Izuzetan
Kompanija ima izuzetno snažan finansijski položaj, odličan menadžment i posluje u stabilnoj ili rastućoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je minimalan i smatra se najboljom u svojoj klasi.
Sistem bodovanja zajmoprimaca
Kao registrovani član organizacije PolyReg SRO, Maclear je posvećen održavanju najviših sigurnosnih standarda i za investitore i za projekte koji traže zajam. Strogo se pridržavamo švicarskih regulatornih kriterija, uključujući smjernice AML, KYC i GDPR, te stalno radimo na unapređenju procesa procjene.
Naš sigurnosni tim redovno preispituje industrijske standarde i čini sve kako bi platforma Maclear bila 100 % usklađena s njima.
Radi veće transparentnosti i efikasnosti donošenja odluka koristimo sistem bodovanja. Pomoću njega procjenjujemo i ocjenjujemo finansijsko zdravlje, profil rizika i ukupne rezultate kompanije prije njenog uvrštavanja na platformu Maclear.
Kreditni rejting od AAA do D
Model bodovanja koji su odabrali stručnjaci kompanije Maclear koristi skalu ocjena od AAA (izuzetno) do D (neizmirenje obaveza), u skladu s industrijskim standardima koje koriste vodeće agencije za kreditni rejting kao što su S&P Global, Moody's i Fitch Ratings.
Skala kreditnog rejtinga
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Veći rizikManji rizik
Naš sistem kreditnog rejtinga koristi pristup ponderisanog objedinjavanja u skladu s najboljom praksom koju primjenjuju vodeće rejting agencije. Svaki projekat koji traži zajam prolazi rigoroznu procjenu u sve tri dimenzije rizika, pri čemu konačni rejting odražava relativnu važnost svake komponente.
Odgovarajuća vjerovatnoća neizmirenja obaveza (PD) kvantitativna je mjera usklađena sa švicarskim regulatornim standardima i faktorima rizika, čime se osigurava relevantnost procjena.
Komponente modela bodovanja
Iako je glavni cilj modela osigurati sveobuhvatnu procjenu ključnih faktora rizika, on je strukturiran oko tri osnovne dimenzije:
- Finansijski rizik: procjenjuje se pomoću pokazatelja kao što su ukupne obaveze / neto materijalna vrijednost (TNW), finansirani dug / EBIT i dug / kapital.
- Kvalitativni rizik: procjenjuje se na osnovu ocjena za poslovanje, menadžment i djelatnost.
- Rizik pokrića i likvidnosti: mjeri se pokazateljima kao što su koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR), EBIT/kamate i tekući koeficijent likvidnosti.
Svakoj dimenziji dodjeljuje se ocjena na osnovu unaprijed definisanih kriterija, a ukupna ocjena utvrđuje se objedinjavanjem tih rezultata. Odgovarajuća vjerovatnoća neizmirenja obaveza (PD) predstavlja kvantitativnu mjeru rizika neizmirenja obaveza organizacije.
Koliko često se rejtinzi ažuriraju?
Maclear kreditni rejting ažurira se tromjesečno, na osnovu sveobuhvatnog praćenja finansijskih rezultata, poslovnih kretanja, promjena u menadžmentu i makroekonomskih faktora. Značajna poboljšanja ili pogoršanja mogu dovesti do trenutnog usklađivanja rejtinga kako bi naše procjene ostale aktuelne i tačne.
Šta može uzrokovati snižavanje rejtinga?
- Pogoršanje pokazatelja pokrića duga
- Značajan pad profitabilnosti
- Ograničenja likvidnosti ili problemi s novčanim tokom
- Promjene u menadžmentu ili problemi u upravljanju
- Nepovoljni uslovi u djelatnosti ili privredi
- Propuštene otplate duga
Šta može uzrokovati povećanje rejtinga?
- Poboljšani finansijski pokazatelji i profitabilnost
- Uspješno povećanje kapitala ili refinansiranje
- Ojačana tržišna pozicija ili ponuda proizvoda
- Ojačan menadžerski tim
- Poboljšana operativna efikasnost
- Povoljna kretanja u djelatnosti
Kako su raspoređene komponente modela
Kako ništa ne bi bilo izostavljeno pri utvrđivanju ukupne ocjene, sistem ocjenjivanja u izračun uključuje i niz pojedinačnih ocjena za finansijski rizik, kvalitativni rizik te rizik pokrića i likvidnosti.
