Карта на проектите на Maclear: пълният цикъл от Open до Funded и Repaid

Прегледахме всеки проект в Maclear от старта на платформата. Ето пълната картина към септември 2026 г.:

• 2,238 проекта, включително всички етапи
• 17 държави от които идват проектите за кредитиране
• €155,617,526 инвестирани от нашата общност
• €55,822,326 лихви, изплатени на инвеститорите
• 280,183 индивидуални инвеститорски участия

Има и две числа, които заслужават специално внимание. Средно един проект преминава от Open към Funded за 2.45 days, а един заем върви 12.1 months преди да бъде погасен. По-долу проследяваме проект през всяка стъпка, сравняваме тези числа с други инвестиционни възможности и разглеждаме какво означават те за малките и средните предприятия, които нашите инвеститори финансират.

Картата: 2,238 проекта в 17 държави

2,238-те проекта на картата обхващат всеки етап от цикъла. Те идват от 16 европейски държави и Кения, групирани в пет региона:

Три извода се открояват от картата:

• Централна и Източна Европа носят основния дял. Повечето държави на картата се намират в централната и източната част на ЕС, където малките и средните предприятия растат бързо и много от тях все още трудно получават банков кредит.
• Обхватът надхвърля еврозоната. Полша, Чехия, Унгария, Румъния, България, Обединеното кралство и Кения имат собствени валути и кредитни цикли. Инвеститорите получават експозиция към икономики, които се движат с различна скорост, като същевременно всеки заем в Maclear е деноминиран в евро.
• Географският обхват допринася за диверсифициран портфейл. Проектите от 17 държави позволяват на инвеститорите да разпределят капитал между икономики с различни цикли на растеж и кредитиране. Това добавя ниво на диверсификация към това по отрасли и кредитополучатели.

Икономика на проектите: €68,186 средно

Средният етап на проект в Maclear набира €68,186.

• Ниска концентрация. Най-големият проект досега, на стойност €300,044, представлява около 0.2% от инвестираните €155 милиона. Нито един кредитополучател не държи голям дял от портфейла.
• Широко участие. Инвеститорите са направили 280,183 участия в проекти, около 125 на проект.
• Място за всяка стратегия. Размерите на инвестициите в Maclear варират в широки граници, като започват от минимум €50 на етап от проекта. Някои инвеститори влагат този минимум или малко повече в десетки етапи от проекти, за да разпределят риска си. Други ангажират по-големи суми към кредитополучателите, които познават най-добре. Средно това възлиза на приблизително €540 на инвестиция, така че инвеститори с всякакъв мащаб могат да изградят портфейл, който съответства на целите им.

Вижте портрет на средния инвеститор в Maclear

Динамика по години: от 13 проекта до 1,232 за девет месеца

За три години Maclear расте стабилно, навлизайки в нови региони и привличайки нови инвеститори. През първите девет месеца на 2026 платформата откри 1,232 проекта, което вече е с 37% повече, отколкото през цялата 2025.

Растежът не е понижил изискванията към кредитополучателите. Всеки кандидат преминава през три определени етапа преди одобрение, включително проверки на финансовите му задължения, кредитоспособност и история на плащанията (Maclear FAQ). Всеки одобрен проект получава кредитен рейтинг от AAA to D, а мониторингът продължава през целия срок на кредита.

14 индустрии зад проектите

Компаниите от сектора на услугите представляват 28% от всички проекти на Maclear, а водещите шест индустрии покриват 84% от портфейла. Останалата част се разпределя между още осем сектора. В съчетание със 17 държави, този микс позволява на инвеститорите да насочат разпределението си към секторите и пазарите, които познават най-добре.

2,45 дни от Open до Funded

В Maclear един етап преминава от Open до напълно Funded средно за 2,45 дни. За удобство заемите са разделени на етапи: всеки етап е отделен транш от заема със собствени условия, така че кредитополучателят получава средствата на стъпки, съответстващи на реалните му нужди.

След като един етап бъде финансиран, инвеститорите получават лихва всеки месец. Редовните плащания им позволяват да планират бюджета си и да реинвестират лихвата за ефект на сложна лихва.

Всеки проект привлича средно между 108 и 134 инвеститори. При 2,238 проекта това прави 280,183 индивидуални участия (общият брой направени инвестиции), или приблизително 125 инвеститори на проект.

За инвеститорите бързото финансиране има два практически ефекта:

• По-малко неоползотворени средства. Средствата, вложени в етап със статус Open, изчакват няколко дни, преди заемът да започне и да се начислява лихва.
• Широко участие. При над 100 инвеститори на проект типичните суми остават малки, така че можете да изградите диверсифициран портфейл от минимум €50 на проект.

