Инвестиране в гори: устойчиво ли е или мимолетно модно явление?

Какво е инвестиция в гори?

Това означава закупуване и управление на активи от дървета, за да можете да печелите пари чрез растеж на дървесината, увеличаване на стойността на земята и продажба на услуги като въглеродни кредити. 

И така, какво квалифицира като гора, на първо място? Това е обширна площ с плътна растителност от дървета и храсти. Земята за дърводобив, от своя страна, се отнася до площи с дървета, управлявани основно с цел отглеждане и продажба на дървесина. Например, Министерството на земеделието на САЩ (USDA) счита овощните градини за земеделие. Също така, чистите проекти за опазване, които не продават дървесина, не са част от инвестирането в земя за дърводобив.

Устойчивото инвестиране бързо нараства, тъй като все повече хора продължават да използват стандарти за околна среда, социална отговорност и управление (ESG). До 2020 г. устойчивите начинания в основните пазари достигнаха 35.3 трилиона долара, което представлява 36% от всички професионално управлявани средства и е с 15% повече в сравнение с две години по-рано.

Проучване на Deloitte и Fletcher School от 2024 г. показа, че 79% от глобалните инвеститори сега следват правила за устойчиво инвестиране. Това е увеличение от 20% за пет години. Тази промяна се случи заради нови закони, по-добри доходи и наемане на топ таланти.

В последните години се появиха проекти за цифрово финансиране от връстници, които позволяват на екологични проекти и бизнеси да получават финансиране с разходите, споделени от множество различни инвеститори. Един такъв проект е проектът за зелена енергия на Maclear в Италия.

Видове инвестиции

Тези начинания идват в различни форми. Всеки тип има свои собствени характеристики и начини за печелене на пари. Видовете включват:

• Собственост на земя за дърводобив;
• Горски фондове;
• Въглеродни кредити и компенсации;
• Правни споразумения за опазване.

Собственост на земя за дърводобив

Както подсказва името, инвеститорите купуват земя в задния двор, за да отглеждат и продават дървета. Те печелят, ако стойността на земята се увеличи. В САЩ има около 80–90 милиона акра земя за дърводобив на стойност 100–200 милиарда долара, в които институции могат да инвестират.

Фондове

Тези са групови сътрудничества, управлявани от професионалисти, като организации за управление на инвестиции в дърводобив (TIMOs). Те обединяват средства, за да купуват и управляват големи площи с дървета, а също така продават дървесина и свързани продукти. 

Въглеродни кредити и компенсации

Инвеститорите плащат, за да защитят или засадят дървета, които абсорбират въглероден диоксид. След това печелят въглеродни кредити, които могат да продават на доброволни пазари. През 2024 г. този пазар беше на стойност 1.7 милиарда долара и се очаква да нараства с 25% всяка година от 2025 до 2034.

‍

Правни споразумения за опазване

Тези са правни сделки, които ограничават как може да се използва земята, за да остане защитена. Инвеститорите често получават данъчни облекчения или други плащания за съгласие с тези ограничения.

Как работят инвестициите

Инвестициите в гори комбинират разнообразни източници на доходи с устойчиви горски площи, за да поддържат и увеличават стойността на активите. Приходите идват от рязане и разпространение на дървета, продажба на въглеродни кредити, туризъм, основан на природата (като туризъм и наблюдение на диви животни), и продажба на дървесни продукти като ядки, плодове и растения, използвани за медицина.

Рейнджъри и собственици на земя се грижат за горските площи, използвайки екологични методи, като рязане само на определен брой дървета наведнъж, засаждане на нови дървета и спазване на строги екологични правила, за да се поддържат здрави природни зони. 

Те могат също така да наемат помощта на сертифицирани организации, които са получили сертификация от органи като Съвета за управление на горите (FSC). Тези сертифицирани организации следват практики за устойчиво управление на растителността, когато се грижат за горските площи.

Нито едно начинание не идва без риск. Инвестициите в гори носят рискове, за които инвеститорите трябва да са наясно. Например, горските пожари в Калифорния през 2020 г. изгориха 4.3 милиона акра, показвайки как природните бедствия могат да намалят печалбите. Има и пазарни рискове, като колебания в цените на дървесината или нови закони, които влияят на използването на площите с растителност.

Екологичен и социален ефект

Повече от просто печалба, начинанията с дървета се считат за разумен избор, който помага на околната среда, обществото и икономиката едновременно. Това е причината, поради която хората с етични съображения търсят да инвестират в него. И така, какви са тези ползи?

