Kako se obresti dejansko natekajo na posojilni terjatvi med plačili
Pojasnilo obračunanih obresti
Kako se obračunavajo obresti na posojilo? Pri metodi dnevnega obračunavanja vsak upravičeni dan prinese znesek, ki temelji na glavnici, neodplačani tistega dne, in letni obrestni meri. Seštevek teh zneskov v obdobju predstavlja obračunane obresti. Gre za obresti, ki so se nabrale v skladu s pogoji posojila in še čakajo na izplačilo.
Razlika postane jasna, ko je načrtovano plačilo zamujeno. Obresti za obdobje so se morda že obračunale, medtem ko denar še ni prispel na račun vlagatelja. Načrt plačil kaže, kdaj mora posojilojemalec plačati. Izračun obračuna pa določi, koliko obresti se je nabralo do tega datuma.
Vlagatelj, ki ima več terjatev, lahko prejme vrsto manjših pripisov obresti namesto enega združenega plačila. Vsak pripis sledi načrtu svoje lastne terjatve. Za razumevanje posameznega plačila začnite s stanjem, na podlagi katerega je bilo izračunano, in z datumi, ki jih zajema.
Kdaj se začnejo obračunavati obresti na terjatev
Ali se obresti začnejo obračunavati na dan, ko investiram?
Datum začetka je odvisen od pogojev terjatve. V skladu s pravili za izračun obresti, ki jih objavlja Maclear, se obračun začne, ko je posojilo nakazano posojilojemalcu in projekt doseže status financiranega. Vlagatelj lahko sredstva zaveže že pred tem. Štetje od datuma zaveze bi tako vključevalo dneve pred začetkom obračuna.
Na rezultat lahko vpliva tudi način, kako se pri posojilu štejeta prvi in zadnji dan obdobja. Konvencija o štetju dni se razlikuje glede na platformo in je določena v pogojih terjatve. Pri prvem plačilu sta pomembna pogodbeni datum začetka obračuna in konec prvega obrestnega obdobja. Poznejši izračuni sledijo mejam obdobij, določenim v pogojih.
| Parameter | Kaj pomeni | Vpliv na obresti za obdobje |
|---|---|---|
| Letna obrestna mera | Nominalna letna obrestna mera, določena za terjatev. | Določa obrestno mero, ki se uporabi za neodplačano glavnico za ustrezni del leta. |
| Neodplačana glavnica | Neodplačana glavnica na začetku obdobja. | Ko odplačilo glavnice zmanjša stanje, se na njem ob enaki obrestni meri v enako dolgem obdobju obračuna manj obresti. |
| Dogovor o štetju dni | Pravilo za pretvorbo dni v obrestnem obdobju v delež leta. | Kadar dogovor uporablja dejanske dni s fiksnim imenovalcem, daljši mesec prinese več obresti ob enaki obrestni meri in enakem stanju. |
| Datum začetka obračunavanja | Datum, na katerega se v skladu s pogoji terjatve začnejo obračunavati obresti. | Določa, kateri dnevi se štejejo za prvo izplačilo obresti. Če pogoji niso jasni, datum potrdite pri platformi. |
Zakaj so mesečne obresti lahko različne ob enaki letni obrestni meri
Zakaj mesečne obresti niso preprosto letna obrestna mera, deljena z 12?
Deljenje z 12 obravnava vsak mesec kot dvanajstino leta. Dogovor o štetju dni je pravilo za pretvorbo posameznega obrestnega obdobja v delež leta. Po dogovoru Actual/365 Fixed izračun šteje dejanske dni v obdobju in uporablja 365 kot imenovalec. Obdobje 31 dni zato ob enaki obrestni meri in enakem stanju prinese več kot obdobje 28 dni. Drugi dogovori lahko dajo drugačne rezultate.
Vprašanje »Zakaj je moje mesečno izplačilo obresti drugačno?« se običajno nanaša na datume, stanje ali oboje. Primerjajte število dni v obeh obdobjih, nato preverite, ali je prejšnje izplačilo vrnilo del glavnice. Znesek obresti se lahko spremeni, čeprav letna obrestna mera ostane nespremenjena. To je eden od razlogov, zakaj lahko dve ponudbi z enako navedeno obrestno mero izplačata različne zneske.
