Hvor stor en del af din opsparing bør gå til P2P-lånefordringer

Risikokapacitet kontra risikotolerance

“Hvor meget bør jeg investere i P2P-udlån?” lyder som et spørgsmål om procenter. Begynd med to beløb. Det ene kommer fra dit husholdningsbudget. Det andet kommer fra, hvordan du reagerer, når penge, du forventede at få tilbage, udebliver. En investor med en stabil indkomst kan have plads i budgettet til et tab og alligevel have svært ved at holde en forsinket betaling ud.

Hvad er forskellen på risikokapacitet og risikotolerance?

Risikokapacitet bygger på tal, du kan kontrollere, herunder din reserve, dine udgifter, din indkomst og den periode, pengene kan være bundet. Risikotolerance er en vurdering af din egen adfærd. Tænk på, hvad du gjorde sidste gang en investering faldt i værdi eller tog længere tid end ventet at blive udbetalt.

Hvis de to kontroller giver forskellige beløb, fastsætter det mindste startgrænsen.

Hvor meget kunne du tabe uden at ændre dine planer?

Spørgsmålet “Hvor mange penge har jeg råd til at tabe ved at investere?” begynder med penge, der allerede er disponeret. Sæt det nødopsparing, som du har beregnet separat. Træk derefter kendte udgifter fra for de næste seks til tolv måneder, som din løbende indkomst ikke dækker. Medregn hver udgift én gang. En regning, der allerede er dækket af reserven, skal ikke trækkes fra en gang til.

Se dernæst ud over det første år. Hvis et krav forfalder om 18 måneder, og du forventer at få brug for en del af pengene efter 14, så sæt også dette beløb til side. Brug indkomst, som du med rimelighed kan regne med, når du vurderer, hvad der vil være til rådighed. En mulig bonus eller kontraktforlængelse giver dig mindre plads til at absorbere et tab end indkomst, der allerede kommer ind.

Hvordan ved jeg, om jeg har råd til at tabe en investering?

Spørg dig selv, hvad du ville være nødt til at ændre, hvis intet af beløbet kom tilbage. Hvis du ville være nødt til at låne for at betale en regning, bruge din nødreserve eller udskyde en forpligtelse, overstiger beløbet din kapacitet. Kontrollér også hvornår du har brug for adgang til kontanterne. Selv hvis låntageren betaler fuldt ud og til tiden, kan pengene komme for sent til en udgift, du allerede kender til.

Hvor stort et tab kunne du holde ud uden at sælge i hast?

Vurdér dette beløb separat, før du ser tilbage på dit kapacitetstal. Tænk på et tab eller en forsinkelse, du allerede har oplevet. Hvad betød mest på det tidspunkt, beløbet der stod på spil eller usikkerheden om, hvornår du ville få et svar? Hvis du solgte hurtigt, så overvej, hvor meget af beslutningen der skyldtes behovet for kontanter, og hvor meget der skyldtes ønsket om at få usikkerheden til at ophøre.

En forsinket betaling godtgør ikke, at låntageren vil misligholde. Den kan alligevel sætte din tolerance på prøve, mens du venter på flere oplysninger. Forestil dig, at en betaling er forsinket, og at udfaldet forbliver uklart i flere uger. Hvilket beløb kunne du lade stå udestående, mens du læser opdateringerne og vurderer situationen? Hvis du ikke har nogen sammenlignelig erfaring, så betragt svaret som foreløbigt. Du kan vende tilbage til det, når du har set, hvordan du reagerer på en reel forsinkelse eller et reelt underskud.

Hvorfor det mindste tal fastsætter din startandel

Hvor stor en del af min opsparing bør gå til P2P-lån til at begynde med?

Brug det laveste af din risikokapacitet og din risikotolerance som startgrænse. Du kan vælge et beløb under denne grænse eller lade allokeringen være nul. Et gennemsnit af de to tal ville overstige det ene af dem. Et højere oplyst afkast ændrer ikke de regninger, der forfalder, eller hvordan du måtte reagere, hvis låntageren misser en betaling.

Sådan afgør du, hvor meget du skal investere i lån, når du har begge tal. Tag det laveste beløb og divider det med den opsparing, der er til rådighed, efter at du har afsat din reserve og planlagte udgifter. Hvis du beregner den procentdel af opsparingen, der skal investeres i P2P-udlån, og vil udtrykke den som en andel af den samlede opsparing, skal du bruge hele opsparingssaldoen som nævner. Mærk hver procentsats, så det fremgår tydeligt, hvilken saldo den henviser til.

Den gennemsnitlige Maclear-investorportefølje viser, hvordan andre investorer besidder fordringer. Den kan ikke tage højde for dine husstandsforpligtelser eller for, hvordan du ville reagere på et tab. En offentliggjort model for porteføljeallokering besvarer ligeledes et bredere spørgsmål om porteføljesammensætning. Din startgrænse følger af de to ovenstående kontroller.

Et trin-for-trin-eksempel med en modelhusstand

Udelukkende et illustrativt eksempel. Tallene er angivet i hypotetiske valutaenheder. Husstanden har 30.000 i opsparing, en regelmæssig indkomst, der dækker dens almindelige regninger, og et lånekrav med en løbetid på 18 måneder under overvejelse.

