Как да започнете да инвестирате в P2P кредитиране: Ръководство за начинаещи

Какво е P2P кредитиране? 30-секунден преглед

P2P кредитиране е вид инвестиция, която включва частни заеми от инвеститори, които дават на бизнеси, нуждаещи се от финансиране. Инвеститор може да закупи дял от част от заема, вместо да купува акции в компанията. Заемателят, от своя страна, се съгласява да плаща фиксирана лихва на инвеститора и да изплати главницата, когато дялът достигне падежа. P2P инвеститор не купува собственост в бизнес, за разлика от акциите и спестовните сметки. Вместо това, успехът на инвестиционния проект зависи от финансовото състояние на заемателя.

Maclear предлага инвестиционни проекти, които са финансирани от бизнес заеми, разделени на малки дялове за инвеститора. За да започнете да инвестирате, е необходимо да закупите дял от поне 50 евро. Лихвата се изплаща месечно, а главницата се изплаща при падежа на дяла.

Какво да проверите преди да инвестирате на която и да е P2P платформа

Таблицата по-долу представя необходимите основи, които инвеститорът трябва да знае преди да направи инвестиция, било то ръчно или чрез инструменти като AutoInvest.

Maclear AG е компания, която е член на PolyReg SRO и функционира под швейцарски финансови регулации. Maclear не удържа данъци и не предоставя гаранция за инвестиции без риск, тъй като P2P инвестицията винаги носи определена степен на риск. Въпреки това, Maclear използва инструменти за оценка на кредитоспособността на заемателя преди да публикува проекта.

Първият инструмент е оценка на кредитния риск, варираща от AAA (най-високата) до D (най-ниската). Преди проектът да бъде публикуван в Maclear, платформата оценява финансовите отчети, управленската структура, операциите на компанията и други фактори, които влияят на кредитоспособността на заемателя.

Освен това, средствата на инвеститорите са защитени от залог, актив с определена пазарна цена, който е заложен срещу заема. Показателят Loan-To-Value (LTV) е индикатор на заемателя, използван за оценка на стойността на залога. LTV се изчислява с помощта на следната формула:

LTV = Размер на заема \/ Стойност на залога

Консервативна (по-ниска LTV) стойност под 100% обикновено означава, че цената на залога напълно покрива заема. Обратно, ако стойността е по-висока, това означава, че част от заема остава незастрахована, оставяйки инвеститора с по-малък буфер.

Maclear също има механизъм за защита на инвеститора срещу временно прекъсване на плащанията на лихви. Фонд за резерви е резерв от средства, образуван от комисионните за услугата на платформата, който може да продължи плащанията на лихви в случай, че заемателят временно спре процеса. Въпреки това, Фондът за резерви не гарантира възвръщаемост на главницата и не функционира като гаранция за обратно изкупуване.

Безопасно ли е P2P кредитиране за начинаещи?

P2P кредитиране не е напълно безопасно за начинаещи. P2P по природа носи риск, включително прекомерна концентрация, неизпълнение от заемателя, риск от ликвидност и някои други рискове. Въпреки това, механизмът, като залога с консервативна LTV, Фондът за резерви и оценката на кредитния риск на проекта, може да смекчи рисковете.

Какво се случва, ако заемателят не изплати?

Ако заемателят не изплати, Maclear може да започне изпълнението на залога след 60 дни на неплащане. Преди това, Фондът за резерви продължава плащанията на лихви на инвеститора. На 30-ия ден започва меко събиране на дългове. Ако то не е успешно, след 60-ия ден започват правни процедури относно залога.

Как да започнете да инвестирате в P2P кредитиране: Стъпка по стъпка

P2P инвестирането може да бъде разделено на 4 стъпки. Тези стъпки са обсъдени по-подробно в секцията по-долу.

Стъпка 1: Регистрация и потвърждение

Потребителят трябва да създаде акаунт, да потвърди имейл адреса и да премине процедурата за потвърждение на идентичността в съответствие с политиката KYC. Maclear също изисква проверка на доказателство за адрес, за да оцени текущия жилищен статус на потребителя. Преди доказателството за адрес достъпът до акаунта е ограничен. След като доказателството за адрес е направено, инвеститорът може да избере проект и да направи първата инвестиция. След тази инвестиция Maclear ще предостави Формуляр A, документ, който, след подписване, потвърдва собствеността на инвестираните средства и дава достъп до инструменти като AutoInvest и допълнителна функционалност на платформата.

Стъпка 2: Финансирайте вашата сметка

След като потвърждението на акаунта и потвърждението на клиента са завършени, инвеститорът може да изпрати парите на акаунта, използвайки поддържания инструмент. Важно е да се отбележи, че инвеститорът трябва да постави правилната референция за плащане, за да избегне потенциални забавяния в атрибуцията на средствата. Maclear позволява на инвеститора да депозира всяка сума, започвайки от минималната сума от 50 € за SEPA депозит. Ако инвеститорът не използва умишлено AutoInvest, средствата не се инвестират автоматично в проект и остават налични в акаунта.

