Koliki dio vaše štednje treba da ide u P2P kreditna potraživanja
Kapacitet za rizik naspram tolerancije na rizik
„Koliko treba da uložim u P2P pozajmljivanje?“ zvuči kao pitanje o procentima. Počnite sa dva iznosa. Jedan proizlazi iz budžeta vašeg domaćinstva. Drugi proizlazi iz toga kako reagujete kada novac koji ste očekivali nazad ostane nedostupan. Investitor sa stabilnim prihodom može imati prostora u budžetu za gubitak, a da mu ipak bude teško da podnese kašnjenje u plaćanju.
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik proizlazi iz podataka koje možete provjeriti, uključujući vašu rezervu, troškove, prihode i dužinu vremena tokom kojeg novac može biti vezan. Tolerancija na rizik je procjena vašeg sopstvenog ponašanja. Razmislite o tome šta ste uradili posljednji put kada je neka investicija izgubila na vrijednosti ili je isplata potrajala duže nego što se očekivalo.
| Poređenje | Kapacitet za rizik | Tolerancija na rizik |
|---|---|---|
| Šta mjeri | Koliko novca možete ostaviti uloženim i potencijalno izgubiti bez narušavanja svojih finansija. | Koliki gubitak ili neizvjesnost možete podnijeti bez žurbe da prodate. |
| Na čemu se zasniva | Vaša rezerva za hitne slučajeve, predstojeći troškovi, pouzdani prihodi i trenutak kada će vam novac biti potreban. | Kako ste reagovali na prethodne gubitke, padove vrijednosti ili kašnjenja u isplatama. |
| Šta se dešava ako to zanemarite | Predstojeći račun vas može natjerati da potražite ranu prodaju na Secondary Market. Ako je kupac dostupan, možda ćete morati da prihvatite popust. | Kašnjenje u plaćanju ili mogući gubitak mogu vas navesti da prodate prije nego što imate dovoljno informacija ili da potpuno prestanete da pozajmljujete. |
Ako dvije provjere daju različite iznose, manji od njih određuje početno ograničenje.
Koliko biste mogli da izgubite bez promjene svojih planova?
Pitanje „Koliko novca mogu da priuštim da izgubim ulaganjem?“ počinje od novca koji je već namijenjen drugoj svrsi. Izdvojite hitni fond koji ste posebno izračunali. Zatim oduzmite poznate troškove u narednih šest do dvanaest mjeseci koje vaš redovni prihod neće pokriti. Svaki trošak računajte jednom. Račun koji je već pokriven rezervom ne treba oduzimati po drugi put.
Zatim pogledajte i dalje od te prve godine. Ako potraživanje dospijeva za 18 mjeseci, a očekujete da će vam dio novca biti potreban nakon 14, izdvojite i taj iznos. Pri procjeni onoga što će biti raspoloživo koristite prihod na koji razumno možete računati. Mogući bonus ili obnova ugovora daju vam manje prostora da apsorbujete gubitak nego prihod koji već pristiže.
Kako da znam mogu li priuštiti gubitak ulaganja?
Zapitajte se šta biste morali promijeniti ako se nijedan dio iznosa ne bi vratio. Ako biste morali pozajmiti novac da platite račun, upotrijebiti svoju hitnu rezervu ili odgoditi obavezu, iznos premašuje vaš kapacitet. Provjerite i kada vam je potreban pristup gotovini. Čak i ako zajmoprimac otplati u potpunosti i u roku, novac može stići prekasno za trošak koji već znate da dolazi.
Koliki biste gubitak mogli podnijeti a da ne prodate u žurbi?
Procijenite ovaj iznos posebno, prije nego što se vratite na cifru svog kapaciteta. Sjetite se gubitka ili kašnjenja koje ste već doživjeli. Šta vam je tada bilo važnije, iznos koji je bio u pitanju ili neizvjesnost oko toga kada ćete dobiti odgovor? Ako ste brzo prodali, razmislite koliko je ta odluka proistekla iz potrebe za gotovinom, a koliko iz želje da neizvjesnost prestane.
Kašnjenje u plaćanju ne dokazuje da će zajmoprimac bankrotirati. Ipak može staviti vašu toleranciju na probu dok čekate više informacija. Zamislite da plaćanje kasni i da ishod ostaje nejasan nekoliko sedmica. Koliki biste iznos mogli ostaviti nenaplaćenim dok čitate ažuriranja i procjenjujete situaciju? Ako nemate uporedivo iskustvo, taj odgovor smatrajte privremenim. Možete mu se vratiti nakon što vidite kako reagujete na stvarno kašnjenje ili manjak.
