Koliki deo štednje treba uložiti u P2P kreditna potraživanja
Kapacitet za rizik naspram tolerancije na rizik
„Koliko treba da uložim u P2P pozajmljivanje?“ zvuči kao pitanje o procentima. Počnite od dva iznosa. Jedan proizlazi iz vašeg kućnog budžeta. Drugi proizlazi iz toga kako reagujete kada novac koji ste očekivali nazad ostane nedostupan. Investitor sa stabilnim prihodom može imati prostora u budžetu za gubitak, a da mu ipak bude teško da podnese kašnjenje u plaćanju.
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik proizlazi iz podataka koje možete proveriti, uključujući vašu rezervu, troškove, prihode i dužinu perioda na koji novac može biti vezan. Tolerancija na rizik je procena vašeg sopstvenog ponašanja. Razmislite o tome kako ste postupili poslednji put kada je neka investicija izgubila na vrednosti ili je isplata potrajala duže nego što ste očekivali.
| Poređenje | Kapacitet za rizik | Tolerancija na rizik |
|---|---|---|
| Šta meri | Koliko možete držati uloženo i potencijalno izgubiti bez narušavanja svojih finansija. | Koliki gubitak ili neizvesnost možete podneti bez žurbe da prodate. |
| Na čemu se zasniva | Vaša rezerva za hitne slučajeve, predstojeći troškovi, pouzdan prihod i trenutak kada će vam novac biti potreban. | Kako ste reagovali na prethodne gubitke, padove vrednosti ili zakasnele isplate. |
| Šta se dešava ako to zanemarite | Predstojeći račun može vas primorati da tražite prevremenu prodaju na Secondary Market. Ako se kupac pronađe, možda ćete morati da prihvatite diskont. | Kašnjenje u plaćanju ili mogući gubitak mogu vas navesti da prodate pre nego što imate dovoljno informacija ili da potpuno prestanete sa pozajmljivanjem. |
Ako dve provere daju različite iznose, manji određuje početno ograničenje.
Koliko biste mogli da izgubite bez menjanja svojih planova?
Pitanje „Koliko novca mogu sebi da priuštim da izgubim pri investiranju?“ počinje od novca koji je već namenjen. Izdvojite hitni fond koji ste zasebno izračunali. Zatim oduzmite poznate troškove u narednih šest do dvanaest meseci koje vaš redovan prihod neće pokriti. Svaki trošak računajte jednom. Račun koji je već pokriven rezervom ne treba oduzimati po drugi put.
Zatim pogledajte dalje od te prve godine. Ako potraživanje dospeva za 18 meseci, a očekujete da će vam deo novca biti potreban nakon 14, izdvojite i taj iznos. Pri proceni onoga što će biti dostupno koristite prihod na koji razumno možete da računate. Mogući bonus ili obnova ugovora daju vam manje prostora da apsorbujete gubitak nego prihod koji već pristiže.
Kako da znam da li mogu da priuštim gubitak investicije?
Zapitajte se šta biste morali da promenite ako se nijedan deo iznosa ne vrati. Ako biste morali da se zadužite da biste platili račun, iskoristite hitnu rezervu ili odložite obavezu, iznos premašuje vaš kapacitet. Proverite i kada vam je potreban pristup gotovini. Čak i ako zajmoprimac otplati u celosti i na vreme, novac može stići prekasno za trošak koji već poznajete.
Koliki gubitak biste mogli da izdržite bez ishitrene prodaje?
Procenite ovaj iznos zasebno, pre nego što se vratite na svoju cifru kapaciteta. Setite se gubitka ili kašnjenja koje ste već iskusili. Šta vam je tada bilo važnije, iznos koji je bio u pitanju ili neizvesnost u pogledu toga kada ćete dobiti odgovor? Ako ste brzo prodali, razmislite koliko je ta odluka proistekla iz potrebe za gotovinom, a koliko iz želje da se neizvesnost okonča.
Kašnjenje u plaćanju ne dokazuje da će zajmoprimac bankrotirati. Ipak može staviti na probu vašu toleranciju dok čekate više informacija. Zamislite da plaćanje kasni i da ishod ostaje nejasan nekoliko nedelja. Koji iznos biste mogli da ostavite nenaplaćenim dok čitate ažuriranja i procenjujete situaciju? Ako nemate uporedivo iskustvo, taj odgovor smatrajte privremenim. Možete mu se vratiti nakon što vidite kako reagujete na stvarno kašnjenje ili manjak.
