저축의 얼마를 P2P 대출채권에 넣어야 할까

위험 감당 능력 대 위험 감내 성향

“P2P 대출에 얼마를 투자해야 하는가?”라는 질문은 비율에 관한 질문처럼 들립니다. 두 가지 금액에서 시작하십시오. 하나는 가계 예산에서 나옵니다. 다른 하나는 돌려받을 것으로 예상한 자금이 묶여 있을 때 당신이 어떻게 반응하는지에서 나옵니다. 안정적인 소득이 있는 투자자는 예산상 손실을 감당할 여력이 있더라도 연체를 견디기 어려울 수 있습니다.

위험 감당 능력과 위험 감내 성향의 차이는 무엇입니까?

위험 감당 능력은 예비 자금, 지출, 소득, 자금이 묶일 수 있는 기간 등 확인 가능한 수치에서 나옵니다. 위험 감내 성향은 자신의 행동에 대한 평가입니다. 투자 가치가 하락했거나 지급이 예상보다 늦어졌던 가장 최근 상황에서 어떻게 행동했는지 생각해 보십시오.

두 가지 점검 결과가 서로 다른 금액을 제시하면, 더 작은 금액이 초기 한도가 됩니다.

계획을 바꾸지 않고 감당할 수 있는 손실은 어느 정도입니까?

“투자로 얼마까지 손실을 감당할 수 있는가?”라는 질문은 이미 용도가 정해진 자금에서 출발합니다. 다음 금액을 따로 떼어 두십시오: 별도로 계산한 비상 자금. 그런 다음 향후 6~12개월 동안 정기 소득으로 충당되지 않는 알려진 지출을 차감하십시오. 각 지출은 한 번만 계산하십시오. 이미 예비 자금으로 충당된 청구서는 다시 차감할 필요가 없습니다.

다음으로 첫해 이후를 살펴보십시오. 18개월 후에 지급해야 할 청구가 있고 14개월 후에 그 금액의 일부가 필요할 것으로 예상된다면, 그 금액도 따로 확보해 두십시오. 사용 가능한 금액을 추정할 때는 합리적으로 기대할 수 있는 소득만 반영하십시오. 가능성 있는 상여금이나 계약 갱신은 이미 들어오고 있는 소득보다 손실을 흡수할 여지를 적게 제공합니다.

투자 손실을 감당할 수 있는지 어떻게 알 수 있습니까?

해당 금액이 전혀 회수되지 않을 경우 무엇을 바꿔야 하는지 자문해 보십시오. 청구서를 지불하기 위해 돈을 빌려야 하거나, 비상 예비 자금을 사용해야 하거나, 의무를 미뤄야 한다면 그 금액은 귀하의 감당 능력을 초과하는 것입니다. 또한 다음을 확인하십시오 현금에 접근해야 하는 시점. 차입자가 전액을 일정대로 상환하더라도, 이미 알고 있는 지출에 비해 자금이 너무 늦게 도착할 수 있습니다.

서둘러 매각하지 않고 어느 정도의 손실을 견딜 수 있습니까?

이 금액은 감당 능력 수치를 다시 살펴보기 전에 별도로 추정하십시오. 이미 경험한 손실이나 지연을 떠올려 보십시오. 당시 더 중요했던 것은 걸린 금액이었습니까, 아니면 언제 답을 얻을 수 있을지에 대한 불확실성이었습니까? 빠르게 매각했다면, 그 결정이 현금이 필요해서였는지 아니면 불확실성을 끝내고 싶어서였는지 각각 어느 정도였는지 생각해 보십시오.

연체가 곧 차입자의 채무불이행을 의미하지는 않습니다. 그래도 추가 정보를 기다리는 동안 귀하의 감내 수준을 시험할 수 있습니다. 상환이 연체되고 수 주 동안 결과가 불분명한 상황을 상상해 보십시오. 업데이트를 읽고 상황을 평가하는 동안 미결 상태로 남겨둘 수 있는 금액은 얼마입니까? 비교할 만한 경험이 없다면 그 답은 잠정적인 것으로 간주하십시오. 실제 지연이나 부족을 겪었을 때 자신이 어떻게 반응하는지 확인한 후 다시 검토할 수 있습니다.

