Miten korko todellisuudessa kertyy lainasaatavalle maksujen välillä
Kertynyt korko selitettynä
Miten korko kertyy lainalle? Päiväkohtaisessa kertymismenetelmässä jokainen kelpoinen päivä lisää määrän, joka perustuu kyseisenä päivänä jäljellä olevaan pääomaan ja vuosikorkoon. Kun nämä määrät lasketaan yhteen jakson ajalta, tuloksena on kertynyt korko. Se edustaa lainaehtojen mukaisesti kertynyttä korkoa, jota ei ole vielä maksettu.
Ero käy selväksi, kun suunniteltu maksu myöhästyy. Jakson korko on voinut jo kertyä, vaikka rahat eivät ole vielä saapuneet sijoittajan tilille. Maksuaikataulu osoittaa, milloin lainanottajan on määrä maksaa. Kertymälaskenta määrittää, kuinka paljon korkoa on kertynyt kyseiseen päivämäärään mennessä.
Sijoittaja, jolla on useita saatavia, voi nähdä sarjan pieniä korkohyvityksiä yhden yhdistetyn maksun sijaan. Jokainen hyvitys noudattaa oman saatavansa aikataulua. Yksittäisen maksun ymmärtämiseksi on aloitettava saldosta, jonka perusteella se laskettiin, sekä päivämääristä, jotka se kattaa.
Milloin korko alkaa kertyä saatavalle
Alkaako korko kertyä sinä päivänä, jona sijoitan?
Aloituspäivä riippuu saatavan ehdoista. Maclearin julkaistujen koronlaskentasääntöjen mukaan kertyminen alkaa, kun laina siirretään lainanottajalle ja hanke saavuttaa rahoitetun tilan. Sijoittaja voi sitoa varoja ennen tätä. Laskeminen sitoumuspäivästä sisältäisi tällöin päiviä ennen kertymisen alkamista.
Myös se, miten laina laskee jakson ensimmäisen ja viimeisen päivän, voi vaikuttaa tulokseen. Päivien laskentatapa vaihtelee alustoittain, ja se määritellään saatavan ehdoissa. Ensimmäisen maksun osalta merkitykselliset päivämäärät ovat sopimuksen mukainen kertymisen alkamispäivä ja ensimmäisen korkojakson päättyminen. Myöhemmät laskelmat noudattavat ehdoissa määriteltyjä jaksorajoja.
| Parametri | Mitä se tarkoittaa | Vaikutus jakson korkoon |
|---|---|---|
| Vuosikorko | Saatavalle määritelty nimellinen vuosikorko. | Määrittää korkokannan, jota sovelletaan jäljellä olevaan pääomaan kyseisen vuoden osuuden osalta. |
| Jäljellä oleva pääoma | Maksamaton pääoma jakson alussa. | Kun pääoman takaisinmaksu pienentää saldoa, sille kertyy vähemmän korkoa samalla korkokannalla yhtä pitkän jakson aikana. |
| Koronlaskentatapa | Sääntö, jolla korkojakson päivät muunnetaan osaksi vuotta. | Kun laskentatavassa käytetään todellisia päiviä ja kiinteää nimittäjää, pidempi kuukausi tuottaa enemmän korkoa samalla korkokannalla ja samalla saldolla. |
| Koron kertymisen alkamispäivä | Päivä, jona korko alkaa kertyä saatavan ehtojen mukaisesti. | Määrittää, mitkä päivät lasketaan mukaan ensimmäiseen koronmaksuun. Varmista päivämäärä alustalta, jos ehdot ovat epäselvät. |
Miksi kuukausikorko voi vaihdella samalla vuosikorolla
Miksi kuukausikorko ei ole yksinkertaisesti vuosikorko jaettuna 12:lla?
Jakaminen 12:lla käsittelee jokaista kuukautta yhtenä kahdestoistaosana vuodesta. Koronlaskentatapa on sääntö, jolla tietty korkojakso muunnetaan osaksi vuotta. Actual/365 Fixed -tavassa laskennassa otetaan huomioon jakson todelliset päivät ja käytetään nimittäjänä lukua 365. Siksi 31 päivän jakso tuottaa enemmän kuin 28 päivän jakso samalla korkokannalla ja samalla saldolla. Muut laskentatavat voivat antaa erilaisia tuloksia.
”Miksi kuukausittainen korkomaksuni on erilainen?” johtuu yleensä päivämääristä, saldosta tai molemmista. Vertaa kahden jakson päivien lukumäärää ja tarkista sitten, palautettiinko aiemmassa maksussa pääomaa. Koron määrä voi muuttua, vaikka vuosikorko pysyy ennallaan. Tämä on yksi syy siihen, että kaksi tarjousta, joilla on sama ilmoitettu korko, voivat maksaa eri summia.
