모델로 720과 해외 플랫폼: 크라우드렌딩 투자도 신고해야 할까?

그 답은 플랫폼이 스페인 외부에 소재한다는 사실만으로 결정되지 않습니다. 다음 사항을 판단하는 것도 중요합니다: 투자자가 실제로 어떤 유형의 자산을 보유하고 있는지, 해당 투자가 어떻게 구성되어 있는지, 그리고 플랫폼에 투자되지 않은 상태로 남아 있는 금액이 얼마인지입니다.

또한 조세총국(Dirección General de Tributos)은 2026년에 이러한 유형의 투자와 특히 관련이 있는 새로운 구속력 있는 유권해석을 공표하였습니다.

따라서 단순히 "예" 또는 "아니오"로 답하기에 앞서, Modelo 720이 어떻게 운영되는지와 각기 다른 포지션이 어떤 취급을 받는지를 이해하는 것이 바람직합니다.

Modelo 720이란 무엇입니까?

Modelo 720은 스페인의 일정 세무 거주자가 해외에 소재한 특정 자산 및 권리의 존재를 국세청(Agencia Tributaria)에 신고하는 정보신고서입니다.

이는 세금을 직접 납부하는 신고서가 아닙니다. 그 목적은 법령이 정한 요건을 충족하는 특정 자산 및 권리에 관하여 과세당국에 정보를 제공하는 데 있습니다.

이 서식은 무엇보다도 다음 세 가지 주요 범주를 대상으로 합니다:

• 해외에 소재한 계좌.
• 해외에 예치, 관리 또는 취득된 유가증권, 권리, 보험 및 연금.
• 해외에 소재한 부동산 및 부동산에 관한 권리.

요건과 한도는 각 범주별로 구분하여 적용됩니다.

해외 플랫폼에 투자하면 Modelo 720을 제출해야 합니까?

반드시 그렇지는 않습니다.

투자 플랫폼의 소재지가 스페인 외부에 있다는 사실이 곧 투자자가 해당 플랫폼에 보유한 모든 자금을 Modelo 720으로 신고해야 함을 자동적으로 의미하지는 않습니다.

핵심적인 쟁점은 다음과 같습니다: 투자자가 어떤 권리 또는 자산을 보유하는지.

크라우드렌딩의 경우 다음 사이에 중요한 차이가 있을 수 있습니다:

• 투자되지 않은 상태로 플랫폼에 남아 있는 자금.
• 대출에 참여하기 위해 사용된 자금.
• 증권으로 표시되는 투자.

이러한 구분은 특히 중요한데, 조세총국(Dirección General de Tributos)이 참여형 금융 플랫폼에 대한 투자와 관련하여 구체적인 기준을 수립했기 때문입니다.

DGT 질의 V0993-26: 중요한 참고 자료

2026년 5월 5일, 조세총국은 구속력 있는 질의 회신을 공표했습니다 V0993-26이는 바로 참여형 금융 플랫폼을 통해 실행된 대출에 관한 Modelo 720 신고 의무와 관련된 것입니다.

해당 기준은 다음과 같이 규정합니다 참여형 금융 플랫폼을 통해 실행된 대출은 해당 대출이 증권으로 표시되지 않는 경우 Modelo 720의 신고 의무 대상이 아닙니다.

이는 P2P 대출에 대한 투자를 외국 주식, 채권 또는 기타 증권의 보유와 자동으로 동일시하는 것을 방지하므로 중요합니다.

따라서 투자의 법적 성격이 결정적인 요소입니다.

증권으로 표시되지 않는 P2P 대출의 경우는 어떻게 됩니까?

스페인 거주 투자자가 다음을 통해 크라우드렌딩 프로젝트에 참여하는 경우 증권으로 표시되지 않는 대출그 대출 자체는 DGT의 기준에 따라 Modelo 720의 신고 의무에 포함되지 않습니다.

이 기준은 이미 이전 질의 회신에서도 나타났으며 2026년에 재확인되었습니다. 질의 V0993-26은 증권으로 표시되지 않는 참여형 금융 대출이 증권, 권리, 보험 및 연금 항목으로 Modelo 720에 포함되어서는 안 된다는 점을 확인합니다.

따라서 투자자는 단지 외국 플랫폼을 통해 대출이 체결되었다는 이유만으로 Modelo 720을 제출해야 한다고 결론 내려서는 안 됩니다.

구체적인 구조를 분석해야 합니다.

투자가 증권의 형태로 표시되는 경우는 어떻습니까?

취급 방식이 달라질 수 있습니다.

일부 플랫폼에서는 투자가 세무 관리 및 조사 절차에 관한 일반규칙(Reglamento General de las actuaciones y los procedimientos de gestión e inspección tributaria) 제42조의3에서 정한 범주에 해당하는 증권이나 지분의 형태로 이루어질 수 있습니다.

이 경우 해당 범주에 설정된 한도를 초과하면 신고 의무가 발생할 수 있습니다.

DGT 자체도 대출의 형태로 이루어지는 프로젝트와 투자자가 증권이나 지분을 취득하는 프로젝트를 구분해 왔습니다.

