Kolikšen del prihrankov naj gre v P2P posojilne terjatve

Zmožnost prevzemanja tveganja v primerjavi s toleranco do tveganja

»Koliko naj vložim v P2P posojanje?« zveni kot vprašanje o odstotkih. Začnite z dvema zneskoma. Prvi izhaja iz vašega gospodinjskega proračuna. Drugi izhaja iz tega, kako se odzovete, ko denar, ki ste ga pričakovali nazaj, ostane nedosegljiv. Vlagatelj s stalnimi prihodki ima lahko v proračunu prostor za izgubo, pa mu je kljub temu težko prenašati zamudo pri plačilu.

Kakšna je razlika med zmožnostjo prevzemanja tveganja in toleranco do tveganja?

Zmožnost prevzemanja tveganja izhaja iz podatkov, ki jih lahko preverite, vključno z vašimi rezervami, stroški, prihodki in obdobjem, za katero je denar lahko vezan. Toleranca do tveganja je ocena vašega lastnega vedenja. Pomislite, kako ste ravnali, ko je naložba nazadnje izgubila vrednost ali je bilo izplačilo daljše od pričakovanega.

Če preverjanji dasta različna zneska, začetno omejitev določi manjši.

Koliko bi lahko izgubili, ne da bi spremenili svoje načrte?

Vprašanje »Koliko denarja si lahko privoščim izgubiti pri vlaganju?« se začne pri denarju, ki je že namenjen. Ločite rezervni sklad za nujne primere, ki ste ga izračunali ločeno. Nato odštejte znane izdatke v naslednjih šestih do dvanajstih mesecih, ki jih vaš redni dohodek ne bo pokril. Vsak izdatek upoštevajte enkrat. Račun, ki je že krit iz rezerve, ni treba odšteti še drugič.

Nato poglejte onkraj tega prvega leta. Če terjatev zapade čez 18 mesecev, vi pa pričakujete, da boste del denarja potrebovali po 14 mesecih, tudi ta znesek odložite ob stran. Pri ocenjevanju razpoložljivih sredstev upoštevajte dohodek, na katerega lahko razumno računate. Morebitna nagrada ali podaljšanje pogodbe vam dajeta manj prostora za absorbiranje izgube kot dohodek, ki že prihaja.

Kako vem, ali si lahko privoščim izgubo naložbe?

Vprašajte se, kaj bi morali spremeniti, če se ne bi vrnil noben del zneska. Če bi si morali izposoditi za plačilo računa, uporabiti rezervo za nujne primere ali odložiti obveznost, znesek presega vašo zmogljivost. Preverite tudi, kdaj potrebujete dostop do gotovine. Tudi če posojilojemalec v celoti in pravočasno odplača, lahko denar prispe prepozno za izdatek, ki ga že poznate.

Kolikšno izgubo bi lahko prenesli, ne da bi na hitro prodali?

Ta znesek ocenite ločeno, preden se znova ozrete na številko svoje zmogljivosti. Pomislite na izgubo ali zamudo, ki ste jo že doživeli. Kaj je takrat bolj štelo – znesek, ki je bil na kocki, ali negotovost glede tega, kdaj boste dobili odgovor? Če ste hitro prodali, premislite, koliko je k odločitvi prispevala potreba po gotovini in koliko želja, da se negotovost konča.

Zamuda pri plačilu še ne dokazuje, da posojilojemalec ne bo poravnal obveznosti. Kljub temu lahko preizkusi vašo toleranco, medtem ko čakate na dodatne informacije. Predstavljajte si, da je plačilo zamujeno in izid več tednov ostaja nejasen. Kolikšen znesek bi lahko pustili neporavnan, medtem ko prebirate posodobitve in ocenjujete položaj? Če nimate primerljivih izkušenj, obravnavajte ta odgovor kot začasen. Ponovno ga lahko pretehtate, ko vidite, kako se odzovete na dejansko zamudo ali izpad.

Zakaj nižja številka določa vaš začetni delež

Kolikšen del svojih prihrankov naj na začetku namenim P2P posojilom?

