Cik lielu daļu no uzkrājumiem ieguldīt P2P aizdevumu prasījumos

Riska uzņemšanās spēja pret riska toleranci

“Cik daudz man vajadzētu ieguldīt P2P aizdevumos?” izklausās pēc jautājuma par procentiem. Sāciet ar divām summām. Viena izriet no jūsu mājsaimniecības budžeta. Otra izriet no tā, kā jūs reaģējat, kad nauda, kuru gaidījāt atpakaļ, paliek nepieejama. Ieguldītājam ar stabiliem ienākumiem budžetā var būt vieta zaudējumiem, un tomēr novēlots maksājums var būt grūti pārdzīvojams.

Kāda ir atšķirība starp riska uzņemšanās spēju un riska toleranci?

Riska uzņemšanās spēja izriet no skaitļiem, kurus varat pārbaudīt, tostarp jūsu rezerves, izdevumi, ienākumi un laika periods, uz kuru nauda var būt piesaistīta. Riska tolerance ir jūsu pašu uzvedības novērtējums. Padomājiet par to, ko jūs darījāt pēdējoreiz, kad ieguldījuma vērtība kritās vai izmaksa aizkavējās ilgāk, nekā gaidīts.

Ja abas pārbaudes dod atšķirīgas summas, mazākā nosaka sākotnējo ierobežojumu.

Cik daudz jūs varētu zaudēt, nemainot savus plānus?

Jautājums “Cik daudz naudas es varu atļauties zaudēt, ieguldot?” sākas ar naudu, kas jau ir paredzēta citiem mērķiem. Atlieciet malā ārkārtas rezerve, ko esat aprēķinājis atsevišķi. Pēc tam atskaitiet zināmos izdevumus nākamajos sešos līdz divpadsmit mēnešos, kurus jūsu regulārie ienākumi nesegs. Katru izdevumu ieskaitiet vienu reizi. Rēķins, ko jau sedz rezerve, nav jāatskaita otrreiz.

Pēc tam paraugieties tālāk par šo pirmo gadu. Ja maksājums jāveic pēc 18 mēnešiem un jūs sagaidāt, ka daļa naudas būs nepieciešama pēc 14, atlieciet arī šo summu. Novērtējot pieejamos līdzekļus, izmantojiet ienākumus, uz kuriem varat pamatoti paļauties. Iespējama prēmija vai līguma pagarināšana dod mazāk iespēju absorbēt zaudējumus nekā ienākumi, kas jau tiek saņemti.

Kā es zinu, vai varu atļauties zaudēt ieguldījumu?

Jautājiet sev, kas jums būtu jāmaina, ja neviena daļa no summas neatgrieztos. Ja jums nāktos aizņemties, lai samaksātu rēķinu, izmantot ārkārtas rezervi vai atlikt saistību izpildi, summa pārsniedz jūsu kapacitāti. Pārbaudiet arī kad jums ir nepieciešama piekļuve naudai. Pat ja aizņēmējs atmaksā pilnā apmērā un laikā, nauda var pienākt par vēlu jau zināmam izdevumam.

Cik lielus zaudējumus jūs varētu pārdzīvot, nepārdodot steigā?

Novērtējiet šo summu atsevišķi, pirms atkal skatāties uz savu kapacitātes rādītāju. Padomājiet par zaudējumu vai kavējumu, ko jau esat piedzīvojis. Kas tolaik bija svarīgāk — summa, kas bija uz spēles, vai neskaidrība par to, kad saņemsiet atbildi? Ja pārdevāt ātri, apsveriet, cik lielā mērā lēmumu noteica naudas nepieciešamība un cik lielā mērā vēlme izbeigt neskaidrību.

Kavēts maksājums nepierāda, ka aizņēmējs nepildīs saistības. Tomēr tas var pārbaudīt jūsu toleranci, kamēr gaidāt papildu informāciju. Iedomājieties, ka maksājums kavējas un iznākums vairākas nedēļas paliek neskaidrs. Kādu summu jūs varētu atstāt neatmaksātu, kamēr lasāt atjauninājumus un izvērtējat situāciju? Ja jums nav līdzīgas pieredzes, uzskatiet šo atbildi par provizorisku. Jūs varat pie tās atgriezties pēc tam, kad būsiet redzējis, kā reaģējat uz reālu kavējumu vai iztrūkumu.

Kāpēc mazākais skaitlis nosaka jūsu sākotnējo daļu

Cik liela daļa manu uzkrājumu sākumā būtu jāiegulda P2P aizdevumos?