12,1 месеца: среден срок на заема

Средният заем в Maclear е с продължителност 12,1 месеца. Това поставя по-голямата част от нашия портфейл в краткосрочното бизнес кредитиране, където инвеститорите си възстановяват главницата в рамките на около една година.

Кратките срокове помагат на инвеститорите по три начина:

• По-бърз оборот на капитала. Инвеститорите получават обратно главницата си в рамките на около година и могат отново да я вложат в нови проекти при предлаганите към момента лихви.
• По-кратка експозиция към всеки кредитополучател. Позицията на една компания може значително да се промени за три години. В рамките на дванадесет месеца бизнес планът, който инвеститорите са оценили в началото, остава по-близо до реалността.
• Повече гъвкавост. Инвеститорите могат да преразглеждат стратегията си всяка година с настъпването на падежа на заемите, без да продават позиции предсрочно. Тези, които се нуждаят от по-ранен изход, могат да използват Secondary Market.

Как 12,1 месеца се сравнява с други инвестиции

Заемите на Maclear връщат капитала по-бързо от повечето инвестиции на частните пазари, достъпни за непрофесионални инвеститори. В европейското краудлендинг кредитиране за малки и средни предприятия падежите са от шест месеца до пет години, като повечето заеми са между една и три години.

Защо скоростта е важна за бизнесите, които инвеститорите финансират

Европейските МСП се сблъскват с постоянен недостиг на финансиране, затова скоростта и сигурността на финансирането имат голяма тежест при избора на кредитор. МСП съставляват 99% от предприятията в ЕС, а European Commission оценява незадоволената им нужда от дългово финансиране на около €39 billion годишно (European Commission).

Банковото кредитиране продължава да се затяга. В проучването на ECB от July 2026 банките в еврозоната отново затегнаха кредитните стандарти за фирми през Q2 2026, отчетоха по-висок дял на отхвърлените заявления за заеми и очакваха допълнително затягане през Q3 (ECB).

Кредитополучателите сравняват платформите също както инвеститорите. Около 73% от кредитополучателите на Maclear посочват скоростта на финансиране като ключово предимство и като основна причина да изберат платформата, наравно с условията по заема.

В Maclear одобрен кредитополучател достига етап на финансиране средно за 2.45 days. Това дава на МСП три предимства:

• Предвидими срокове. Бизнесът може да планира покупки и заплати според дата на финансиране, на която може да разчита.
• Средства на етапи. Етапните заеми позволяват на кредитополучателя да усвоява капитал в хода на проекта, вместо да заема цялата сума в първия ден.
• Срокове, съобразени с предназначението. Среден срок от 12 месеца съответства на оборотния капитал, стоковите запаси и сезонните цикли, така че бизнесът не носи петгодишен дълг за нужда от един сезон.

Това, което помага на кредитополучателите, защитава и инвеститорите. Бизнес, който получава средствата си навреме, може да изпълни плана, който е представил, а именно този план инвеститорите са оценили при инвестирането.

Repaid: 529 приключени проекта, 55,8 милиона евро лихви

529 проекта, или 23,6% от всички 2238, са преминали пълния цикъл и са приключили с изцяло погасени заеми. Останалите 1709 проекта (76,4%) са в процес на изпълнение.

Повечето проекти в процес на изпълнение са стартирали през 2025 и 2026 г. При среден срок от 12,1 месеца предстои голяма вълна от погасявания и инвеститорите ще разполагат с този капитал свободен за реинвестиране в нови проекти.

Инвеститорите са получили €55 822 326 лихви в платформата до момента. Тъй като лихвите се изплащат месечно, тази стойност нараства с всеки активен заем, а не само с приключилите проекти.

Какво означава това за портфейлите на инвеститорите

1. Широк избор. 2238 проекта от 17 държави и 14 отрасъла позволяват на инвеститорите да разпределят риска между много кредитополучатели с минимум от €50.
2. Средствата започват да работят в рамките на дни. Етапите се запълват средно за 2,45 дни, така че ангажираните средства стоят кратко време неизползвани, а лихвите постъпват месечно.
3. Капиталът се връща за около година. Среден срок от 12,1 месеца е по-кратък от нормата от една до три години при кредитирането на МСП в Европа и позволява на инвеститорите да реинвестират при текущите лихвени нива.
4. Инвеститорите финансират реален бизнес. Всеки проект финансира МСП с конкретна нужда във време, когато банките продължават да затягат кредитирането.