왜 더 작은 수치가 초기 투자 비중을 결정하는가

처음에 저축의 얼마를 P2P 대출에 투자해야 합니까?

위험 감당 능력과 위험 감내 수준 중 더 낮은 쪽을 시작 한도로 사용하십시오. 그 한도보다 낮은 금액을 선택하거나 배분을 0으로 둘 수도 있습니다. 두 수치를 평균하면 둘 중 하나를 초과하게 됩니다. 제시된 수익률이 높다고 해서 다가오는 청구서나 차입자가 상환을 놓쳤을 때의 반응이 달라지지는 않습니다.

두 수치를 모두 확보한 후 대출에 얼마를 투자할지 결정하는 방법은 다음과 같습니다. 더 낮은 금액을 택하여, 예비 자금과 계획된 지출을 따로 확보한 뒤 남은 저축액으로 나누십시오. P2P 대출에 투자할 저축 비율을 계산하면서 이를 전체 저축 대비 비중으로 표현하고자 한다면, 전체 저축 잔액을 분모로 사용하십시오. 각 백분율이 어떤 잔액을 기준으로 하는지 명확하도록 표시하십시오.

이 Maclear 투자자 평균 포트폴리오 는 다른 투자자들이 채권을 어떻게 보유하고 있는지 보여줍니다. 그러나 귀하의 가계 의무나 손실에 대한 귀하의 반응은 반영할 수 없습니다. 공개된 포트폴리오 배분 모델 는 포트폴리오 구성에 관한 보다 포괄적인 질문에도 답합니다. 귀하의 시작 한도는 위의 두 가지 점검에서 산출됩니다.

모델 가계를 활용한 단계별 예시

예시 목적으로만 제공됩니다. 수치는 가상의 통화 단위로 표시되어 있습니다. 해당 가계는 30,000의 저축, 일상적인 청구액을 충당하는 정기 소득, 그리고 검토 중인 18개월 만기 대출 채권을 보유하고 있습니다.

1. 비상 예비금을 분리하십시오. 해당 가계는 필수 지출 6개월분에 해당하는 12,000을 따로 확보해 두었습니다. 이에 따라 예비금 외 금액은 18,000이 남습니다.
2. 확정된 지출을 차감하십시오. 해당 가계는 향후 1년 내 계획된 대규모 구매는 없으나, 정기 소득으로 충당되지 않는 예정 지출에 3,000을 배정해 두었습니다. 이에 따라 15,000이 남습니다.
3. 전체 대출 기간을 확인하십시오. 해당 가계는 채권의 18개월 기간 동안 그 잔액을 필요로 하는 추가적인 확정 지출 의무가 없습니다. 따라서 15,000 중 일부를 해당 기간 동안 묶어 두는 것을 고려할 수 있습니다.
4. 위험 감내 능력 한도를 설정하십시오. 2,250의 전액 손실이 발생하더라도 해당 가계의 예비금, 청구액 및 계획은 영향을 받지 않습니다. 가용 잔액 15,000 기준으로 이는 15%.
5. 위험 감수 성향 한도를 별도로 설정하십시오. 해당 가계는 과거 손실에 대응했던 방식을 근거로, 매도 압박을 느끼지 않으면서 위험에 노출할 수 있는 최대 금액을 1,050으로 추산합니다. 이는 7% 가용 잔액 대비 비율입니다.
6. 더 낮은 금액을 선택하십시오. 시작 한도는 1,050, 즉 가용 금액 15,000의 7%입니다. 저축 전액 30,000을 기준으로 측정하면 동일한 금액은 3.5%.

가계는 시작 금액을 전액 손실 상황에 대입해 검토합니다. 이는 다음을 추정하는 것과는 다른 계산입니다 여러 포지션에 걸쳐 하나의 채무불이행이 초래할 수 있는 비용 규모.

소액으로 대출 투자를 시작해야 합니까?

소액 포지션은 금액을 두 한도 내에 유지하면서 예정된 상환을 기다리는 경험이 어떤 것인지 보여줄 수 있습니다. 제때 상환되는 첫 채권은 그 절차가 어떻게 진행되는지 보여줍니다. 지연이나 부족분은 상환이 불확실할 때 귀하가 어떻게 반응하는지에 대한 정보를 더 제공합니다.