따라서 어떤 투자가 Modelo 720에 기재되어야 하는지를 결정하기 전에, 계약 서류를 검토하고 투자자가 정확히 무엇을 취득하는지를 확인하는 것이 필수적입니다.

해외 플랫폼에 투자되지 않은 상태로 남아 있는 자금

여기서 P2P 플랫폼 이용자에게 가장 중요한 쟁점 중 하나를 만나게 됩니다.

어떤 투자자가 해외 플랫폼으로 60.000 €를 이체했으나 대출 자금 공급에는 45.000 €만 사용한다고 가정해 봅시다. 나머지 15.000 €는 플랫폼에 사용 가능한 상태로 남아 있습니다.

투자되지 않은 그 자금은 대출과는 다른 취급을 받을 수 있습니다.

DGT의 해석 기준에 따르면, 크라우드펀딩 플랫폼을 운영하는 해외 기관에 남아 있으면서 대출이나 특정 증권에 투자되어 있지 않은 금액은 해당 한도를 초과하는 경우 해외 계좌에 관한 신고 의무에 포함될 수 있습니다.

따라서 투자자가 플랫폼 내에 얼마의 자금을 보유하고 있는지만 보는 것으로는 충분하지 않습니다. 실제로 투자된 자본과 사용 가능한 상태로 남아 있는 잔액을 구분해야 합니다.

50.000 € 한도란 무엇입니까?

Modelo 720은 다음의 한도를 정하고 있습니다: 특정 자산 및 권리 범주에 대한 50.000 €, 그리고 그 계산은 각 항목별 고유 규정에 따라 이루어져야 합니다.

어떤 사람이 해외에 보유한 전체 자산을 자동으로 합산하여 50.000 €와 비교하는 것이 아닙니다.

예를 들어, 계좌에 적용되는 한도는 해외 계좌에 해당하는 규정에 따라 검토되는 반면, 증권 및 권리에 적용되는 한도는 해당 범주의 규정에 따라 산정됩니다.

DGT는 50.000 € 한도가 각 범주별로 적용되며, 어느 한 범주에서 한도를 초과하더라도 자동으로 다른 범주의 한도를 초과하는 것은 아니라고 명시적으로 밝힌 바 있습니다.

간단한 예시

어떤 투자자가 다음과 같이 보유하고 있다고 가정해 봅시다:

• 증권으로 표시되지 않은 P2P 대출에 35.000 €.
• 해외 플랫폼에 투자되지 않은 상태의 20.000 €.
• 해외 은행 계좌에 10.000 €.

대출에 투자된 35.000 €는 단지 해외 플랫폼에 있다는 사실만으로 자동으로 Modelo 720의 신고 대상 자산이 되는 것은 아닙니다.

반면, 투자되지 않은 상태로 남아 있는 잔액은 해외 계좌 범주 내에서 검토해야 할 수 있으며, 해당하는 경우 다른 해외 계좌와 합산하여 적용 한도를 초과하는지 판단하게 됩니다.

이 예시는 단순화된 것으로, 실제 신고 의무는 법적 구조와 납세자의 구체적인 상황에 따라 달라집니다.

Modelo 720은 매년 제출해야 합니까?

반드시 그렇지는 않습니다.

특정 범주에 대해 일단 신고서를 제출한 후, 이후 과세연도에 다시 제출해야 하는 의무는 법령에서 정한 요건에 따라 달라집니다.

그중에는 일반적으로 해당 범주의 자산 또는 권리의 합계 가치가 다음을 초과하여 증가한 경우가 포함됩니다 20.000 € 직전 제출의 근거가 된 금액 대비.

또한 특정 자산이나 권리의 소유권 상실과 관련된 개별적인 사유도 존재합니다.

따라서 Modelo 720을 한 번 제출했다고 해서 매년 자동으로 제출해야 하는 것은 아닙니다.

구분해야 할 세 가지 상황

해외 크라우드렌딩 플랫폼을 이용하는 투자자의 경우, 세 가지 시나리오를 구분하는 것이 유용할 수 있습니다.

1. 대출에 투자된 자금

참여형 금융(크라우드렌딩) 대출로서 유가증권으로 표시되지 않는 경우, DGT의 기준에 따르면 해당 투자는 유가증권 범주에 의해 Modelo 720에 포함되지 않습니다.

2. 투자되지 않은 자금

플랫폼에 사용 가능한 자금이 있고 그 자금이 대출이나 유가증권에 투자되어 있지 않은 경우, 적용되는 요건과 한도를 충족하는 한 해외 계좌에 해당하는 신고 의무의 범위에 들어갈 수 있습니다.

3. 유가증권으로 표시되는 투자

투자자가 취득하는 것이 규정 제42조의3(artículo 42 ter)에 포함되는 유가증권 또는 지분인 경우, 분석이 달라지며 해당 범주의 한도 및 기타 조건을 확인해야 합니다.

이 구분은 투자자가 기억해야 할 가장 중요한 부분일 것입니다.