Kot začetno mejo uporabite nižjo od vrednosti svoje tveganjske zmogljivosti in tolerance do tveganja. Izberete lahko znesek pod to mejo ali pa alokacijo pustite na nič. Povprečje obeh vrednosti bi preseglo eno od njiju. Višji navedeni donos ne spremeni računov, ki zapadejo, niti tega, kako bi se odzvali, če posojilojemalec zamudi plačilo.

Takole se odločite, koliko vložiti v posojila, ko imate obe številki. Vzemite nižji znesek in ga delite s prihranki, ki so na voljo po tem, ko ste odložili rezervo in načrtovane izdatke. Če računate odstotek prihrankov za naložbo v P2P posojanje in ga želite izraziti kot delež skupnih prihrankov, kot imenovalec uporabite celotno stanje prihrankov. Vsak odstotek označite, da bo jasno, na katero stanje se nanaša.

Povprečen portfelj vlagatelja Maclear prikazuje, kako terjatve držijo drugi vlagatelji. Ne more pa upoštevati obveznosti vašega gospodinjstva ali tega, kako bi se odzvali na izgubo. objavljen model alokacije portfelja prav tako odgovarja na širše vprašanje o sestavi portfelja. Vaša začetna omejitev izhaja iz obeh zgornjih preverjanj.

Primer po korakih z modelnim gospodinjstvom

Zgolj ponazoritveni primer. Zneski so v hipotetičnih denarnih enotah. Gospodinjstvo ima 30.000 prihrankov, redne dohodke, ki pokrivajo njegove običajne račune, in obravnavano posojilno terjatev z 18-mesečno dobo.

1. Ločite rezervo za nujne primere. Gospodinjstvo je odložilo 12.000, kar ustreza šestim mesecem nujnih izdatkov. Tako ostane 18.000 zunaj rezerve.
2. Odštejte znane izdatke. Gospodinjstvo v naslednjem letu nima načrtovanega večjega nakupa, je pa namenilo 3.000 za predvidene izdatke, ki jih redni dohodki ne bodo pokrili. Tako ostane 15.000.
3. Preverite celotno dobo posojila. Gospodinjstvo nima nadaljnjih znanih obveznosti, ki bi zahtevale ta znesek v 18-mesečni dobi terjatve. Zato lahko razmisli, da del od 15.000 v tem obdobju ostane vezan.
4. Določite omejitev glede zmožnosti prevzemanja tveganja. Popolna izguba 2.250 ne bi prizadela rezerve, računov in načrtov gospodinjstva. Glede na razpoložljivi znesek 15.000 to pomeni 15%.
5. Ločeno določite omejitev glede pripravljenosti prevzemanja tveganja. Na podlagi tega, kako se je gospodinjstvo odzvalo na prejšnjo izgubo, ocenjuje, da je 1.050 največ, kar bi lahko pustilo izpostavljeno tveganju, ne da bi občutilo pritisk k prodaji. To je 7% razpoložljivega zneska.
6. Upoštevajte nižji znesek. Začetna omejitev je 1,050, oziroma 7 % razpoložljivih 15.000. Merjeno glede na vseh 30.000 prihrankov je isti znesek 3.5%.

Gospodinjstvo preizkusi začetni znesek glede na popolno izgubo. To je drugačen izračun kot ocenjevanje, koliko bi lahko en neplačani kredit stal pri več pozicijah.

Ali naj začnem vlagati v kredite z majhnim zneskom?

Majhna pozicija lahko pokaže, kako je čakati na načrtovana plačila, pri čemer znesek ostane znotraj obeh omejitev. Prva terjatev, ki je poplačana pravočasno, pokaže, kako proces deluje. Zamuda ali primanjkljaj vam da več informacij o tem, kako se odzovete, kadar je poplačilo negotovo.

Kdaj pozneje povečati delež

Ponovno izračunajte obe omejitvi, ko se vaše okoliščine spremenijo. Večja rezerva, zanesljivejši dohodek ali manj prihajajočih izdatkov lahko povečajo zmožnost. Izkušnja z dejansko zamudo ali izgubo vam lahko da boljše dokaze o vaši toleranci. Če se en znesek poveča, drugi pa ostane nižji, omejitev še vedno določa nižja vrednost.

