Фонд за провизии срещу задължение за обратно изкупуване – Сравнение на P2P защита от загуби

Какво е задължение за обратно изкупуване (преди това гаранция за обратно изкупуване) в P2P кредитиране?

Задължението за обратно изкупуване в P2P кредитиране е ангажимент на кредитора, който изисква обратно изкупуване на заем от инвеститора в случай на фалит на заемополучателя. Кредиторът обикновено е обвързан с договорно задължение, в случай че обратно изкупуване е възможно. В миналото, изискването беше рекламирано като “гаранция за обратно изкупуване”, но сега, участниците в индустрията предлагат термина “задължение”, за да подчертаят, че задължението за обратно изкупуване не е равно на безусловна гаранция.

Структурната реалност зад променената терминология е, че това не е ангажимент на трета страна, а договорно задължение при специфични условия, произтичащи от кредитора. Това означава, че силата на задължението за обратно изкупуване е свързана с финансовата сигурност и състоянието на самия кредитор. В случай че кредиторът не заяви несъстоятелност, задължението за обратно изкупуване може да бъде изпълнено, но ако фалира, задължението може да се провали напълно.

Задълженията за обратно изкупуване обикновено покриват такива аспекти на исковете, като непогасен главница и натрупан лихвен процент. Въпросът дали лихвата и главницата са покрити частично или изцяло зависи от ситуацията относно конкретния иск. Задълженията за обратно изкупуване са механизмите, използвани от някои P2P платформи както в Европа, така и в световен мащаб. Въпреки това, този механизъм не е индустриален стандарт и не трябва да се счита за основа на P2P инвестиции.

Същото ли е задължението за обратно изкупуване с гаранцията за обратно изкупуване?

Да, задължението за обратно изкупуване и гаранцията за обратно изкупуване са едно и също.

Индустрията настоява за преход от термина “гаранция за обратно изкупуване” към “задължение за обратно изкупуване”, тъй като това договорно предположение не е безусловна гаранция за възвръщаемостта, свързана с P2P иска в случай на несъстоятелност. Преименуването се налага с цел намаляване на объркването сред инвеститорите и увеличаване на прозрачността в разбирането на задължението за обратно изкупуване като механизъм.

Може ли задължението за обратно изкупуване да се провали?

Да, задължението за обратно изкупуване може да се провали в случай че кредиторът фалира.

Тъй като задължението за обратно изкупуване е пряко свързано с финансовото здраве на кредитора, несъстоятелността или проблемите с ликвидността могат да доведат до пълно проваляне на задължението за обратно изкупуване.

Какво е Фонд за провизии и как работи той в Maclear?

Фонд за провизии е фонд от пари, който е резервиран и използван в случаи на временно забавяне на плащанията от заемополучателя, за да помогне на инвеститора да поддържа лихвата по иска за определен период. Фонд за провизии не е договорно споразумение, което задължава кредитора да изкупи заема при определени обстоятелства. Вместо това, той е инструмент, който се финансира съвместно на ниво платформа.

Maclear предлага Фонд за провизии, основан на комисионна, установен с 2% комисионна от операциите с исковете. Maclear предлага Фонд за провизии като временно решение в случай на поддържане на навременни плащания на лихви, ако заемополучателят изпитва краткосрочни затруднения с изплащането на заема. Фондът за провизии не премахва напълно кредитния риск, но се опитва временно да изглади прекъсванията в паричния поток. Той не е задължение за обратно изкупуване и не създава договорно задължение за Maclear да изкупи заема.

Какво се случва с инвестицията ми, ако заемополучателят спре да плаща на Maclear?

Ако заемополучателят спре да плаща на Maclear, плащанията на лихви на инвеститора могат да продължат след кратък гратисен период след забавянето на плащането (3 дни).

Размерът на платената лихва зависи от наличните резерви във Фонда за провизии и е свързан със специфичните условия на иска.

В случай на множество забавяния в изплащането, оставащата сума може да бъде разпределена между инвеститорите на пропорционална основа. Механизмът на Фонда за провизии е проектиран да подкрепя инвеститорите, като поддържа плащанията на лихви в случай на временно забавяне от заемополучателя, а не да елиминира напълно рисковете от несъстоятелност или ликвидност на иска.

Ето и илюстративен пример за това как Фондът за провизии би се държал в случай на временно забавяне на плащането:

Заемополучателят не успява да изплати планираната лихва навреме и все още дължи просрочени средства след гратисния период от 3 дни. Maclear продължава да плаща на инвеститора лихвата на базата на наличните средства във Фонда за провизии. Ако заемополучателят все още не успее да продължи изплащането и дължимата сума е по-висока от наличните средства в резервите на Фонда за провизии, наличните средства от резерва се разпределят между инвеститорите на пропорционална основа.

Илюстративен механизъм само. Фондът за провизии функционира, докато резервите му са достатъчни и не гарантира възвръщаемост на главницата.

