Kuinka suuri osa säästöistä kannattaa sijoittaa P2P-lainasaataviin
Riskinkantokyky vs. riskinsietokyky
”Kuinka paljon minun pitäisi sijoittaa P2P-lainaukseen?” kuulostaa kysymykseltä prosenttiosuuksista. Aloita kahdesta summasta. Toinen tulee kotitaloutesi budjetista. Toinen siitä, miten reagoit, kun takaisin odottamasi rahat eivät ole saatavilla. Vakaat tulot omaavalla sijoittajalla voi olla budjetissaan tilaa tappiolle, ja silti myöhästynyttä maksua voi olla vaikea sietää.
Mikä ero on riskinkantokyvyllä ja riskinsietokyvyllä?
Riskinkantokyky perustuu lukuihin, jotka voit tarkistaa: puskurisi, menosi, tulosi sekä se aika, jonka rahat voivat olla sidottuina. Riskinsietokyky on arvio omasta käyttäytymisestäsi. Mieti, mitä teit viimeksi, kun sijoituksen arvo laski tai sen takaisinmaksu kesti odotettua kauemmin.
| Vertailu | Riskinkantokyky | Riskinsietokyky |
|---|---|---|
| Mitä se mittaa | Kuinka paljon voit pitää sijoitettuna ja mahdollisesti menettää ilman, että taloutesi häiriintyy. | Kuinka suuren tappion tai epävarmuuden kestät ilman, että kiirehdit myymään. |
| Mihin se perustuu | Hätävarasi, tulevat menosi, luotettavat tulosi ja se, milloin tarvitset rahat käyttöösi. | Se, miten reagoit aiempiin tappioihin, arvonlaskuihin tai viivästyneisiin maksuihin. |
| Mitä tapahtuu, jos jätät sen huomiotta | Edessä oleva lasku voi pakottaa sinut etsimään ennenaikaista myyntiä Secondary Market -markkinapaikalla. Jos ostaja löytyy, saatat joutua hyväksymään alennuksen. | Myöhästynyt maksu tai mahdollinen tappio voi saada sinut myymään ennen kuin sinulla on riittävästi tietoa, tai lopettamaan lainaamisen kokonaan. |
Jos nämä kaksi tarkastelua antavat eri summat, pienempi määrittää aloitusrajan.
Kuinka paljon voisit menettää muuttamatta suunnitelmiasi?
Kysymys ”Kuinka paljon minulla on varaa menettää sijoittamisessa?” lähtee liikkeelle rahoista, jotka on jo korvamerkitty. Varaa erikseen erikseen laskemasi hätävara. Vähennä sitten tiedossa olevat kulut seuraavien kuuden – kahdentoista kuukauden ajalta, joita säännölliset tulosi eivät kata. Laske jokainen kulu vain kerran. Laskua, joka on jo katettu varauksella, ei tarvitse vähentää toista kertaa.
Katso seuraavaksi ensimmäistä vuotta pidemmälle. Jos saatava erääntyy 18 kuukauden kuluttua ja odotat tarvitsevasi osan rahoista 14 kuukauden jälkeen, varaa myös tuo summa sivuun. Käytä arvioinnissa tuloja, joihin voit kohtuudella luottaa. Mahdollinen bonus tai sopimuksen jatkaminen antaa vähemmän liikkumavaraa tappion kattamiseen kuin jo juokseva tulo.
Mistä tiedän, onko minulla varaa menettää sijoitus?
Kysy, mitä sinun olisi muutettava, jos mitään summasta ei palautuisi. Jos joutuisit ottamaan lainaa laskun maksamiseen, käyttämään hätävaraasi tai lykkäämään velvoitetta, summa ylittää kantokykysi. Tarkista myös milloin tarvitset käteisvarat käyttöösi. Vaikka lainanottaja maksaisi takaisin täysimääräisesti ja aikataulussa, rahat voivat saapua liian myöhään jo tiedossa olevaan menoon nähden.
Kuinka suuren tappion kestäisit myymättä kiireellä?
Arvioi tämä summa erikseen, ennen kuin palaat kantokykylukuusi. Mieti tappiota tai viivästystä, jonka olet jo kokenut. Kumpi merkitsi tuolloin enemmän, kyseessä ollut summa vai epävarmuus siitä, milloin saisit vastauksen? Jos myit nopeasti, pohdi, kuinka suuri osa päätöksestä johtui rahan tarpeesta ja kuinka suuri osa halusta päästä eroon epävarmuudesta.
Myöhästynyt maksu ei osoita, että lainanottaja laiminlyö maksunsa. Se voi silti koetella sietokykyäsi, kun odotat lisätietoja. Kuvittele, että maksu on myöhässä ja lopputulos pysyy epäselvänä useita viikkoja. Minkä summan voisit jättää avoimeksi samalla kun luet päivityksiä ja arvioit tilannetta? Jos sinulla ei ole vastaavaa kokemusta, pidä vastausta alustavana. Voit palata siihen nähtyäsi, miten reagoit todelliseen viivästykseen tai maksuvajeeseen.
