あなたは数年前からフランスの生命保険型貯蓄契約（assurance-vie）をお持ちで、その貯蓄の一部を引き出そうとしているところではないでしょうか。住宅工事、購入時の頭金、お子さまへの援助――理由が何であれ、いつも同じ疑問が浮かびます。税務当局はいくら持っていくのか？ フランスの金融所得に対する一律課税（PFU）、8年経過後のフランス税制上の控除（abattement）、150 000 €の基準額、そしてフランスの社会保障関連諸税（prélèvements sociaux）。assurance-vieの税制は難解だという評判があります。確かに少し複雑です。しかし、仕組みさえ理解すれば、計算はほとんど簡単になります。ここでは、2026年に買戻しを行う際に実際にいくら支払うのかを、具体的な数字の例とともにご説明します。
フランスのassurance-vie、解約時の税金はどうなる？
本記事は、ジョルダン・ウイ（Jordan Houi）がフランス在住の読者に向けてフランス語で執筆したものです。記事中で説明されている貯蓄商品、税制および数値はフランスにおいて適用されるものであり、他の国では異なる制度が適用されます。
目次：
買戻し時に課税されるのは利益のみ
所得税と社会保障税：負担の二つの層
8年未満での買戻し
8年経過後の買戻し
3つの買戻しを最初から最後まで試算
買戻しにかかる税金を減らす方法
では死亡時は？
assurance-vieとクラウドレンディング：同じ税制条件で比較する
よくある質問
買戻し時の課税
まず最も重要で、しかも最も誤解されがちな原則から始めましょう。
契約からお金を引き出すとき （これを 買戻し（rachat）と呼びます）、引き出した全額に税金がかかるわけではありません。ご自身で払い込んだお金が課税されることは決してありません。それはあなたの元本であり、契約に払い込まれる前にすでに課税済みだからです。
課税されるのは、引き出し額に含まれる利益部分だけです。
ただし、「先に利益を引き出す」か「先に元本を引き出す」かを選ぶことはできません。どの買戻しにも両者が混ざっており、その割合は契約全体における割合と同じです。計算式は次のとおりです：
課税対象の利益 ＝ 買戻し額 ×（契約評価額 − 払込額）÷ 契約評価額
例を挙げましょう。払込総額が40 000 €で、契約の現在価値が50 000 €だとします。運用益は10 000 €、つまり契約価値の20 %です。5 000 €を引き出す場合、課税対象となるのは1 000 €（引出額の20 %）だけです。
残りの4 000 €は、一切課税されずにあなたの手元に戻ります。
契約が含み損の状態、つまり契約価値が払込総額を下回っている場合、解約・引出しをしても所得税も社会保障税も一切かかりません。
所得税と社会保障税：二段構えの負担
運用益部分には、2つの課税が重なります。
一方は 所得税で、その税率は契約の経過年数と払込額によって決まります。これについては次の2つのセクションで詳しく説明します。
もう一方は 社会保障税 （フランスの一般社会税（CSG）、CRDS、連帯税）で、どんな場合でも17,2 %の税率で課され、控除は一切ありません。
そして2026年、この17,2 %という税率には特別な意味があります。同年に可決されたCSGの引き上げにより、ほとんどの資本所得に対する社会保障税は18,6 %に上がりました。フランスの一般証券口座（compte-titres）、フランスの株式貯蓄口座（PEA）、貸付利息などです。しかし、assurance-vieはこの引き上げの対象から明確に除外されました。その結果、assurance-vieのPFUは30 %に据え置かれ、他のほとんどの投資商品の31,4 %を下回っています。
目立たないものの、確かな利点です。
ユーロ建てファンドかユニット・リンクか：社会保障税はいつ課されるのか
ここが、解約・引出しの際に貯蓄者が最も驚く点です。
フランスの生命保険契約における元本保証型ユーロ建てファンド（fonds en euros）では、社会保障税は引出し時には徴収されません。毎年、契約に計上される利息から直接差し引かれます。したがって引出しの時点では、少なくともその大部分はすでに支払い済みなのです。
フランスの生命保険契約における運用成果連動型の投資単位（unités de compte）ではについては逆です。何も引き出さない限り、何も差し引かれません。社会保障税は、解約（買戻し）の時点で、運用益部分に対して課されます。
実際には、ほとんどの契約が両方を組み合わせた混合型です。保険会社は引き出しの時点で精算を行い、前年までにすでに差し引かれた分を考慮します。
8年未満で解約する場合
契約の8周年を迎える前は、税制は最も単純で、そして最も不利です。
原則として、運用益部分には 一律源泉課税 （PFU、フラットタックスとも呼ばれます）が課されます。所得税12.8%に社会保障税17.2%を加え、合計30%です。
また、年次の確定申告の際に、 所得税の累進税率表を選択することもできます。この選択が有利になるのは、限界税率が12.8%未満の場合だけです。実際には、世帯が非課税であるか、11%の税率区分で課税されている場合です。ご注意ください。累進税率表を選択すると、この解約分だけでなく、その年のすべての投資収益に適用されます。
