Izcils
Uzņēmumam ir ārkārtīgi spēcīgs finanšu stāvoklis, izcila vadība, un tas darbojas stabilā vai augošā nozarē. Tam ir minimāls saistību neizpildes risks, un tas tiek uzskatīts par labāko savā klasē.
Aizņēmēju vērtēšanas sistēma
Būdams reģistrēts PolyReg SRO biedrs, Maclear apņemas uzturēt augstākos drošības standartus gan investoriem, gan aizņēmēju projektiem. Mēs stingri ievērojam Šveices regulatīvos kritērijus, tostarp AML, KYC un GDPR vadlīnijas, kā arī pastāvīgi pilnveidojam novērtēšanas procesu.
Mūsu drošības komanda regulāri pārskata nozares standartus un dara visu iespējamo, lai Maclear platforma tiem atbilstu 100 %.
Lai uzlabotu pārredzamību un lēmumu pieņemšanas efektivitāti, mēs izmantojam vērtēšanas sistēmu. Ar to mēs novērtējam un reitingojam uzņēmuma finanšu stāvokli, riska profilu un kopējo darbību, pirms tas tiek pievienots Maclear platformai.
Kredītreitings no AAA līdz D
Maclear ekspertu izvēlētajā vērtēšanas modelī izmantota skala no AAA (izcils) līdz D (saistību neizpilde), kas atbilst nozares standartiem, ko izmanto vadošās kredītreitingu aģentūras, piemēram, S&P Global, Moody's un Fitch Ratings.
Kredītreitingu skala
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Augstāks risksZemāks risks
Mūsu kredītreitingu sistēmā izmantota svērtās apkopošanas pieeja, kas atbilst vadošo reitingu aģentūru labākajai praksei. Katrs aizņēmēja projekts tiek rūpīgi izvērtēts visās trijās riska dimensijās, un galīgais reitings atspoguļo katra komponenta relatīvo nozīmi.
Atbilstošā saistību neizpildes varbūtība (PD) ir kvantitatīvs rādītājs, kas saskaņots ar Šveices regulatīvajiem standartiem un riska faktoriem, nodrošinot novērtējumu atbilstību.
Vērtēšanas modeļa komponenti
Lai gan modeļa galvenais mērķis ir nodrošināt galveno riska faktoru visaptverošu izvērtēšanu, tas veidots, balstoties uz trim pamatdimensijām:
- Finanšu risks: tiek vērtēts, izmantojot tādus rādītājus kā kopējās saistības / materiālā neto vērtība (TNW), finansētais parāds / EBIT un parāds / pašu kapitāls.
- Kvalitatīvais risks: tiek novērtēts, izmantojot uzņēmējdarbības, vadības un nozares faktoru vērtējumus.
- Seguma un likviditātes risks: tiek mērīts, izmantojot tādus rādītājus kā parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR), EBIT/procenti un īstermiņa likviditātes koeficients.
Katrai dimensijai tiek piešķirts vērtējums, pamatojoties uz iepriekš noteiktiem kritērijiem, un kopējo vērtējumu nosaka, apkopojot šos rezultātus. Atbilstošā saistību neizpildes varbūtība (PD) sniedz kvantitatīvu organizācijas saistību neizpildes riska mērījumu.
Cik bieži tiek atjaunināti reitingi?
Maclear kredītreitings tiek atjaunināts reizi ceturksnī, pamatojoties uz visaptverošu finanšu rezultātu, uzņēmējdarbības attīstības, vadības izmaiņu un makroekonomisko faktoru uzraudzību. Būtisks uzlabojums vai pasliktinājums var izraisīt tūlītēju reitinga korekciju, lai mūsu novērtējumi vienmēr būtu aktuāli un precīzi.
Kas var izraisīt reitinga pazemināšanu?
- Parāda seguma koeficientu pasliktināšanās
- Būtisks rentabilitātes samazinājums
- Likviditātes ierobežojumi vai naudas plūsmas problēmas
- Vadības izmaiņas vai pārvaldības problēmas
- Nelabvēlīgi nozares vai ekonomiskie apstākļi
- Nokavēti parāda apkalpošanas maksājumi
Kas var izraisīt reitinga paaugstināšanu?
- Uzlaboti finanšu rādītāji un rentabilitāte
- Veiksmīga kapitāla piesaiste vai refinansēšana
- Nostiprināta tirgus pozīcija vai produktu piedāvājums
- Stiprināta vadības komanda
- Uzlabota darbības efektivitāte
- Labvēlīgas pārmaiņas nozarē
Kā tiek sadalīti modeļa komponenti
Lai neko nepalaistu garām un noteiktu kopējo vērtējumu, vērtēšanas sistēma aprēķinā iekļauj arī virkni atsevišķu vērtējumu par finanšu risku, kvalitatīvo risku un seguma un likviditātes risku.