Pogodbena obrestna mera je vhodni podatek za izračun obresti v obdobju. Maclearjeva glavna mera donosa, Letni donos na naložbo (AROI), izraža pričakovani zaslužek glede na nakupno ceno na letni ravni. Če je terjatev kupljena z diskontom, se lahko njen predvideni AROI spremeni, čeprav pogodbena obrestna mera, uporabljena za obračun, ostane enaka.
Kako amortizacija spremeni obresti pri poznejših izplačilih
Zakaj poznejša izplačila vsebujejo manj obresti kot prvo?
Amortizacija je postopno odplačevanje glavnice. Ko izplačilo vrne del stanja posojila, se obresti začnejo obračunavati od manjšega zneska. Ob enaki letni obrestni meri in enako dolgih obdobjih se obresti z odplačevanjem glavnice znižujejo. Daljše obdobje lahko del tega znižanja ali celotno znižanje izravna, zato se obrestni del ni nujno zmanjšal vsak mesec.
Razmerje med amortizacijo in plačanimi obrestmi skozi čas je lažje razumeti, če sta oba dela izplačila ločena. Del glavnice vrača posojeni denar. Del obresti je strošek na stanje za obdobje. Izplačilo samo obresti pusti stanje nespremenjeno. Pri načrtovana plačila, ki vrnejo glavnico pred zapadlostjo, se znesek, od katerega se obračunavajo obresti, zmanjšuje, ko se ta odplačila izvedejo.
Kdo prejme natečene obresti, ko se terjatev proda?
Kaj se zgodi z natečenimi obrestmi, če prodam pred datumom plačila?
Na Maclearjevem Secondary Market, prodajalec obdrži že prejeta plačila in prejme dogovorjeni prodajni iztržek, zmanjšan za morebitno veljavno provizijo. Ko je prodaja zaključena, kupec pridobi preostalo terjatev. V skladu s Maclearjevimi pravili o plačilih prodajalcu in kupcu, se obresti, natečene pred prodajo, a še neizplačane, prenesejo skupaj s terjatvijo.
Recimo, da se prodaja zaključi sredi obrestnega obdobja. Če posojilojemalec izvede naslednje načrtovano plačilo, to pripade kupcu, vključno z morebitnimi obrestmi iz obdobja pred prodajo, ki ob zaključku še niso bile plačane. Prodajni iztržek in poznejše plačilo posojilojemalca sta ločena zneska. Prenos začne učinkovati ob zaključku prodaje. Zgolj uvrstitev terjatve na seznam ne spremeni tega, kdo prejema plačila.
Primer po korakih za terjatev v višini 1.000 EUR
Zgolj ponazoritveni primer. Predpostavimo, da se amortizacijska terjatev začne z 1.000 EUR neodplačane glavnice ob 12-odstotni letni obrestni meri. Z vsakim mesečnim plačilom se vrne 100 EUR glavnice. Prvo obdobje traja 31 dni, drugo pa 28 dni. Primer uporablja metodo Actual/365 Fixed in predpostavlja, da se vsako odplačilo glavnice izvede po načrtu ob koncu svojega obdobja.
1. Izračunajte obresti za prvo obdobje. Letno obrestno mero pomnožite z deležem leta, ki ga obdobje zajema, nato pa pomnožite z neodplačano glavnico. Tukaj, 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Ob odplačilu 100 EUR glavnice prvo plačilo skupaj znaša €110.19.
2. Posodobite neodplačano glavnico. Odplačilo glavnice v višini 100 EUR zniža stanje na €900. Naslednje obdobje se začne s tem zneskom neodplačane glavnice.
3. Izračunajte obresti za drugo obdobje. Pri enaki letni obrestni meri, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Z nadaljnjimi 100 € odplačane glavnice drugo plačilo skupaj znaša €108.28. Obdobje je krajše in stanje je nižje, zato obe spremembi zmanjšata znesek obresti.
4. Primerjajte rezultat z deljenjem z 12. Pavšalni mesečni izračun da €10.00 pri 1.000 € in €9.00 pri 900 €. Izračun po dejanskem številu dni da 10,19 € in 8,28 €. Za ugotovitev, kolikšen del razlike izhaja iz krajšega obdobja, ohranite prvotno stanje nespremenjeno. Pri 1.000 € bi 28 dni prineslo €9.21. Znižanje stanja na 900 € zmanjša znesek na €8.28.
