalavimo teise.
Tarkime, pardavimas užbaigiamas palūkanų laikotarpio viduryje. Jei paskolos gavėjas atlieka kitą suplanuotą mokėjimą, jis atitenka pirkėjui, įskaitant visas iki pardavimo sukauptas palūkanas, kurios užbaigimo metu buvo neišmokėtos. Pardavimo pajamos ir vėlesnis paskolos gavėjo mokėjimas yra atskiros sumos. Perleidimas įsigalioja užbaigus pardavimą. Vien reikalavimo teisės paskelbimas sąraše nekeičia to, kas gauna mokėjimus.
Žingsnis po žingsnio pavyzdys su 1 000 € reikalavimo teise
Tik iliustracinis pavyzdys. Tarkime, amortizuojama reikalavimo teisė prasideda nuo 1 000 € negrąžintos sumos, taikant 12 % metinę palūkanų normą. Su kiekvienu mėnesiniu mokėjimu grąžinama 100 € pagrindinės sumos. Pirmasis laikotarpis trunka 31 dieną, antrasis – 28 dienas. Pavyzdyje naudojama Actual/365 Fixed metodika ir daroma prielaida, kad kiekvienas pagrindinės sumos grąžinimas atliekamas laiku, atitinkamo laikotarpio pabaigoje.
1. Apskaičiuokite pirmojo laikotarpio palūkanas. Padauginkite metinę normą iš metų dalies, kurią apima laikotarpis, o tada padauginkite iš negrąžintos pagrindinės sumos. Čia, 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Grąžinus 100 € pagrindinės sumos, pirmasis mokėjimas iš viso sudaro €110.19.
2. Atnaujinkite negrąžintą pagrindinę sumą. 100 € pagrindinės sumos grąžinimas sumažina likutį iki €900. Kitas laikotarpis prasideda su tokia negrąžinta suma.
3. Apskaičiuokite antrojo laikotarpio palūkanas. Taikant tą patį metinį palūkanų normos dydį, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Grąžinus dar 100 € pagrindinės sumos, antrasis mokėjimas iš viso sudaro €108.28. Laikotarpis yra trumpesnis, o likutis mažesnis, todėl abu pokyčiai mažina palūkanų sumą.
4. Palyginkite rezultatą su dalyba iš 12. Fiksuotas mėnesinis skaičiavimas duoda €10.00 nuo 1 000 € ir €9.00 nuo 900 €. Skaičiavimas pagal dienų skaičių duoda 10,19 € ir 8,28 €. Norėdami pamatyti, kokią skirtumo dalį lemia trumpesnis laikotarpis, palikite pradinį likutį nepakeistą. Esant 1 000 €, per 28 dienas būtų uždirbta €9.21. Sumažinus likutį iki 900 €, suma sumažėja iki €8.28.
Palūkanų norma, grąžinimo sumos ir dienų skaičiavimo konvencija šiame pavyzdyje yra prielaidos. Dėl konkrečios reikalavimo teisės naudokitės projekto skelbimu ir paskolos sąlygomis, kad patikrintumėte palūkanų normą ir kaupimo pradžios datą. Jei sąlygose dienų skaičiavimo konvencija nenurodyta, patvirtinkite ją su Maclear.
Sukauptos palūkanos nėra garantuotos pajamos, kol jos faktiškai nesumokėtos – jei paskolos gavėjas praleidžia mokėjimą, už tą laikotarpį sukauptos palūkanos gali būti atidėtos, o ne visiškai prarastos, ir reikalavimo teisės grąža niekada nėra garantuota, nepriklausomai nuo kaupimo mechanikos.
Dažnai užduodami klausimai
Ką reiškia sukauptos palūkanos?
Sukauptos palūkanos – tai palūkanos, susikaupusios pagal paskolos sąlygas ir dar laukiančios išmokėjimo. Jos kaupiasi per palūkanų laikotarpio dienas ir yra mokėtinos nustatytą mokėjimo dieną. Sukaupta suma ir į investuotojo sąskaitą įskaityta suma gali skirtis, jei paskolos gavėjas sumoka pavėluotai.
Kodėl mėnesio palūkanos nėra tiesiog metinė norma, padalyta iš dvylikos?
Dalyba iš dvylikos daro prielaidą, kad kiekvienas laikotarpis sudaro tokią pačią metų dalį. Pagal konvenciją, kuri skaičiuoja faktines dienas su fiksuotu vardikliu, 31 dienos laikotarpis duoda daugiau nei 28 dienų laikotarpis esant tam pačiam likučiui ir tai pačiai metinei normai. Skaičiavimą lemia reikalavimo teisės dienų skaičiavimo konvencija.
Kas atsitinka sukauptoms palūkanoms, jei reikalavimo teisė parduodama Secondary Market?
Maclear platformoje nesumokėtos sukauptos palūkanos pereina pirkėjui, kai pardavimas užbaigiamas. Pardavėjas pasilieka jau gautus mokėjimus ir gauna pardavimo pajamas. Pirkėjas gauna vėlesnius mokėjimus pagal reikalavimo teisę, įskaitant palūkanas, kurios susikaupė iki užbaigimo ir tuo metu dar buvo nesumokėtos.
Kodėl kiekviename vėlesniame amortizuojamos paskolos mokėjime yra mažiau palūkanų?
Grąžinus dalį pagrindinės sumos, lieka mažesnis likutis, nuo kurio skaičiuojamos kito laikotarpio palūkanos. Esant tai pačiai metinei normai ir vienodos trukmės laikotarpiams, mažesnis likutis duoda mažiau palūkanų. Kai laikotarpių trukmė skiriasi, ilgesnis laikotarpis gali iš dalies arba visiškai kompensuoti mažesnio likučio poveikį.
Nuo kurios datos pradedamos kaupti reikalavimo teisės palūkanos?
Palūkanos pradedamos skaičiuoti reikalavimo sąlygose nurodytą dieną. Maclear paskelbtose gairėse nurodyta, kad jos pradedamos skaičiuoti tada, kai paskola pervedama paskolos gavėjui. Ši data gali būti vėlesnė nei diena, kurią investuotojas įsipareigoja skirti lėšų projektui, todėl vien įsipareigojimo datos nepakanka pirmojo laikotarpio palūkanoms apskaičiuoti.
Maclear AG yra Šveicarijos peer-to-peer (P2P) skolinimo ir crowdlending platforma, kurios būstinė yra Šveicarijoje. Įmonė veikia kaip finansinis tarpininkas nebankiniame sektoriuje ir yra PolyReg SRO narė, laikydamasi Šveicarijos finansų reglamentų, ypač dėl AML, KYC ir GDPR. Maclear suteikia individualiems ir kvalifikuotiems investuotojams prieigą prie kruopščiai atrinktų verslo paskolų galimybių, su integruota rizikos vertinimo sistema, Rezervo fondu ir antriniu rinkos likvidumu.
Šio straipsnio turinys pateikiamas tik informaciniais ir edukaciniais tikslais. Tai nėra investicijų, finansinių, mokesčių ar teisinio patarimo forma. Peer-to-peer (P2P) skolinimas ir crowdlending investicijos kelia dalinio ar visiško kapitalo praradimo riziką. Praeities rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Likvidumas antrinėje rinkoje nėra garantuotas. Skaitytojai raginami atlikti savo tyrimus ir konsultuotis su kvalifikuotais patarėjais prieš priimdami bet kokius finansinius sprendimus. Produktų ir paslaugų prieinamumas gali būti ribojamas tam tikrose jurisdikcijose.