Zašto manji broj određuje vaš početni udeo
Koliki deo svoje ušteđevine treba da uložim u P2P kredite na početku?
Kao početno ograničenje uzmite niži od svog kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik. Možete izabrati iznos ispod tog ograničenja ili alokaciju ostaviti na nuli. Prosečna vrednost te dve cifre premašila bi jednu od njih. Viši navedeni prinos ne menja račune koji dospevaju niti to kako biste mogli da reagujete ako zajmoprimac propusti plaćanje.
Evo kako da odlučite koliko da uložite u kredite kada imate obe cifre. Uzmite niži iznos i podelite ga ušteđevinom koja je dostupna nakon što izdvojite rezervu i planirane troškove. Ako računate procenat ušteđevine za ulaganje u P2P pozajmljivanje i želite da ga izrazite kao udeo ukupne ušteđevine, kao imenilac koristite pun iznos ušteđevine. Označite svaki procenat tako da bude jasno na koji se iznos odnosi.
Prosečan portfolio Maclear investitora pokazuje kako drugi investitori drže potraživanja. Ne može uzeti u obzir obaveze vašeg domaćinstva niti to kako biste reagovali na gubitak. objavljeni model alokacije portfolija takođe odgovara na šire pitanje o sastavu portfelja. Vaš početni limit proizlazi iz dve gore navedene provere.
Primer korak po korak sa modelom domaćinstva
Samo ilustrativni primer. Iznosi su izraženi u hipotetičkim valutnim jedinicama. Domaćinstvo ima 30.000 u štednji, redovne prihode koji pokrivaju njegove uobičajene račune i potraživanje po kreditu sa rokom od 18 meseci koje se razmatra.
- Izdvojite rezervu za hitne slučajeve. Domaćinstvo je izdvojilo 12.000, što odgovara šestomesečnim osnovnim troškovima. Time ostaje 18.000 izvan rezerve.
- Odbijte poznate troškove. Domaćinstvo nema planiranu veću kupovinu u narednoj godini, ali je namenilo 3.000 za predviđene troškove koje redovni prihodi neće pokriti. Time ostaje 15.000.
- Proverite ceo rok kredita. Domaćinstvo nema daljih poznatih obaveza koje bi zahtevale taj iznos tokom 18-mesečnog roka potraživanja. Može razmotriti da deo od 15.000 ostane vezan tokom tog perioda.
- Odredite limit sposobnosti za preuzimanje rizika. Potpun gubitak od 2.250 ostavio bi rezervu, račune i planove domaćinstva netaknutima. U odnosu na raspoloživi iznos od 15.000, to je 15%.
- Odredite zasebno limit tolerancije na rizik. Na osnovu toga kako je domaćinstvo reagovalo na prethodni gubitak, procenjuje da je 1.050 najviše što bi moglo izložiti riziku bez osećaja pritiska da proda. To je 7% raspoloživog iznosa.
- Uzmite niži iznos. Početni limit je 1,050, odnosno 7% raspoloživih 15.000. Mereno u odnosu na svih 30.000 u štednji, isti iznos je 3.5%.
Domaćinstvo testira početni iznos u odnosu na potpuni gubitak. To je drugačiji obračun od procene koliko bi jedno neizmirenje moglo da košta kroz nekoliko pozicija.
Da li da počnem da ulažem u kredite sa malim iznosom?
Mala pozicija može pokazati kako je to čekati zakazana plaćanja, uz zadržavanje iznosa u okviru oba ograničenja. Prvo potraživanje koje se isplati na vreme pokazuje kako proces funkcioniše. Kašnjenje ili manjak daje vam više informacija o tome kako reagujete kada je otplata neizvesna.
Kada kasnije povećati udeo
Ponovo izračunajte oba ograničenja kada se vaše okolnosti promene. Veća rezerva, pouzdaniji prihod ili manje predstojećih troškova mogu povećati kapacitet. Iskustvo sa stvarnim kašnjenjem ili gubitkom može vam dati bolje dokaze o toleranciji. Ako jedan iznos poraste, a drugi ostane niži, niža cifra i dalje određuje granicu.