Preden dodate nove, preštejte terjatve, ki jih že imate. Če je prenovljena omejitev modelnega gospodinjstva 1.500 in ima to gospodinjstvo že 1.050 neporavnanih terjatev, ima prostor za nadaljnjih 450. Če nov izdatek zniža omejitev, lahko gospodinjstvo opravi ponovno presojo, ko se terjatve poplačajo. Ustrezne terjatve na Maclearjevem Secondary Market je mogoče ponuditi po nominalni vrednosti ali s popustom do 50 %. Prodaja je odvisna od tega, ali se najde kupec.

Zmožnost prevzemanja tveganja in toleranca do tveganja redko dasta enako številko – ravnanje po večji in ne po manjši je razlog, da so posojilodajalci prisiljeni v nenačrtovano prodajo s popustom na Secondary Market.

Pogosto zastavljena vprašanja

Kakšna je razlika med zmožnostjo prevzemanja tveganja in toleranco do tveganja?

Zmožnost prevzemanja tveganja meri, kaj lahko absorbirajo vaše finance. Toleranca do tveganja meri, kaj zmorete prenesti, ne da bi hiteli s prodajo, ko plačilo zamuja ali postane izguba možna. Zmožnost izhaja iz vašega proračuna in časovnega obdobja. Toleranca izhaja iz vašega vedenja. Začetno omejitev določa manjši znesek.

Kako izračunam, koliko si lahko privoščim izgubiti?

Od svojih prihrankov odštejte rezervo za nujne primere in znane izdatke v naslednjih šestih do dvanajstih mesecih. Preverite, ali boste preostali denar potrebovali, preden kredit zapade. Nato ocenite, kolikšen del tega stanja bi lahko izginil, ne da bi si morali izposoditi, poseči po rezervi ali spremeniti bistvene načrte.

Zakaj ne bi preprosto uporabil zneska, ki ga čustveno zlahka izgubim?

Občutek udobja ob izgubi vam malo pove o tem, ali boste še vedno lahko plačali račun. Če vaša toleranca presega vašo zmožnost, bi denar, ki ga je danes videti lahko nameniti, lahko potrebovali, preden je terjatev poplačana. To vas lahko pripelje do iskanja kupca v trenutku, ko imate malo manevrskega prostora pri ceni.

Ali Maclearjev minimum pomeni, da bi moral vložiti ta znesek ne glede na svoje izračune?

Ne. Maclearjev minimum 50 € na primarnem trgu je najmanjša pozicija, ki jo platforma tam sprejme. Omogoči lahko manjši preizkus, kadar ta znesek ustreza obema omejitvama. Če je vaša nižja omejitev pod minimumom, vam izračun ne dopušča prostora za pozicijo na tem trgu.

Kdaj naj povečam delež prihrankov, ki ga vložim v kreditne terjatve?

Razmislite o povečanju šele po pregledu obeh omejitev in ugotovitvi, da se je nižja od njiju zvišala. Večja rezerva, stabilnejši dohodek ali manj kratkoročnih izdatkov lahko povečajo zmogljivost. Izkušnje z zamudami pri plačilih ali z izgubami lahko izostrijo toleranco. Višja obrestna mera pri novih terjatvah sama po sebi ne spremeni nobene od obeh omejitev.

Vsebina tega članka je zagotovljena izključno za informativne in izobraževalne namene. Ne predstavlja naložbenega, finančnega, davčnega ali pravnega nasveta. Posojanje med posamezniki (P2P) in crowdlending naložbe nosijo tveganje delne ali popolne izgube kapitala. Pretekla uspešnost ne napoveduje prihodnjih rezultatov. Likvidnost na sekundarnem trgu ni zagotovljena. Bralci so spodbujeni, da opravijo lastno raziskavo in se posvetujejo s kvalificiranimi svetovalci, preden sprejmejo kakršne koli finančne odločitve. Dostopnost izdelkov in storitev je lahko omejena v določenih jurisdikcijah.