Екологични ползи

Горите абсорбират огромни количества CO2 замърсяване. Те поглъщат около 16 милиарда тона годишно, забавяйки климатичните промени. Тропическите площи сами предотвратяват над 1 °C глобално затопляне. Горите също така защитават дивата природа. 

Тези места са дом на множество наземни растения и животни, включително повечето амфибии, птици и бозайници. Те задържат почвата на място, спират ерозията и филтрират водата, за да я поддържат чиста.

Социални въздействия

Горите създават работа за 33 милиона души по света, включително почти 1 милион в индустрията на горите в САЩ. Много от тези работни места са в селските райони, което стимулира местната икономика.

В допълнение към създаването на работни места, горските площи също помагат на местните общности да запазят традициите си живи. Тези общности управляват над 38 милиона квадратни километра земя по света. Горите предлагат туризъм, наблюдение на диви животни и други дейности, които подобряват живота на хората и генерират приходи.

Икономическа жизнеспособност

Инвестициите в дървесина са нараснали средно с 10.7% годишно от 1987 г. През последните 28 години те надминават акциите и облигациите с 9.3% доходност.

Горските активи не се покачват и падат като акциите. Стойността им се променя по-бавно (6.9% спрямо 15.9% колебания на S&P 500).  Дървесината и въглеродните кредити остават в търсене дори по време на инфлация или икономически спад.

‍

‍

Инвестиции в гори: тук ли остават или просто фаза?

Дори с техните ползи, някои се чудят дали такива начинания ще продължат или ще изчезнат. Е, предоставихме ви пазарни тенденции, примери от реалния свят и мнения на експерти, за да ви позволим да решите. Ето какво се случва:

• Повече фондове, повече интерес: По света, броят на затворените горски фондове нарасна от 7 през 2003 г. до 130 през 2021 г., с средна доходност между 10% и 16%. През 2021 г. типичният фонд спечели около 16.4% годишна доходност.
• Търсене на екологични продукти: Хората и компаниите искат по-зелени продукти, което подтиква устойчивите инвестиции да растат с 15% годишно. Продажбите на въглеродни кредити могат да достигнат 7–35 милиарда долара до 2030 г.
• Правителствена помощ: Правила като „зелените финанси“ на ЕС и политики за защита на зеленината увеличават индустрията.

Ето някои неща, които експертите предвиждат:

• Растящ потенциал: Финансовите анализатори и експертите по околната среда разглеждат инвестициите в гори като растящ клас активи. Доклад на Nixon Peabody нарича горите „изгряваща звезда“ за инвеститорите. Те помагат в борбата с климатичните промени и подкрепят общностите.
• Големи цели: Службата по горите на САЩ подчертава своя потенциал за трикратна печалба, докато Climate Change News отбелязва, че светът се нуждае от 296 милиарда долара до 2030 г., за да поправи увредените гори и да постигне климатичните цели.

Истории за успех в реалния свят

Инвестиционната програма на Мексико в горите е намалила бедността, създала е работни места и е помогнала на общностите да се адаптират към предизвикателствата, постигайки по този начин селскостопанско развитие. Програмата за плащане за екологични услуги (PES) на Коста Рика обърна обезлесяването и удвои горското покритие за 26 години, като плащаше на местните жители да защитават горите. Проект от 2024 г. събра 1.8 милиона долара за засаждане на дървета и създаване на работни места.

Пожарите и променящите се закони могат да навредят на инвестициите. Някои решения са по-добри за безопасност от пожари, разпределяйки инвестиции в различни региони и осигуряване.

Заключение

Инвестициите в гори са разумен избор за хора, които се грижат за околната среда. Те помагат в борбата с климатичните промени, като съхраняват въглерод, защитават дивата природа и подкрепят местните общности, като в същото време предлагат солидни финансови възвръщаемости. Става още по-добре, тъй като помага за разпределение на риска в портфейла ви.

Да, има рискове, но експертите и тенденциите показват, че тези начинания са тук, за да останат. Така че, ако искате да увеличите финансите си, докато правите добро за планетата, трябва да обмислите сериозно инвестициите в гори. И ако в крайна сметка инвестирате, уверете се, че ги управлявате отговорно.

Ако се интересувате от участие в обещаващ проект, проектът на Maclear за зелена енергия предлага лихвен процент от 14.7% и 36% LTV.