Koliki dio vaše štednje treba uložiti u P2P kreditna potraživanja
Kapacitet za rizik naspram tolerancije na rizik
„Koliko bih trebao uložiti u P2P pozajmljivanje?“ zvuči kao pitanje o procentima. Počnite s dva iznosa. Jedan proizlazi iz budžeta vašeg domaćinstva. Drugi proizlazi iz toga kako reagujete kada novac koji ste očekivali natrag ostane nedostupan. Investitor sa stabilnim prihodom može imati prostora u budžetu za gubitak, a da mu kašnjenje u plaćanju ipak bude teško podnijeti.
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik proizlazi iz podataka koje možete provjeriti, uključujući vašu rezervu, troškove, prihode i dužinu perioda na koji novac može biti vezan. Tolerancija na rizik je procjena vlastitog ponašanja. Razmislite o tome šta ste uradili posljednji put kada je neka investicija izgubila na vrijednosti ili je isplata trajala duže nego što se očekivalo.
| Poređenje | Kapacitet za rizik | Tolerancija na rizik |
|---|---|---|
| Šta mjeri | Koliko možete ostaviti uloženo i potencijalno izgubiti bez narušavanja vaših finansija. | Koliki gubitak ili neizvjesnost možete podnijeti bez žurbe s prodajom. |
| Na čemu se zasniva | Vaša rezerva za hitne slučajeve, predstojeći troškovi, pouzdan prihod i trenutak kada će vam novac biti potreban. | Kako ste reagovali na prethodne gubitke, padove vrijednosti ili kašnjenja u plaćanju. |
| Šta se dešava ako to zanemarite | Predstojeći račun vas može natjerati da potražite raniju prodaju na Secondary Market. Ako postoji kupac, možda ćete morati prihvatiti popust. | Kašnjenje u plaćanju ili mogući gubitak mogu vas navesti da prodate prije nego što imate dovoljno informacija ili da potpuno prestanete sa pozajmljivanjem. |
Ako ove dvije provjere daju različite iznose, manji iznos određuje početno ograničenje.
Koliko biste mogli izgubiti bez mijenjanja svojih planova?
Pitanje „Koliko novca mogu sebi priuštiti da izgubim ulaganjem?“ počinje od novca koji je već namijenjen. Izdvojite hitni fond koji ste zasebno izračunali. Zatim oduzmite poznate troškove u narednih šest do dvanaest mjeseci koje vaš redovni prihod neće pokriti. Svaki trošak računajte jednom. Račun koji je već pokriven rezervom ne treba oduzimati po drugi put.
Zatim pogledajte dalje od te prve godine. Ako potraživanje dospijeva za 18 mjeseci, a očekujete da će vam dio novca trebati nakon 14, izdvojite i taj iznos. Pri procjeni onoga što će biti dostupno koristite prihod na koji razumno možete računati. Mogući bonus ili obnova ugovora daju vam manje prostora da apsorbujete gubitak nego prihod koji već pristiže.
Kako da znam mogu li sebi priuštiti gubitak ulaganja?
Zapitajte se šta biste morali promijeniti ako se ništa od tog iznosa ne vrati. Ako biste morali pozajmiti novac da platite račun, iskoristiti hitnu rezervu ili odgoditi obavezu, iznos prelazi vaš kapacitet. Provjerite i kada vam je potreban pristup gotovini. Čak i ako dužnik otplati u cijelosti i na vrijeme, novac može stići prekasno za trošak za koji već znate.
Koliki gubitak biste mogli podnijeti bez žurne prodaje?
Procijenite ovaj iznos zasebno, prije nego što se vratite na svoju brojku kapaciteta. Sjetite se gubitka ili kašnjenja koje ste već doživjeli. Šta je tada bilo važnije, iznos koji je bio u pitanju ili neizvjesnost oko toga kada ćete dobiti odgovor? Ako ste brzo prodali, razmislite koliko je ta odluka proizašla iz potrebe za gotovinom, a koliko iz želje da neizvjesnost prestane.
Kašnjenje u plaćanju ne znači da će dužnik bankrotirati. Ipak može staviti na test vašu toleranciju dok čekate više informacija. Zamislite da plaćanje kasni i da ishod ostaje nejasan nekoliko sedmica. Koji iznos biste mogli ostaviti nenaplaćenim dok čitate ažuriranja i procjenjujete situaciju? Ako nemate uporedivo iskustvo, taj odgovor smatrajte privremenim. Možete mu se vratiti nakon što vidite kako reagujete na stvarno kašnjenje ili manjak.
