Izuzetan
Kompanija ima izuzetno snažan finansijski položaj, odličan menadžment i posluje u stabilnoj ili rastućoj delatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je minimalan i smatra se najboljom u svojoj klasi.
Sistem skoringa zajmoprimaca
Kao registrovani član organizacije PolyReg SRO, Maclear je posvećen održavanju najviših bezbednosnih standarda kako za investitore, tako i za projekte koji traže zajam. Strogo se pridržavamo švajcarskih regulatornih kriterijuma, uključujući AML, KYC i GDPR smernice, i stalno radimo na unapređenju procesa procene.
Naš bezbednosni tim redovno preispituje industrijske standarde i čini sve da platforma Maclear bude 100 % usklađena sa njima.
Radi veće transparentnosti i efikasnosti donošenja odluka koristimo sistem skoringa. Pomoću njega procenjujemo i ocenjujemo finansijsko zdravlje, profil rizika i ukupne rezultate kompanije pre nego što je dodamo na platformu Maclear.
Kreditni rejting investicionog razreda od AAA do D
Model skoringa koji su izabrali stručnjaci kompanije Maclear koristi skalu ocena od AAA (izuzetno) do D (neizmirenje obaveza), u skladu sa industrijskim standardima koje koriste vodeće agencije za kreditni rejting, kao što su S&P Global, Moody's i Fitch Ratings.
Skala kreditnog rejtinga
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Viši rizikNiži rizik
Naš sistem kreditnog rejtinga koristi pristup ponderisanog objedinjavanja, u skladu sa najboljom praksom vodećih rejting agencija. Svaki projekat koji traži zajam prolazi rigoroznu procenu u sve tri dimenzije rizika, pri čemu konačni rejting odražava relativni značaj svake komponente.
Odgovarajuća verovatnoća neizmirenja obaveza (PD) je kvantitativna mera usklađena sa švajcarskim regulatornim standardima i faktorima rizika, čime se obezbeđuje relevantnost procena.
Komponente modela skoringa
Iako je glavni cilj modela da obezbedi sveobuhvatnu procenu ključnih faktora rizika, on je strukturisan oko tri osnovne dimenzije:
- Finansijski rizik: procenjuje se pomoću pokazatelja kao što su ukupne obaveze/neto materijalna vrednost (TNW), finansirani dug/EBIT i dug/kapital.
- Kvalitativni rizik: procenjuje se na osnovu ocena faktora poslovanja, menadžmenta i delatnosti.
- Rizik pokrića i likvidnosti: meri se pokazateljima kao što su koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR), EBIT/kamata i koeficijent tekuće likvidnosti.
Svakoj dimenziji dodeljuje se ocena na osnovu unapred definisanih kriterijuma, a ukupna ocena utvrđuje se objedinjavanjem tih rezultata. Odgovarajuća verovatnoća neizmirenja obaveza (PD) pruža kvantitativnu meru rizika neizmirenja obaveza organizacije.
Koliko često se rejtinzi ažuriraju?
Maclear kreditni rejting ažurira se kvartalno, na osnovu sveobuhvatnog praćenja finansijskih rezultata, poslovnih kretanja, promena u menadžmentu i makroekonomskih faktora. Značajna poboljšanja ili pogoršanja mogu dovesti do trenutnog usklađivanja rejtinga, kako bi naše procene ostale aktuelne i tačne.
Šta može dovesti do snižavanja rejtinga?
- Pogoršanje pokazatelja pokrića duga
- Značajan pad profitabilnosti
- Ograničenja likvidnosti ili problemi sa novčanim tokom
- Promene u menadžmentu ili problemi u upravljanju
- Nepovoljni uslovi u delatnosti ili privredi
- Propuštene otplate duga
Šta može dovesti do povećanja rejtinga?
- Poboljšani finansijski pokazatelji i profitabilnost
- Uspešno dokapitalizovanje ili refinansiranje
- Ojačana tržišna pozicija ili ponuda proizvoda
- Ojačan menadžerski tim
- Poboljšana operativna efikasnost
- Povoljna kretanja u delatnosti
Kako su raspoređene komponente modela
Kako ništa ne bi bilo izostavljeno pri utvrđivanju ukupne ocene, sistem bodovanja u obračun uključuje i niz pojedinačnih ocena za finansijski rizik, kvalitativni rizik i rizik pokrića i likvidnosti.
