인플레이션과 시장 주기에서 저축을 보호하는 방법은?

참고: 이 기사는 교육적 목적을 가지고 있으며, 투자 조언이나 개인화된 세무 조언을 제공하지 않습니다. 귀하의 개인 상황(나이, 수입, 기간, 목표)에 따라 적용 가능한 규칙이 달라질 수 있습니다. 큰 금액에 대해서는 전문가와 상담하고 공식 출처를 확인하십시오.

인플레이션과 시장 주기: 두 가지 매우 다른 위협

보호를 시도하기 전에, 무엇에 맞서 싸우고 있는지를 이해해야 합니다. 이 두 가지 저축의 적은 전혀 같은 방식으로 작용하지 않습니다.

인플레이션, 조용한 침식

인플레이션은 가격의 일반적이고 지속적인 상승입니다.

구체적으로 말하면: 같은 금액으로 매년 조금 덜 구매하게 됩니다. 가격이 오르는 동안 당신의 돈이 아무런 수익을 내지 않고 잠들어 있다면, 당신은 심지어 깨닫지도 못한 채 가난해지고 있습니다...

올바른 반응은 실질 금리에 대해 생각하는 것입니다: 투자의 수익률에서 인플레이션을 뺀 것을 결정해야 합니다. 인플레이션이 3%일 때 2%의 수익을 내는 예금은 매년 1%의 구매력을 잃게 만듭니다. 표시된 숫자는 긍정적이지만, 실제로는 당신의 돈이 줄어들고 있습니다!

예를 들어, 10,000 €를 순수익 1%의 자산에 투자하고 인플레이션이 2.5%일 경우, 10년 후 당신의 명세서는 약간 증가한 자본을 보여줍니다... 하지만 실질 구매력으로는 천 유로 이상을 잃은 것입니다.

인플레이션은 소음을 내지 않지만 매일 작용합니다. 그리고 낮은 인플레이션이 당신을 구해줄 것이라고 기대하지 마십시오: 심지어 보통 수준에서도 당신의 저축의 실제 가치를 줄입니다.

시장 주기, 충격

금융 시장은 결코 직선으로 상승하지 않으며, 주기적으로 움직입니다: 상승 단계, 때로는 과도한 흥분을 동반한 후 수정, 심지어 폭락이 뒤따릅니다. 이는 특히 초보자에게 매우 불안정하게 느껴지며, 특히 포트폴리오가 폭풍 속에서 20% 또는 30% 하락하는 것을 볼 때 더욱 그렇습니다.

하지만 기억해야 할 것은: 폭락은 경제 주기의 필수적인 부분입니다, 그리고 역사적으로 시장은 장기적으로 회복됩니다. 진정한 위험은 하락 자체가 아니라, 패닉에 의해 최악의 순간에 판매하고 가상의 손실을 영구적인 손실로 전환하는 것입니다.

두 가지 모두로부터 자신을 보호해야 하는 이유

함정은 한 가지 위협으로부터 보호하려고 하면 다른 쪽에 노출될 수 있다는 것입니다. 시장의 변동성을 피하기 위해 모든 것을 유동성으로 보관합니까? 그러면 인플레이션에 의해 잠식당하게 됩니다. 인플레이션을 이기기 위해 모든 것을 주식에 투자합니까? 그러면 시장 주기의 충격을 그대로 받게 됩니다.

올바른 전략은 한 쪽을 선택하는 것이 아니라 균형을 구축하는 것입니다. 이것이 이 기사의 다음 부분의 목적입니다.

돈을 잠재우는 것: 잘못된 안전

많은 저축자들은 '안전한' 돈이 움직이지 않는 돈이라고 생각합니다. 이는 고착된 잘못된 생각이며, 비용이 많이 듭니다.

당좌예금은 아무런 수익을 내지 않습니다: 그곳에 정체된 모든 유로는 인플레이션에 따라 기계적으로 가치를 잃습니다. 규제된 예금( Livret A, LDDS)은 더 나은 성과를 보입니다: 유동적이고 보장되며 세금이 면제됩니다. 그러나 그들의 수익률은 종종 장기적으로 인플레이션을 따라가지 않습니다. 그들은 당신의 명목 자본을 보호하지만, 구매력을 보호하지는 않습니다.

보험의 유로 펀드에 대해서도 같은 논리가 적용됩니다. 보장은 안심할 수 있지만 화폐 침식으로부터는 안전하지 않습니다.

