Izuzetan
Kompanija ima izuzetno snažnu finansijsku poziciju i odličan menadžment te posluje u stabilnoj ili rastućoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je minimalan i smatra se najboljom u svojoj klasi.
Sistem bodovanja zajmoprimaca
Kao registrovani član organizacije PolyReg SRO, Maclear je posvećen održavanju najviših sigurnosnih standarda i za investitore i za projekte koji traže zajam. Strogo se pridržavamo švajcarskih regulatornih kriterijuma, uključujući AML, KYC i GDPR smjernice, i neprestano radimo na unapređenju procesa procjene.
Naš sigurnosni tim redovno preispituje industrijske standarde i čini sve kako bi platforma Maclear bila 100 % usklađena s njima.
Radi veće transparentnosti i efikasnijeg donošenja odluka koristimo sistem bodovanja. Pomoću njega procjenjujemo i ocjenjujemo finansijsko zdravlje, profil rizika i ukupne rezultate kompanije prije njenog uvršćivanja na platformu Maclear.
Kreditni rejting od AAA do D
Model bodovanja koji su odabrali stručnjaci kompanije Maclear koristi skalu ocjena od AAA (izuzetno) do D (neizmirenje obaveza), u skladu sa industrijskim standardima koje koriste vodeće agencije za kreditni rejting kao što su S&P Global, Moody's i Fitch Ratings.
Skala kreditnog rejtinga
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Veći rizikManji rizik
Naš sistem kreditnog rejtinga koristi pristup ponderisanog objedinjavanja, u skladu sa najboljom praksom u industriji koju primjenjuju vodeće rejting agencije. Svaki projekat koji traži zajam prolazi rigoroznu procjenu u sve tri dimenzije rizika, a konačni rejting odražava relativni značaj svake komponente.
Odgovarajuća vjerovatnoća neizmirenja obaveza (PD) je kvantitativna mjera usklađena sa švajcarskim regulatornim standardima i faktorima rizika, čime se obezbjeđuje relevantnost procjena.
Komponente modela bodovanja
Iako je glavni cilj modela da obezbijedi sveobuhvatnu procjenu ključnih faktora rizika, on je strukturiran oko tri osnovne dimenzije:
- Finansijski rizik: procjenjuje se pomoću pokazatelja kao što su ukupne obaveze / neto materijalna vrijednost (TNW), finansirani dug / EBIT i dug / kapital.
- Kvalitativni rizik: procjenjuje se na osnovu ocjena za faktore poslovanja, menadžmenta i djelatnosti.
- Rizik pokrivenosti i likvidnosti: mjeri se pokazateljima kao što su koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR), EBIT/kamata i tekući koeficijent likvidnosti.
Svakoj dimenziji dodjeljuje se ocjena na osnovu unaprijed definisanih kriterijuma, a ukupna ocjena utvrđuje se objedinjavanjem tih rezultata. Odgovarajuća vjerovatnoća neizmirenja obaveza (PD) pruža kvantitativnu mjeru rizika neizmirenja obaveza organizacije.
Koliko često se rejtinzi ažuriraju?
Maclear kreditni rejting ažurira se kvartalno, na osnovu sveobuhvatnog praćenja finansijskih rezultata, poslovnih kretanja, promjena u menadžmentu i makroekonomskih faktora. Značajna poboljšanja ili pogoršanja mogu dovesti do trenutnog prilagođavanja rejtinga, kako bi naše procjene ostale aktuelne i tačne.
Šta može dovesti do snižavanja rejtinga?
- Pogoršanje koeficijenata pokrića duga
- Značajan pad profitabilnosti
- Ograničenja likvidnosti ili problemi s novčanim tokom
- Promjene u menadžmentu ili problemi u upravljanju
- Nepovoljni uslovi u djelatnosti ili privredi
- Propuštena plaćanja po osnovu servisiranja duga
Šta može dovesti do povećanja rejtinga?
- Poboljšani finansijski pokazatelji i profitabilnost
- Uspješna dokapitalizacija ili refinansiranje
- Ojačana tržišna pozicija ili ponuda proizvoda
- Ojačan menadžerski tim
- Poboljšana operativna efikasnost
- Povoljna kretanja u djelatnosti
Kako su raspoređene komponente modela
Kako se ništa ne bi propustilo i kako bi se utvrdila ukupna ocjena, sistem bodovanja u obračun uključuje i niz pojedinačnih ocjena za finansijski rizik, kvalitativni rizik te rizik pokrivenosti i likvidnosti.
