Megtakarításaid mekkora részét érdemes P2P hitelkövetelésekbe fektetni
Kockázatviselő képesség kontra kockázattűrés
A „Mennyit fektessek P2P hitelezésbe?” kérdés elsőre a százalékokról szólónak tűnik. Kezdje két összeggel. Az egyik a háztartási költségvetéséből adódik. A másik abból, hogyan reagál, amikor a visszavárt pénz tartósan elérhetetlen marad. Egy stabil jövedelemmel rendelkező befektető költségvetésében lehet hely egy veszteségnek, és mégis nehezen viselheti el a késedelmes fizetést.
Mi a különbség a kockázatviselő képesség és a kockázattűrés között?
A kockázatviselő képesség ellenőrizhető számadatokból származik, ideértve a tartalékát, a kiadásait, a jövedelmét, valamint azt az időtartamot, ameddig a pénz lekötve maradhat. A kockázattűrés a saját viselkedésének értékelése. Gondolja át, mit tett legutóbb, amikor egy befektetés értéke csökkent, vagy a kifizetés a vártnál hosszabb ideig tartott.
| Összehasonlítás | Kockázatviselő képesség | Kockázattűrés |
|---|---|---|
| Mit mér | Mekkora összeget hagyhat befektetve és veszíthet el potenciálisan anélkül, hogy az felborítaná a pénzügyeit. | Mekkora veszteséget vagy bizonytalanságot képes kezelni anélkül, hogy elhamarkodottan eladna. |
| Min alapul | A vésztartalékán, a közelgő kiadásain, a megbízható jövedelmén, valamint azon, hogy mikor lesz szüksége a pénzre. | Azon, hogyan reagált a korábbi veszteségekre, értékcsökkenésekre vagy késedelmes kifizetésekre. |
| Mi történik, ha figyelmen kívül hagyja | Egy közelgő számla arra kényszerítheti, hogy korai eladást keressen a Secondary Market piacon. Ha akad vevő, előfordulhat, hogy árengedményt kell elfogadnia. | Egy késedelmes fizetés vagy egy lehetséges veszteség arra késztetheti, hogy eladjon, mielőtt elegendő információja lenne, vagy hogy teljesen felhagyjon a hitelezéssel. |
Ha a két vizsgálat eltérő összeget ad, a kisebbik határozza meg az induló korlátot.
Mennyit veszíthetne el anélkül, hogy változtatnia kellene a tervein?
A „Mennyi pénzt engedhetek meg magamnak, hogy elveszítsek a befektetés során?” kérdés a már lekötött pénzzel kezdődik. Különítse el a külön kiszámított vésztartalék. Ezt követően vonja le a következő hat–tizenkét hónap ismert kiadásait, amelyeket a rendszeres jövedelme nem fedez. Minden kiadást csak egyszer vegyen számításba. Az a számla, amelyet a tartalék már fedez, nem igényel újabb levonást.
Ezután tekintsen túl ezen az első éven. Ha egy követelés 18 hónap múlva esedékes, és arra számít, hogy a pénz egy részére 14 hónap után lesz szüksége, azt az összeget is különítse el. A rendelkezésre álló összeg becslésekor olyan jövedelemmel számoljon, amelyre ésszerűen támaszkodhat. Egy lehetséges bónusz vagy szerződéshosszabbítás kevesebb mozgásteret ad a veszteség elviselésére, mint a már befolyó jövedelem.
Honnan tudom, hogy megengedhetem-e magamnak egy befektetés elvesztését?
Kérdezze meg magától, min kellene változtatnia, ha az összegből semmi sem térülne meg. Ha hitelt kellene felvennie egy számla kifizetéséhez, igénybe kellene vennie a vésztartalékát vagy el kellene halasztania egy kötelezettséget, akkor az összeg meghaladja a teherviselő képességét. Ellenőrizze azt is, hogy mikor van szüksége a készpénzhez való hozzáférésre. Még ha az adós teljes egészében és határidőre fizet is vissza, a pénz túl későn érkezhet egy olyan kiadáshoz, amelyről már tud.
Mekkora veszteséget tudna elviselni anélkül, hogy sietve eladna?
Ezt az összeget külön becsülje meg, mielőtt visszatérne a teherviselő képességére vonatkozó számhoz. Gondoljon egy veszteségre vagy késedelemre, amelyet már átélt. Mi számított akkor jobban: a kockáztatott összeg vagy a bizonytalanság azzal kapcsolatban, hogy mikor kap választ? Ha gyorsan eladott, gondolja át, hogy a döntés mekkora része fakadt a készpénz iránti igényből, és mekkora része abból, hogy véget akart vetni a bizonytalanságnak.