1. Udskil nødreserven. Husstanden har sat 12.000 til side, svarende til seks måneders nødvendige udgifter. Det efterlader 18.000 uden for reserven.
2. Fratræk kendte udgifter. Husstanden har ingen større anskaffelse planlagt det kommende år, men har afsat 3.000 til planlagte udgifter, som den regelmæssige indkomst ikke dækker. Det efterlader 15.000.
3. Kontrollér hele låneløbetiden. Husstanden har ingen yderligere kendte forpligtelser, der kræver dette beløb i kravets løbetid på 18 måneder. Den kan overveje at lade en del af de 15.000 være bundet i denne periode.
4. Fastsæt grænsen for risikokapacitet. Et fuldt tab på 2.250 ville lade husstandens reserve, regninger og planer være uberørt. Af det disponible beløb på 15.000 udgør det 15%.
5. Fastsæt grænsen for risikovillighed separat. På baggrund af, hvordan husstanden reagerede på et tidligere tab, vurderer den, at 1.050 er det højeste beløb, den kunne have i risiko uden at føle pres for at sælge. Det udgør 7% af det disponible beløb.
6. Vælg det laveste beløb. Startgrænsen er 1,050, eller 7 % af de disponible 15.000. Målt i forhold til hele opsparingen på 30.000 svarer det samme beløb til 3.5%.

Husstanden tester startbeløbet mod et fuldstændigt tab. Det er en anden beregning end at vurdere hvor meget én misligholdelse kan koste på tværs af flere positioner.

Skal jeg begynde at investere i lån med et lille beløb?

En lille position kan vise, hvordan det er at vente på planlagte betalinger, samtidig med at beløbet holdes inden for begge grænser. En første fordring, der betales til tiden, viser, hvordan processen fungerer. En forsinkelse eller manglende betaling giver dig mere information om, hvordan du reagerer, når tilbagebetalingen er usikker.

Hvornår andelen senere kan øges

Genberegn begge grænser, når dine forhold ændrer sig. En større reserve, mere pålidelig indkomst eller færre kommende udgifter kan øge kapaciteten. Erfaring med en faktisk forsinkelse eller et faktisk tab kan give dig bedre grundlag for at vurdere din tolerance. Hvis det ene beløb stiger, og det andet forbliver lavere, er det fortsat det laveste tal, der fastsætter grænsen.

Medregn de fordringer, du allerede har, før du tilføjer nye. Hvis modelhusstandens reviderede grænse er 1.500, og den allerede har 1.050 udestående, har den plads til yderligere 450. Hvis en ny udgift sænker grænsen, kan husstanden revurdere, efterhånden som fordringer tilbagebetales. Kvalificerede fordringer på Maclears Secondary Market kan udbydes til pari eller med en rabat på op til 50 %. Et salg afhænger af, at der findes en køber.

Risikokapacitet og risikotolerance giver sjældent det samme tal – og det at handle ud fra det største i stedet for det mindste er netop, hvordan långivere ender med at blive tvunget til et salg med rabat på Secondary Market, som de ikke havde planlagt.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen på risikokapacitet og risikotolerance?

Risikokapacitet måler, hvad din økonomi kan bære. Risikotolerance måler, hvad du kan håndtere uden at skynde dig at sælge, når en betaling er forsinket, eller et tab bliver muligt. Kapaciteten følger af dit budget og din tidshorisont. Tolerancen følger af din adfærd. Det mindste beløb fastsætter startgrænsen.

Hvordan beregner jeg, hvor meget jeg har råd til at tabe?

Træk din nødreserve og kendte udgifter for de næste seks til tolv måneder fra din opsparing. Kontrollér, om du får brug for nogen af de resterende penge, før lånet udløber. Vurdér derefter, hvor meget af dette beløb der kunne forsvinde, uden at du bliver nødt til at låne, bruge din reserve eller ændre væsentlige planer.

Hvorfor ikke bare bruge det beløb, jeg følelsesmæssigt er tryg ved at tabe?

At være tryg ved et tab siger kun lidt om, hvorvidt du fortsat kan betale en regning. Hvis din tolerance overstiger din kapacitet, kan penge, der i dag synes lette at binde, blive nødvendige, før fordringen tilbagebetales. Det kan efterlade dig på udkig efter en køber på et tidspunkt, hvor du har ringe fleksibilitet med hensyn til prisen.

Betyder Maclears minimumsbeløb, at jeg bør investere det beløb uanset mine egne tal?

Nej. Maclears minimum på 50 € på Primary Market er den mindste position, platformen accepterer dér. Det kan gøre en lille test mulig, når beløbet passer inden for begge grænser. Hvis din laveste grænse falder under minimumsbeløbet, giver beregningen dig ikke plads til en position på dette marked.

Hvornår bør jeg øge den andel af min opsparing, jeg placerer i lånefordringer?

Overvej at øge den, efter at De har gennemgået begge grænser og konstateret, at den laveste er steget. En større reserve, mere stabil indkomst eller færre udgifter på kort sigt kan øge kapaciteten. Erfaring med forsinkede betalinger eller tab kan præcisere tolerancen. En højere rente på nye fordringer ændrer ikke i sig selv nogen af grænserne.

Indholdet af denne artikel gives kun til informations- og uddannelsesformål. Det udgør ikke investerings-, finans-, skatte- eller juridisk rådgivning. Peer-to-peer (P2P) lån og crowdlending-investeringer indebærer en risiko for delvis eller total tab af kapital. Tidligere resultater forudsiger ikke fremtidige resultater. Likviditet på et sekundært marked er ikke garanteret. Læsere opfordres til at udføre deres egen forskning og konsultere kvalificerede rådgivere, før de træffer nogen finansielle beslutninger. Tilgængeligheden af produkter og tjenester kan være begrænset i visse jurisdiktioner.