Eksepsjonell
Selskapet har en svært sterk finansiell stilling og utmerket ledelse, og opererer i en stabil bransje eller en bransje i vekst. Risikoen for mislighold er minimal, og selskapet anses som best i klassen.
Scoringsystem for låntakere
Som registrert medlem av PolyReg SRO er Maclear forpliktet til å opprettholde de høyeste sikkerhetsstandardene for både investorer og låneprosjekter. Vi følger strengt sveitsiske regulatoriske kriterier, inkludert retningslinjer for AML, KYC og GDPR, og arbeider kontinuerlig med å forbedre vurderingsprosessen.
Sikkerhetsteamet vårt gjennomgår jevnlig bransjestandardene og gjør sitt beste for å sikre at Maclear-plattformen samsvarer 100 % med dem.
For å øke åpenheten og effektivisere beslutningene bruker vi et scoringsystem. Vi bruker det til å vurdere og rangere et selskaps finansielle helse, risikoprofil og samlede resultater før det legges til på Maclear-plattformen.
Kredittvurdering fra AAA til D
Scoringsmodellen som Maclears eksperter har valgt, bruker en karakterskala fra AAA (eksepsjonell) til D (mislighold), i tråd med bransjestandardene som brukes av ledende kredittvurderingsbyråer som S&P Global, Moody's og Fitch Ratings.
Skala for kredittvurdering
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Høyere risikoLavere risiko
Kredittvurderingssystemet vårt bruker en vektet aggregeringsmetode i tråd med beste bransjepraksis hos ledende kredittvurderingsbyråer. Hvert låneprosjekt gjennomgår en grundig evaluering på tvers av alle tre risikodimensjoner, og den endelige vurderingen gjenspeiler den relative betydningen av hver komponent.
Den tilhørende sannsynligheten for mislighold (PD) er et kvantitativt mål tilpasset sveitsiske regulatoriske standarder og risikofaktorer, noe som sikrer at vurderingene er relevante.
Komponenter i scoringsmodellen
Hovedmålet med modellen er å sikre en helhetlig vurdering av sentrale risikofaktorer, og den er bygd opp rundt tre kjernedimensjoner:
- Finansiell risiko: Vurderes ved hjelp av nøkkeltall som samlet gjeld / materiell nettoformue (TNW), rentebærende gjeld / EBIT og gjeld / egenkapital.
- Kvalitativ risiko: Vurderes gjennom poengsummer for virksomhet, ledelse og bransje.
- Deknings- og likviditetsrisiko: Måles ved hjelp av nøkkeltall som gjeldsbetjeningsevne (DSCR), EBIT/rente og likviditetsgrad.
Hver dimensjon tildeles en karakter basert på forhåndsdefinerte kriterier, og totalkarakteren fastsettes ved å samle disse resultatene. Den tilhørende sannsynligheten for mislighold (PD) gir et kvantitativt mål på organisasjonens misligholdsrisiko.
Hvor ofte oppdateres ratingene?
Maclear Credit Rating oppdateres kvartalsvis, basert på omfattende overvåking av finansielle resultater, forretningsutvikling, endringer i ledelsen og makroøkonomiske faktorer. Vesentlige forbedringer eller forverringer kan føre til umiddelbare justeringer av ratingen, slik at vurderingene våre forblir oppdaterte og presise.
Hva kan føre til en nedgradering?
- Forverring av gjeldsdekningsgrader
- Betydelig nedgang i lønnsomhet
- Likviditetsbegrensninger eller kontantstrømproblemer
- Endringer i ledelsen eller styringsproblemer
- Ugunstige bransje- eller økonomiske forhold
- Uteblitte betalinger av gjeldsbetjening
Hva kan føre til en oppgradering?
- Forbedrede finansielle nøkkeltall og lønnsomhet
- Vellykket kapitaltilførsel eller refinansiering
- Styrket markedsposisjon eller produkttilbud
- Styrket ledergruppe
- Forbedret driftseffektivitet
- Gunstig bransjeutvikling
Slik fordeles modellens komponenter
For at ingenting skal overses når totalkarakteren fastsettes, tar poengsystemet også med en rekke enkeltkarakterer for finansiell risiko, kvalitativ risiko og deknings- og likviditetsrisiko i beregningen.
