Kiek santaupų skirti P2P paskolų reikalavimams

Rizikos pajėgumas ir rizikos tolerancija

„Kiek turėčiau investuoti į P2P skolinimą?“ skamba kaip klausimas apie procentus. Pradėkite nuo dviejų sumų. Viena jų kyla iš jūsų namų ūkio biudžeto. Kita – iš to, kaip reaguojate, kai pinigai, kurių tikėjotės atgauti, lieka nepasiekiami. Investuotojas su pastoviomis pajamomis gali turėti biudžete vietos nuostoliui ir vis tiek sunkiai pakelti pavėluotą mokėjimą.

Kuo skiriasi rizikos pajėgumas nuo rizikos tolerancijos?

Rizikos pajėgumas nustatomas pagal patikrinamus skaičius: jūsų rezervą, išlaidas, pajamas ir laikotarpį, kuriam pinigai gali būti įšaldyti. Rizikos tolerancija – tai jūsų paties elgsenos įvertinimas. Pagalvokite, ką darėte paskutinį kartą, kai investicijos vertė krito arba išmokos užtruko ilgiau nei tikėtasi.

Jei abu patikrinimai duoda skirtingas sumas, pradinę ribą nustato mažesnioji.

Kiek galėtumėte prarasti nekeisdami savo planų?

Klausimas „Kiek pinigų galiu sau leisti prarasti investuodamas?“ prasideda nuo jau paskirtų pinigų. Atidėkite atskirai apskaičiuotą rezervinį fondą. Tada atimkite žinomas išlaidas, numatomas per artimiausius šešis–dvylika mėnesių, kurių nepadengs jūsų reguliarios pajamos. Kiekvieną išlaidą skaičiuokite vieną kartą. Sąskaitos, jau padengtos iš rezervo, atimti antrą kartą nereikia.

Toliau pažvelkite ir už tų pirmųjų metų ribų. Jei mokėjimo terminas sueina po 18 mėnesių, o dalies pinigų tikitės prireiksiant po 14, atidėkite ir tą sumą. Vertindami, kiek lėšų turėsite, remkitės pajamomis, kuriomis pagrįstai galite pasikliauti. Galima premija ar sutarties pratęsimas suteikia mažiau galimybių atlaikyti nuostolį nei jau gaunamos pajamos.

Kaip žinoti, ar galiu sau leisti prarasti investiciją?

Paklauskite savęs, ką tektų keisti, jei negrįžtų nė dalis sumos. Jei tektų skolintis sąskaitai apmokėti, naudoti rezervines lėšas ar atidėti įsipareigojimą, suma viršija jūsų pajėgumą. Taip pat patikrinkite kada jums prireiks prieigos prie grynųjų. Net jei paskolos gavėjas grąžina visą sumą laiku, pinigai gali ateiti per vėlai jau žinomai išlaidai padengti.

Kokį nuostolį galėtumėte pakelti neskubėdami parduoti?

Šią sumą įvertinkite atskirai, prieš vėl pažvelgdami į savo pajėgumo skaičių. Prisiminkite nuostolį ar vėlavimą, kurį jau esate patyrę. Kas tuomet buvo svarbiau – rizikuojama suma ar neapibrėžtumas dėl to, kada gausite atsakymą? Jei pardavėte greitai, pagalvokite, kiek sprendimo lėmė grynųjų poreikis, o kiek – noras užbaigti neapibrėžtumą.

Pavėluotas mokėjimas dar nereiškia, kad paskolos gavėjas neįvykdys įsipareigojimų. Vis dėlto jis gali išbandyti jūsų toleranciją, kol laukiate daugiau informacijos. Įsivaizduokite, kad mokėjimas vėluoja, o rezultatas kelias savaites lieka neaiškus. Kokią sumą galėtumėte palikti negrąžintą, kol skaitote naujienas ir vertinate situaciją? Jei panašios patirties neturite, laikykite tą atsakymą preliminariu. Galėsite prie jo grįžti pamatę, kaip reaguojate į tikrą vėlavimą ar trūkumą.

Kodėl mažesnis skaičius nustato jūsų pradinę dalį

Kokią savo santaupų dalį pradžioje skirti P2P paskoloms?

