Какво се случва, когато краудлендинг проект не събере нужното финансиране

Ако се питате какво се случва, когато даден краудфъндинг проект не е напълно финансиран, проверете структурата на предложението, преди да тълкувате недостига. За инвеститорите в краудлендинг последиците не се свеждат само до момента, в който резервацията се освобождава: по-малкият заем може да промени начина, по който бизнесът очаква да генерира парични средства за погасяване.

„Всичко или нищо“ срещу частично финансиране при недостигната цел

Предложението на принципа „всичко или нищо“ изисква обявената цел за финансиране да бъде достигната, преди кампанията да продължи. Ако целта не е достигната до приложимия краен срок, набирането на средства се анулира. В този случай резервираните средства се освобождават или поетите ангажименти се възстановяват съгласно условията на предложението.

Частичното финансиране позволява заем под обявената цел, при условие че са изпълнени минималният праг и всички останали условия. Прочетете внимателно и двете стойности. Планираната сума за набиране може да е по-висока от минималната сума, която условията позволяват на кредитополучателя да получи.

Тази таблица описва общите механизми в отрасъла. Моделът на финансиране на Maclear, третирането на резервациите и сроковете за освобождаване изискват потвърждение за продукта; тук не се предполага конкретна политика.

Проверете също дали крайният срок може да бъде удължен. Ако удължаване е допустимо, установете дали Вашият ангажимент остава резервиран през цялото време и дали имате право на отказ.

Защо частичното финансиране може да промени риска при погасяването на проекта

Става ли частично финансираният проект по-малко или по-рисков?

Той може да стане по-рисков, ако по-малката сума не е достатъчна за дейността, която се очаква да генерира парични средства за погасяване. По-малкият заем намалява дълга, но може също да попречи на бизнеса да реализира приходите, предвидени в първоначалния план.

Да вземем оборудване, което функционира само като цялостна система. Финансирането на част от покупката може да остави дружеството с активи, които то не може да използва за постигане на планираната продукция. Това е илюстративен пример, а не действителни данни от платформата.

Същият проблем може да възникне и при оборотния капитал. Един бюджет може да покрива закупуването на стоки и оперативните разходи до плащането от клиентите. Намалената сума може да покрие закупуването на стоките, но да остави недостатъчно парични средства за периода преди постъпването на тези плащания.

Частичното финансиране може да е приложимо, когато проектът може да бъде разделен на жизнеспособни етапи или кредитополучателят има потвърдено финансиране от друг източник. Ревизираният бюджет следва да показва какво може да бъде завършено и откъде ще дойдат средствата за погасяване. Очакваното външно финансиране трябва да се разграничава от вече ангажираните средства.

Рискът при недофинансиран заем зависи от този ревизиран план. Разрешението за отпускане на по-малък заем не доказва, че първоначалната прогноза за погасяване остава валидна.

Непостигнатата цел за финансиране не е автоматично нито лоша, нито добра новина — важно е дали предложението е на принципа „всичко или нищо“ или допуска частично финансиране и дали действително набраната сума все още покрива това, за което кредитополучателят първоначално е имал нужда от средствата.

Какво се случва с резервираните средства, когато целта не е постигната

Какво се случва с моите резервирани средства, ако даден проект не достигне целта си?

При финансиране на принципа „всичко или нищо“ неуспешният кръг води до освобождаване на цялата резервация или до връщане на ангажираната сума. При частично финансиране приетите ангажименти могат да преминат в по-малкия заем, а неизползваните резервации се освобождават. Методът на разпределение зависи от предложението.

По-малкият общ размер на заема не намалява непременно ангажимента на всеки инвеститор. Окончателно набраната сума може просто да се състои от сумите, които инвеститорите вече са резервирали. Всяка корекция на Вашето индивидуално разпределение трябва да следва обявените правила.

Проверете къде отиват освободените средства. Средствата, които стават налични в баланса Ви в платформата, са различно нещо от средствата, постъпили в банковата Ви сметка. Тегленето може да изисква отделно нареждане и да има собствен срок за обработка.

Ръководството на Maclear за начало в кредитирането между физически лица (peer-to-peer) предоставя по-широк контекст относно сметката. Неговото обяснение за незабавните депозити се отнася до захранването на сметка. Бързият депозит не показва колко бързо ще бъде освободена резервацията след неуспешно набиране на средства.

Ако крайният срок изтече без ясна актуализация, поискайте информация за статуса на кампанията и датата, на която средствата Ви ще станат достъпни. Само броячът на финансирането може да не показва дали е обработено анулиране или удължаване.

Защо скоростта на финансиране е ненадежден показател за качество

Бързото финансиране добър знак ли е?

Бързото финансиране показва, че инвеститорите са поели ангажименти бързо. То само по себе си не доказва, че кредитополучателят може да погаси заема. По-малка целева сума или видно обявяване могат да помогнат кампанията да приключи бързо, без това да променя финансовото състояние на дружеството.

Лимитите за разпределение също влияят на процеса. Висок допустим размер на ангажимента може да позволи на малко на брой инвеститори да запълнят кампанията. По-ниските лимити променят броя на необходимите ангажименти. Нито един от двата варианта не превръща скоростта на запълване в кредитна оценка.