Zašto manja brojka određuje vaš početni udio
Koliki dio svoje ušteđevine bih trebao uložiti u P2P kredite na početku?
Kao početno ograničenje koristite niži od vaša dva iznosa: rizičnog kapaciteta i tolerancije na rizik. Možete odabrati iznos ispod tog ograničenja ili alokaciju ostaviti na nuli. Uzimanje prosjeka tih dviju brojki premašilo bi jednu od njih. Viši oglašeni prinos ne mijenja račune koji dospijevaju niti način na koji biste reagovali ako dužnik propusti uplatu.
Evo kako odlučiti koliko uložiti u kredite kada imate obje brojke. Uzmite niži iznos i podijelite ga ušteđevinom koja vam je na raspolaganju nakon što izdvojite rezervu i planirane troškove. Ako računate procenat ušteđevine za ulaganje u P2P kreditiranje i želite ga izraziti kao udio ukupne ušteđevine, kao nazivnik koristite cjelokupno stanje ušteđevine. Označite svaki procenat tako da bude jasno na koje se stanje odnosi.
prosječni portfolio Maclear investitora pokazuje kako drugi investitori drže potraživanja. Ne može uzeti u obzir obaveze vašeg domaćinstva niti to kako biste reagovali na gubitak. objavljeni model alokacije portfolija također odgovara na šire pitanje o sastavu portfelja. Vaš početni limit proizlazi iz dvije gore navedene provjere.
Primjer korak po korak s modelnim domaćinstvom
Samo ilustrativni primjer. Iznosi su izraženi u hipotetskim valutnim jedinicama. Domaćinstvo ima 30.000 ušteđevine, redovne prihode koji pokrivaju njegove uobičajene račune i potraživanje po kreditu s rokom od 18 mjeseci koje se razmatra.
- Izdvojite rezervu za hitne slučajeve. Domaćinstvo je izdvojilo 12.000, što odgovara šestomjesečnim osnovnim troškovima. Time izvan rezerve ostaje 18.000.
- Odbijte poznate troškove. Domaćinstvo nema planiranu veću kupovinu u narednoj godini, ali je namijenilo 3.000 za predviđene troškove koje redovni prihodi neće pokriti. Time ostaje 15.000.
- Provjerite cijeli rok kredita. Domaćinstvo nema daljnjih poznatih obaveza koje bi zahtijevale taj iznos tokom 18-mjesečnog roka potraživanja. Može razmotriti da dio od 15.000 ostane vezan tokom tog perioda.
- Odredite limit sposobnosti za podnošenje rizika. Potpuni gubitak od 2.250 ostavio bi rezervu, račune i planove domaćinstva netaknutima. U odnosu na raspoloživi iznos od 15.000, to je 15%.
- Odvojeno odredite limit tolerancije na rizik. Na osnovu toga kako je domaćinstvo reagovalo na prethodni gubitak, procjenjuje da je 1.050 najviše što bi moglo izložiti riziku bez osjećaja pritiska da proda. To je 7% raspoloživog iznosa.
- Uzmite niži iznos. Početni limit je 1,050, odnosno 7% raspoloživih 15.000. Mjereno u odnosu na cjelokupnu ušteđevinu od 30.000, isti iznos je 3.5%.
Domaćinstvo testira početni iznos u odnosu na potpuni gubitak. To je drugačiji proračun od procjene koliko bi jedno neizmirenje moglo koštati na nekoliko pozicija.
Trebam li početi ulagati u kredite s malim iznosom?
Mala pozicija može pokazati kako je to čekati zakazane uplate, uz zadržavanje iznosa unutar oba ograničenja. Prvo potraživanje koje se plaća na vrijeme pokazuje kako proces funkcioniše. Kašnjenje ili manjak daje vam više informacija o tome kako reagujete kada je otplata neizvjesna.
Kada kasnije povećati udio
Ponovo izračunajte oba ograničenja kada se vaše okolnosti promijene. Veća rezerva, pouzdaniji prihod ili manje predstojećih troškova mogu povećati kapacitet. Iskustvo sa stvarnim kašnjenjem ili gubitkom može vam dati bolje dokaze o toleranciji. Ako jedan iznos poraste, a drugi ostane niži, niža brojka i dalje određuje ograničenje.