Ocjene se analiziraju i kombinuju primjenom ponderisanog objedinjavanja. Ova metodologija osigurava da ukupni rejting odražava relativnu važnost svake dimenzije, uz dosljednost s najboljim praksama u industriji.
| Kategorija | Pokazatelji | Svrha |
|---|---|---|
| Finansijski rizik | Ukupne obaveze/TNW | Procjena zaduženosti i snage bilansa stanja. |
| Kamatonosni dug/EBIT | Procjena duga u odnosu na zaradu. | |
| Dug/kapital | Mjerenje finansijske strukture i rizika. | |
| Kvalitativni rizik | Ocjena poslovanja | Procjena konkurentske pozicije i potencijala rasta. |
| Ocjena menadžmenta | Procjena kvaliteta rukovodstva i strateškog usmjerenja. | |
| Ocjena djelatnosti | Analiza stabilnosti i izgleda djelatnosti. | |
| Pokriće i likvidnost | Koeficijent pokrića servisiranja duga (DSCR) | Mjerenje sposobnosti servisiranja duga. |
| EBIT/kamate | Procjena pokrića kamata i dostatnosti novčanog toka. | |
| Tekući koeficijent likvidnosti | Procjena kratkoročne likvidnosti i sposobnosti izmirenja obaveza. |
Šta znače kreditni rejtinzi od AAA do D?
Prema navedenom sistemu ocjenjivanja, ukupni učinak kompanije kreće se od AAA do D i obuhvata 10 ocjena, što predstavlja jedan od najobuhvatnijih pristupa.
AAA AA Vrlo snažan
Kompanija ima snažan finansijski položaj, dobar menadžment i posluje u stabilnoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je vrlo nizak i kompanija je vrlo pouzdana.
A Snažan
Kompanija ima solidan finansijski položaj, kompetentan menadžment i posluje u relativno stabilnoj djelatnosti. Rizik neizmirenja obaveza je nizak i smatra se pouzdanom.
BBB Zadovoljavajući
Kompanija ima prihvatljiv finansijski položaj, odgovarajući menadžment i posluje u umjereno stabilnoj djelatnosti. Rizik je umjeren, ali se i dalje smatra investicionim rangom.
BB Špekulativni
Kompanija ima slabiji finansijski položaj, određene nedostatke u menadžmentu i posluje u zahtjevnoj djelatnosti. Rizik je povišen i smatra se neinvesticionim (špekulativnim) rangom.
B Visok rizik
Kompanija ima značajne finansijske slabosti i loše upravljanje te posluje u djelatnosti koja je u padu ili je nestabilna. Rizik od neizmirenja obaveza je visok, a ulaganje se smatra izrazito špekulativnim.
CCC Znatan rizik
Kompanija je pod ozbiljnim finansijskim pritiskom, upravljanje je neefikasno, a djelatnost je u krizi. Neizmirenje obaveza u bliskoj budućnosti je realna mogućnost.
CC Vrlo visok rizik
Kompanija je u kritičnim finansijskim poteškoćama, upravljanje ne funkcioniše, a djelatnost se urušava. Bez hitne intervencije neizmirenje obaveza je vjerovatno.
C Neposredno neizmirenje obaveza
Kompanija je pred kolapsom i nema održiv put do oporavka. Neizmirenje obaveza je neposredno, a poslovanje će vjerovatno prestati.
D Neizmirenje obaveza
Kompanija nije izmirila svoje finansijske obaveze i poslovanje je obustavljeno. U toku je stečaj ili likvidacija.
Model ocjenjivanja kao moćan alat za procjenu rizika
Pri ocjenjivanju projekata zajmoprimaca ključno je da stručnjaci ostanu objektivni i primijene sveobuhvatan pristup koji uzima u obzir sve ključne faktore što utiču na finansijsku stabilnost i rizik. Višenamjenska procjena osigurava da nijedan bitan aspekt ne bude zanemaren, čime proces ocjenjivanja postaje tačniji i pouzdaniji.
Maclear tim za sigurnost pažljivo je odabrao ovaj model ocjenjivanja jer najbolje odgovara očekivanjima investitora i pruža im uvide potrebne za donošenje informisanih odluka i postizanje dugoročnog uspjeha. Za projekte zajmoprimaca ova rigorozna procjena rizika služi i kao mjerilo i kao motivacija: ukazuje na oblasti za finansijsko poboljšanje, podstiče bolje upravljanje rizikom i usvajanje viših finansijskih standarda.
To se postiže ključnim ciljevima modela, među kojima su:
- Procjena rizika: ocjena finansijske stabilnosti, operativne efikasnosti i izloženosti organizacije različitim rizicima.
- Podrška odlučivanju: informisanje strateških odluka, poput raspodjele resursa, planiranja investicija i ublažavanja rizika.
- Komunikacija sa zainteresovanim stranama: pružanje jasnog i sažetog pregleda profila rizika i uspješnosti organizacije.
- Praćenje i poboljšanje: praćenje promjena nivoa rizika tokom vremena i utvrđivanje oblasti za poboljšanje.
Uvođenjem ovog unaprijeđenog sistema ocjenjivanja zajmoprimaca Maclear nastavlja pružati transparentan, strukturiran pristup sigurnosti platforme zasnovan na podacima. Vaše povjerenje uvijek nam je glavni prioritet.
Spremni ste da počnete investirati?
Pridružite se transparentnoj Maclear P2P platformi za kreditiranje i donosite informisane investicione odluke uz naš sveobuhvatni sistem kreditnog rejtinga.