Как да диверсифицирате инвестициите си: Разпределение между активи, региони и платформи

Какво означава да диверсифицирате инвестициите си?

Диверсификацията на инвестициите предполага, че инвеститорът се фокусира върху множество различни активи, за да намали рисковете, свързани с пазарната волатилност, инфлацията, макроикономическите условия и други значителни проблеми. Когато инвеститорът диверсифицира риска, той може да спре да гадае кой инвестиционен проект ще донесе повече стойност или ще се провали, тъй като разпределението на риска е между много повече активи.

Диверсификацията измерва как различните инвестиции се движат спрямо една друга, и когато един проект пада, друг може да расте и по този начин да намали корелацията, тъй като активите в портфейла се движат в противоположна посока. Този подход към състава на портфейла позволява предотвратяване на значителни загуби, свързани с инвестиции.

Общо взето, диверсификацията подкрепя присъствието на акции и активи от различни държави, индустрии и проекти с различни нива на риск. Този процес се извършва с предположението, че напълно различните активи обикновено не се държат по един и същи начин на пазара и следователно рискът от загуба на капитал и несистематичните рискове се намаляват.

Диверсификация между класове активи — акции, облигации, кеш, алтернативи

Диверсификацията е доказала стойността си след финансовата криза от 2008 г. По-късно, когато пандемията COVID-19 удари глобалната икономика, диверсификацията беше там, за да помогне на инвеститора частично да смекчи загубите, причинени от рязкото и внезапно спадане на логистиката, което наруши много вериги за доставки и следователно замрази много инфраструктурни и развойни проекти, които биха могли да привлекат инвестиции.

Тъй като има много класове активи, е важно да се различи коя стратегия ще бъде най-подходяща за конкретна ситуация. Диверсификацията между множество активи може да се осъществи по много начини; по същия начин, борбата на нациите с финансовите трудности на финансовите кризи от 2008 и 2019 г.

Диверсификацията между класове активи помага да се намалят несистематичните рискове, тъй като всички видове се държат различно при пазарни колебания. Инвеститорът може да купува акции, недвижими имоти, скъпоценни метали, стоки, P2P инвестиционни проекти и облигации за различни пазарни условия. Струва си да се разгледа всеки актив и неговото използване в конкретен пазарен сценарий, за да се разбере защо е важно да се диверсифицира.

Акциите като клас активи носят най-голяма стойност в развитите икономики с пазари, насочени към растеж. Акциите могат да генерират среден до висок капитал и добра ликвидност при правилни пазарни условия, но носят повече волатилност в резултат на това.

Облигациите предлагат стабилност по време на икономически спадове, предоставяйки по-стабилен лихвен процент и потенциал за запазване на капитала. В замяна, инвеститорът обикновено приема по-ниски потенциални доходи, тъй като облигациите са основно средства за запазване на капитала.

Алтернативни активи като стоки или скъпоценни метали или недвижими имоти са особено полезни за увеличаване на разнообразието за опитни инвеститори. Компромисът е по-висока волатилност на активите.

Някои инвеститори може да предпочетат P2P кредитиране като средство за диверсификация на портфейла си. Този инструмент е добър за генериране на стабилен паричен поток и понякога може да донесе добра годишна възвръщаемост на инвестицията (AROI), но не е инвестиция без риск. P2P кредитиране е алтернатива на традиционните финанси; следователно, инвеститорът трябва да носи риска, свързан с заемодателя. P2P кредитиране не е заместител на диверсификацията на портфейла между класовете; то е една от алтернативите, която е отделен клас сама по себе си.

Как P2P кредитиране помага да се диверсифицира портфейл?

Диверсификацията в P2P кредитиране е алтернативен клас, който помага на инвеститора да разпредели риска. Инвеститорът може да купи определено количество вземания на определена платформа, анализирайки тези вземания на базата на AROI, профила на риска (включително кредитен рейтинг от AAA до D), география, индустрията, в която е проектът, и много други фактори. Например, P2P инвеститор може да намали риска от неизпълнение на заемодателя, като го разпредели между множество вземания, вместо едно, като по този начин намали шанса за обща загуба на капитал.

Географска и секторна диверсификация

Диверсификацията на портфейла може също да включва географска такава. Географската диверсификация е избор на различни държави с различни проекти за инвестиции. Тъй като икономическото представяне на държавите е неравномерно по света, разпределението на инвестиции между региони може да помогне за намаляване на определени рискове.