Obrestna mera, zneski odplačil in dogovor o štetju dni so predpostavke tega primera. Za posamezno terjatev uporabite objavo projekta in posojilne pogoje, da preverite obrestno mero in datum začetka obračunavanja. Če pogoji ne določajo dogovora o štetju dni, ga potrdite pri Maclear.
Obračunane obresti niso zajamčen prihodek, dokler niso dejansko izplačane – če posojilojemalec zamudi plačilo, se lahko obresti, obračunane za to obdobje, izplačajo z zamudo, namesto da bi bile dokončno izgubljene, donosi terjatve pa niso nikoli zajamčeni, ne glede na mehaniko obračunavanja.
Pogosta vprašanja
Kaj pomenijo obračunane obresti?
Obračunane obresti so obresti, ki so se nabrale v skladu s posojilnimi pogoji in še čakajo na izplačilo. Nabirajo se po dnevih obrestnega obdobja in zapadejo na predvideni datum plačila. Obračunani znesek in znesek, pripisan na račun vlagatelja, se lahko razlikujeta, če posojilojemalec plača z zamudo.
Zakaj mesečne obresti niso preprosto letna obrestna mera, deljena z dvanajst?
Deljenje z dvanajst predpostavlja, da vsako obdobje predstavlja enak delež leta. Po dogovoru, ki šteje dejanske dni s fiksnim imenovalcem, 31-dnevno obdobje prinese več kot 28-dnevno obdobje pri enakem stanju in enaki letni obrestni meri. Izračun določa dogovor o štetju dni za zadevno terjatev.
Kaj se zgodi z obračunanimi obrestmi, če je terjatev prodana na Secondary Market?
Pri Maclear se neizplačane obračunane obresti ob zaključku prodaje prenesejo na kupca. Prodajalec obdrži že prejeta plačila in prejme kupnino od prodaje. Kupec prejme nadaljnja plačila iz terjatve, vključno z obrestmi, ki so se obračunale pred zaključkom in na ta trenutek še niso bile izplačane.
Zakaj vsako naslednje plačilo pri amortizacijskem posojilu vsebuje manj obresti?
Odplačilo glavnice pusti manjše stanje, na katerega se obračunajo obresti za naslednje obdobje. Pri enaki letni obrestni meri in enako dolgih obdobjih manjše stanje prinese manj obresti. Kadar se dolžine obdobij razlikujejo, lahko daljše obdobje delno ali v celoti izniči učinek nižjega stanja.
Od katerega datuma se začnejo obračunavati obresti na terjatev?
Obresti začnejo teči na datum, določen v pogojih terjatve. Objavljene smernice platforme Maclear navajajo, da začnejo teči, ko je posojilo preneseno na posojilojemalca. Ta datum lahko nastopi po tem, ko vlagatelj nameni sredstva projektu, zato datum prevzema obveznosti sam po sebi ne zadostuje za izračun obresti za prvo obdobje.
Maclear AG je švicarska platforma za posojanje in crowdlending, s sedežem v Švici. Podjetje deluje kot finančni posrednik v nebančnem sektorju in je član PolyReg SRO, v skladu s švicarskimi finančnimi predpisi, zlasti glede AML, KYC in GDPR. Maclear omogoča posameznim in kvalificiranim vlagateljem dostop do skrbno izbranih priložnosti za poslovna posojila, z integrirano oceno tveganja, skladom za rezervacije in sekundarnim trgom za likvidnost.
Vsebina tega članka je zagotovljena izključno za informativne in izobraževalne namene. Ne predstavlja naložbenega, finančnega, davčnega ali pravnega nasveta. Posojanje med posamezniki (P2P) in crowdlending naložbe nosijo tveganje delne ali popolne izgube kapitala. Pretekla uspešnost ne napoveduje prihodnjih rezultatov. Likvidnost na sekundarnem trgu ni zagotovljena. Bralci so spodbujeni, da opravijo lastno raziskavo in se posvetujejo s kvalificiranimi svetovalci, preden sprejmejo kakršne koli finančne odločitve. Dostopnost izdelkov in storitev je lahko omejena v določenih jurisdikcijah.