Фонд за провизии срещу задължение за обратно изкупуване: сравнение един до друг

Фонд за провизии и задължение за обратно изкупуване са различни механизми, които се опитват да смекчат рисковете на P2P инвестиционния иск. По-долу е сравнителната таблица на двата инструмента.

Maclear не предлага гаранция за обратно изкупуване или задължение за обратно изкупуване. Фондът за провизии на Maclear е споделена резервна сума, която поддържа навременни плащания на лихви по време на временно забавяне на плащанията от заемателя – това не е индивидуално обещание за обратно изкупуване на конкретно задължение и не гарантира главница.

Механизми за защита от загуби в P2P платформи

P2P инвестиционните платформи обикновено комбинират различни механизми, за да се опитат да смекчат рисковете, свързани с P2P инвестицията. Задължението за обратно изкупуване прави това, като прехвърля отговорността за обратно изкупуване на заема от инвеститора на кредитора при специфични обстоятелства. Временните плащателни смущения могат да бъдат смекчени от Фонда за провизии и наличните резерви. Обезпечението разчита на потенциала за възстановяване на активите, докато диверсификацията на портфейла се опитва да намали риска от експозиция. Всеки начин за смекчаване на риска работи в различна категория: кредитният риск остава при кредитора, ликвидният риск остава при структурата на пазара, рискът от платформата зависи от оператора, а системният риск е външно влияние.

От какво не ви предпазват тези механизми

Всички механизми, посочени по-горе, работят в ограничена рамка. Независимо от модела на защита, който се използва, съществуват рискове, които остават независимо от неговата ефективност:

Провал на платформата или контрагента – технически проблеми с платформата могат да нарушат плащането на заема.

Несъстоятелност на кредитора – несъстоятелността на кредитора може да доведе до провал на задължението за обратно изкупуване.

Изчерпване на фонда за провизии – недостатъчните средства в пулата могат да доведат до пропорционално разпределение от съществуващите резерви.

Пазарен и кредитен риск – неизплатените заеми и низходящите пазарни тенденции могат да увеличат експозицията и загубите от ликвидност.

Няма застраховка на депозити – държавата не гарантира безрискова P2P инвестиция.

Тази секция предоставя обща информация и не представлява финансови, данъчни или правни съвети. Механизмите за защита от загуби не елиминират риска от загуба на капитал. Консултирайте се с квалифициран съветник.

Фондът за провизии и задължението за обратно изкупуване не представляват традиционен начин за защита на депозити, защитени от държавата. Задължението за обратно изкупуване е договорно задължение между инвеститора и кредитора, докато Фондът за провизии е резерв на платформата, който може да помогне на инвеститора при временно забавяне на плащанията по заема.

Maclear използва Фонда за провизии и действа като финансов посредник, работещ в съответствие с швейцарските финансови разпоредби. Като член на PolyReg SRO, Maclear трябва да спазва рамката, регулирана от SRO, която е индиректно наблюдавана от FINMA.

Важно е да се отбележи, че данъчните декларации, компенсацията на искове и разкритията се различават в различните юрисдикции. Затова е важно да се консултирате с адвокат в конкретния случай.

Често задавани въпроси

Какво е Фонд за провизии в P2P кредитиране?

Фонд за провизии в P2P кредитиране е пул от резерви, който се използва, за да помогне на инвеститора да поддържа плащания на лихви в случай на временно забавяне на плащанията. Той не предлага гаранция за ликвидността на задължението.

Дали задължението за обратно изкупуване е същото като Фонд за провизии?

Не, задължението за обратно изкупуване и Фондът за провизии са отделни механизми, които работят различно и адресират различни рискове. Задължението за обратно изкупуване поставя ангажимента за обратно изкупуване на заема на кредитора при специфични обстоятелства и несъстоятелност на заемателя, докато Фондът за провизии може да помогне на инвеститора да осигури лихва по време на периода на временно забавяне на плащането.

Предлага ли Maclear гаранция за обратно изкупуване?

Не, Maclear не предлага гаранция за обратно изкупуване. Вместо това, Фонд за провизии се използва за натрупване на резерви и поддържане на плащането на лихви на инвеститора по време на периода на временно забавяне на плащането на лихви от заемателя.

Гарантира ли Фондът за провизии моята главница?

Не, Фондът за провизии на Maclear не гарантира вашата главница. Фондът за провизии може да помогне за смекчаване на временното забавяне на плащанията на лихви след гратисен период от 3 дни, като продължава да изплаща на инвеститора лихвата от натрупаните резерви. Въпреки това, той не гарантира пълно възстановяване на средствата или поддържане на ликвидността.

Може ли гаранцията за обратно изкупуване да се провали?

Да, гаранцията за обратно изкупуване може да се провали. В случай на неплатежоспособност или проблеми с ликвидността на кредитора, задължението за обратно изкупуване може да се провали, което да доведе до потенциално пълно проваляне на механизма и частична или пълна загуба на ликвидност.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Инвестициите в P2P кредитиране и краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитала. Предишното представяне не е индикативно за бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите трябва да провеждат независими изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.