Например, ако инвеститор реши да намали риска от внезапен скок на инфлацията, по-добре е да инвестира в развита икономика, която има относително нисък процент на инфлация или икономика, която се представя добре в текущия цикъл, като поддържа инфлацията си около 2-3%. Ако инвеститорът иска по-високи доходи, по-добре е да се насочи към развиващите се пазари, които предлагат по-добри лихвени проценти и по-високи потенциални печалби, включително дивиденти, поради по-големите структурни и ликвидни рискове на инвестицията.

Общо взето, тенденцията да се диверсифицира портфейла географски помага да се намалят макроикономическите рискове, рисковете от инфлация и някои ликвидни рискове. Развитите пазари като Западна Европа или Съединените щати носят стабилни доходи и по-малка волатилност, докато развиващите се пазари като Латинска Америка или Югоизточна Азия могат да донесат повече растеж при по-висок риск. Например, ако инвеститор комбинира стабилен американски пазар с по-ниска доходност, но по-стабилен доход и азиатски инвестиционен проект, те могат да уловят разнообразни пазарни тенденции, които ще им помогнат да изградят портфейл, който може да максимизира доходите им.

Друга стратегия за диверсификация е секторната. Някои индустрии предлагат по-стабилни лихвени плащания, докато другите предлагат по-високи доходи и капитал. Инвеститорите, които търсят капитал, могат да изберат технологии, строителство, здравеопазване или потребителски стоки, докато тези, които търсят по-стабилни инвестиции, могат да изберат публичния сектор или образованието.

Ако един сектор намалее, друг ще нарасне и ще помогне да се компенсира разликата. Инвеститорите могат да купуват държавни облигации, за да намалят риска, или да изберат да заемат пари на иновативен технологичен стартъп в областта на възобновяемите източници или финтех и да получат по-висок капитал — краткосрочните, средносрочните и дългосрочните проекти ще предоставят различни резултати в различни сектори, както и в рамките на същата индустрия. Диверсификацията на активите на базата на сектори може да помогне за смекчаване на кредитния риск и промените в лихвените проценти.

Какво е географска диверсификация в краудлендинг?

Географската диверсификация в краудлендинг е начин за диверсификация на портфейла, като се избират активи от различни държави. Икономическото представяне на държавите е неравномерно, а ликвидността и капиталът, както и лихвените проценти зависят от това колко рискова е инвестицията в проект, базиран в някоя страна. Ако инвеститор реши да инвестира в САЩ, вероятно ще приеме по-нисък капитал и лихвен процент в сравнение с Югоизточна Азия или Латинска Америка, като компромисът е по-голяма стабилност и потенциално по-малко неструктурни рискове.

Как да се диверсифицира в P2P кредитиране

P2P кредитиране като инструмент за диверсификация на портфейла включва разделяне на по-големи проекти на по-малки вземания с минимум 50 € за първоначална инвестиция. След това проектите могат да бъдат диверсифицирани, като се използва вътрешен риск рейтинг от AAA до D, за да се класифицират проектите съответно. Освен това, всички стратегии за диверсификация, обсъдени по-горе, също са налични, когато инвеститорът се нуждае от диверсификация на P2P инвестиции. Таблицата по-долу демонстрира осите на диверсификация в P2P инвестиции.

Оси на диверсификация в P2P кредитен портфейл — и срещу какво всяка от тях не защитава.

Инвеститорите могат да използват AutoInvest за по-добра организация на стратегията си за диверсификация. Като автоматичен инструмент за планиране на инвестиции, той ще помогне на инвеститора да филтрира проектите въз основа на зададен набор от критерии (география, кредитен рейтинг, индустрия, продължителност на иска и т.н.). След това инвеститорът може да избере някои от избраните проекти и да ги включи в портфейла. AutoInvest позволява на регистрираните потребители да имат до 10 различни стратегии, за да помогнат с диверсификацията на портфейла в P2P инвестиционното планиране.

Струва си да се разгледа един илюстративен пример за това как диверсификацията може да помогне на инвеститора в P2P инвестиции. Предполага се, че инвеститорът притежава портфейл от €5,000. В случай на държане само на един иск за общата сума от €5,000, инвеститорът рискува 100% от портфейла с една неизпълнение на този иск.

