Išskirtinis
Įmonės finansinė padėtis itin tvirta, vadovybė puiki, ji veikia stabiliame arba augančiame sektoriuje. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika minimali, įmonė laikoma geriausia savo klasėje.
Paskolų gavėjų vertinimo sistema
Būdama registruota PolyReg SRO narė, Maclear įsipareigoja palaikyti aukščiausius saugumo standartus tiek investuotojams, tiek skolinimosi projektams. Griežtai laikomės Šveicarijos reguliavimo kriterijų, įskaitant AML, KYC ir GDPR gaires, ir nuolat tobuliname vertinimo procesą.
Mūsų saugumo komanda reguliariai peržiūri pramonės standartus ir deda visas pastangas, kad Maclear platforma 100 % jų atitiktų.
Siekdami didesnio skaidrumo ir sprendimų priėmimo efektyvumo, naudojame vertinimo sistemą. Ja įvertiname ir reitinguojame įmonės finansinę būklę, rizikos profilį ir bendrus veiklos rezultatus prieš įtraukdami ją į Maclear platformą.
Investicinio lygio kredito reitingas nuo AAA iki D
Maclear ekspertų pasirinktas vertinimo modelis taiko vertinimo skalę nuo AAA (išskirtinis) iki D (įsipareigojimų neįvykdymas), atitinkančią pramonės standartus, kuriuos taiko pirmaujančios kredito reitingų agentūros, tokios kaip S&P Global, Moody's ir Fitch Ratings.
Kredito reitingų skalė
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Didesnė rizikaMažesnė rizika
Mūsų kredito reitingų sistema taiko svertinio agregavimo metodą, atitinkantį geriausią pramonės praktiką, kurią taiko pirmaujančios reitingų agentūros. Kiekvienas skolinimosi projektas griežtai vertinamas pagal visas tris rizikos dimensijas, o galutinis reitingas atspindi santykinę kiekvieno komponento svarbą.
Atitinkama įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė (PD) yra kiekybinis rodiklis, suderintas su Šveicarijos reguliavimo standartais ir rizikos veiksniais, užtikrinantis vertinimų aktualumą.
Vertinimo modelio komponentai
Nors pagrindinis modelio tikslas – užtikrinti išsamų pagrindinių rizikos veiksnių įvertinimą, jis sudarytas iš trijų pagrindinių dimensijų:
- Finansinė rizika: vertinama naudojant tokius rodiklius kaip bendri įsipareigojimai / materialioji grynoji vertė (TNW), finansuojama skola / EBIT ir skola / nuosavas kapitalas.
- Kokybinė rizika: vertinama pagal verslo, vadovybės ir pramonės šakos veiksnių balus.
- Padengimo ir likvidumo rizika: vertinama naudojant tokius rodiklius kaip skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR), EBIT ir palūkanų santykis bei einamojo likvidumo koeficientas.
Kiekvienai dimensijai pagal iš anksto nustatytus kriterijus suteikiamas įvertinimas, o bendras įvertinimas nustatomas apibendrinant šiuos rezultatus. Atitinkama įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė (PD) yra kiekybinis organizacijos įsipareigojimų neįvykdymo rizikos matas.
Kaip dažnai atnaujinami reitingai?
Maclear kredito reitingas atnaujinamas kas ketvirtį, remiantis išsamia finansinių rezultatų, verslo pokyčių, vadovybės pasikeitimų ir makroekonominių veiksnių stebėsena. Dėl reikšmingo pagerėjimo ar pablogėjimo reitingas gali būti pakoreguotas nedelsiant, kad mūsų vertinimai išliktų aktualūs ir tikslūs.
Dėl ko reitingas gali būti sumažintas?
- Skolos padengimo rodiklių pablogėjimas
- Reikšmingas pelningumo sumažėjimas
- Likvidumo apribojimai ar pinigų srautų problemos
- Vadovybės pasikeitimai ar valdymo problemos
- Nepalankios sektoriaus ar ekonominės sąlygos
- Praleisti skolos aptarnavimo mokėjimai
Dėl ko reitingas gali būti padidintas?
- Pagerėję finansiniai rodikliai ir pelningumas
- Sėkmingas kapitalo padidinimas ar refinansavimas
- Sustiprėjusi rinkos pozicija ar produktų pasiūla
- Sustiprinta vadovų komanda
- Pagerėjęs veiklos efektyvumas
- Palankūs sektoriaus pokyčiai
Kaip paskirstomi modelio komponentai
Kad nieko nebūtų praleista ir būtų nustatytas bendras įvertinimas, vertinimo sistema į skaičiavimą taip pat įtraukia atskirus finansinės rizikos, kokybinės rizikos bei padengimo ir likvidumo rizikos įvertinimus.
