Данъчно облагане на краудлендинг за френски резиденти: Плосък данък (31.4%), Декларация и Оптимизация

Забележка: тази статия е образователна и не представлява персонализиран данъчен съвет. Вашата лична ситуация (данъчно местожителство, доход, инвестиционни суми) може да промени приложимите правила. За значителни суми, консултирайте се с данъчен специалист или проверете официални източници на impots.gouv.fr.

Как работи краудлендинг от данъчна гледна точка?

Нека обобщим основите накратко. В краудлендинг вие заемате пари на бизнес (или спонсор на проект) чрез платформа и в замяна получавате лихва. При падежа, капиталът, който сте заели, се връща на вас.

От данъчна гледна точка, едно нещо е съществено: облагаемият доход е вашият доход от лихви, а не капиталът, който получавате обратно. Възстановяването на 1,000 € от заема не е доход; 80 € от лихва, която заемът е генерирал за вас, е.

Друг важен момент: вашата лихва се облага в годината, в която е кредитирана на вашата сметка (или платена на вас), а не в годината, в която сте направили заема. Заем, подписан в края на 2025 г., който започва да плаща лихва през 2026 г., ще бъде деклариран като доход за 2026 г.

В очите на данъчните власти, тази лихва е класифицирана като инвестиционен доход, третирана по същия начин като доходите от фиксиран доход—като лихва от облигации, например. Тази класификация определя как ще бъде облагана.

Краудлендинг срещу краудеквити: важно разграничение

Не бъркайте двете. Краудлендинг е заемане: вие заемате пари и получавате лихва. Краудеквити (или краудинвестиране) е инвестиция в капитал: вие ставате акционер и получавате дивиденти или капиталови печалби.

И разбира се, данъчното облагане не е съвсем същото. Този наръчник се фокусира върху краудлендинг; краудеквити е обхванато накратко в края.

Плоският данък (PFU): основният режим при 31.4%

От 2018 г. вашата лихва от краудлендинг автоматично подлежи на Плоския данък (Prélèvement Forfaitaire Unique, или PFU).

От 1 януари 2026 г., ставката е 31.4%, разделена на две части:

• 12.8% данък върху доходите;
• 18.6% социални вноски (CSG увеличен до 10.6%, плюс CRDS и солидарен данък).

Забележка: тази ставка току-що се увеличи. До 2025 г. плоският данък беше 30% (с 17.2% социални вноски). Законът за финансите на социалното осигуряване за 2026 г. увеличи CSG на капиталовия доход с 1.4 процентни пункта, довеждайки общото до 31.4%.

Времето е важно: лихвата, получена през 2025 г. (декларирана през 2026 г.), все още попада под старата ставка от 30%, докато лихвата, получена от 2026 г. нататък, се облага с 31.4%.

Ключовата дума е "основен." Това е режимът, който се прилага автоматично, без действия от ваша страна. Но това не е единствената опция: има алтернатива, която понякога е по-изгодна, която разглеждаме веднага под.

Плосък данък или прогресивна скала: какво да изберете?

Не сте задължени да приемате плоския данък. Можете да изберете да облагаете лихвата си по прогресивната скала на данъка върху доходите—с други думи, по вашата маргинална данъчна ставка. В този случай, 18.6% социални вноски остават същите, но частта от данъка върху доходите се коригира спрямо вашата ситуация.

Правилото за решение е просто: тази опция става изгодна, ако вашата маргинална данъчна ставка е по-малка от 12.8%. На практика, тя основно е в полза на:

• необлагаеми домакинства;
• домакинства в 11% данъчен клас.

Ако сте в по-висок клас (30% и нагоре), плоският данък почти винаги е по-изгоден.

За да изберете прогресивната скала, просто отметнете кутия 2OP на данъчната си декларация. Внимавайте обаче: този избор е глобален. Той важи за всички ваши инвестиционни доходи и капиталови печалби за годината, а не само за краудлендинг. Трябва да го претеглите спрямо общата си инвестиционна картина.

Моето мнение: сериозно обмислям прогресивната опция само в два случая—ако домакинството е необлагаемо или е на самия дъно на 11% данъчния клас. След като се изкачите, плоският данък почти винаги печели. Капанът е да отметнете 2OP "просто за всеки случай": изборът важи за ВСИЧКИ ваши инвестиционни доходи за годината, а не само за краудлендинг.

