Livret A 한도 초과: 한도에 도달한 후 어디에 돈을 넣을까?

Livret A가 가득 찼습니다: 무엇이 달라지고, 무엇이 달라지지 않는가

상한은 잔액이 아니라 납입액에 적용됩니다

이는 많은 프랑스 저축자들이 놓치는 핵심 정보입니다: 22 950 €는 납입 상한이지 잔액 상한이 아닙니다.

이자는 아무것도 달라지지 않으며, 매년 12월 31일에 계산되어 원금에 가산됩니다. 그 결과 총액이 한도를 초과하더라도(23 000, 24 000, 25000 €…) 마찬가지입니다. 따라서 무엇이든 인출해야 할 의무는 전혀 없으며, 초과분을 그대로 두어도 아무런 문제가 없습니다.

반면, 잔액이 상한 아래로 내려갈 때까지는 단 한 번의 납입도 할 수 없으며, 또한… 두 번째 Livret A를 개설할 수 없습니다 : 보유는 1인당 1개로 엄격히 제한됩니다!

따라서 문제는 이것입니다: 더 이상 넣을 수 없는 돈은 어디로 갈 것인가?

2026년에 가득 찬 Livret A의 수익은 얼마인가?

2026년 8월 1일부터, Livret A의 금리는 1.7 %로 정해졌습니다, 2월 1일부터 7월 31일까지의 1.5 %와 비교됩니다.

이 수준은 다음 조정일인 2027년 1월 31일까지 보장됩니다.

수치로 말하자면, 구체적으로 상한까지 채운 Livret A는 1년 동안 390.15 €의 수익을 제공합니다, 세금과 사회보장분담금 없이 말입니다.

이것으로 만족해야 할까요? 어떤 기준을 택하느냐에 달려 있습니다. 2026년 상반기 평균 물가상승률은 1.52 %였습니다. 실질적인 구매력을 알려면 간단한 계산이면 충분합니다: 1.7 - 1.52 = 0.18. 따라서 구매력은 0.2포인트에도 못 미치는 수준으로 증가합니다.

그렇습니다, Livret A는 자신의 역할, 즉 언제든 사용할 수 있는 저축을 인플레이션으로부터 보호하는 일은 제대로 수행합니다. 그러나 장기적으로 자산을 형성하는 역할은 전혀 하지 못합니다.

바로 그렇기 때문에 초과분은 다른 방식의 운용이 필요합니다.

자금을 운용하기 전에 결정해야 할 질문들

절대적으로 좋거나 나쁜 투자 상품은 없습니다.

그것은 다음에 적합하거나, 적합하지 않습니다: 특정한 프로필, 투자 기간, 위험 성향.

어떤 상품이든 살펴보기 전에 10분을 들여 이 세 가지 질문에 답해 보십시오.

48시간 이내에 인출해야 하는 금액은 얼마입니까?

그것이 바로 당신의 예비 저축 입니다. 자동차 고장, 의료비 본인부담금, 소득 상실을 감당할 수 있는 자금입니다.

일반적인 원칙은 이 안전 자금을 생활비 3개월에서 6개월분 사이로 정하며, 소득이 불규칙한 경우(특히 급여 소득자가 아닌 경우)에는 그보다 더 많이 둡니다.

이 금액은 원금이 보장되고 즉시 인출 가능한 상품, 일반적으로 Livret A에 남겨 두어야 한다는 점을 유념하십시오. 이 기준을 초과하는 금액은 그 이상으로 운용할 수 있는 여유 자금입니다.

나머지 자금은 어느 기간으로 운용하십니까?

18개월 후로 예정된 부동산 자기자본과 20년 후 은퇴를 보완하기 위한 저축은 같은 답을 필요로 하지 않습니다!

예를 들어 2년 미만이라면 원금 보장은 타협할 수 없습니다. 하락을 견딜 시간이 없기 때문입니다.

2년에서 8년 사이라면 다음을 받아들일 수 있습니다: 제한된 수준의 위험 비중.