Karakterene analyseres og kombineres ved hjelp av en vektet aggregeringsmetode. Denne metodikken sikrer at totalratingen gjenspeiler den relative betydningen av hver dimensjon, samtidig som den er i tråd med beste praksis i bransjen.
| Kategori | Nøkkeltall | Formål |
|---|---|---|
| Finansiell risiko | Total gjeld/materiell nettoformue (TNW) | Vurdere gjeldsgrad og balansens styrke. |
| Rentebærende gjeld/EBIT | Vurdere gjeld i forhold til inntjening. | |
| Gjeld/egenkapital | Måle finansiell struktur og risiko. | |
| Kvalitativ risiko | Virksomhetspoeng | Vurdere konkurranseposisjon og vekstpotensial. |
| Ledelsespoeng | Vurdere ledelsens kvalitet og strategiske retning. | |
| Bransjepoeng | Analysere bransjens stabilitet og utsikter. | |
| Dekning og likviditet | Gjeldsbetjeningsevne (DSCR) | Måle evnen til å betjene gjeld. |
| EBIT/rente | Vurdere rentedekning og om kontantstrømmen er tilstrekkelig. | |
| Likviditetsgrad | Vurdere kortsiktig likviditet og evnen til å oppfylle forpliktelser. |
Hva betyr kredittratingene AAA til D?
Ifølge dette poengsystemet rangeres selskapets samlede resultater fra AAA til D, fordelt på 10 karakterer, noe som gir en av de mest helhetlige tilnærmingene.
AAA AA Svært sterk
Selskapet har en sterk finansiell stilling og god ledelse, og opererer i en stabil bransje. Risikoen for mislighold er svært lav, og selskapet er svært pålitelig.
A Sterk
Selskapet har en solid finansiell stilling og kompetent ledelse, og opererer i en rimelig stabil bransje. Risikoen for mislighold er lav, og selskapet anses som pålitelig.
BBB Tilfredsstillende
Selskapet har en akseptabel finansiell stilling og tilfredsstillende ledelse, og opererer i en moderat stabil bransje. Risikoen er moderat, men selskapet anses fortsatt å ha investeringsgrad.
BB Spekulativ
Selskapet har en svakere finansiell stilling, en del bekymringer knyttet til ledelsen, og opererer i en krevende bransje. Risikoen er forhøyet, og selskapet anses å være under investeringsgrad (spekulativ).
B Høy risiko
Selskapet har betydelige økonomiske svakheter og svak ledelse, og det opererer i en bransje som er i tilbakegang eller er ustabil. Risikoen for mislighold er høy, og selskapet anses som svært spekulativt.
CCC Betydelig risiko
Selskapet er under alvorlig økonomisk press, ledelsen er ineffektiv, og bransjen er i krise. Mislighold er en reell mulighet på kort sikt.
CC Svært høy risiko
Selskapet er i kritisk økonomisk nød, ledelsen svikter, og bransjen er i ferd med å kollapse. Mislighold er sannsynlig uten umiddelbare tiltak.
C Nært forestående mislighold
Selskapet er på randen av kollaps og har ingen realistisk vei tilbake. Mislighold er nært forestående, og driften vil sannsynligvis opphøre.
D Mislighold
Selskapet har ikke oppfylt sine økonomiske forpliktelser, og driften er stanset. Konkurs eller avvikling pågår.
Vurderingsmodellen – et kraftig verktøy for risikoscoring
Når låneprosjekter vurderes, er det avgjørende at ekspertene er objektive og bruker en helhetlig tilnærming som tar hensyn til alle de viktigste faktorene som påvirker økonomisk stabilitet og risiko. En allsidig vurdering sikrer at ingen kritiske forhold blir oversett, og bidrar til en mer presis og pålitelig scoringsprosess.
Sikkerhetsteamet i Maclear har nøye valgt ut denne scoringsmodellen fordi den best samsvarer med investorenes forventninger og gir dem innsikten de trenger for å ta informerte beslutninger og oppnå langsiktig suksess. For låneprosjektene fungerer denne grundige risikovurderingen både som en målestokk og som en motivasjonsfaktor: Den viser hvor det økonomiske kan forbedres, oppmuntrer til bedre risikostyring og bidrar til høyere økonomiske standarder.
Dette oppnås gjennom modellens hovedmål, blant annet:
- Risikovurdering: Å vurdere organisasjonens økonomiske stabilitet, driftseffektivitet og eksponering for ulike risikoer.
- Beslutningsstøtte: Å gi grunnlag for strategiske beslutninger, for eksempel om ressursfordeling, investeringsplanlegging og risikoreduksjon.
- Kommunikasjon med interessenter: Å gi interessentene en klar og kortfattet oversikt over organisasjonens risikoprofil og resultater.
- Oppfølging og forbedring: Å følge endringer i risikonivået over tid og finne områder som kan forbedres.
Med dette forbedrede scoringssystemet for låntakere fortsetter Maclear å tilby en åpen, strukturert og datadrevet tilnærming til sikkerheten på plattformen. Din tillit er alltid vår høyeste prioritet.
Klar til å begynne å investere?
Bli med på Maclears åpne plattform for p2p-lån og ta informerte investeringsbeslutninger med vårt omfattende kredittvurderingssystem.