Sopimuksen mukainen korkokanta on lähtötieto laskettaessa korkoa jaksolta. Maclearin keskeinen tuottomittari, Annualized Return on Investment (AROI), ilmaisee odotetut tuotot suhteessa ostohintaan vuositasolla. Jos saatava ostetaan alennuksella, sen ennakoitu AROI voi muuttua, vaikka koron kertymiseen käytetty sopimuksen mukainen korkokanta pysyy samana.
Miten lyhennys muuttaa korkoa myöhemmissä maksuissa
Miksi myöhemmissä maksuissa on vähemmän korkoa kuin ensimmäisessä?
Lyhennys tarkoittaa pääoman asteittaista takaisinmaksua. Kun maksu palauttaa osan lainasaldosta, korko alkaa kertyä pienemmälle määrälle. Samalla vuosikorolla ja yhtä pitkillä jaksoilla korko pienenee pääoman takaisinmaksun myötä. Pidempi jakso voi kompensoida osan tästä laskusta tai sen kokonaan, joten korko-osuuden ei tarvitse pienentyä joka kuukausi.
Lyhennyksen ja ajan myötä maksetun koron välinen suhde on helpompi havaita, kun maksun kaksi osaa erotetaan toisistaan. Pääomaosuus palauttaa lainatut varat. Korko-osuus on jaksolta saldosta perittävä maksu. Pelkkä koronmaksu jättää saldon ennalleen. Kun kyseessä on aikataulutetut maksut, jotka palauttavat pääomaa ennen eräpäivää, korkoa kerryttävä määrä pienenee sitä mukaa kuin näitä takaisinmaksuja suoritetaan.
Kuka saa kertyneen koron, kun saatava myydään?
Mitä kertyneelle korolle tapahtuu, jos myyn ennen maksupäivää?
Maclearin Secondary Market-markkinapaikalla myyjä pitää jo saamansa maksut ja saa sovitun myyntihinnan vähennettynä mahdollisella maksulla. Kun myynti on toteutunut, ostaja hankkii jäljellä olevan saatavan. Seuraavien mukaisesti: Maclearin säännöt myyjän ja ostajan maksuista, ennen myyntiä kertynyt mutta vielä maksamaton korko siirtyy saatavan mukana.
Oletetaan, että myynti toteutuu kesken korkojakson. Jos lainanottaja suorittaa seuraavan aikataulun mukaisen maksun, se menee ostajalle, mukaan lukien myyntiä edeltävältä ajalta kertynyt korko, joka oli toteutumishetkellä maksamatta. Myyntihinta ja lainanottajan myöhempi maksu ovat erillisiä summia. Siirto tulee voimaan, kun myynti toteutuu. Pelkkä saatavan listaaminen ei muuta sitä, kuka saa maksut.
Vaiheittainen esimerkki 1 000 euron saatavasta
Vain havainnollistava esimerkki. Oletetaan, että lyhennettävän saatavan alkuperäinen jäljellä oleva pääoma on 1 000 euroa ja vuotuinen korko 12 %. Se palauttaa 100 euroa pääomaa jokaisella kuukausimaksulla. Ensimmäinen jakso kestää 31 päivää ja toinen 28 päivää. Esimerkissä käytetään Actual/365 Fixed -menetelmää ja oletetaan, että jokainen pääoman takaisinmaksu suoritetaan aikataulun mukaisesti jakson lopussa.
1. Laske ensimmäisen jakson korko. Kerro vuotuinen korkokanta sillä osuudella vuodesta, jonka jakso kattaa, ja kerro sitten jäljellä olevalla pääomalla. Tässä tapauksessa 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Kun pääomaa maksetaan takaisin 100 euroa, ensimmäisen maksun kokonaismäärä on €110.19.
2. Päivitä jäljellä oleva pääoma. 100 euron pääoman takaisinmaksu laskee saldon määrään €900. Seuraava jakso alkaa tällä jäljellä olevalla määrällä.
3. Laske toisen jakson korko. Samalla vuosikorolla, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Kun pääomaa lyhennetään vielä 100 euroa, toisen maksun kokonaismäärä on €108.28. Jakso on lyhyempi ja saldo pienempi, joten molemmat muutokset pienentävät korkomäärää.
4. Vertaa tulosta 12:lla jakamiseen. Tasainen kuukausilaskenta antaa €10.00 1 000 eurolle ja €9.00 900 eurolle. Päivälaskentaan perustuva laskelma antaa 10,19 euroa ja 8,28 euroa. Jotta näet, kuinka suuri osa erosta johtuu lyhyemmästä jaksosta, pidä alkuperäinen saldo muuttumattomana. 1 000 eurolla 28 päivää tuottaisi €9.21. Saldon pienentäminen 900 euroon laskee määrän tasolle €8.28.