Kā sākotnējo ierobežojumu izmantojiet zemāko no jūsu riska kapacitātes un riska tolerances. Jūs varat izvēlēties summu zem šī ierobežojuma vai atstāt sadalījumu nulles līmenī. Abu rādītāju vidējā vērtība pārsniegtu vienu no tiem. Augstāka solītā peļņa nemaina ne gaidāmos rēķinus, ne to, kā jūs varētu reaģēt, ja aizņēmējs izlaistu maksājumu.

Lūk, kā izlemt, cik daudz ieguldīt aizdevumos, kad jums ir abi rādītāji. Paņemiet mazāko summu un izdaliet to ar uzkrājumiem, kas pieejami pēc tam, kad esat atlicis rezervi un plānotos izdevumus. Ja aprēķināt uzkrājumu procentuālo daļu, ko ieguldīt P2P aizdevumos, un vēlaties to izteikt kā daļu no kopējiem uzkrājumiem, kā saucēju izmantojiet pilnu uzkrājumu atlikumu. Apzīmējiet katru procentuālo daļu tā, lai būtu skaidrs, uz kuru atlikumu tā attiecas.

Šis vidējais Maclear investora portfelis parāda, kā prasījumus tur citi investori. Tas nevar ņemt vērā jūsu mājsaimniecības saistības vai to, kā jūs reaģētu uz zaudējumiem. Publicēts portfeļa sadalījuma modelis tāpat atbild uz plašāku jautājumu par portfeļa sastāvu. Jūsu sākotnējais limits izriet no abām iepriekš minētajām pārbaudēm.

Soli pa solim izstrādāts piemērs ar modeļa mājsaimniecību

Tikai ilustratīvs piemērs. Skaitļi ir norādīti hipotētiskās valūtas vienībās. Mājsaimniecībai ir 30 000 uzkrājumos, regulāri ienākumi, kas sedz tās parastos rēķinus, un izvērtēšanā esošs 18 mēnešu aizdevuma prasījums.

1. Nodaliet ārkārtas rezervi. Mājsaimniecība ir atlikusi 12 000, kas atbilst sešu mēnešu būtiskajiem izdevumiem. Tādējādi ārpus rezerves paliek 18 000.
2. Atskaitiet zināmos izdevumus. Mājsaimniecība nākamā gada laikā neplāno lielus pirkumus, taču ir paredzējusi 3 000 plānotiem izdevumiem, kurus regulārie ienākumi nesegs. Tādējādi paliek 15 000.
3. Pārbaudiet visu aizdevuma termiņu. Mājsaimniecībai nav citu zināmu saistību, kurām šis atlikums būtu nepieciešams prasījuma 18 mēnešu termiņa laikā. Tā var apsvērt iespēju daļu no 15 000 atstāt piesaistītu uz šo periodu.
4. Nosakiet riska uzņemšanās spējas limitu. Pilns 2 250 zaudējums neietekmētu mājsaimniecības rezervi, rēķinus un plānus. No pieejamā 15 000 atlikuma tas ir 15%.
5. Nosakiet riska tolerances limitu atsevišķi. Pamatojoties uz to, kā mājsaimniecība reaģēja uz iepriekšēju zaudējumu, tā lēš, ka 1 050 ir lielākā summa, ko tā varētu atstāt riskam pakļautu, nejūtot spiedienu pārdot. Tas ir 7% no pieejamā atlikuma.
6. Ņemiet mazāko summu. Sākotnējais limits ir 1,050, jeb 7% no pieejamajiem 15 000. Attiecinot pret visiem 30 000 uzkrājumos, tā pati summa ir 3.5%.

Mājsaimniecība pārbauda sākotnējo summu attiecībā pret pilnīgu zaudējumu. Tas ir cits aprēķins nekā novērtējums, cik daudz varētu izmaksāt viena saistību neizpilde vairākās pozīcijās.

Vai man vajadzētu sākt ieguldīt aizdevumos ar nelielu summu?

Neliela pozīcija var parādīt, kā ir gaidīt plānotos maksājumus, vienlaikus noturot summu abu ierobežojumu robežās. Pirmais prasījums, kas tiek atmaksāts laikā, parāda, kā process darbojas. Kavējums vai iztrūkums sniedz jums vairāk informācijas par to, kā jūs reaģējat, kad atmaksa ir neskaidra.

Kad vēlāk palielināt īpatsvaru

Pārrēķiniet abus ierobežojumus, kad mainās jūsu apstākļi. Lielāka rezerve, stabilāki ienākumi vai mazāk gaidāmo izdevumu var palielināt kapacitāti. Pieredze ar faktisku kavējumu vai zaudējumu var sniegt jums labākus pierādījumus par toleranci. Ja viena summa pieaug un otra paliek zemāka, ierobežojumu joprojām nosaka zemākais skaitlis.