Zašto manji broj određuje vaš početni udio
Koliki dio svoje štednje treba da uložim u P2P kredite za početak?
Kao početno ograničenje koristite niži od vaša dva iznosa: kapaciteta rizika i tolerancije na rizik. Možete izabrati iznos ispod tog ograničenja ili alokaciju ostaviti na nuli. Prosjek dvije cifre premašio bi jednu od njih. Viši navedeni prinos ne mijenja račune koji dospijevaju niti način na koji biste reagovali ako zajmoprimac propusti uplatu.
Evo kako da odlučite koliko uložiti u kredite kada imate obje cifre. Uzmite niži iznos i podijelite ga štednjom koja vam ostaje nakon što izdvojite rezervu i planirane troškove. Ako računate procenat štednje za ulaganje u P2P pozajmljivanje i želite ga izraziti kao udio ukupne štednje, kao imenilac koristite puni iznos štednje. Označite svaki procenat tako da bude jasno na koji se iznos odnosi.
Prikaz prosječnog portfelja investitora na platformi Maclear pokazuje kako drugi investitori drže potraživanja. On ne može uzeti u obzir obaveze vašeg domaćinstva niti to kako biste reagovali na gubitak. Objavljeni model alokacije portfelja takođe odgovara na šire pitanje o sastavu portfelja. Vaš početni limit proizlazi iz dvije gore navedene provjere.
Primjer korak po korak sa modelnim domaćinstvom
Samo ilustrativni primjer. Iznosi su izraženi u hipotetičkim valutnim jedinicama. Domaćinstvo ima 30.000 ušteđevine, redovne prihode koji pokrivaju njegove uobičajene račune i potraživanje po kreditu sa rokom od 18 mjeseci koje razmatra.
- Izdvojite rezervu za hitne slučajeve. Domaćinstvo je izdvojilo 12.000, što odgovara iznosu šestomjesečnih osnovnih troškova. Time van rezerve ostaje 18.000.
- Oduzmite poznate troškove. Domaćinstvo nema planiranu veću kupovinu u narednoj godini, ali je namijenilo 3.000 za predviđene troškove koje redovni prihodi neće pokriti. Time ostaje 15.000.
- Provjerite cio rok kredita. Domaćinstvo nema dodatnu poznatu obavezu koja bi zahtijevala taj iznos tokom roka potraživanja od 18 mjeseci. Može razmotriti da dio od 15.000 ostane vezan tokom tog perioda.
- Odredite limit kapaciteta za rizik. Potpuni gubitak od 2.250 ne bi ugrozio rezervu, račune i planove domaćinstva. U odnosu na raspoloživi iznos od 15.000, to je 15%.
- Odredite limit tolerancije na rizik posebno. Na osnovu toga kako je domaćinstvo reagovalo na prethodni gubitak, procjenjuje da je 1.050 najviši iznos koji bi moglo izložiti riziku bez osjećaja pritiska da proda. To je 7% raspoloživog iznosa.
- Uzmite niži iznos. Početni limit iznosi 1,050, odnosno 7% raspoloživih 15.000. Mjereno u odnosu na ukupnu ušteđevinu od 30.000, isti iznos predstavlja 3.5%.
Domaćinstvo testira početni iznos u odnosu na potpuni gubitak. To je drugačiji proračun od procjene koliko bi jedno neizmirenje moglo koštati kroz više pozicija.
Treba li da počnem da ulažem u kredite sa malim iznosom?
Mala pozicija može pokazati kako izgleda čekanje planiranih uplata, uz zadržavanje iznosa u okviru oba limita. Prvo potraživanje koje se plaća na vrijeme pokazuje kako proces funkcioniše. Kašnjenje ili manjak daje vam više informacija o tome kako reagujete kada je otplata neizvjesna.
Kada kasnije povećati udio
Ponovo izračunajte oba limita kada se vaše okolnosti promijene. Veća rezerva, pouzdaniji prihod ili manje predstojećih troškova mogu povećati kapacitet. Iskustvo sa stvarnim kašnjenjem ili gubitkom može vam dati bolje dokaze o toleranciji. Ako jedan iznos poraste, a drugi ostane niži, niža cifra i dalje određuje limit.
