Hur stor del av ditt sparande bör placeras i P2P-lånefordringar

Riskkapacitet kontra risktolerans

”Hur mycket ska jag investera i P2P-utlåning?” låter som en fråga om procentsatser. Börja med två belopp. Det ena kommer från ditt hushållsbudget. Det andra kommer från hur du reagerar när pengar som du förväntade dig tillbaka förblir otillgängliga. En investerare med stadig inkomst kan ha utrymme i budgeten för en förlust och ändå ha svårt att uthärda en försenad betalning.

Vad är skillnaden mellan riskkapacitet och risktolerans?

Riskkapacitet utgår från siffror som du kan kontrollera, bland annat din reserv, dina utgifter, din inkomst och hur länge pengarna kan vara bundna. Risktolerans är en bedömning av ditt eget beteende. Tänk på vad du gjorde senast en investering sjönk i värde eller tog längre tid än väntat att betala ut.

Om de två kontrollerna ger olika belopp är det lägre beloppet som sätter den inledande gränsen.

Hur mycket skulle du kunna förlora utan att ändra dina planer?

Frågan ”Hur mycket pengar har jag råd att förlora på investeringar?” börjar med pengar som redan är intecknade. Avsätt nödfond som du har beräknat separat. Dra sedan av kända utgifter under de kommande sex till tolv månaderna som din löpande inkomst inte täcker. Räkna varje utgift en gång. En räkning som redan täcks av reserven behöver inte dras av en andra gång.

Se därefter bortom det första året. Om ett krav förfaller om 18 månader och du räknar med att behöva en del av pengarna efter 14 månader, avsätt även det beloppet. Använd inkomster som du rimligen kan räkna med när du uppskattar vad som kommer att finnas tillgängligt. En möjlig bonus eller en förlängning av ett avtal ger dig mindre utrymme att bära en förlust än inkomster som redan inflyter.

Hur vet jag om jag har råd att förlora en investering?

Fråga dig vad du skulle behöva ändra om inget av beloppet kom tillbaka. Om du skulle behöva låna för att betala en räkning, använda din nödreserv eller skjuta upp en förpliktelse, överstiger beloppet din kapacitet. Kontrollera också när du behöver tillgång till pengarna. Även om låntagaren återbetalar fullt ut och i tid kan pengarna komma för sent för en utgift som du redan känner till.

Hur stor förlust skulle du kunna uthärda utan att sälja i all hast?

Uppskatta detta belopp separat, innan du åter ser på din kapacitetssiffra. Tänk på en förlust eller försening som du redan har upplevt. Vad betydde mest vid den tidpunkten, beloppet som stod på spel eller osäkerheten om när du skulle få ett besked? Om du sålde snabbt, överväg hur mycket av beslutet som berodde på att du behövde pengarna och hur mycket som berodde på att du ville att osäkerheten skulle upphöra.

En försenad betalning innebär inte att låntagaren kommer att fallera. Den kan ändå sätta din tolerans på prov medan du väntar på mer information. Föreställ dig att en betalning är försenad och att utfallet förblir oklart i flera veckor. Vilket belopp skulle du kunna låta stå utestående medan du läser uppdateringarna och bedömer situationen? Om du saknar jämförbar erfarenhet, betrakta det svaret som preliminärt. Du kan ompröva det efter att ha sett hur du reagerar på en verklig försening eller ett verkligt bortfall.

Varför det lägre talet bestämmer din inledande andel

Hur stor del av mitt sparande bör gå till P2P-lån till att börja med?

Använd det lägre av din riskkapacitet och din risktolerans som inledande gräns. Du kan välja ett belopp under den gränsen eller låta allokeringen vara noll. Att beräkna genomsnittet av de två siffrorna skulle överskrida den ena av dem. En högre utlovad avkastning ändrar inte de räkningar som förfaller eller hur du skulle kunna reagera om låntagaren missar en betalning.

Så här avgör du hur mycket du ska investera i lån när du har båda siffrorna. Ta det lägre beloppet och dividera det med det sparande som är tillgängligt efter att du har avsatt din reserv och planerade utgifter. Om du beräknar hur stor procentandel av sparandet som ska investeras i P2P-utlåning och vill uttrycka den som en andel av totalt sparande, använd hela sparsaldot som nämnare. Märk varje procentsats så att det framgår vilket saldo den avser.

Den genomsnittliga portföljen för Maclear-investerare visar hur andra investerare innehar fordringar. Den kan inte ta hänsyn till ditt hushålls förpliktelser eller hur du skulle reagera på en förlust. En publicerad modell för portföljallokering besvarar likaså en bredare fråga om portföljens sammansättning. Din utgångsgräns följer av de två kontrollerna ovan.

Ett steg-för-steg-exempel med ett modellhushåll

Endast ett illustrativt exempel. Beloppen anges i hypotetiska valutaenheter. Hushållet har 30 000 i sparande, regelbundna inkomster som täcker de löpande räkningarna och en lånefordran med 18 månaders löptid under övervägande.