A késedelmes fizetés nem bizonyítja, hogy az adós nem fog fizetni. Ettől függetlenül próbára teheti a tűrőképességét, amíg további információra vár. Képzelje el, hogy egy fizetés késik, és a kimenetel több héten át bizonytalan marad. Mekkora összeget hagyna kint, miközben olvassa a híreket és értékeli a helyzetet? Ha nincs összehasonlítható tapasztalata, tekintse ezt a választ ideiglenesnek. Később felülvizsgálhatja, miután látta, hogyan reagál egy valódi késedelemre vagy elmaradásra.
Miért a kisebbik szám határozza meg a kiinduló arányt
Megtakarításom mekkora részét fordítsam P2P hitelekre a kezdetekkor?
Kiinduló korlátként a kockázatviselő képessége és kockázattűrése közül az alacsonyabbat vegye alapul. Választhat ennél a korlátnál alacsonyabb összeget is, vagy hagyhatja az allokációt nullán. A két szám átlagolása az egyiket meghaladná. A magasabb hirdetett hozam nem változtat sem az esedékes számlákon, sem azon, hogyan reagálna, ha az adós elmulaszt egy fizetést.
Így döntse el, mennyit fektessen hitelekbe, ha már mindkét szám rendelkezésre áll. Vegye az alacsonyabb összeget, és ossza el azzal a megtakarítással, amely a tartalék és a tervezett kiadások elkülönítése után marad. Ha a P2P hitelezésbe fektetendő megtakarítás százalékát számítja ki, és azt a teljes megtakarítás arányaként szeretné kifejezni, a teljes megtakarítási egyenleget használja nevezőként. Minden százalékos értéket jelöljön meg, hogy egyértelmű legyen, melyik egyenlegre vonatkozik.
Az átlagos Maclear befektetői portfólió azt mutatja, hogyan tartanak követeléseket más befektetők. Nem veheti figyelembe az Ön háztartási kötelezettségeit, sem azt, hogyan reagálna egy veszteségre. Egy közzétett portfólióallokációs modell szintén választ ad a portfólió összetételére vonatkozó tágabb kérdésre. A kiindulási limit a fenti két ellenőrzésből adódik.
Lépésről lépésre bemutatott példa egy modellháztartással
Kizárólag szemléltető példa. Az adatok hipotetikus pénzegységben értendők. A háztartás 30 000 megtakarítással, a szokásos számláit fedező rendszeres jövedelemmel és egy mérlegelés alatt álló, 18 hónapos futamidejű hitelköveteléssel rendelkezik.
- Különítse el a vésztartalékot. A háztartás 12 000-et tett félre, ami hat hónap alapvető kiadásának felel meg. Így 18 000 marad a tartalékon kívül.
- Vonja le az ismert kiadásokat. A háztartás nem tervez nagyobb vásárlást a következő évben, de 3 000-et elkülönített olyan ütemezett kiadásokra, amelyeket a rendszeres jövedelem nem fedez. Így 15 000 marad.
- Ellenőrizze a teljes futamidőt. A háztartásnak nincs további ismert kötelezettsége, amely ezt az összeget igényelné a követelés 18 hónapos futamideje alatt. Mérlegelheti, hogy a 15 000 egy részét erre az időszakra leköti.
- Határozza meg a kockázatviselési képesség limitjét. A 2 250 teljes elvesztése érintetlenül hagyná a háztartás tartalékát, számláit és terveit. A rendelkezésre álló 15 000-es egyenleghez viszonyítva ez 15%.
- Külön határozza meg a kockázattűrési limitet. Annak alapján, ahogyan a háztartás egy korábbi veszteségre reagált, úgy becsüli, hogy 1 050 a legnagyobb összeg, amelyet kockáztatni tudna anélkül, hogy eladási kényszert érezne. Ez a rendelkezésre álló egyenleg 7% a rendelkezésre álló egyenleg része.
- Vegye az alacsonyabb összeget. A kiindulási limit 1,050, azaz a rendelkezésre álló 15 000 7%-a. A teljes 30 000 megtakarításhoz mérve ugyanez az összeg 3.5%.
A háztartás a kiindulási összeget a teljes veszteséggel szembesítve vizsgálja meg. Ez eltérő számítás attól, mint megbecsülni, hogy egyetlen nemfizetés mennyibe kerülhet több pozíción keresztül.
Kis összeggel kezdjek hitelekbe fektetni?
Egy kis pozíció megmutathatja, milyen az ütemezett kifizetésekre várni, miközben az összeg mindkét korláton belül marad. Egy első, időben teljesítő követelés bemutatja a folyamat működését. Egy késedelem vagy elmaradás több információt ad arról, hogyan reagál, amikor a visszafizetés bizonytalan.
Mikor érdemes később növelni az arányt
Számolja újra mindkét korlátot, ha a körülményei megváltoznak. Nagyobb tartalék, megbízhatóbb jövedelem vagy kevesebb közelgő kiadás növelheti a kapacitást. Egy tényleges késedelemmel vagy veszteséggel szerzett tapasztalat jobb bizonyítékot adhat a tűréshatárról. Ha az egyik összeg emelkedik, a másik pedig alacsonyabb marad, továbbra is az alacsonyabb érték határozza meg a korlátot.