Ocjene se analiziraju i kombinuju primjenom ponderisanog objedinjavanja. Ova metodologija obezbjeđuje da ukupni rejting odražava relativni značaj svake dimenzije, uz usklađenost s najboljim praksama u industriji.
| Kategorija | Pokazatelji | Svrha |
|---|---|---|
| Finansijski rizik | Ukupne obaveze/neto materijalna imovina (TNW) | Procjena zaduženosti i snage bilansa stanja. |
| Kamatonosni dug/EBIT | Procjena duga u odnosu na zaradu. | |
| Dug/kapital | Mjerenje finansijske strukture i rizika. | |
| Kvalitativni rizik | Ocjena poslovanja | Procjena konkurentske pozicije i potencijala rasta. |
| Ocjena menadžmenta | Procjena kvaliteta rukovodstva i strateškog usmjerenja. | |
| Ocjena djelatnosti | Analiza stabilnosti i izgleda djelatnosti. | |
| Pokrivenost i likvidnost | Koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR) | Mjerenje sposobnosti servisiranja duga. |
| EBIT/kamata | Procjena pokrića kamate i adekvatnosti novčanog toka. | |
| Tekući koeficijent likvidnosti | Procjena kratkoročne likvidnosti i sposobnosti izmirivanja obaveza. |
Šta znače kreditni rejtinzi od AAA do D?
Prema navedenom sistemu bodovanja, ukupni učinak kompanije ocjenjuje se na skali od AAA do D, koja obuhvata 10 ocjena, što predstavlja jedan od najobuhvatnijih pristupa.
AAA AA Veoma snažan
Kompanija ima snažnu finansijsku poziciju i dobar menadžment te posluje u stabilnoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je veoma nizak i kompanija je visoko pouzdana.
A Snažan
Kompanija ima solidnu finansijsku poziciju i kompetentan menadžment te posluje u razumno stabilnoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je nizak i smatra se pouzdanom.
BBB Adekvatan
Kompanija ima prihvatljivu finansijsku poziciju i adekvatan menadžment te posluje u umjereno stabilnoj djelatnosti. Rizik je umjeren, ali se i dalje smatra investicionim rejtingom.
BB Špekulativan
Kompanija ima slabiju finansijsku poziciju, postoje određene zabrinutosti u vezi s menadžmentom i posluje u zahtjevnoj djelatnosti. Rizik je povišen i smatra se neinvesticionim (špekulativnim) rejtingom.
B Visok rizik
Kompanija ima značajne finansijske slabosti i loše upravljanje, a posluje u djelatnosti koja je u padu ili je nestabilna. Rizik od neizmirenja obaveza je visok i smatra se visokošpekulativnom.
CCC Značajan rizik
Kompanija je pod ozbiljnim finansijskim pritiskom, upravljanje je neefikasno, a djelatnost je u krizi. Neizmirenje obaveza je realna mogućnost u bliskoj budućnosti.
CC Veoma visok rizik
Kompanija je u kritičnim finansijskim poteškoćama, upravljanje zakazuje, a djelatnost se urušava. Neizmirenje obaveza je vjerovatno bez hitne intervencije.
C Neposredno neizmirenje obaveza
Kompanija je na ivici kolapsa, bez održivog puta ka oporavku. Neizmirenje obaveza je neposredno, a poslovanje će vjerovatno biti obustavljeno.
D Neizmirenje obaveza
Kompanija nije ispunila svoje finansijske obaveze, a poslovanje je obustavljeno. Stečaj ili likvidacija su u toku.
Model ocjenjivanja kao moćan alat za procjenu rizika
Pri ocjenjivanju projekata zajmoprimaca ključno je da stručnjaci ostanu objektivni i primijene sveobuhvatan pristup koji uzima u obzir sve ključne faktore koji utiču na finansijsku stabilnost i rizik. Višenamjenska procjena obezbjeđuje da nijedan bitan aspekt ne bude zanemaren, čime proces ocjenjivanja postaje tačniji i pouzdaniji.
Tim za bezbjednost platforme Maclear pažljivo je odabrao ovaj model ocjenjivanja jer najbolje odgovara očekivanjima investitora, pružajući im uvide potrebne za donošenje informisanih odluka i postizanje dugoročnog uspjeha. Za projekte zajmoprimaca ova rigorozna procjena rizika služi i kao mjerilo i kao motivacioni faktor, ističući oblasti za finansijsko unapređenje, podstičući bolje upravljanje rizikom i usvajanje viših finansijskih standarda.
To se postiže ključnim ciljevima modela, uključujući:
- Procjena rizika: ocjena finansijske stabilnosti, operativne efikasnosti i izloženosti organizacije različitim rizicima.
- Podrška odlučivanju: pružanje informacija za strateške odluke, kao što su raspodjela resursa, planiranje investicija i ublažavanje rizika.
- Komunikacija sa zainteresovanim stranama: pružanje jasnog i sažetog pregleda profila rizika i učinka organizacije zainteresovanim stranama.
- Praćenje i unapređenje: praćenje promjena nivoa rizika tokom vremena i utvrđivanje oblasti za unapređenje.
Uvođenjem ovog unaprijeđenog sistema ocjenjivanja zajmoprimaca, Maclear nastavlja da pruža transparentan, strukturiran pristup bezbjednosti platforme zasnovan na podacima. Vaše povjerenje nam je uvijek najvažnije.
Spremni da počnete da investirate?
Pridružite se transparentnoj P2P platformi za kreditiranje Maclear i donosite informisane investicione odluke uz naš sveobuhvatni sistem kreditnog rejtinga.