8년을 넘어서면 시장의 변동성은 통계적으로 감내할 만한 수준이 됩니다.

어느 정도의 손실을 감당할 준비가 되어 있습니까?

이것이 또 하나의 핵심 질문입니다. 구체적으로 자문해 보십시오: 이 상품이 18개월 동안 20% 하락한 상태라면 어떻게 하시겠습니까? 답이 «매도한다»라면, 표시된 수익률이 어떠하든 이 상품은 당신에게 맞지 않습니다.

감당하지 못할 위험을 떠안은 뒤 최악의 시점에 빠져나오는 것이 가장 나쁜 결정임을 항상 기억하십시오.

1단계: 남아 있는 규제 저축 상품의 한도를 채우기

세 가지 특성을 동시에 갖춘 유일한 단계입니다: 국가가 보장하는 원금, 즉시 인출 가능 및 완전한 세금 면제. 다른 곳으로 가기 전에, 항상 이 한도를 모두 사용했는지 확인하십시오.

이 LDDS 는 다음과 정확히 같은 방식으로 작동합니다: Livret A 이며, 그 금리는 자동으로 연동되어 2026년 8월 1일부터 1.7 %입니다. 12 000 € 한도는 비과세 규제 저축 총액을 34 950 €로 늘리며, 이는 1년 전체로 594.15 €의 순이자에 해당합니다.

이 LEP 는 특별한 주의를 기울일 만합니다: 금리는 2.5 %로 Livret A보다 0.8포인트 높으며, 최근 개정 시에도 이 수준을 유지했습니다.
다만 소득 조건이 적용되지만, 그 조건은 흔히 생각하는 것보다 훨씬 넓습니다: 현재 1 200만 명 이상이 이를 보유하고 있으며, 2020년에는 700만 명이었습니다. 그리고 여전히 많은 적격 가구가 이를 이용하지 않고 있습니다.

귀하의 은행은 세무 당국에 직접 적격 여부를 확인할 수 있습니다. 자격이 있다면, 다른 어떤 조치보다 먼저 LEP의 10 000 €를 채우는 것이 이 목록에서 가장 수익성 높은 행동입니다.

2026년 8월 1일부터 2027년 1월 31일까지 적용되는 금리.

2단계: 은행 예금 상품, 유로화 펀드 및 PEL

규제 저축 상품의 한도를 모두 채우고 나면, 다음 영역을 벗어나게 됩니다: 세제 혜택. 이제는 표시 금리가 아니라 순수익률로 판단해야 할 시점입니다.

고금리 예금 상품: 세금이 표시 금리에서 떼어가는 부분

이 비규제 은행 예금 상품 은 매우 높은 한도와 매력적인 프로모션 금리를 내세우지만, 그 금리는 대개 처음 2~3개월에만 적용되고 이후에는 훨씬 낮은 기본 금리로 떨어집니다.

무엇보다 그 이자에는 다음이 적용됩니다: 31.4 %의 prélèvement forfaitaire unique... 계산에 이를 반영하지 않으면 함정이 될 수 있습니다.

따라서 가입 전에 계산해 보십시오. 세전 3 %로 표시된 예금 상품의 실제 수익은 약 2.06 % 순액입니다. Livret A의 1.7 % 순액과의 차이는 0.3 %포인트로 줄어들며, 게다가 그 자금은 국가가 아니라 예금보장기금이 은행당 100 000 € 한도로 보장합니다!

그렇습니다, 광고에 표시된 이율과 실제로 수령하게 될 이율을 혼동하지 않는다는 조건에서 이 거래는 여전히 유리합니다.

fonds euros: 수익률과 유동성 사이의 절충안

그 assurance-vie 계약의 fonds en euros는 운용 수수료를 제외한 원금을 보장하며, 며칠에서 몇 주 이내에 자금을 이용할 수 있습니다.