1. Avskilj nödreserven. Hushållet har avsatt 12 000, motsvarande sex månaders nödvändiga utgifter. Det lämnar 18 000 utanför reserven.
2. Dra av kända utgifter. Hushållet har inget större inköp planerat under det kommande året men har öronmärkt 3 000 för planerade utgifter som de regelbundna inkomsterna inte täcker. Det lämnar 15 000.
3. Kontrollera hela lånets löptid. Hushållet har inget ytterligare känt åtagande som kräver detta belopp under fordrans löptid på 18 månader. Det kan överväga att låta en del av de 15 000 vara bundna under denna period.
4. Fastställ gränsen för riskkapacitet. En total förlust på 2 250 skulle lämna hushållets reserv, räkningar och planer orörda. På det tillgängliga beloppet på 15 000 motsvarar det 15%.
5. Fastställ gränsen för risktolerans separat. Utifrån hur hushållet reagerade på en tidigare förlust uppskattar det att 1 050 är det mest det skulle kunna ha utsatt för risk utan att känna press att sälja. Det motsvarar 7% av det tillgängliga beloppet.
6. Välj det lägre beloppet. Utgångsgränsen är 1,050, eller 7 % av de tillgängliga 15 000. Mätt mot hela sparandet på 30 000 motsvarar samma belopp 3.5%.

Hushållet prövar startbeloppet mot en total förlust. Det är en annan beräkning än att uppskatta hur mycket en enskild betalningsinställelse kan kosta över flera positioner.

Bör jag börja investera i lån med ett litet belopp?

En liten position kan visa hur det är att vänta på planerade betalningar samtidigt som beloppet hålls inom båda gränserna. En första fordran som betalas i tid visar hur processen fungerar. En försening eller ett underskott ger dig mer information om hur du reagerar när återbetalningen är osäker.

När andelen kan höjas senare

Räkna om båda gränserna när dina förhållanden ändras. En större reserv, en mer tillförlitlig inkomst eller färre kommande utgifter kan höja kapaciteten. Erfarenhet av en faktisk försening eller förlust kan ge dig bättre underlag om din toleransnivå. Om det ena beloppet stiger och det andra förblir lägre är det fortfarande den lägre siffran som sätter gränsen.

Räkna med fordringar som du redan innehar innan du lägger till nya. Om modellhushållets reviderade gräns är 1 500 och det redan har 1 050 utestående, finns det utrymme för ytterligare 450. Om en ny utgift sänker gränsen kan hushållet göra en ny bedömning i takt med att fordringarna återbetalas. Kvalificerade fordringar på Maclears Secondary Market kan läggas ut till nominellt värde eller med en rabatt på upp till 50 %. En försäljning förutsätter att en köpare hittas.

Riskkapacitet och risktolerans ger sällan samma siffra – och att agera utifrån den större i stället för den mindre är hur långivare hamnar i en tvingad försäljning med rabatt på Secondary Market som de inte hade planerat.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan riskkapacitet och risktolerans?

Riskkapacitet mäter vad din ekonomi kan bära. Risktolerans mäter vad du kan hantera utan att skynda dig att sälja när en betalning är försenad eller en förlust blir möjlig. Kapaciteten utgår från din budget och din tidshorisont. Toleransen utgår från ditt beteende. Det mindre beloppet sätter startgränsen.

Hur beräknar jag hur mycket jag har råd att förlora?

Dra av din nödreserv och kända utgifter under de kommande sex till tolv månaderna från ditt sparande. Kontrollera om du behöver någon del av de återstående pengarna innan lånet förfaller. Uppskatta sedan hur mycket av det beloppet som skulle kunna försvinna utan att du tvingas låna, använda din reserv eller ändra väsentliga planer.

Varför inte bara använda det belopp jag känslomässigt är bekväm med att förlora?

Att känna sig bekväm med en förlust säger lite om huruvida du fortfarande kan betala en räkning. Om din tolerans överstiger din kapacitet kan pengar som i dag verkar lätta att binda behövas innan fordran återbetalas. Det kan leda till att du söker en köpare vid en tidpunkt då du har litet utrymme att förhandla om priset.

Innebär Maclears minimibelopp att jag bör investera det beloppet oavsett mina egna siffror?

Nej. Maclears minimibelopp på 50 € på Primary Market är den minsta position som plattformen accepterar där. Det kan möjliggöra ett litet test när beloppet ryms inom båda gränserna. Om din lägre gräns understiger minimibeloppet ger beräkningen dig inget utrymme för en position på den marknaden.

När bör jag öka den andel av mitt sparande som jag placerar i lånefordringar?

Överväg att höja den efter att ha granskat båda gränserna och funnit att den lägre har stigit. En större reserv, jämnare inkomst eller färre utgifter på kort sikt kan höja kapaciteten. Erfarenhet av försenade betalningar eller förluster kan förfina toleransen. En högre ränta på nya fordringar ändrar inte i sig någon av gränserna.

Innehållet i denna artikel tillhandahålls endast för informations- och utbildningsändamål. Det utgör inte investerings-, finansiell-, skatte- eller juridisk rådgivning. Peer-to-peer (P2P) utlåning och crowdlending-investeringar medför en risk för delvis eller total förlust av kapital. Tidigare resultat förutsäger inte framtida resultat. Likviditet på en sekundärmarknad är inte garanterad. Läsare uppmanas att genomföra sin egen forskning och konsultera kvalificerade rådgivare innan de fattar några finansiella beslut. Tillgången till produkter och tjänster kan vara begränsad i vissa jurisdiktioner.