Prebrojte potraživanja koja već imate prije nego dodate nova. Ako je revidirano ograničenje modelnog domaćinstva 1.500, a ono već ima 1.050 nenaplaćenih, ima prostora za još 450. Ako novi trošak smanji ograničenje, domaćinstvo može ponovo procijeniti stanje kako se potraživanja otplaćuju. Prihvatljiva potraživanja na Maclear Secondary Market mogu se izlistati po nominalnoj vrijednosti ili uz diskont do 50%. Prodaja zavisi od pronalaska kupca.
Kapacitet za rizik i tolerancija na rizik rijetko daju isti broj - a postupanje po većem, a ne po manjem, upravo je način na koji zajmodavci završe prisiljeni na prodaju uz diskont na Secondary Market koju nisu planirali.
Često postavljana pitanja
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik mjeri ono što vaše finansije mogu apsorbovati. Tolerancija na rizik mjeri ono što možete podnijeti bez žurbe s prodajom kada uplata kasni ili gubitak postane moguć. Kapacitet proizlazi iz vašeg budžeta i vremenskog horizonta. Tolerancija proizlazi iz vašeg ponašanja. Manji iznos određuje početno ograničenje.
Kako da izračunam koliko sebi mogu priuštiti da izgubim?
Od svoje ušteđevine oduzmite hitnu rezervu i poznate troškove u narednih šest do dvanaest mjeseci. Provjerite da li vam je potreban bilo koji dio preostalog novca prije dospijeća kredita. Zatim procijenite koliki dio tog iznosa bi mogao nestati a da vas ne natjera na zaduživanje, korištenje rezerve ili promjenu osnovnih planova.
Zašto jednostavno ne koristiti iznos čiji mi je gubitak emocionalno prihvatljiv?
To što se osjećate ugodno s gubitkom govori vam malo o tome da li i dalje možete platiti račun. Ako vaša tolerancija premašuje vaš kapacitet, novac koji se danas čini lakim za uložiti mogao bi vam zatrebati prije nego se potraživanje otplati. To vas može ostaviti u potrazi za kupcem u trenutku kada imate malo fleksibilnosti u pogledu cijene.
Znači li Maclearov minimum da bih trebao uložiti taj iznos bez obzira na svoje brojke?
Ne. Maclearov minimum od €50 na Primary Market je najmanja pozicija koju platforma tamo prihvata. On može omogućiti mali test kada taj iznos odgovara objema granicama. Ako je vaša niža granica ispod minimuma, proračun vam ne ostavlja prostora za poziciju na tom tržištu.
Kada bih trebao povećati udio ušteđevine koji ulažem u kreditna potraživanja?
Razmotrite njegovo povećanje nakon što preispitate oba ograničenja i utvrdite da je niže od njih poraslo. Veća rezerva, stabilniji prihodi ili manje kratkoročnih troškova mogu povećati kapacitet. Iskustvo s kašnjenjem u plaćanjima ili gubicima može precizirati toleranciju. Viša stopa na nova potraživanja sama po sebi ne mijenja nijedno od ta dva ograničenja.
Maclear AG je švajcarska platforma za peer-to-peer (P2P) kreditiranje i crowdlending, sa sjedištem u Švajcarskoj. Kompanija djeluje kao finansijski posrednik u nebankarskom sektoru i član je PolyReg SRO, u skladu sa švajcarskim finansijskim propisima, posebno u vezi sa AML, KYC i GDPR. Maclear pruža individualnim i kvalifikovanim investitorima pristup pažljivo odabranim poslovnim kreditnim prilikama, sa integrisanom procjenom rizika, Fondom za rezervacije i Sekundarnim tržištem za likvidnost.
Sadržaj ovog članka je pružen isključivo u informativne i obrazovne svrhe. Ne predstavlja investicioni, finansijski, poreski ili pravni savjet. Peer-to-peer (P2P) kreditiranje i crowdlending ulaganja nose rizik djelomičnog ili potpunog gubitka kapitala. Prošla izvedba ne predviđa buduće rezultate. Likvidnost na sekundarnom tržištu nije garantovana. Čitatelji se ohrabruju da sprovedu vlastito istraživanje i konsultuju kvalifikovane savjetnike prije donošenja bilo kakvih finansijskih odluka. Dostupnost proizvoda i usluga može biti ograničena u određenim jurisdikcijama.