Modelo 720과 과세는 동일하지 않습니다

또 다른 흔한 혼동은 어떤 투자를 Modelo 720에 포함할 필요가 없다면 세무상 의무도 전혀 없다고 생각하는 것입니다.

이는 서로 다른 문제입니다.

Modelo 720은 정보 신고입니다. 투자를 통해 얻은 수익을 개인소득세(IRPF)로 신고할 의무는 별개의 문제입니다.

예를 들어, P2P 투자를 통해 얻은 이자는 해당 투자가 Modelo 720에 기재될 필요가 없더라도 소득세 신고서에 포함해야 할 수 있습니다.

세무당국(Agencia Tributaria) 자체도 해외 자산에 관한 정보 신고 의무와 취득한 소득에서 발생하는 납세 의무를 구분하고 있습니다.

따라서 투자자는 다음 사항을 각각 별도로 검토해야 합니다:

• Modelo 720을 제출해야 하는지 여부.
• 취득한 이자 또는 수익을 신고해야 하는지 여부.
• 해당 투자와 관련된 다른 세무 의무가 있는지 여부.

투자자는 해외 플랫폼에 투자하기 전에 무엇을 확인해야 합니까?

해외 플랫폼으로 자금을 송금하기 전에 특정 정보를 보관하고 검토하는 것이 바람직합니다.

무엇을 매입하는지 확인하기

대출을 제공하는 것인지, 증권을 취득하는 것인지, 펀드에 참여하는 것인지, 또는 다른 유형의 권리를 취득하는 것인지 판단해야 합니다.

플랫폼의 소재지 확인하기

플랫폼의 법적 소재지는 중요할 수 있으며, 특히 자금이 해외에서 관리되는 계좌나 잔액에 남아 있는 경우에 그렇습니다.

투자된 자금과 사용 가능한 자금 구분하기

다음 항목을 구분하여 기록해 두는 것이 권장됩니다:

• 투자된 원금.
• 투자 대기 중인 자금.
• 수취한 이자.
• 회수된 원금.
• 사용 가능한 잔액.

이러한 정보는 세무 분석뿐만 아니라 포트폴리오를 적절히 관리하는 데에도 유용할 수 있습니다.

문서 보관하기

계약서, 거래내역서, 연간 보고서 및 계좌 거래 내역은 투자의 성격과 변동 내역을 입증할 수 있도록 보관해야 합니다.

적용되는 한도 검토하기

플랫폼에 표시되는 총액만 확인하는 데 그쳐서는 안 됩니다. 한도는 해당 범주에 따라 적용되며, 고려해야 할 다른 해외 보유 자산이 존재할 수 있습니다.

이 모든 것이 크라우드렌딩 투자자에게 의미하는 바는 무엇입니까?

주요 결론은 다음과 같습니다 해외 플랫폼에 대한 모든 투자를 Modelo 720으로 신고해야 한다는 규정은 존재하지 않습니다.

답변은 투자의 성격에 따라 달라집니다.

DGT의 해석 기준은 증권으로 표시되지 않는 대출, 증권 또는 지분, 그리고 플랫폼에 투자되지 않은 채 남아 있는 자금을 구분합니다. 2026년 질의회신 V0993-26은 증권으로 표시되지 않는 크라우드펀딩 대출이 해당 범주에 따른 Modelo 720 신고 의무에 포함되지 않는다는 기준을 구체적으로 확인하고 있습니다.

따라서 투자자가 무엇을 신고해야 하는지 판단하기 전에 각 플랫폼의 조건을 검토하는 것이 특히 중요합니다.

결론

Modelo 720은 해외 플랫폼을 이용하는 투자자에게 의문을 불러일으킬 수 있으나, 그 답변은 단순히 플랫폼이 스페인 밖에 소재한다는 사실에 달려 있지 않습니다.

크라우드렌딩의 경우 다음을 구분해야 합니다 대출, 증권, 그리고 투자되지 않은 채 남아 있는 자금.

2026년 5월에 공표된 구속력 있는 질의회신 DGT V0993-26은 증권으로 표시되지 않는 크라우드펀딩 대출은 증권 범주에 따라 Modelo 720에 포함되어서는 안 된다고 규정합니다. 반면, 일부 해외 플랫폼에 투자되지 않은 채 남아 있는 자금은 해당 요건이 충족되는 경우 해외 계좌에 적용되는 규정의 적용을 받을 수 있습니다.

따라서 Modelo 720을 제출하기 전에 — 또는 제출하지 않기로 결정하기 전에 — 다음 사항을 분석하는 것이 바람직합니다 실제로 무엇을 보유하고 있는지, 그것이 어디에 소재하는지, 각 범주에 해당하는 금액이 얼마인지, 그리고 납세자가 해외에 보유한 다른 자산은 무엇인지.

세법은 변경될 수 있으며, 구체적인 적용은 각 투자자의 상황에 따라 달라집니다. 본 문서는 정보 제공을 목적으로 하며 세무 전문가의 자문을 대체하지 않습니다.

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.