Pradine riba laikykite mažesnį iš dviejų dydžių – rizikos pajėgumo ir rizikos tolerancijos. Galite pasirinkti už tą ribą mažesnę sumą arba palikti paskirstymą lygų nuliui. Abiejų skaičių vidurkis viršytų vieną iš jų. Didesnė skelbiama grąža nepakeičia nei artėjančių sąskaitų, nei to, kaip reaguotumėte, jei paskolos gavėjas praleistų mokėjimą.

Štai kaip nuspręsti, kiek investuoti į paskolas, kai turite abu skaičius. Paimkite mažesniąją sumą ir padalykite ją iš santaupų, likusių atidėjus rezervą ir planuojamas išlaidas. Jei skaičiuojate, kokią santaupų procentinę dalį investuoti į P2P skolinimą, ir norite ją išreikšti kaip visų santaupų dalį, vardikliu naudokite visą santaupų likutį. Pažymėkite kiekvieną procentinę dalį, kad būtų aišku, kuriam likučiui ji taikoma.

Vidutinis Maclear investuotojo portfelis rodo, kaip reikalavimo teises laiko kiti investuotojai. Jis negali atsižvelgti į jūsų namų ūkio įsipareigojimus ar į tai, kaip reaguotumėte į nuostolį. paskelbtas portfelio paskirstymo modelis taip pat atsako į platesnį klausimą apie portfelio sudėtį. Jūsų pradinė riba nustatoma pagal du pirmiau pateiktus patikrinimus.

Žingsnis po žingsnio pavyzdys su modeliniu namų ūkiu

Tik iliustracinis pavyzdys. Skaičiai pateikti hipotetiniais valiutos vienetais. Namų ūkis turi 30 000 santaupų, reguliarias pajamas, padengiančias įprastas sąskaitas, ir svarstomą 18 mėnesių paskolos reikalavimą.

1. Atskirkite nenumatytų atvejų rezervą. Namų ūkis atidėjo 12 000, t. y. šešių mėnesių būtinųjų išlaidų sumą. Lieka 18 000 už rezervo ribų.
2. Atimkite žinomas išlaidas. Namų ūkis artimiausiais metais neplanuoja didelio pirkinio, tačiau yra numatęs 3 000 suplanuotoms išlaidoms, kurių nepadengs reguliarios pajamos. Lieka 15 000.
3. Patikrinkite visą paskolos terminą. Namų ūkis neturi kitų žinomų įsipareigojimų, kuriems prireiktų šio likučio per 18 mėnesių reikalavimo terminą. Jis gali svarstyti dalį iš 15 000 palikti įšaldytą šiam laikotarpiui.
4. Nustatykite rizikos pajėgumo ribą. Visiškas 2 250 praradimas nepaveiktų namų ūkio rezervo, sąskaitų ir planų. Nuo turimo 15 000 likučio tai yra 15%.
5. Atskirai nustatykite rizikos tolerancijos ribą. Remdamasis tuo, kaip namų ūkis reagavo į ankstesnį nuostolį, jis vertina, kad 1 050 yra daugiausia, ką galėtų palikti rizikuojant nejausdamas spaudimo parduoti. Tai yra 7% turimo likučio.
6. Pasirinkite mažesnę sumą. Pradinė riba yra 1,050, arba 7 % nuo turimų 15 000. Lyginant su visomis 30 000 santaupų, ta pati suma yra 3.5%.

Namų ūkis patikrina pradinę sumą visiško praradimo atveju. Tai kitoks skaičiavimas nei įvertinimas, kiek vienas įsipareigojimų nevykdymas galėtų kainuoti keliose pozicijose.

Ar turėčiau pradėti investuoti į paskolas nedidele suma?

Nedidelė pozicija gali parodyti, ką reiškia laukti numatytų mokėjimų, išlaikant sumą abiejų ribų viduje. Pirmasis reikalavimas, apmokėtas laiku, parodo, kaip veikia procesas. Vėlavimas ar nepakankamas mokėjimas suteikia daugiau informacijos apie tai, kaip reaguojate, kai grąžinimas yra neaiškus.

Kada vėliau didinti dalį

Perskaičiuokite abi ribas, kai pasikeičia jūsų aplinkybės. Didesnis rezervas, patikimesnės pajamos ar mažiau būsimų išlaidų gali padidinti pajėgumą. Patirtis su faktiniu vėlavimu ar nuostoliu gali suteikti geresnių įrodymų apie toleranciją. Jei viena suma padidėja, o kita lieka mažesnė, ribą vis tiek nustato mažesnis skaičius.