Miksi pienempi luku määrittää lähtöosuutesi
Kuinka suuri osa säästöistäni kannattaa aluksi sijoittaa P2P-lainoihin?
Käytä lähtörajana riskinkantokykysi ja riskinsietokykysi alempaa arvoa. Voit valita tuota rajaa pienemmän summan tai jättää allokaation nollaan. Kahden luvun keskiarvo ylittäisi toisen niistä. Korkeampi luvattu tuotto ei muuta erääntyviä laskuja eikä sitä, miten saattaisit reagoida, jos lainanottaja jättää maksun suorittamatta.
Näin päätät, kuinka paljon sijoitat lainoihin, kun molemmat luvut ovat tiedossa. Ota alempi summa ja jaa se säästöillä, jotka ovat käytettävissä sen jälkeen, kun olet varannut sivuun varauksesi ja suunnitellut kulut. Jos lasket P2P-lainaukseen sijoitettavaa osuutta säästöistä ja haluat ilmaista sen osuutena kokonais- säästöistä, käytä nimittäjänä koko säästösaldoa. Merkitse jokainen prosenttiluku niin, että käy selväksi, mihin saldoon se viittaa.
Luku Maclearin sijoittajien keskimääräinen salkku osoittaa, miten muut sijoittajat pitävät saataviaan. Se ei voi ottaa huomioon kotitaloutesi velvoitteita eikä sitä, miten reagoisit tappioon. julkaistu salkun allokaatiomalli vastaa myös laajempaan kysymykseen salkun koostumuksesta. Lähtöraja määräytyy kahden edellä mainitun tarkistuksen perusteella.
Vaiheittainen esimerkki mallikotitaloudesta
Vain havainnollistava esimerkki. Luvut ovat hypoteettisia valuuttayksiköitä. Kotitaloudella on 30 000 säästöjä, säännölliset tulot, jotka kattavat sen tavanomaiset laskut, sekä harkinnassa oleva 18 kuukauden lainasaatava.
- Erota hätävara. Kotitalous on varannut 12 000, mikä vastaa kuuden kuukauden välttämättömiä menoja. Reservin ulkopuolelle jää 18 000.
- Vähennä tiedossa olevat menot. Kotitaloudella ei ole suunnitteilla suurta hankintaa seuraavan vuoden aikana, mutta se on korvamerkinnyt 3 000 suunniteltuihin menoihin, joita säännölliset tulot eivät kata. Jäljelle jää 15 000.
- Tarkista koko laina-aika. Kotitaloudella ei ole muita tiedossa olevia sitoumuksia, jotka edellyttäisivät tätä summaa saatavan 18 kuukauden juoksuaikana. Se voi harkita osan 15 000:sta sitomista tälle ajanjaksolle.
- Aseta riskinkantokyvyn raja. Täysi 2 250:n tappio jättäisi kotitalouden reservin, laskut ja suunnitelmat koskemattomiksi. Käytettävissä olevasta 15 000:n summasta se on 15%.
- Aseta riskinsietokyvyn raja erikseen. Sen perusteella, miten kotitalous reagoi aiempaan tappioon, se arvioi, että 1 050 on enimmäismäärä, jonka se voisi jättää riskiin tuntematta painetta myydä. Se on 7% käytettävissä olevasta summasta.
- Valitse pienempi summa. Lähtöraja on 1,050, eli 7 % käytettävissä olevasta 15 000:sta. Mitattuna kaikkia 30 000 säästöjä vastaan sama summa on 3.5%.
Kotitalous testaa aloitussummaa täyttä menetystä vastaan. Se on eri laskelma kuin arvio siitä, kuinka paljon yksi maksuhäiriö voisi maksaa useiden sijoitusten kesken.
Pitäisikö minun aloittaa lainoihin sijoittaminen pienellä summalla?
Pieni sijoitus voi osoittaa, millaista on odottaa sovittuja maksuja ja pitää summa samalla molempien rajojen sisällä. Ensimmäinen saatava, joka maksetaan ajallaan, näyttää, miten prosessi toimii. Viivästys tai vajaus antaa sinulle lisätietoa siitä, miten reagoit, kun takaisinmaksu on epävarmaa.
Milloin osuutta voi myöhemmin kasvattaa
Laske molemmat rajat uudelleen, kun olosuhteesi muuttuvat. Suurempi puskuri, vakaammat tulot tai vähemmän tulevia menoja voivat nostaa riskinkantokykyä. Kokemus todellisesta viivästyksestä tai tappiosta voi antaa paremman käsityksen riskinsietokyvystäsi. Jos toinen summa nousee ja toinen jää alemmas, alempi luku määrittää edelleen rajan.