Приспадане на капиталови загуби: най-голямото предимство на краудлендинг

Това е една от най-привлекателните характеристики на краудлендинг, и все пак малко инвеститори знаят за нея. Когато заемът не бъде изплатен и не възстановите капитала си, тази загуба не е непременно загубена за данъчни цели.

Капиталова загуба от неизплатен заем може да бъде компенсирана с лихвите, генерирани от заеми от същия вид. Можете да я приспаднете от лихвата, която сте получили в годината на загубата, а също и в следващите пет години. Това е предвидено в Член 125-00 A от Френския данъчен кодекс.

С други думи, ако един от вашите заеми не успее, можете да го използвате, за да намалите облагаемата база на другите си доходи от краудлендинг. Начин да смекчите удара.

Няколко условия, които трябва да знаете:

• механизмът важи за заеми, направени от 1 януари 2016 г. нататък;
• загубата трябва да съответства на дълг, който е окончателно неизискуем. Точката е решаваща: просто забавяне на плащането или пропуснато плащане при падежа не квалифицира. Трябва да има установена неизискуемост (неуспешно изпълнително действие срещу длъжника, изчезване на заемателя и т.н.);
• приспадането е ограничено до 8,000 € на година (този лимит остава в сила за декларациите за 2026 г.).

Важно: само капиталовата загуба е приспадна—разликата между това, което сте заели и това, което всъщност сте възстановили. Лихвата, която бихте получили, но не сте, не е част от изчислението.

Важно уточнение: тази компенсация намалява само частта от данъка върху доходите. Социалните вноски все още се изчисляват върху вашата брутна лихва; загубата няма ефект върху тази база.

На вашата данъчна декларация, загубата намалява вашата облагаема лихва: конкретно, вие я изваждате от сумата, която декларирате в кутия 2TT (вашият IFU обикновено я показва отделно). Точната формулировка на кутията се е променила през годините, така че проверете инструкциите за текущата година.

Как декларирате доходите от краудлендинг?

Това е частта, която най-много тревожи инвеститорите, но често е и най-бързата. Френските платформи ви предоставят всяка година IFU (Форма за данъчна информация), която обобщава доходите ви. Част от данъчната ви декларация дори е предварително попълнена автоматично.

Но—и това е важно—винаги проверявайте сумите преди да подадете: вашата нетна възвръщаемост зависи от това.

Моят съвет: ако трябва да дам само един съвет, той би бил този—поддържайте електронна таблица от първия си заем. Един ред за всяка платформа, една колона за всеки месец и записвайте лихвата, която получавате, когато постъпва. Две минути на месец избягват паниката през май, когато трябва да реконструирате цяла година.

Удържане на източника и освобождаване от плащане на вноски

Ето един момент, който убягва на много инвеститори, но може значително да подобри паричния ви поток.

На френските платформи, данъкът върху доходите от 12.8% не се плаща следващата година: той се удържа на източника, заедно с 18.6% социални вноски. Това се нарича аванс (или неналожително удържане).

Това не е допълнителен данък, далеч от това: това е аванс, който се урежда, когато подадете декларацията си.

Проблемът е, че ако сте слабо или не облагани, правите безплатен заем на държавата за няколко месеца—пари, които стоят без работа вместо да работят за вас.

Добри новини: можете да поискате освобождаване. Имате право на освобождаване, ако данъчният ви доход от две години преди (N-2) е под:

• 25,000 € за самостоятелно лице;
• 50,000 € за семейна двойка, подаваща съвместно.

Искате това от платформата, обикновено преди 30 ноември за следващата година. Прост рефлекс, който подобрява паричния ви поток, без да променя окончателната ви данъчна сметка.

Краудлендинг на чужда платформа: какво се променя

Все повече френски инвеститори диверсифицират на европейски платформи, често преследвайки по-високи доходи. От данъчна перспектива, важат няколко съществени разлики.

Първо, принципът остава същият. Като френски данъчен резидент, вашите лихви са облагаеми във Франция, независимо от местоположението на платформата. Няма европейска дупка, за да избягате от това. Това, което се променя, е как го декларирате.

Първа разлика: чуждестранните платформи не удържат френския данък върху доходите на източника. Следователно не получавате предимството на предварителното попълване и трябва сами да декларирате брутните си лихви в кутия 2TT.