Стъпка 3: Изберете ръчен избор или AutoInvest

Изборът на който и да е режим ще промени характера на инвестицията по отношение на начина, по който инвестицията се атрибутирa на проекта. Ръчният избор изисква инвеститорът да прегледа и избере всеки заем самостоятелно. AutoInvest, от друга страна, предоставя филтри, които ви позволяват да зададете желаното LTV, лихвен процент по заема, кредитен риск на заемателя и срок на заема. Когато инвеститорът използва AutoInvest, има максимум 10 едновременни стратегии на разположение. Проектите ACL са изключени от филтрите на AutoInvest.

Стъпка 4: Диверсифицирайте от първия ден

Диверсификацията е стратегия, която позволява да се намалят рисковете, свързани с инвестицията. Ако инвеститорът след това реши да избере повече проекти в различни индустрии и с различни условия, лихвени проценти и кредитни рискови оценки, те могат ефективно да намалят ефекта от неизпълнението на един заемател, разпределяйки капитала. Затова диверсификацията може да бъде толкова важна следваща стъпка.

Колко пари ми трябват, за да започна P2P кредитиране?

Минималната сума за P2P инвестиция в Maclear е 50 € за иск. Тази сума е основният минимум за един инвестиционен иск, а не за диверсификация на портфейла. Инвеститорът след това трябва да оцени колко пари иска да атрибутирa на своя P2P портфейл сам.

Общи грешки, които начинаещите трябва да избягват

P2P кредитиране е инвестиция, а не спестовен продукт: няма застраховка на депозити, възвръщаемостта не е гарантирана и инвестираните средства могат да бъдат частично или напълно загубени.

Някои грешки, които начинаещите инвеститори могат да направят, могат да изложат портфейла на риск. Първата грешка е концентрацията. Това означава, че инвеститорът поставя голям процент от капитала в няколко компании (като 1 или 2), следвайки логиката на по-висока лихва и висок кредитен риск. Въпреки това, в случай на неизпълнение, инвеститорът може да загуби повече пари, тъй като по-голяма сума е вложена в един проект.

По-високата лихва, разглеждана изолирано, е друга грешка. Преди да се направи инвестицията, е необходимо също да се види LTV съотношението, обезпечението и условията на заема, както и вътрешния кредитен риск на проекта. По-високата лихва обикновено компенсира несигурността в другите условия на заема; затова внимателната оценка на другите фактори е препоръчителна стъпка.

Ограничената ликвидност на P2P иск е друг проблем, тъй като обикновено P2P иск трябва да се държи до падежа. Инвеститорът може да продаде иска по-рано на вторичния пазар, обаче продажбата зависи изцяло от търсенето от другите инвеститори.

Мога ли да изтегля парите си по всяко време?

Ако инвеститорът вече е атрибутировал средства на заема, невъзможно е да ги изтегли до падежа и изплащането, освен ако инвеститорът не продаде иска на вторичния пазар. Въпреки това, продажбата не е гарантирана и е по-безопасно да се предположи, че средствата, ангажирани с заема, трябва да се държат до падежа на иска.

Какви възвръщаемости трябва да очакват начинаещите реалистично?

P2P лихвата трябва да се оценява на базата на договорената лихва и метриката на Годишна възвръщаемост на инвестицията, или AROI. Тази метрика показва очакваната стойност на печалбите за периода до падежа на иска. Важно е да се разбере, че AROI е очаквана метрика и не е равна на гаранция за възвръщаемост. P2P инвестицията носи определен риск и този риск не може да бъде напълно елиминиран.

Проектите, изброени в Maclear, предлагат месечни лихвени плащания, както и обикновено краткосрочен до средносрочен падеж. Рисковете, свързани с неизпълнението на заемателя и ликвидността, остават за всеки от проектите.

Често задавани въпроси

Безопасно ли е P2P кредитиране за начинаещи?

Рискът от P2P кредитиране не е безрисков. Механизми като Фонд за осигуряване, обезпечение и вторичен пазар за ликвидност могат да намалят, но не и да елиминират рисковете, свързани с P2P инвестицията. Капиталът винаги остава на риск.

Колко ми трябва, за да започна?

Няма универсален минимум за всяка платформа. AutoInvest на Maclear задава минимум от 50 €. Това е достатъчно за закупуването на един иск. Въпреки това, платформите се различават по отношение на техните минимални суми.

Какво се случва, ако заемателят не изпълни?

Ако заемателят не изпълни, инвеститорът продължава да получава лихва чрез Фонда за осигуряване. След 30-ия ден започва мека събиране на дългове. Ако заемателят не успее да изпълни задълженията си за изплащане след 60-ия ден, може да започне процедурата за принудително изпълнение на обезпечението.

Мога ли да изтегля по всяко време?

Не, когато инвеститорът вече е ангажирал средствата с заема, не е възможно да изтегли парите по-рано. Една опция е да продаде иска на вторичния пазар, при условие че има интерес от други инвеститори. Въпреки това, продажбата не е гарантирана.

Трябва ли да плащам данък върху P2P възвръщаемостите?

Да, много юрисдикции третират доходите от P2P инвестиции като доход от лихва. Maclear не удържа данъци автоматично. Остава отговорността на инвеститора да декларира възвръщаемостите и да подава годишните декларации. В случай на съмнение, е препоръчително да се консултирате с местен данъчен съветник.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. P2P кредитиране и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не е индикативно за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да провеждат независими изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.