Laske jo omistamasi saatavat ennen uusien lisäämistä. Jos malliesimerkkikotitalouden tarkistettu raja on 1 500 ja sillä on jo 1 050 avoinna, sillä on tilaa vielä 450:lle. Jos uusi meno laskee rajaa, kotitalous voi arvioida tilanteen uudelleen saatavien maksuuntuessa. Maclearin Secondary Market -palvelussa kelpoisia saatavia voidaan listata nimellisarvoon tai enintään 50 %:n alennuksella. Myynti riippuu ostajan löytymisestä.
Riskinkantokyky ja riskinsietokyky tuottavat harvoin saman luvun – ja juuri suuremman eikä pienemmän luvun mukaan toimiminen johtaa siihen, että lainanantajat joutuvat tekemään suunnittelemattoman alennusmyynnin Secondary Market -palvelussa.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on riskinkantokyvyn ja riskinsietokyvyn ero?
Riskinkantokyky mittaa sitä, minkä taloutesi kestää. Riskinsietokyky mittaa sitä, minkä kestät ilman kiireistä myyntiä, kun maksu on myöhässä tai tappio on mahdollinen. Kantokyky perustuu budjettiisi ja sijoitusaikaasi. Sietokyky perustuu käyttäytymiseesi. Pienempi summa määrittää aloitusrajan.
Miten lasken, kuinka paljon minulla on varaa menettää?
Vähennä säästöistäsi hätävarasi ja tiedossa olevat menot seuraavien kuuden–kahdentoista kuukauden ajalta. Tarkista, tarvitsetko osaa jäljelle jäävistä varoista ennen lainan erääntymistä. Arvioi sitten, kuinka suuri osa tästä summasta voisi kadota ilman, että joutuisit ottamaan lainaa, käyttämään puskuriasi tai muuttamaan välttämättömiä suunnitelmiasi.
Miksi en voisi käyttää vain sitä summaa, jonka menettämisen koen tunnetasolla siedettäväksi?
Se, että tappio tuntuu siedettävältä, kertoo vähän siitä, pystytkö edelleen maksamaan laskusi. Jos riskinsietokykysi ylittää riskinkantokykysi, rahat, jotka tänään vaikuttavat helposti sidottavilta, voivat olla tarpeen ennen saatavan takaisinmaksua. Silloin voit joutua etsimään ostajaa hetkellä, jolloin sinulla on vain vähän joustovaraa hinnassa.
Tarkoittaako Maclearin vähimmäismäärä, että minun pitäisi sijoittaa se summa omista luvuistani riippumatta?
Ei. Maclearin 50 euron Primary Market -vähimmäismäärä on pienin sijoitus, jonka alusta siellä hyväksyy. Se voi mahdollistaa pienen kokeilun, kun summa mahtuu molempiin rajoihin. Jos alempi rajasi jää vähimmäismäärän alle, laskelma ei anna sinulle tilaa sijoitukselle kyseisellä markkinalla.
Milloin minun kannattaa kasvattaa lainasaataviin sijoittamieni säästöjen osuutta?
Harkitse sen nostamista vasta, kun olette tarkastelleet molempia rajoja ja todenneet, että alempi niistä on noussut. Suurempi puskuri, vakaammat tulot tai vähemmän lähiajan menoja voivat kasvattaa kapasiteettia. Kokemus viivästyneistä maksuista tai tappioista voi tarkentaa sietokykyä. Uusien saatavien korkeampi korko ei sinällään muuta kumpaakaan rajaa.
Maclear AG on sveitsiläinen vertaislainaus- ja joukkorahoitusalusta, jonka pääkonttori sijaitsee Sveitsissä. Yritys toimii rahoitusvälittäjänä pankkisektorin ulkopuolella ja on PolyReg SRO:n jäsen, Sveitsin rahoitusmääräysten mukaisesti, erityisesti AML-, KYC- ja GDPR-asioissa. Maclear tarjoaa yksityisille ja päteville sijoittajille pääsyn huolellisesti valittuihin liiketoimintalainamahdollisuuksiin, joissa on integroitu riskinarviointi, varausrahasto ja toissijainen markkina likviditeettiä varten.
Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedotuksellisiin ja koulutustarkoituksiin. Se ei muodosta sijoitus-, rahoitus-, verotus- tai oikeudellista neuvontaa. Vertaislainaus (P2P) ja joukkorahoitusinvestoinnit sisältävät osittaisen tai täydellisen pääoman menettämisen riskin. Aikaisempi suorituskyky ei ennusta tulevia tuloksia. Likviditeetti toissijaisilla markkinoilla ei ole taattu. Lukijoita kannustetaan tekemään omaa tutkimustaan ja neuvottelemaan pätevien neuvonantajien kanssa ennen taloudellisten päätösten tekemistä. Tuotteiden ja palveluiden saatavuus voi olla rajoitettua tietyissä lainkäyttöalueissa.