Втора разлика—и не забравяйте тази: трябва да декларирате всяка чуждестранна сметка чрез специалната форма (3916 / 3916-бис в зависимост от типа сметка). Това важи за всяка сметка, отворена, използвана или закрита през годината, дори ако балансът й е нула. Изискваната информация е проста: име на платформата, страна, номер на сметката и дата на откриване. Забравянето на тази декларация може да струва скъпо, ако бъдете проверени, така че си струва да стане навик.

Специалният случай на швейцарските платформи

Тъй като Швейцария не е член на ЕС, тя заслужава собствена секция—например, с Maclear.

Швейцария налага "предварителен данък" от 35% върху определени инвестиционни доходи, удържан на източника. В зависимост от естеството на лихвата и структурата на платформата, вашите лихви може следователно да пристигнат намалени от това удържане.

Това не е постоянно двойно облагане: данъчният договор между Франция и Швейцария обикновено определя данъчното облагане на лихвите в страната на пребиваване, Франция. Всеки предварително удържан данък след това се възстановява не чрез френски данъчен кредит, а чрез искане за възстановяване директно от швейцарските данъчни власти (в рамките на три години).

Във всеки случай, декларирате лихвите си във Франция (кутия 2TT) и отчитате швейцарската сметка във формуляра за декларация на чуждестранни сметки (3916 / 3916-бис). По-широката рамка за инвестиране в Швейцария от Франция е подробно описана в нашия наръчник за инвестиране в Швейцария от Франция.

Една полезна бележка: не всички швейцарски платформи прилагат този предвиден данък по един и същи начин, и част от лихвата е освободена от него. Преди да инвестирате, проверете с платформата за точната й практика. Тя трябва да ви предостави, с всяко плащане, извлечение, показващо брутна лихва, всяко удържане и нетна сума: запазете го за данъчната си декларация.

Какво ако инвестирате в акции (краудеквити)?

Дума за тези, които също инвестират в акции. В краудеквити не заемате: ставате акционер. Можете да получавате дивиденти и, при продажба, да реализирате капиталови печалби.

Тези доходи също подлежат, по подразбиране, на плоския данък (31.4% от 2026 г.), с възможност за избор на прогресивната скала, ако е по-изгодна за вас.

Бележка: ако държите тези ценни книжа в PEA-PME и не правите тегления за поне 5 години, вашите печалби са освободени от данък върху доходите и подлежат само на социални вноски вместо на пълния плосък данък. Интересен дългосрочен оптимизационен път, който си струва да се обмисли в зависимост от вашия профил.

Ключови изводи

Останалото е механика: проверете вашето IFU, поддържайте електронната таблица актуална и не забравяйте формуляр 3916-бис, ако инвестирате в чужбина. С тези навици, подаването става проста формалност и можете да се фокусирате върху това, което е важно: да увеличавате спестяванията си с мир на ума. Краудлендинг остава рискова инвестиция: капиталът не е гарантиран и частична или пълна загуба е възможна.

Често задавани въпроси

Трябва ли да декларирам лихвата от краудлендинг, ако я реинвестирам?

Да. Вашата лихва е облагаема, веднага щом бъде кредитирана по сметката ви, независимо дали я теглите или реинвестирате. Реинвестирането не я защитава от данък.

Трябва ли да декларирам, дори ако съм спечелил много малко?

Да. Лихвата от краудлендинг е облагаема от първия евро: няма минимален праг на освобождаване за този доход.

Как да декларирам чуждестранна платформа като Maclear?

Декларирате брутната си лихва в кутия 2TT и отчитате сметката на специалния формуляр за чуждестранни сметки (3916 / 3916-бис), дори ако балансът е нула. За швейцарска платформа, ако е удържан 35% предвиден данък, го възстановявате от швейцарските данъчни власти: окончателната данъчна сметка, от друга страна, е на Франция.

Мога ли наистина да приспадна загубите от краудлендинг?

Да, при условия. Капиталова загуба от окончателно неизплатен заем може да бъде компенсирана с лихви от същия тип, в годината на загубата и следващите пет години, до 8,000 € на година (Член 125-00 A от Френския данъчен кодекс).

Плосък данък или прогресивна скала: как да реша?

Плоският данък е 31.4% от 2026 г. (12.8% данък върху доходите + 18.6% социални вноски). Прогресивната скала е изгодна само ако вашият маргинален процент е под 12.8% (необлагаеми домакинства или 11% диапазон). Оттам нататък, плоският данък остава по-изгоден. Моделирайте и двете опции, преди да отметнете кутия 2OP.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. P2P кредитиране и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не е показателно за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да провеждат независими изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.