그렇다면 모든 것을 투자해야 할까요? 아니요, 그리고 이것은 이해해야 할 중요한 점입니다. 당신의 저축의 일부는 유동적이고 위험이 없어야 합니다: 그것은 당신의 비상 저축으로, 예기치 않은 상황에 직면했을 때 당신의 투자를 건드리지 않고 대처할 수 있게 해줍니다. 따라서 메시지는 '유동성을 절대 보관하지 말라'가 아니라 '모든 돈을 잠재우지 말라'입니다.

어떤 투자처가 (진짜로) 인플레이션으로부터 보호합니까?

모든 투자처가 가격 상승에 대해 동일하게 효과적이지는 않습니다. 가격 상승에 효과적인 투자처와 주의해서 다뤄야 할 투자처를 살펴보겠습니다.

실물 자산: 부동산 및 부동산 펀드

부동산은 역사적으로 인플레이션으로부터의 안전한 자산으로 간주됩니다: 임대료와 가격은 일반적인 상승을 따르는 경향이 있습니다. 문제는 직접 자산을 구매하는 데 많은 자본이 필요하고, 단일 주소에 위험이 집중된다는 것입니다.

부동산 펀드(SCPI)는 이 장애물을 우회합니다. 몇 백 또는 몇 천 유로로 다양한 건물의 공동 소유자가 되어, 사무실, 상점, 물류 등 유럽 전역에서 이루어질 수 있습니다. 임대 위험을 분산시키고 정기적인 수익을 얻습니다. 그 대가로: 진입 비용, 제한된 유동성 및 보장되지 않은 수익률.

장기적으로 주식

장기적으로 주식은 인플레이션에 대한 최고의 방어 수단 중 하나입니다: 기업은 가격 상승을 자신의 가격에 반영하고, 그들의 이익, 따라서 그들의 가치는 경제와 함께 증가합니다. ETF(지수 펀드)를 통해 한 번에 수백 개의 기업에 노출될 수 있으며, 비용이 적게 듭니다.

그 대가로, 당신은 이미 알고 있는 것: 변동성. 주식은 시장 주기의 충격을 그대로 받습니다. 따라서 이상적으로는 여덟 년 이상의 긴 기간 동안만 고려해야 하며, 충격을 흡수할 수 있는 시간이 필요합니다.

금과 안전 자산

금은 특별한 특징이 있습니다: 역주기 자산입니다. 투자자들은 불확실한 시기에, 시장이 흔들릴 때 금으로 피신합니다! 수익을 지급하지 않으며 가격이 변동할 수 있지만, 다양한 포트폴리오에서 보험 역할을 합니다. 동전, 금괴 또는 금에 기반한 ETF를 통해 쉽게 접근할 수 있습니다.

인플레이션 연동 채권

인플레이션에 따라 자본과 이자가 조정되는 채권이 있습니다(예: 프랑스 정부의 OATi). 그들의 논리는 명확합니다: 가격이 오르면 당신의 보상도 증가합니다. 이는 직접적인 보호이며, 당신의 프로필에 따라 통합해야 합니다.

주의해서 다뤄야 할 투자처

반대로, 일부 투자처는 인플레이션 기간 동안 잘못된 안정을 제공합니다: 유로 펀드와 고정 금리 채권, 그들의 고정 수익률은 인플레이션을 초과할 수 있으며, 유동성에는 유용하지만 성과에는 드물게 도움이 됩니다. 그들은 보안을 위해 존재하지만, 수익을 내기 위해서는 아닙니다.

시장 주기로부터 보호하기: 다각화와 비상관성

인플레이션에 대해 올바른 자산을 선택합니다. 시장 주기로부터는 사고 방식을 바꿉니다: 무엇을 사는지가 아니라 어떻게 분배하는지가 중요합니다.

비상관성의 원칙

비상관성은 두 자산이 동시에 같은 방향으로 움직이지 않는 상황입니다. 하나가 하락할 때, 다른 하나는 안정적이거나 상승합니다. 비상관 자산을 포트폴리오에 결합하면 전체 변동성을 줄일 수 있습니다 수익을 희생하지 않고도. 이것은 다각화의 기초이며, 그 이점은 명확합니다: 충격이 발생할 경우 모든 것이 동시에 무너지지 않습니다.