Vegye számba a már meglévő követeléseit, mielőtt újakat adna hozzá. Ha a mintaháztartás módosított korlátja 1 500, és már 1 050 van kint, akkor még 450 fér bele. Ha egy új kiadás csökkenti a korlátot, a háztartás a követelések visszafizetésével párhuzamosan újraértékelheti a helyzetet. A Maclear Secondary Market piacán a jogosult követelések névértéken vagy legfeljebb 50% engedménnyel hirdethetők meg. Az eladás attól függ, hogy akad-e vevő.
A kockázatviselő képesség és a kockázattűrés ritkán ad azonos számot – és ha a nagyobbik, nem pedig a kisebbik szerint cselekszik, a hitelezők éppen így kényszerülnek nem tervezett, engedményes Secondary Market értékesítésre.
Gyakran ismételt kérdések
Mi a különbség a kockázatviselő képesség és a kockázattűrés között?
A kockázatviselő képesség azt méri, mit tud elviselni a pénzügyi helyzete. A kockázattűrés azt méri, mit tud kezelni anélkül, hogy sietve eladna, amikor egy fizetés késik vagy egy veszteség lehetségessé válik. A képesség a költségvetéséből és az időtávjából adódik. A tűrés a viselkedéséből. A kisebbik összeg határozza meg a kiindulási korlátot.
Hogyan számítom ki, mekkora veszteséget engedhetek meg magamnak?
Vonja le a megtakarításaiból a vésztartalékát és a következő hat–tizenkét hónap ismert kiadásait. Ellenőrizze, hogy szüksége lesz-e a fennmaradó pénz bármely részére a hitel lejárata előtt. Ezután becsülje meg, ennek az egyenlegnek mekkora része tűnhetne el anélkül, hogy kölcsönt kellene felvennie, a tartalékához kellene nyúlnia vagy alapvető terveit kellene megváltoztatnia.
Miért ne egyszerűen azt az összeget használjam, amelynek elvesztése érzelmileg kényelmes számomra?
Az, hogy egy veszteséggel kényelmesen érzi magát, keveset mond arról, hogy képes-e még kifizetni egy számlát. Ha a tűrése meghaladja a képességét, a ma könnyen befektethetőnek tűnő pénzre szüksége lehet még a követelés visszafizetése előtt. Ez oda vezethet, hogy olyankor keres vevőt, amikor kevés mozgástere van az árban.
A Maclear minimuma azt jelenti, hogy a saját számaimtól függetlenül ezt az összeget fektessem be?
Nem. A Maclear 50 € Primary Market minimuma a legkisebb pozíció, amelyet a platform ott elfogad. Lehetővé tehet egy kis tesztet, ha ez az összeg mindkét korlátba belefér. Ha az alacsonyabb korlátja a minimum alá esik, a számítás nem hagy mozgásteret pozícióra azon a piacon.
Mikor érdemes növelnem a megtakarításaim hitelkövetelésekbe fektetett arányát?
Fontolja meg a növelését, miután áttekintette mindkét korlátot, és megállapította, hogy az alacsonyabb emelkedett. A nagyobb tartalék, a stabilabb jövedelem vagy a kevesebb rövid távú kiadás növelheti a kapacitást. A késedelmes fizetésekkel vagy veszteségekkel kapcsolatos tapasztalat pontosíthatja a tűrőképességet. Az új követelések magasabb kamatlába önmagában egyik korlátot sem változtatja meg.
A Maclear AG egy svájci peer-to-peer (P2P) kölcsönző és crowdlending platform, amelynek székhelye Svájcban található. A cég pénzügyi közvetítőként működik a nem banki szektorban, és tagja a PolyReg SRO-nak, a svájci pénzügyi szabályozásoknak megfelelően, különösen az AML, KYC és GDPR vonatkozásában. A Maclear egyéni és kvalifikált befektetők számára biztosít hozzáférést gondosan kiválasztott üzleti kölcsön lehetőségekhez, integrált kockázatértékeléssel, egy Készlet Alappal és egy Másodlagos Piaccal a likviditás érdekében.
A cikk tartalma tájékoztató és oktatási célokat szolgál. Nem minősül befektetési, pénzügyi, adózási vagy jogi tanácsnak. A peer-to-peer (P2P) kölcsönzés és a crowdlending befektetések a tőke részleges vagy teljes elvesztésének kockázatát hordozzák. A múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőbeli eredményeket. A másodlagos piacon a likviditás nem garantált. Az olvasókat arra ösztönzik, hogy végezzenek saját kutatást, és konzultáljanak képzett tanácsadókkal, mielőtt bármilyen pénzügyi döntést hoznának. A termékek és szolgáltatások elérhetősége bizonyos joghatóságokban korlátozott lehet.