Uračunajte potraživanja koja već držite prije nego što dodate nova. Ako je revidirani limit modelnog domaćinstva 1.500, a ono već ima 1.050 neizmirenih, ima prostora za još 450. Ako novi trošak snizi limit, domaćinstvo može ponovo procijeniti stanje kako se potraživanja otplaćuju. Podobna potraživanja na Maclear Secondary Market mogu biti izlistana po nominalnoj vrijednosti ili uz diskont do 50%. Prodaja zavisi od pronalaženja kupca.
Kapacitet za rizik i tolerancija na rizik rijetko daju isti broj - a postupanje po većem, a ne po manjem, način je na koji zajmodavci završe prisiljeni na prodaju uz diskont na Secondary Market koju nisu planirali.
Često postavljana pitanja
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik mjeri ono što vaše finansije mogu da apsorbuju. Tolerancija na rizik mjeri ono što možete da podnesete bez žurbe da prodate kada uplata kasni ili gubitak postane moguć. Kapacitet proizilazi iz vašeg budžeta i vremenskog horizonta. Tolerancija proizilazi iz vašeg ponašanja. Manji iznos određuje početni limit.
Kako da izračunam koliko mogu da priuštim da izgubim?
Od svoje ušteđevine oduzmite hitnu rezervu i poznate troškove u narednih šest do dvanaest mjeseci. Provjerite da li vam je potreban bilo koji dio preostalog novca prije dospijeća kredita. Zatim procijenite koliki dio tog salda bi mogao nestati a da vas to ne natjera da se zadužujete, koristite rezervu ili mijenjate osnovne planove.
Zašto jednostavno ne koristiti iznos koji mi je emotivno prihvatljivo izgubiti?
To što se osjećate prijatno sa gubitkom malo govori o tome da li i dalje možete da platite račun. Ako vaša tolerancija premašuje vaš kapacitet, novac koji danas djeluje lako za ulaganje mogao bi vam zatrebati prije nego što se potraživanje otplati. To vas može ostaviti u potrazi za kupcem u trenutku kada imate malo fleksibilnosti u pogledu cijene.
Da li Maclear minimum znači da treba da uložim taj iznos bez obzira na moje brojke?
Ne. Maclear minimum od €50 na Primary Market je najmanja pozicija koju platforma tamo prihvata. On može omogućiti mali test kada taj iznos odgovara oba limita. Ako vaš niži limit padne ispod minimuma, proračun vam ne ostavlja prostora za poziciju na tom tržištu.
Kada treba da povećam udio ušteđevine koji ulažem u kreditna potraživanja?
Razmotrite povećanje tek nakon što preispitate oba ograničenja i utvrdite da je niže od njih poraslo. Veća rezerva, stabilniji prihodi ili manje kratkoročnih troškova mogu povećati kapacitet. Iskustvo sa zakašnjelim plaćanjima ili gubicima može precizirati vašu toleranciju. Viša stopa na nova potraživanja sama po sebi ne mijenja nijedno od ta dva ograničenja.
Maclear AG je švajcarska platforma za peer-to-peer (P2P) pozajmljivanje i crowdlending, sa sedištem u Švajcarskoj. Kompanija deluje kao finansijski posrednik u nebankarskom sektoru i član je PolyReg SRO, u skladu sa švajcarskim finansijskim propisima, posebno u vezi sa AML, KYC i GDPR. Maclear pruža individualnim i kvalifikovanim investitorima pristup pažljivo odabranim poslovnim prilikama za pozajmljivanje, sa integrisanom procenom rizika, Fondom za rezervacije i Sekundarnim tržištem za likvidnost.
Sadržaj ovog članka je pružen isključivo u informativne i obrazovne svrhe. Ne predstavlja investicioni, finansijski, poreski ili pravni savet. Peer-to-peer (P2P) pozajmljivanje i crowdlending ulaganja nose rizik delimičnog ili potpunog gubitka kapitala. Prošla dostignuća ne predviđaju buduće rezultate. Likvidnost na sekundarnom tržištu nije garantovana. Čitaoci se podstiču da sprovedu sopstveno istraživanje i konsultuju kvalifikovane savetnike pre donošenja bilo kakvih finansijskih odluka. Dostupnost proizvoda i usluga može biti ograničena u određenim jurisdikcijama.