В случай на диверсифициран портфейл, ситуацията е различна. Ако инвеститорът купи 100 иска, които струват по €50 всеки (минималната възможна сума за иск на Maclear), диверсифицирайки ги по държава, профил на риска и сектор, те биха рискували само €50, или 1% от портфейла си, в случай че един иск не изпълни. Освен това, инвеститорът може да изглади потенциалните загуби чрез смесен AROI — тъй като исковете биха били диверсифицирани, те биха имали различни годишни доходности от инвестиции, които биха помогнали да се балансират загубите с исковете, които са показали печалби.

Само за илюстрация. Диверсификацията намалява влиянието на една единствена неизпълнение, но не защитава срещу загуби на пазарно ниво; доходите не са гарантирани.

Ограниченията на диверсификацията

Въпреки че диверсификацията може да помогне за намаляване на несистематичните рискове и да помогне за запазване на капитала или инвестиране по-внимателно, тя не е без риск. Останалите рискове са:

1. Систематичен / пазарен риск;
2. Корелация в криза (стойността на активите пада заедно);
3. Прекомерна диверсификация (разпределение на доходите с прекаляване);
4. Лъжливо чувство за безопасност;
5. Ликвидност на определени активи и класове активи.

Всички тези рискове все още остават и могат да подкопаят положителния сценарий в портфейла. Диверсификацията също има своите ограничения, тъй като "прекомерната диверсификация" може да се случи. Ако инвеститорът закупи твърде много активи, те могат да станат припокриващи се както по отношение на профила на риска, така и по ликвидност. Това би създало повече риск, тъй като намалението на лихвените проценти за един актив може да предизвика верижна реакция и да свали друг актив, карайки инвеститора да загуби първоначалния капитал или лихвени плащания. Освен това, прекомерната диверсификация усложнява наблюдението и следователно може да намали точността на преценката за портфейла в случай на извънредна ситуация.

Премахва ли диверсификацията всички рискове?

Не, диверсификацията не премахва всички рискове. Всъщност, диверсификацията може да помогне за намаляване на несистематичния риск, но свързаните с пазара систематични рискове все пак ще останат. Диверсификацията на портфейла не гарантира доходи и не е начин за извършване на инвестиция без риск.

Често задавани въпроси

Какво означава диверсификация?

Диверсификацията означава разпределение на парите между различни активи, индустрии и региони по начин, по който една единствена загуба не води до пълна загуба на капитал. Тя намалява несистематичните рискове, като риска, свързан с заемодателя, компанията или пазара, като риска от ликвидност. Въпреки това, тя не премахва систематичните рискове, които засягат всички активи на пазара. Диверсификацията не означава инвестиция без риск.

Колко инвестиции ми трябват, за да бъда диверсифициран?

Няма конкретен брой, който да е средна стойност за създаване на диверсифициран портфейл. Диверсификацията може да се извърши с различни класове активи и различни стратегии. Например, диверсификацията на P2P портфейла може да означава закупуване на повече искове за по-малка сума, вместо закупуване на един или два големи иска за общия капитал на инвеститора. Въпреки това, стратегията с алтернативни инвестиции като недвижими имоти или стоки може да се различава както по условия, така и по обеми на исковете.

Гарантира ли диверсификацията срещу загуби?

Не, диверсификацията не гарантира срещу загуби на капитал. Тя помага за намаляване на несистематичните рискове, като неизпълнение на заемодателя, ликвидност и инфлация, но не ги елиминира. Освен това, системният риск за всички активи в портфейла остава, тъй като пазарът е волатилна структура, която не може да бъде напълно без риск. Инвеститорът все още носи рисковете, свързани с капитала, вложен в определен портфейл.

Как да диверсифицирам между класовете активи?

За да се диверсифицира между класовете активи, е необходимо да се обмисли съставянето на инвестиционен портфейл от акции, държавни облигации и алтернативни инвестиции като недвижими имоти или стоки. Всички те са различни класове активи с различни профили на риск, което намалява корелацията между активите и намалява вероятността от едновременна загуба на капитал. Имате множество типове активи в портфейла е начин да се диверсифицирате между класовете активи.

Как P2P кредитиране се вписва в диверсифициран портфейл?

P2P кредитиране е един от класовете алтернативни инвестиции, които могат да помогнат за диверсификация на портфейла. Исковете за P2P кредитиране могат да бъдат закупени с относително малка сума (минимум €50 за иск на Maclear) и по този начин да помогнат за разпределение на капитала между различни проекти с различен профил на риск. Това, от своя страна, би намалило риска от внезапни и пълни загуби на капитал, като компенсира загубите, понесени от един проект, с печалбите, получени от друг.