Įvertinimai analizuojami ir sujungiami taikant svertinio apibendrinimo metodą. Ši metodika užtikrina, kad bendras reitingas atspindėtų santykinę kiekvienos dimensijos svarbą ir atitiktų geriausią sektoriaus praktiką.
| Kategorija | Rodikliai | Paskirtis |
|---|---|---|
| Finansinė rizika | Visi įsipareigojimai / grynoji materialioji vertė (TNW) | Įvertinti finansinį svertą ir balanso tvirtumą. |
| Finansuojama skola / EBIT | Įvertinti skolą, palyginti su pelnu. | |
| Skola / nuosavas kapitalas | Įvertinti finansinę struktūrą ir riziką. | |
| Kokybinė rizika | Verslo įvertinimas | Įvertinti konkurencinę padėtį ir augimo potencialą. |
| Vadovybės įvertinimas | Įvertinti vadovavimo kokybę ir strateginę kryptį. | |
| Sektoriaus įvertinimas | Išanalizuoti sektoriaus stabilumą ir perspektyvas. | |
| Padengimas ir likvidumas | Skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) | Įvertinti gebėjimą aptarnauti skolą. |
| EBIT / palūkanos | Įvertinti palūkanų padengimą ir pinigų srautų pakankamumą. | |
| Einamojo likvidumo koeficientas | Įvertinti trumpalaikį likvidumą ir gebėjimą vykdyti įsipareigojimus. |
Ką reiškia kredito reitingai nuo AAA iki D?
Pagal šią vertinimo sistemą bendri įmonės veiklos rezultatai vertinami nuo AAA iki D – iš viso 10 įvertinimų, o tai yra vienas išsamiausių metodų.
AAA AA Labai tvirtas
Įmonės finansinė padėtis tvirta, vadovybė gera, ji veikia stabiliame sektoriuje. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika labai maža, įmonė yra labai patikima.
A Tvirtas
Įmonės finansinė padėtis solidi, vadovybė kompetentinga, ji veikia pakankamai stabiliame sektoriuje. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika maža, įmonė laikoma patikima.
BBB Pakankamas
Įmonės finansinė padėtis priimtina, vadovybė tinkama, ji veikia vidutiniškai stabiliame sektoriuje. Rizika vidutinė, tačiau įmonė vis dar laikoma investicinio lygio.
BB Spekuliatyvus
Įmonės finansinė padėtis silpnesnė, kyla tam tikrų abejonių dėl vadovybės, ji veikia sudėtingame sektoriuje. Rizika padidėjusi, įmonė laikoma neinvesticinio lygio (spekuliatyvia).
B Didelė rizika
Įmonė turi reikšmingų finansinių trūkumų, jos vadovybė silpna, ji veikia smunkančiame arba nepastoviame sektoriuje. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika didelė, įmonė laikoma labai spekuliatyvia.
CCC Reikšminga rizika
Įmonė patiria didelių finansinių sunkumų, jos valdymas neveiksmingas, o sektorius išgyvena krizę. Artimiausiu metu įsipareigojimų neįvykdymas yra reali galimybė.
CC Labai didelė rizika
Įmonė patiria kritinių finansinių sunkumų, jos valdymas žlunga, o sektorius griūva. Be skubios intervencijos įsipareigojimų neįvykdymas yra tikėtinas.
C Neišvengiamas įsipareigojimų neįvykdymas
Įmonė yra ant žlugimo ribos ir neturi realaus kelio atsigauti. Įsipareigojimų neįvykdymas neišvengiamas, o veikla greičiausiai bus nutraukta.
D Įsipareigojimų neįvykdymas
Įmonė neįvykdė savo finansinių įsipareigojimų, o jos veikla sustabdyta. Vykdomas bankrotas arba likvidavimas.
Vertinimo modelis – veiksminga rizikos vertinimo priemonė
Vertinant skolinimosi projektus, ekspertams labai svarbu išlikti objektyviems ir taikyti visapusišką požiūrį, atsižvelgiant į visus pagrindinius veiksnius, turinčius įtakos finansiniam stabilumui ir rizikai. Daugiakryptis vertinimas užtikrina, kad nė vienas svarbus aspektas nebūtų praleistas, todėl vertinimo procesas tampa tikslesnis ir patikimesnis.
Maclear saugumo komanda kruopščiai atrinko šį vertinimo modelį, nes jis geriausiai atitinka investuotojų lūkesčius ir suteikia jiems įžvalgų, reikalingų pagrįstiems sprendimams priimti ir ilgalaikei sėkmei pasiekti. Skolinimosi projektams šis griežtas rizikos vertinimas yra ir atskaitos taškas, ir motyvuojantis veiksnys: jis parodo finansinio tobulėjimo sritis, skatina geriau valdyti riziką ir taikyti aukštesnius finansinius standartus.
Tai pasiekiama įgyvendinant pagrindinius modelio tikslus, įskaitant:
- Rizikos vertinimas: įvertinti organizacijos finansinį stabilumą, veiklos efektyvumą ir įvairių rizikų poveikį.
- Sprendimų palaikymas: padėti priimti strateginius sprendimus, pavyzdžiui, dėl išteklių paskirstymo, investicijų planavimo ir rizikos mažinimo.
- Komunikacija su suinteresuotosiomis šalimis: pateikti suinteresuotosioms šalims aiškią ir glaustą organizacijos rizikos profilio ir veiklos rezultatų santrauką.
- Stebėsena ir tobulinimas: stebėti rizikos lygio pokyčius laikui bėgant ir nustatyti tobulintinas sritis.
Įdiegusi šią patobulintą paskolos gavėjų vertinimo sistemą, Maclear ir toliau taiko skaidrų, struktūruotą ir duomenimis pagrįstą požiūrį į platformos saugumą. Jūsų pasitikėjimas mums visada svarbiausias.
Pasiruošę pradėti investuoti?
Prisijunkite prie skaidrios Maclear P2P skolinimo platformos ir priimkite pagrįstus investavimo sprendimus, pasitelkdami mūsų išsamią kredito reitingų sistemą.