나중에 비중을 높여야 하는 시점

상황이 변하면 두 한도를 모두 다시 계산하십시오. 예비자금이 늘어나거나 소득이 더 안정적이거나 예정된 지출이 줄어들면 위험 감당 능력이 높아질 수 있습니다. 실제 지연이나 손실을 겪은 경험은 위험 감내 수준에 대한 더 나은 근거를 제공합니다. 한쪽 금액이 올라가고 다른 쪽이 더 낮게 유지되면, 여전히 더 낮은 수치가 한도를 결정합니다.

새로운 채권을 추가하기 전에 이미 보유한 채권을 계산에 넣으십시오. 모델 가계의 수정된 한도가 1,500이고 이미 1,050이 미상환 상태라면, 450만큼 여유가 있습니다. 새로운 지출로 한도가 낮아지면, 가계는 채권이 상환됨에 따라 재평가할 수 있습니다. Maclear의 Secondary Market에서 적격 채권은 액면가 또는 최대 50% 할인된 가격으로 등록할 수 있습니다. 매각은 매수자를 찾는지에 달려 있습니다.

위험 감당 능력과 위험 감내 수준이 동일한 수치를 내는 경우는 드뭅니다. 그리고 더 작은 쪽이 아니라 더 큰 쪽에 따라 행동하는 것이, 대출자가 계획하지 않았던 Secondary Market 할인 매각으로 내몰리게 되는 경로입니다.

자주 묻는 질문

위험 감당 능력과 위험 감내 수준의 차이는 무엇입니까?

위험 감당 능력은 귀하의 재정이 흡수할 수 있는 범위를 측정합니다. 위험 감내 수준은 상환이 지연되거나 손실 가능성이 생겼을 때 서둘러 매각하지 않고 견딜 수 있는 정도를 측정합니다. 감당 능력은 예산과 투자 기간에서 나옵니다. 감내 수준은 귀하의 행동에서 나옵니다. 더 작은 금액이 시작 한도를 결정합니다.

손실을 감당할 수 있는 금액은 어떻게 계산합니까?

저축액에서 비상 예비자금과 향후 6개월에서 12개월 동안의 확정된 지출을 차감하십시오. 대출 만기 전에 남은 금액 중 일부가 필요한지 확인하십시오. 그런 다음 차입을 하거나 예비자금을 사용하거나 필수 계획을 변경하지 않고도 사라질 수 있는 금액이 그 잔액 중 얼마인지 추정하십시오.

감정적으로 손실을 감당할 수 있다고 느끼는 금액을 그냥 사용하면 안 되는 이유는 무엇입니까?

손실에 대해 편안하게 느낀다는 것은 청구서를 계속 지불할 수 있는지 여부에 대해 거의 알려주지 않습니다. 감내 수준이 감당 능력을 초과하면, 오늘은 쉽게 투입할 수 있어 보이는 자금이 채권이 상환되기 전에 필요해질 수 있습니다. 그렇게 되면 가격 협상의 여지가 거의 없는 시점에 매수자를 찾아야 하는 상황에 놓일 수 있습니다.

Maclear의 최소 금액은 제 수치와 상관없이 그 금액을 투자해야 한다는 의미입니까?

아닙니다. Maclear의 Primary Market 최소 금액 €50 은 해당 시장에서 플랫폼이 허용하는 최소 포지션입니다. 그 금액이 두 한도에 모두 맞을 때 소규모 시험 투자를 가능하게 할 수 있습니다. 귀하의 더 낮은 한도가 최소 금액에 미치지 못한다면, 그 계산상 해당 시장에서 포지션을 취할 여유가 없는 것입니다.

저축 중 대출 채권에 투입하는 비중은 언제 늘려야 합니까?

두 가지 한도를 모두 검토한 후 더 낮은 쪽이 상승한 것을 확인했다면 상향을 고려하십시오. 준비금이 많아지거나, 소득이 안정되거나, 단기 지출이 줄어들면 감당 능력이 높아질 수 있습니다. 지급 지연이나 손실에 대한 경험은 감내 수준을 보다 정교하게 다듬을 수 있습니다. 신규 채권의 금리가 높아진다고 해서 그 자체만으로 두 한도가 변경되지는 않습니다.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.