Vērtējumi tiek analizēti un apvienoti, izmantojot svērtas apkopošanas pieeju. Šī metodoloģija nodrošina, ka kopējais reitings atspoguļo katras dimensijas relatīvo nozīmīgumu, vienlaikus saglabājot atbilstību nozares labākajai praksei.
| Kategorija | Rādītāji | Mērķis |
|---|---|---|
| Finanšu risks | Kopējās saistības/TNW | Novērtēt sviras līmeni un bilances stiprumu. |
| Finansētais parāds/EBIT | Novērtēt parādu attiecībā pret peļņu. | |
| Parāds/pašu kapitāls | Novērtēt finanšu struktūru un risku. | |
| Kvalitatīvais risks | Uzņēmējdarbības vērtējums | Novērtēt konkurētspēju un izaugsmes potenciālu. |
| Vadības vērtējums | Novērtēt vadības kvalitāti un stratēģisko virzienu. | |
| Nozares vērtējums | Analizēt nozares stabilitāti un perspektīvas. | |
| Segums un likviditāte | Parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) | Novērtēt spēju apkalpot parādu. |
| EBIT/procenti | Novērtēt procentu segumu un naudas plūsmas pietiekamību. | |
| Īstermiņa likviditātes koeficients | Novērtēt īstermiņa likviditāti un spēju izpildīt saistības. |
Ko nozīmē kredītreitingi no AAA līdz D?
Saskaņā ar šo vērtēšanas sistēmu uzņēmuma kopējais sniegums tiek vērtēts no AAA līdz D, ietverot 10 pakāpes, kas nodrošina vienu no visaptverošākajām pieejām.
AAA AA Ļoti spēcīgs
Uzņēmumam ir spēcīgs finanšu stāvoklis, laba vadība, un tas darbojas stabilā nozarē. Tam ir ļoti zems saistību neizpildes risks, un tas ir ļoti uzticams.
A Spēcīgs
Uzņēmumam ir stabils finanšu stāvoklis, kompetenta vadība, un tas darbojas samērā stabilā nozarē. Tam ir zems saistību neizpildes risks, un tas tiek uzskatīts par uzticamu.
BBB Pietiekams
Uzņēmumam ir pieņemams finanšu stāvoklis, atbilstoša vadība, un tas darbojas mēreni stabilā nozarē. Tam ir mērens risks, taču tas joprojām tiek uzskatīts par investīciju kategorijas uzņēmumu.
BB Spekulatīvs
Uzņēmumam ir vājāks finanšu stāvoklis, pastāv zināmas bažas par vadību, un tas darbojas sarežģītā nozarē. Tam ir paaugstināts risks, un tas tiek uzskatīts par neinvestīciju kategorijas (spekulatīvu) uzņēmumu.
B Augsts risks
Uzņēmumam ir būtiskas finanšu nepilnības un vāja vadība, un tas darbojas lejupejošā vai nestabilā nozarē. Tam ir augsts saistību neizpildes risks, un tas tiek uzskatīts par ļoti spekulatīvu.
CCC Būtisks risks
Uzņēmums saskaras ar smagām finanšu grūtībām, vadība ir neefektīva, un nozare ir krīzē. Tuvākajā laikā saistību neizpilde ir reāla iespēja.
CC Ļoti augsts risks
Uzņēmums ir kritiskā finanšu stāvoklī, vadība netiek galā, un nozare sabrūk. Bez tūlītējas iejaukšanās saistību neizpilde ir ticama.
C Nenovēršama saistību neizpilde
Uzņēmums ir uz sabrukuma robežas, un tam nav reāla atveseļošanās ceļa. Saistību neizpilde ir nenovēršama, un darbība, visticamāk, tiks pārtraukta.
D Saistību neizpilde
Uzņēmums nav izpildījis savas finanšu saistības, un tā darbība ir apturēta. Notiek bankrota vai likvidācijas process.
Vērtēšanas modelis kā spēcīgs riska novērtēšanas rīks
Izvērtējot aizņēmuma projektus, ekspertiem ir būtiski saglabāt objektivitāti un piemērot visaptverošu pieeju, kas ņem vērā visus galvenos faktorus, kuri ietekmē finanšu stabilitāti un risku. Daudzpusīgs novērtējums nodrošina, ka netiek palaists garām neviens būtisks aspekts, padarot vērtēšanas procesu precīzāku un uzticamāku.
Maclear drošības komanda rūpīgi izvēlējās šo vērtēšanas modeli, jo tas vislabāk atbilst investoru gaidām, sniedzot viņiem informāciju, kas nepieciešama pamatotu lēmumu pieņemšanai un ilgtermiņa panākumu sasniegšanai. Aizņēmuma projektiem šis rūpīgais riska novērtējums kalpo gan kā etalons, gan kā motivējošs faktors, izceļot jomas finanšu uzlabošanai, veicinot labāku riska pārvaldību un augstāku finanšu standartu ieviešanu.
To nodrošina modeļa galvenie mērķi, tostarp:
- Riska novērtēšana: izvērtēt organizācijas finanšu stabilitāti, darbības efektivitāti un pakļautību dažādiem riskiem.
- Lēmumu atbalsts: sniegt pamatu stratēģiskiem lēmumiem, piemēram, resursu sadalei, investīciju plānošanai un riska mazināšanai.
- Komunikācija ar ieinteresētajām personām: sniegt ieinteresētajām personām skaidru un kodolīgu pārskatu par organizācijas riska profilu un darbības rezultātiem.
- Uzraudzība un uzlabošana: sekot riska līmeņa izmaiņām laika gaitā un noteikt uzlabojamās jomas.
Ieviešot šo pilnveidoto aizņēmēju vērtēšanas sistēmu, Maclear turpina nodrošināt caurskatāmu, strukturētu un datos balstītu pieeju platformas drošībai. Jūsu uzticība vienmēr ir mūsu galvenā prioritāte.
Vai esat gatavs sākt investēt?
Pievienojieties Maclear caurskatāmajai P2P aizdevumu platformai un pieņemiet pamatotus investīciju lēmumus, izmantojot mūsu visaptverošo kredītreitingu sistēmu.