Ocene se analiziraju i kombinuju primenom ponderisanog objedinjavanja. Ova metodologija obezbeđuje da ukupni rejting odražava relativni značaj svake dimenzije, uz doslednost sa najboljim praksama u industriji.
| Kategorija | Pokazatelji | Svrha |
|---|---|---|
| Finansijski rizik | Ukupne obaveze/TNW | Procena zaduženosti i snage bilansa stanja. |
| Kamatonosni dug/EBIT | Procena duga u odnosu na zaradu. | |
| Dug/kapital | Merenje finansijske strukture i rizika. | |
| Kvalitativni rizik | Ocena poslovanja | Procena konkurentske pozicije i potencijala rasta. |
| Ocena menadžmenta | Procena kvaliteta rukovodstva i strateškog pravca. | |
| Ocena delatnosti | Analiza stabilnosti i izgleda delatnosti. | |
| Pokriće i likvidnost | Koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR) | Merenje sposobnosti servisiranja duga. |
| EBIT/kamata | Procena pokrića kamate i adekvatnosti novčanog toka. | |
| Koeficijent tekuće likvidnosti | Procena kratkoročne likvidnosti i sposobnosti izmirenja obaveza. |
Šta znače kreditni rejtinzi od AAA do D?
Prema ovom sistemu bodovanja, ukupni rezultati kompanije rangiraju se od AAA do D, kroz 10 ocena, što predstavlja jedan od najobuhvatnijih pristupa.
AAA AA Veoma snažan
Kompanija ima snažan finansijski položaj, dobar menadžment i posluje u stabilnoj delatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je veoma nizak i kompanija je visoko pouzdana.
A Snažan
Kompanija ima solidan finansijski položaj, kompetentan menadžment i posluje u razumno stabilnoj delatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je nizak i smatra se pouzdanom.
BBB Zadovoljavajući
Kompanija ima prihvatljiv finansijski položaj, adekvatan menadžment i posluje u umereno stabilnoj delatnosti. Rizik je umeren, ali se i dalje smatra investicionim nivoom.
BB Špekulativan
Kompanija ima slabiji finansijski položaj, određene nedoumice u vezi sa menadžmentom i posluje u zahtevnoj delatnosti. Rizik je povišen i smatra se neinvesticionim nivoom (špekulativnim).
B Visok rizik
Kompanija ima značajne finansijske slabosti i loše rukovodstvo, a posluje u delatnosti koja je u opadanju ili je nestabilna. Rizik od neizmirenja obaveza je visok i smatra se izrazito špekulativnom.
CCC Znatan rizik
Kompanija je pod ozbiljnim finansijskim pritiskom, rukovodstvo je neefikasno, a delatnost je u krizi. Neizmirenje obaveza je realna mogućnost u bliskoj budućnosti.
CC Veoma visok rizik
Kompanija je u kritičnim finansijskim teškoćama, rukovodstvo ne uspeva da upravlja, a delatnost se urušava. Neizmirenje obaveza je verovatno bez hitne intervencije.
C Neposredno neizmirenje obaveza
Kompanija je na ivici propasti i nema održivog puta ka oporavku. Neizmirenje obaveza je neposredno, a prestanak poslovanja je verovatan.
D Neizmirenje obaveza
Kompanija nije izmirila svoje finansijske obaveze i poslovanje je obustavljeno. U toku je stečaj ili likvidacija.
Model ocenjivanja kao moćan alat za procenu rizika
Prilikom ocenjivanja projekata zajmoprimaca ključno je da stručnjaci ostanu objektivni i primene sveobuhvatan pristup koji uzima u obzir sve ključne faktore koji utiču na finansijsku stabilnost i rizik. Višenamenska procena obezbeđuje da nijedan važan aspekt ne bude previđen, čime proces ocenjivanja postaje tačniji i pouzdaniji.
Maclear tim za bezbednost pažljivo je odabrao ovaj model ocenjivanja jer najbolje odgovara očekivanjima investitora i pruža im uvide potrebne za donošenje informisanih odluka i postizanje dugoročnog uspeha. Za projekte zajmoprimaca ova rigorozna procena rizika predstavlja i merilo i motivaciju, ukazujući na oblasti za finansijsko unapređenje, podstičući bolje upravljanje rizikom i usvajanje viših finansijskih standarda.
To se postiže kroz ključne ciljeve modela, uključujući:
- Procena rizika: ocena finansijske stabilnosti, operativne efikasnosti i izloženosti organizacije različitim rizicima.
- Podrška odlučivanju: informisanje strateških odluka, kao što su raspodela resursa, planiranje investicija i ublažavanje rizika.
- Komunikacija sa zainteresovanim stranama: pružanje jasnog i sažetog pregleda profila rizika i poslovnih rezultata organizacije.
- Praćenje i unapređenje: praćenje promena nivoa rizika tokom vremena i utvrđivanje oblasti za unapređenje.
Uvođenjem ovog unapređenog sistema ocenjivanja zajmoprimaca Maclear nastavlja da pruža transparentan, strukturiran pristup bezbednosti platforme zasnovan na podacima. Vaše poverenje nam je uvek na prvom mestu.
Spremni ste da počnete sa investiranjem?
Pridružite se transparentnoj Maclear P2P platformi za kreditiranje i donosite informisane investicione odluke uz naš sveobuhvatni sistem kreditnog rejtinga.