Prieš pridėdami naujų reikalavimų, suskaičiuokite jau turimus. Jei pavyzdinio namų ūkio peržiūrėta riba yra 1 500, o jis jau turi 1 050 neapmokėtų, jam lieka vietos dar 450. Jei nauja išlaida sumažina ribą, namų ūkis gali iš naujo įvertinti situaciją, kai reikalavimai bus grąžinti. Tinkami reikalavimai Maclear Secondary Market gali būti siūlomi nominalia verte arba su iki 50 % nuolaida. Pardavimas priklauso nuo to, ar bus rastas pirkėjas.

Rizikos pajėgumas ir rizikos tolerancija retai duoda tą patį skaičių – ir būtent vadovaudamiesi didesniu, o ne mažesniu skaičiumi, skolintojai galiausiai priversti neplanuotai parduoti su nuolaida Secondary Market.

Dažnai užduodami klausimai

Kuo skiriasi rizikos pajėgumas ir rizikos tolerancija?

Rizikos pajėgumas matuoja, ką gali absorbuoti jūsų finansai. Rizikos tolerancija matuoja, ką galite ištverti neskubėdami parduoti, kai mokėjimas vėluoja arba tampa tikėtinas nuostolis. Pajėgumas kyla iš jūsų biudžeto ir laiko horizonto. Tolerancija kyla iš jūsų elgsenos. Pradinę ribą nustato mažesnė suma.

Kaip apskaičiuoti, kiek galiu sau leisti prarasti?

Iš savo santaupų atimkite neatidėliotinų atvejų rezervą ir žinomas išlaidas per ateinančius šešis–dvylika mėnesių. Patikrinkite, ar likusių pinigų jums neprireiks prieš paskolos termino pabaigą. Tada įvertinkite, kiek to likučio galėtų dingti, neverčiant jūsų skolintis, naudoti rezervo ar keisti esminių planų.

Kodėl nepasinaudojus suma, kurią emociškai esu pasirengęs prarasti?

Tai, kad jaučiatės patogiai dėl nuostolio, mažai pasako apie tai, ar vis dar galėsite apmokėti sąskaitą. Jei jūsų tolerancija viršija pajėgumą, pinigų, kuriuos šiandien atrodo lengva įsipareigoti, gali prireikti prieš grąžinant reikalavimą. Dėl to gali tekti ieškoti pirkėjo tuo metu, kai turite mažai lankstumo dėl kainos.

Ar Maclear nustatytas minimumas reiškia, kad turėčiau investuoti tą sumą, nepaisydamas savo skaičių?

Ne. Maclear 50 € Primary Market minimumas yra mažiausia pozicija, kurią platforma ten priima. Jis gali leisti atlikti nedidelį bandymą, kai ta suma atitinka abi ribas. Jei jūsų žemesnė riba yra mažesnė už minimumą, skaičiavimas nepalieka vietos pozicijai toje rinkoje.

Kada turėčiau didinti santaupų dalį, skiriamą paskolų reikalavimams?

Apsvarstykite galimybę jį padidinti tik peržiūrėję abi ribas ir nustatę, kad žemesnioji iš jų padidėjo. Didesnis rezervas, stabilesnės pajamos arba mažiau artimiausiu metu numatomų išlaidų gali padidinti pajėgumą. Patirtis, susijusi su vėluojančiais mokėjimais ar nuostoliais, gali patikslinti toleranciją. Didesnė naujų reikalavimų palūkanų norma pati savaime nekeičia nė vienos iš šių ribų.

Šio straipsnio turinys pateikiamas tik informaciniais ir edukaciniais tikslais. Tai nėra investicijų, finansinių, mokesčių ar teisinio patarimo forma. Peer-to-peer (P2P) skolinimas ir crowdlending investicijos kelia dalinio ar visiško kapitalo praradimo riziką. Praeities rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Likvidumas antrinėje rinkoje nėra garantuotas. Skaitytojai raginami atlikti savo tyrimus ir konsultuotis su kvalifikuotais patarėjais prieš priimdami bet kokius finansinius sprendimus. Produktų ir paslaugų prieinamumas gali būti ribojamas tam tikrose jurisdikcijose.