8년간 보유한 후에는 인출한 수익에 대한 연간 공제덕분에 세제가 훨씬 유리해지지만, 계약을 8년 미만으로 보유할 계획이라면 반드시 적합한 해법은 아닙니다.

주의할 점은 두 가지입니다. 제대로 선택한 온라인 계약이라면 0이어야 하는 납입 수수료, 그리고 보장되지 않는 unités de compte에 상당 부분을 투자하는 조건이 붙은 수익률 보너스입니다.

가능한 한 빨리 계약을 개설하십시오. 세제 혜택을 발생시키는 것은 계약의 경과 연수이지, 납입 시점이 아닙니다.

PEL: 부동산 계획이 있다면 금리를 고정하기

2026년 1월 1일 이후 개설된 플랜은 총 2 %의 이율이 적용되며, 납입 한도는 61 200 €입니다.

PEL의 주된 이점은 개설 시점에 정해져 플랜 존속 기간 내내 보장되는 약정 금리, 그리고 이와 연계된 부동산 대출 권리에 있으며, 해당 플랜의 대출 금리는 3,20 %로 제시됩니다.

그 대신, 최소 4년간 자금을 묶어두어야 하며 이자는 첫해부터 과세됩니다. 이는 수익을 목적으로 하는 상품이 아니라 부동산 계획을 위한 수단입니다.

3단계: PEA 또는 assurance-vie를 통한 시장 투자

이 단계부터는 원금이 보장되지 않습니다. 그 대신 변동을 감수하고 투자에 시간을 줄 수 있다면 더 높은 기대수익에 접근할 수 있습니다!

첫 번째 결정은 투자 대상이 아니라 계좌 유형에 관한 것입니다. PEA는 5년간 보유한 후 양도차익에 대해 소득세를 면제해 주며, 사회보장분담금은 계속 부과되지만, 투자 대상은 유럽 증권과 일부 인덱스 펀드로 제한됩니다.

assurance-vie는 더 폭넓은 선택지와 8년 경과 후 유리한 과세 제도를 제공하며, 상속 측면에서도 특수한 체계를 갖는다. 많은 저축자가 두 가지를 모두 개설해 각각의 기산일을 확보한다.

운용 내용 측면에서 가장 이해하기 쉬운 방법은 폭넓게 분산된 인덱스 펀드 (ETF)이며, 정기 납입으로 적립하는 방식이다. 이러한 정기성은 진입 시점을 맞히려는 시도를 피하게 해주는데, 이는 초보자에게 가장 흔한 실수다.

한 가지 주의할 점이 있다: 8년에서 10년 동안 필요하지 않을 자금만 투자하라 ! 한 주기 전체를 놓고 보면 30 %에서 50 %의 하락은 예외적인 일이 아니며, 그것이 문제가 되는 경우는 매도를 강요받을 때뿐이다.

4단계: 사모 대출과 크라우드펀딩

기업에 대출하기: 기본 원리

이 부채형 크라우드펀딩, 즉 crowdlending은 투자자를 대출자의 위치에 놓는다.

귀하는 다른 투자자들과 함께 기업 프로젝트에 자금을 대고, 대출 기간 동안 이자를 받으며, 만기에 원금을 상환받는다. 최소 투자 금액은 낮아 Maclear와 같은 플랫폼에서는 50 €이며, 이 회사는 자율규제기관에 가입한 스위스 법인이다. 제시되는 수익률은 안건의 위험 프로필에 따라 일반적으로 8 %에서 15 % 사이다.

함께 읽기: 프랑스에서 스위스에 투자하는 방법은?

은행 예금 계좌와 마찬가지로, 수취한 이자는 다음의 적용을 받는다: prélèvement forfaitaire unique 31.4%.

포트폴리오에서 이 부분의 의미는 표면 수익률보다 그 특성에 있다. 정기적인 수익을 지급하며 증시 움직임을 따르지 않기 때문에 주식 포트폴리오를 보완하는 데 유용하다.