Uračunajte potraživanja koja već držite pre nego što dodate nova. Ako je revidirano ograničenje modelnog domaćinstva 1.500, a ono već ima 1.050 neizmirenih, ima prostora za još 450. Ako novi trošak snizi ograničenje, domaćinstvo može ponovo da proceni kako se potraživanja otplaćuju. Podobna potraživanja na Maclear Secondary Market mogu se izlistati po nominalnoj vrednosti ili uz diskont do 50%. Prodaja zavisi od pronalaženja kupca.
Kapacitet za rizik i tolerancija na rizik retko daju isti broj – a postupanje prema većem, a ne manjem, upravo je način na koji zajmodavci završe prinuđeni na prodaju uz diskont na Secondary Market koju nisu planirali.
Često postavljana pitanja
Koja je razlika između kapaciteta za rizik i tolerancije na rizik?
Kapacitet za rizik meri ono što vaše finansije mogu da podnesu. Tolerancija na rizik meri ono što možete da izdržite bez žurbe da prodate kada plaćanje kasni ili gubitak postane moguć. Kapacitet proizlazi iz vašeg budžeta i vremenskog horizonta. Tolerancija proizlazi iz vašeg ponašanja. Manji iznos određuje početno ograničenje.
Kako da izračunam koliko mogu sebi da priuštim da izgubim?
Oduzmite od svoje štednje rezervu za hitne slučajeve i poznate troškove u narednih šest do dvanaest meseci. Proverite da li vam je potreban deo preostalog novca pre dospeća kredita. Zatim procenite koliki deo tog iznosa bi mogao da nestane a da vas to ne natera da se zadužujete, koristite rezervu ili menjate osnovne planove.
Zašto jednostavno ne koristiti iznos koji mi je emotivno prihvatljivo da izgubim?
To što vam je gubitak emotivno prihvatljiv malo govori o tome da li i dalje možete da platite račun. Ako vaša tolerancija premašuje vaš kapacitet, novac koji danas deluje lako za ulaganje mogao bi vam zatrebati pre nego što se potraživanje otplati. To može dovesti do toga da tražite kupca u trenutku kada imate malo fleksibilnosti u pogledu cene.
Da li Maclear minimum znači da treba da uložim taj iznos bez obzira na svoje brojke?
Ne. Maclear minimum od €50 na primarnom tržištu je najmanja pozicija koju platforma tamo prihvata. On može omogućiti mali test kada taj iznos odgovara oba ograničenja. Ako je vaše niže ograničenje ispod minimuma, obračun vam ne ostavlja prostora za poziciju na tom tržištu.
Kada treba da povećam udeo štednje koji ulažem u kreditna potraživanja?
Razmotrite povećanje nakon što preispitate oba limita i utvrdite da je niži od njih porastao. Veća rezerva, stabilniji prihod ili manje troškova u bliskoj budućnosti mogu povećati kapacitet. Iskustvo sa zakasnelim plaćanjima ili gubicima može precizirati toleranciju. Viša stopa na nova potraživanja sama po sebi ne menja nijedan od limita.
Maclear AG je švajcarska peer-to-peer (P2P) platforma za pozajmljivanje i crowdlending, sa sedištem u Švajcarskoj. Kompanija deluje kao finansijski posrednik u nebankarskom sektoru i član je PolyReg SRO, u skladu sa švajcarskim finansijskim propisima, posebno u vezi sa AML, KYC i GDPR. Maclear pruža individualnim i kvalifikovanim investitorima pristup pažljivo odabranim poslovnim prilikama za pozajmljivanje, sa integrisanom procenom rizika, Fondom za rezervacije i Sekundarnim tržištem za likvidnost.
Sadržaj ovog članka je pružen isključivo u informativne i obrazovne svrhe. Ne predstavlja investicioni, finansijski, poreski ili pravni savet. Peer-to-peer (P2P) pozajmljivanje i crowdlending investicijenose rizik od delimičnog ili potpunog gubitka kapitala. Prošla dostignuća ne predviđaju buduće rezultate. Likvidnost na sekundarnom tržištu nije garantovana. Čitaoci se podstiču da sprovedu sopstveno istraživanje i konsultuju kvalifikovane savetnike pre donošenja bilo kakvih finansijskih odluka. Dostupnost proizvoda i usluga može biti ograničena u određenim jurisdikcijama.