Korkokanta, lyhennysmäärät ja päivälaskentakäytäntö ovat tämän esimerkin oletuksia. Tarkista yksittäisen saatavan osalta korkokanta ja koron kertymisen alkamispäivä hankkeen ilmoituksesta ja lainaehdoista. Varmista päivälaskentakäytäntö Maclearilta, jos ehdoissa ei sitä määritellä.
Kertynyt korko ei ole taattua tuloa ennen kuin se on tosiasiallisesti maksettu – jos lainanottaja laiminlyö maksun, kyseiseltä jaksolta kertynyt korko voi viivästyä sen sijaan, että se menetettäisiin kokonaan, eivätkä saatavan tuotot ole koskaan taattuja riippumatta koron kertymisen mekaniikasta.
Usein kysytyt kysymykset
Mitä kertynyt korko tarkoittaa?
Kertynyt korko on korkoa, joka on kertynyt lainaehtojen mukaisesti ja odottaa vielä maksua. Se kertyy korkojakson päivien aikana ja erääntyy sovittuna maksupäivänä. Kertynyt määrä ja sijoittajan tilille hyvitetty määrä voivat poiketa toisistaan, jos lainanottaja maksaa myöhässä.
Miksi kuukauden korko ei ole yksinkertaisesti vuosikorko jaettuna kahdellatoista?
Kahdellatoista jakaminen olettaa, että jokainen jakso edustaa samaa osuutta vuodesta. Käytännössä, jossa lasketaan todelliset päivät kiinteällä jakajalla, 31 päivän jakso tuottaa enemmän kuin 28 päivän jakso samalla saldolla ja samalla vuosikorolla. Saatavan päivälaskentakäytäntö määrittää laskentatavan.
Mitä kertyneelle korolle tapahtuu, jos saatava myydään Secondary Market -markkinapaikalla?
Maclearissa maksamaton kertynyt korko siirtyy ostajalle kaupan toteutuessa. Myyjä pitää jo saamansa maksut ja saa myynnistä kertyvät tuotot. Ostaja saa saatavan myöhemmät maksut, mukaan lukien koron, joka oli kertynyt ennen kaupan toteutumista ja oli tuolloin vielä maksamatta.
Miksi lyhennettävän lainan jokainen myöhempi maksu sisältää vähemmän korkoa?
Pääoman lyhennys jättää pienemmän saldon, jolle seuraavan jakson korko lasketaan. Samalla vuosikorolla ja yhtä pitkillä jaksoilla pienempi saldo tuottaa vähemmän korkoa. Kun jaksojen pituudet poikkeavat toisistaan, pidempi jakso voi osittain tai kokonaan kumota pienemmän saldon vaikutuksen.
Mistä päivästä alkaen saatavalle alkaa kertyä korkoa?
Korko alkaa kertyä saatavan ehdoissa määritettynä päivänä. Maclearin julkaistun ohjeistuksen mukaan korko alkaa kertyä, kun laina siirretään lainanottajalle. Kyseinen päivä voi olla myöhempi kuin päivä, jona sijoittaja sitoutuu sijoittamaan varoja hankkeeseen, joten pelkkä sitoumuspäivä ei riitä ensimmäisen jakson koron laskemiseen.
Maclear AG on sveitsiläinen vertaislainaus- ja joukkorahoitusalusta, jonka pääkonttori sijaitsee Sveitsissä. Yritys toimii rahoitusvälittäjänä pankkisektorin ulkopuolella ja on PolyReg SRO:n jäsen, Sveitsin rahoitusmääräysten mukaisesti, erityisesti AML-, KYC- ja GDPR-asioissa. Maclear tarjoaa yksityisille ja päteville sijoittajille pääsyn huolellisesti valittuihin liiketoimintalainamahdollisuuksiin, joissa on integroitu riskinarviointi, varausrahasto ja toissijainen markkina likviditeettiä varten.
Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedotuksellisiin ja koulutustarkoituksiin. Se ei muodosta sijoitus-, rahoitus-, verotus- tai oikeudellista neuvontaa. Vertaislainaus (P2P) ja joukkorahoitusinvestoinnit sisältävät osittaisen tai täydellisen pääoman menettämisen riskin. Aikaisempi suorituskyky ei ennusta tulevia tuloksia. Likviditeetti toissijaisilla markkinoilla ei ole taattu. Lukijoita kannustetaan tekemään omaa tutkimustaan ja neuvottelemaan pätevien neuvonantajien kanssa ennen taloudellisten päätösten tekemistä. Tuotteiden ja palveluiden saatavuus voi olla rajoitettua tietyissä lainkäyttöalueissa.