서명 전에 살펴봐야 할 세 가지 위험

• 채무불이행 위험 : 차입자가 상환을 중단할 수 있다. 이것이 주된 위험이며, 건수로 관리한다. 큰 건 하나보다 작은 건 스무 개가 낫다.

• 플랫폼 위험 : 운영사의 규제 상태, 과거 부도율 공시 여부, 보호 장치(Provision Fund 또는 환매 보증)의 존재를 확인하라.

• 유동성 위험 : 자금은 만기까지 묶인다. 일부 플랫폼은 Secondary Market을 제공하지만, 재매각 기간이나 가격을 보장하지는 않는다.

네 가지 단계 비교

3단계와 4단계의 수익률은 대략적인 수준이며, 결코 보장된 것이 아닙니다.

30,000유로에 대한 세 가지 구체적인 배분

참고: 이 예시들은 비상 자금이 이미 Livret A에 마련되어 있다는 것을 전제로 합니다. 배분의 논리를 보여주는 것일 뿐이며, 어떠한 경우에도 개인 맞춤형 권고가 아닙니다.

• 안정형 프로필은3년 미만의 계획에 적합합니다. 전액이 보장되고 사용 가능한 상태로 유지됩니다.

• 균형형 프로필은 전체의 약 13 % 수준으로 제한된 위험 비중을 도입한다.

• 장기형 프로필은 자산의 대부분을 시장으로 이동시키는데, 이는 8년에서 10년 동안 손대지 않을 수 있다는 전제에서만 의미가 있다.

자주 묻는 질문

Livret A를 두 개 개설할 수 있나요?

아니요. 1인당 Livret A 한 개만 보유할 수 있으며, 은행은 개설 시 이를 확인합니다. 다만 가구 내 성인 구성원은 각자 자신의 한도를 가지며, 미성년 자녀 명의로도 동일한 납입 한도의 Livret A를 개설할 수 있습니다.

잔액이 22 950 €를 초과하면 어떻게 되나요?

초과분이 납입이 아니라 이자의 자본화에서 발생한 것이라면 문제가 되지 않습니다. 은행은 잔액이 한도 아래로 다시 내려갈 때까지 신규 입금만 차단합니다.

2026년에 Livret A는 인플레이션보다 높은 수익을 내나요?

간신히 그렇습니다. 상반기 평균 인플레이션 1,52 %에 대해 금리가 1,7 %이므로 실질 수익률은 소폭 플러스입니다. 다만 물가 상승이 재개되면 2022년과 2023년에 그랬던 것처럼 격차가 역전되기에 충분합니다.

규제 저축 상품 이후에는 어떤 원금 보장 상품을 선택해야 하나요?

납입 수수료가 없는 assurance-vie의 fonds en euros가 가장 자연스러운 연장선입니다. 원금이 보장되고, 며칠 내 자금 회수가 가능하며, 8년 이후에는 세제상 유리합니다. 아주 단기간에 필요한 자금에 대해서는 프로모션 금리를 제공하는 은행 예금 계좌가 이를 보완할 수 있습니다.

다른 곳에 투자하기 위해 Livret A를 비워야 하나요?

아니요. Livret A는 다른 상품에서는 보기 드문 장점을 유지합니다. 즉, 수수료와 세금 없이 즉시 인출이 가능하다는 점입니다. Livret A는 비상 자금을 담아두는 용도로 남겨두어야 합니다. 이 필요를 초과하는 금액, 오직 그 금액만이 다른 곳에 투자할 때 이점이 있습니다.

Livret A가 가득 찬 것은 문제가 아니라 하나의 신호입니다. 비상 자금이 마련되었고 초과분이 결정을 기다리고 있다는 뜻입니다. 단계를 순서대로 밟으십시오! 먼저 규제 저축 상품입니다. 수익성, 안전성, 세제 면에서 여전히 경쟁 상대가 없기 때문입니다. 그 다음이 과세되는 원금 보장 상품이고, 마지막으로 스스로 정한 투자 기간에 따라 원금 손실 위험이 있는 상품입니다.

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