Pirms jaunu prasījumu pievienošanas saskaitiet jau esošos prasījumus. Ja modeļa mājsaimniecības pārskatītais ierobežojums ir 1 500 un tai jau ir 1 050 neatmaksātu, tai ir vieta vēl 450. Ja jauni izdevumi pazemina ierobežojumu, mājsaimniecība var veikt atkārtotu izvērtēšanu, prasījumiem atmaksājoties. Atbilstošus prasījumus Maclear Secondary Market var izvietot par nominālvērtību vai ar atlaidi līdz 50 %. Pārdošana ir atkarīga no pircēja atrašanas.

Riska kapacitāte un riska tolerance reti dod vienādu skaitli — un rīkošanās pēc lielākā, nevis mazākā skaitļa ir tas, kā aizdevēji nonāk pie neplānotas pārdošanas ar atlaidi Secondary Market.

Biežāk uzdotie jautājumi

Kāda ir atšķirība starp riska kapacitāti un riska toleranci?

Riska kapacitāte mēra to, ko spēj absorbēt jūsu finanses. Riska tolerance mēra to, ko jūs spējat izturēt, nesteidzoties pārdot, kad maksājums kavējas vai kļūst iespējams zaudējums. Kapacitāte izriet no jūsu budžeta un laika horizonta. Tolerance izriet no jūsu uzvedības. Sākotnējo ierobežojumu nosaka mazākā summa.

Kā aprēķināt, cik daudz es varu atļauties zaudēt?

Atņemiet no saviem uzkrājumiem ārkārtas rezervi un zināmos izdevumus nākamo sešu līdz divpadsmit mēnešu laikā. Pārbaudiet, vai jums ir nepieciešama kāda daļa no atlikušās naudas pirms aizdevuma termiņa beigām. Pēc tam novērtējiet, cik liela daļa no šī atlikuma varētu pazust, neliekot jums aizņemties, izmantot rezervi vai mainīt būtiskus plānus.

Kāpēc gan vienkārši neizmantot summu, kuru man emocionāli ir ērti zaudēt?

Tas, ka jūtaties ērti ar zaudējumu, maz pasaka par to, vai jūs joprojām spējat apmaksāt rēķinu. Ja jūsu tolerance pārsniedz jūsu kapacitāti, nauda, ko šodien šķiet viegli ieguldīt, var būt nepieciešama pirms prasījuma atmaksas. Tas var likt jums meklēt pircēju brīdī, kad jums ir maz elastības attiecībā uz cenu.

Vai Maclear minimums nozīmē, ka man būtu jāiegulda tieši šī summa neatkarīgi no maniem aprēķiniem?

Nē. Maclear €50 Primary Market minimums ir mazākā pozīcija, ko platforma tur pieņem. Tas var padarīt iespējamu nelielu pārbaudi, ja šī summa iekļaujas abos ierobežojumos. Ja jūsu zemākais ierobežojums ir mazāks par minimumu, aprēķins nedod jums vietas pozīcijai šajā tirgū.

Kad man vajadzētu palielināt uzkrājumu daļu, ko ieguldu aizdevumu prasījumos?

Apsveriet tā palielināšanu pēc tam, kad esat pārskatījis abus ierobežojumus un konstatējis, ka zemākais no tiem ir pieaudzis. Lielākas rezerves, stabilāki ienākumi vai mazāk tuvākā laika izdevumu var palielināt jūsu spēju uzņemties risku. Pieredze ar kavētiem maksājumiem vai zaudējumiem var precizēt jūsu riska toleranci. Augstāka likme jauniem prasījumiem pati par sevi nemaina nevienu no šiem ierobežojumiem.

Šī raksta saturs ir sniegts tikai informatīviem un izglītojošiem mērķiem. Tas nesatur ieguldījumu, finanšu, nodokļu vai juridisku konsultāciju. Peer-to-peer (P2P) aizdevumi un pūļa finansējuma ieguldījumi rada daļēja vai pilnīga kapitāla zaudējuma risku. Iepriekšējā veiktspēja nenorāda uz nākotnes rezultātiem. Likviditāte sekundārajā tirgū nav garantēta. Lasītājiem ieteicams veikt savu izpēti un konsultēties ar kvalificētiem konsultantiem pirms jebkādu finanšu lēmumu pieņemšanas. Produktu un pakalpojumu pieejamība var būt ierobežota noteiktās jurisdikcijās.