비상관 포켓의 규칙

많은 상담사들이 주장하는 접근 방식은 자산의 약 10~15%를 비상관 자산에 할당하는 것입니다. 이 비율은 주식 시장의 충격을 완화할 만큼 상당하며, 자산의 대부분을 유동적이고 사용 가능하게 유지합니다. 이 포켓에는 금, 비상장 부동산, 사모펀드… 또는 크라우드렌딩이 포함됩니다.

세 가지 측면에서 다각화

진정한 다각화는 세 가지 레버를 동시에 활용합니다: 자산 클래스(주식, 부동산, 채권, 금, 사모채무…), 산업 부문 및 지리적 지역. 미국 또는 신흥 경제의 경제 주기는 유로존의 경제 주기와 반드시 일치하지 않습니다: 이러한 지리적 분산은 추가적인 완충 역할을 합니다.

다각화와 분산을 혼동하지 않도록 주의하십시오: 동일한 펀드로 가득 찬 세 개의 생명 보험을 보유하는 것은 아무것도 다각화하지 않으며, 단지 관리만 복잡하게 만듭니다.

알아야 할 한계

솔직히 말하자면: 다각화는 수익 감소에 대한 궁극적인 방어 수단도 아닙니다. 시스템적 폭락이 발생할 때, 상관관계가 증가하고 대부분의 자산이 함께 하락합니다, 우리가 가장 보호가 필요할 때입니다. 다각화는 특정 위험을 제한하지만, 전체 시장 위험을 없애지는 않습니다. 따라서 유동성, 긴 기간 및 규율과 결합하는 것이 중요합니다!

회복력 있는 저축을 구축하는 방법

이제 이론은 충분합니다. 다음은 이를 구체적인 전략으로 번역하는 단계별 방법입니다.

1단계, 비상 저축 구성

무엇이든 투자하기 전에, 3~6개월의 일상 경비에 해당하는 금액을 유동적이고 위험이 없는 자산에 저축하십시오(Livret A, LDDS). 이것은 당신의 안전 매트리스입니다: 어려운 상황에서 최악의 순간에 당신의 투자를 판매하지 않도록 도와줍니다.

2단계, 당신의 기간과 위험 감내 수준 정의

이 돈을 얼마나 오랫동안 묶어둘 수 있습니까? 포트폴리오가 20% 하락하는 것을 보았을 때 어떻게 반응하시겠습니까? 이 두 가지 질문이 당신의 할당을 결정합니다. 기간이 길수록 변동성을 더 잘 감내할 수 있으며, 따라서 더 높은 성과를 목표로 할 수 있습니다.

3단계, '피라미드' 형태로 분배

균형 잡힌 할당은 피라미드와 같습니다: 안정성을 위한 안전한 기초(비상 저축, 유로 펀드), 장기적인 성장을 위한 자산의 중심(주식/ETF, 부동산/SCPI), 그리고 동적이고 완충 역할을 하는 비상관 자산의 정점(유명한 10~15% 포켓)입니다. 비율은 당신의 프로필에 따라 다르지만, 논리는 동일합니다.

4단계, 점진적으로 투자하기

누구도 시장을 '타이밍'할 수 없습니다. 전문가조차도 마찬가지입니다. 모든 것을 한 번에 투자하여 적절한 시점에 도달하려고 하기보다는, 정기적으로 소액을 투자하십시오: 이를 DCA 또는 정기 구매라고 합니다. 이렇게 하면 진입 가격을 평준화하고, 정점에서 구매하는 스트레스를 피할 수 있습니다.

5단계, 재조정하고 규율을 유지하기

시간이 지남에 따라 당신의 할당은 변형됩니다: 한 자산 클래스가 다른 자산보다 더 빠르게 상승합니다. 주기적으로 재조정하여 목표로 돌아가십시오. 그리고 무엇보다도, 당신의 방향을 유지하십시오. 저축자의 가장 큰 적은 변동성이 아니라, 바닥에서 판매하고 정점에서 재구매하도록 유도하는 패닉입니다.

비상관 자산 포켓은 어디에 두어야 할까요? 크라우드렌딩의 역할

여기서 크라우드렌딩, 플랫폼을 통한 기업 대출의 의미가 분명해집니다(작동 방식에 대한 전체적인 설명은 우리의 가이드를 참조하십시오 크라우드펀딩 또는 크라우드렌딩).