Приемайте скоростта на финансиране като показател за търсенето на конкретната оферта. Способността за погасяване изисква анализ на финансовото състояние на бизнеса и на допусканията, на които се основават плащанията. Тази работа е част от оценката преди публикуването на офертата, а не нещо, което да се извежда впоследствие от реакцията на инвеститорите.

Бавната кампания е също толкова неубедителна. Инвеститорите може да нямат свободни средства или да предпочитат други условия. Непостигнатата цел показва, че необходимите ангажименти не са събрани в рамките на срока; тя не обяснява причината.

Какво носят резервираните средства, докато кампанията е отворена

Какво ми струва това, докато парите ми са резервирани?

При разглеждания тук модел на резервиране лихвата започва да тече от момента на изплащане на заема. Заделянето на средства за отворена кампания не стартира начисляването на лихва по заема. Поради това резервираната сума може да е недостъпна за друго разпределение, без да носи от обявената лихва по заема.

Чакането има значение независимо дали проектът в крайна сметка ще бъде финансиран, или ще бъде анулиран. Удължаването може да го направи по-дълго. Ако кампанията не успее, възстановяването на резервираната сума не Ви компенсира за времето, през което тя е била ангажирана.

Проверете датата на начисляване в конкретната оферта. Обяснението на Maclear за това как се формира доходността при crowdlending дава обща информация за лихвите и резултатите на инвеститорите, но датата на резервиране трябва да се отчита отделно от началото на кредитирането.

Разглеждането на ликвидността при кредитирането обхваща по-широко достъпа до средства. При недофинансирана кампания непосредственият въпрос е дали можете да анулирате резервацията, или трябва да изчакате решение съгласно нейните условия.

Какво да проверите, преди да резервирате средства

Намерете целевата сума и евентуален отделен минимум в офертата. Проверете дали непостигането на целта води до анулиране, допуска частично финансиране или позволява удължаване на крайния срок.

Прочетете тези условия заедно с посочената от кредитополучателя цел. Какво може да осъществи бизнесът с минималната набрана сума? Ако се нуждае от повече, изяснете как ще бъде покрит недостигът и дали това финансиране е потвърдено. При намален бюджет трябва да се обяснят евентуалните промени в очаквания доход или в сроковете за погасяване.

Проверете каква част от Вашия ангажимент може да бъде приета и кога неизползваните средства стават достъпни. Уточнете кога започва начисляването на лихва. Ръководството за срока на заема и доходността разглежда периода на кредитиране; резервацията преди изплащането добавя време, преди този период да започне.

Запазете офертата и последващите уведомления. Ако финансираната сума се промени, сравнете окончателното използване на средствата с плана, който сте прегледали, преди да поемете какъвто и да е нов ангажимент.

Често задавани въпроси

Какво се случва, ако даден краудлендинг проект не бъде напълно финансиран?

Резултатът зависи от структурата на предложението. Кампания на принципа „всичко или нищо“ се отменя, когато необходимата целева сума не бъде достигната, като резервациите се освобождават или средствата се връщат. При частично финансиране кампанията може да продължи под целевата сума, ако минималната сума и останалите условия са изпълнени. Проверете крайния срок и разпоредбите за удължаване, преди да приемете, че кампанията е приключила.

Каква е разликата между „всичко или нищо“ и частично финансиране?

При „всичко или нищо“ посочената целева сума трябва да бъде достигната, преди набирането на средства да продължи. Частичното финансиране позволява по-малък заем, след като бъдат изпълнени отделна минимална сума и други условия. Това разграничение определя дали неуспешната резервация се освобождава, или приетите ангажименти влизат в заем, основан на по-малко финансиране от първоначално планираното.

По-рисков ли е частично финансираният проект от напълно финансирания?

Може да бъде, ако по-малката сума не може да обезпечи дейността, от която се очаква да се генерират паричните средства за погасяване. Частичното финансиране все пак може да е приложимо при жизнеспособен преработен бюджет или потвърдено външно финансиране. Преценете какво може да изпълни кредитополучателят с наличните средства, преди да приемете по-ниската сума на заема като по-нисък риск.

Надежден ли е бързото финансиране като показател за качеството на проекта?

Не. Скоростта на финансиране измерва колко бързо инвеститорите поемат ангажименти и може да се влияе от популяризиране, размер на целевата сума или ограничения при разпределението. Тя не оценява самостоятелно финансовото състояние на кредитополучателя. Способността за погасяване изисква кредитен анализ, така че нито бързото приключване, нито бавната кампания показват дали заемът ще бъде погасен.

Какво се случва с парите ми, докато са резервирани за отворена кампания за финансиране?

Те остават ангажирани съгласно условията на резервацията и при разглеждания тук модел не носят лихвата по заема преди изплащането. Правата на отказ и сроковете за освобождаване зависят от офертата. Проверете кога парите стават достъпни след неуспешна кампания, включително дали се връщат по Вашия баланс в платформата или по банковата Ви сметка.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Кредитиране между равнопоставени (P2P) и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не предсказва бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите се насърчават да провеждат свои собствени изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.