중소기업에 대출함으로써, 당신은 정기적인 이자를 받으며, 대부분 매달 지급됩니다. 우리의 맥락에서 두 가지 장점이 있습니다:

• 상장 시장과의 상관관계가 낮습니다: 중소기업에 대한 대출의 원활한 진행은 주식 시장의 일일 변동에 의존하지 않습니다. 주식 시장 폭풍이 발생할 경우, 이 포켓은 계속해서 월별 지급을 합니다.

• 이자율이 인플레이션을 초과할 수 있습니다: 예금이 따라가기 힘든 곳에서, 크라우드렌딩은 더 높은 수익률을 자랑하며, 항상 더 높은 위험을 동반합니다.

한계에 대해 명확히 하자면, 어떤 투자도 완벽하지 않습니다. 크라우드렌딩은 인플레이션에 연동되지 않습니다: 이자율은 미리 설정됩니다. 차입자의 채무 불이행 위험이 있으며, 보증이 있는 경우에도 마찬가지입니다. 그리고 당신의 돈은 상환될 때까지 유동성이 낮습니다. 따라서 이는 다각화의 보완책이지, 단일 투자처가 아닙니다.

예를 들어, Maclear는 50 €부터 유럽 중소기업에 대한 대출에 투자할 수 있는 기회를 제공하며, 스위스 법률에 의해 규제됩니다(프랑스에서 스위스에 투자하는 방법에 대한 우리의 가이드를 참조하십시오 프랑스에서 스위스에 투자하기), 보증이 있는 프로젝트와 월별 상환이 포함됩니다. 비상관 포켓을 구축하기 위한 여러 요소 중 하나입니다.

요약표: 어떤 자산이 어떤 위협으로부터 보호합니까?

자주 묻는 질문

Livret A가 인플레이션으로부터 보호합니까?

장기적으로는 그렇지 않습니다. Livret A는 당신의 자본을 보호하고 완전히 유동적이지만, 그 비율은 장기적으로 인플레이션을 따라가는 경우가 드뭅니다. 비상 저축에 이상적이지만, 자산을 증식하는 데는 적합하지 않습니다.

어떤 투자처가 인플레이션에 가장 잘 저항합니까?

역사적으로: 실물 자산(부동산, SCPI), 장기적으로 주식, 안전 자산으로서의 금, 인플레이션 연동 채권입니다. 어떤 것도 위험이 없는 것은 아닙니다: 그들의 공통점은 가격 상승을 어떤 방식으로든 따르는 것입니다.

폭락이 예고되면 모든 것을 팔아야 합니까?

일반적으로는 아닙니다. 패닉에 의해 판매하면 가상의 손실이 실제 손실로 전환됩니다. 시장은 주기적으로 작동하며 장기적으로 회복하는 경향이 있습니다. 비상 저축과 다각화된 할당을 보유하는 것이 좋습니다.

다각화가 모든 위험으로부터 보호합니까?

아니요. 특정 자산, 산업 또는 지역의 위험을 제한하지만, 시스템적 위험은 제한하지 않습니다: 일반적인 폭락 시 대부분의 자산이 함께 하락합니다. 따라서 유동성, 긴 기간 및 규율과 결합해야 합니다.

크라우드렌딩은 저축을 다각화하는 좋은 방법입니까?

흥미로운 요소가 될 수 있습니다: 상장 시장과의 상관관계가 낮고, 종종 인플레이션을 초과하는 정기 수익을 생성합니다. 그러나 채무 불이행 위험과 낮은 유동성을 동반하므로, 다각화된 포켓 내에서 보완적으로 고려해야 하며, 단일 투자처로는 적합하지 않습니다.

저축을 보호하는 것은 반드시 인플레이션과 시장 주기 중 하나를 선택하는 것이 아닙니다: 두 가지 모두로부터 자신을 보호하는 것입니다. 한편으로는 돈을 잠재우지 않고, 가격 상승을 따르거나 초과하는 자산을 우선시합니다. 다른 한편으로는 지능적으로 다각화하고, 비상관 자산 포켓을 유지하며, 방법과 규율을 가지고 투자합니다. 어떤 전략도 위험이 없지는 않지만, 잘 구축된 저축은 정체된 자본보다 폭풍을 훨씬 잘 견딥니다.

정기적인 수익의 비상관 포켓으로 다각화하고 싶으신가요? Maclear가 제공하는 크라우드렌딩 프로젝트를 확인해 보세요.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.