これらのルールは、2017年9月27日以降の払込みに適用されます。それ以前に払い込まれた金額は旧制度の対象となり、源泉分離課税の税率は4年未満で35%、4年から8年で15%です。振り分けは保険会社が自ら行います。
8年経過後に解約する場合
8年を過ぎると、assurance-vieは実に魅力的になります。
毎年、運用益には 4 600 €の控除 が適用されます（独身の場合）。また、 9 200 € 共同課税を受ける婚姻カップルまたはフランスの民事連帯契約（PACS）を結んだカップルの場合はこの額となります。この控除は、すべての契約を合算した、その年の解約全体に適用されます。
控除を超えた残りの運用益部分には、7.5%の軽減税率に社会保障税が加わります。合計24.7%です。
しかし、ご注意ください。2つの細かな点が、しばしば状況を一変させます。
第一に、控除は所得税にしか適用されません。 社会保障税は利益の全額に対して課されます。しかも最初の1ユーロからです。つまり、控除で全額カバーされる解約であっても、その利益部分には17.2%の社会保障税がかかります（ただしユーロ建てファンドについては、すでに支払い済みのため除きます）。
2つ目：解約時、保険会社は通常、控除を考慮せずに利益に対して7.5%を源泉徴収します。これはあくまで前払いにすぎません。控除は翌年の税額計算時に適用され、払い過ぎた分は還付されます。
ですから、何も払わなくてよいと思っていたのに源泉徴収されていても、慌てる必要はありません！
払込額150,000ユーロの基準額
7.5%の税率は無制限に適用されるわけではありません。対象となるのは、すべてのassurance-vie契約を合算した払込額のうち、最初の150,000ユーロに対応する利益です。これを超える部分に対応する利益には、8年未満の場合と同じく12.8%が課税されます。
重要な点：この基準額は 運用中の払込額で判定され、契約の評価額ではありません。120,000ユーロを払い込み、現在の契約評価額が200,000ユーロの貯蓄者は、全額が基準額の範囲内に収まります。
基準額を超える場合、（控除後の）課税対象利益は按分されます。250,000ユーロを払い込んでいれば、その60%（150,000 ÷ 250,000）に7.5%、40%に12.8%が課税されます。
最初から最後まで計算した3つの解約事例
ルールはこのくらいにして、数字を見てみましょう。以下の3つの事例では、解約時に社会保障税がはっきり表れるよう、契約はユニット・リンクで運用されているものとします。
事例1：5年の契約 Claireは5年前に開設した契約に40,000ユーロを払い込み、現在の評価額は46,000ユーロです。彼女は10,000ユーロを引き出します。
引出額のうち利益部分は1,304ユーロ（10,000 × 6,000 ÷ 46,000）です。所得税167ユーロ（12.8%）と社会保障税224ユーロ（17.2%）を支払います。
合計391ユーロ、つまり引出額の4%未満です。
事例2：10年の契約、控除の範囲内 独身のMarcは10年の契約に50,000ユーロを払い込み、評価額は70,000ユーロです。彼は14,000ユーロを引き出します。
利益部分は4,000ユーロで、4,600ユーロの控除を下回ります。したがって所得税は一切かかりません。それでも保険会社は解約時に300ユーロ（7.5%）を源泉徴収し、これは翌年に還付されます。残るのは社会保障税688ユーロです。
事例3：150,000ユーロを超える12年の大型契約 独身のソフィーさんは合計250 000ユーロを払い込みました。契約の評価額は350 000ユーロです。彼女は70 000ユーロを引き出します。
利益部分は20 000ユーロです。4 600ユーロの控除を差し引くと、課税対象は15 400ユーロとなります。按分により、9 240ユーロに7.5％（693ユーロ）、6 160ユーロに12.8％（788ユーロ）が課税されます。社会保障税は3 440ユーロです。
合計：4 921ユーロ、つまり引出額の約7％です。
| ケース1 | ケース2 | ケース3 | |
|---|---|---|---|
| 契約経過年数 | 5年 | 10年 | 12年 |
| 引出額 | 10 000 € | 14 000 € | 70 000 € |
| 利益部分 | 1 304 € | 4 000 € | 20 000 € |
| 所得税 | 167 € | 0 € | 1 481 € |
| 社会保障税 | 224 € | 688 € | 3 440 € |
| 総コスト | 391 € | 688 € | 4 921 € |
ご覧のとおり、最も不利なケースでも、税負担は引出額に比べれば控えめです。なぜなら、各引出の大部分は、 ご自身の元本が戻ってくるだけだからです.
引出にかかる税金を減らすには？
朗報です。複雑なスキームを組まなくても、いくつかの簡単な工夫で負担を軽くできます。
買戻しを分散する。 4,600 €または9,200 €の控除は毎年更新されます。一度に大きく引き出すより、数年に分けて複数回買い戻せば、そのたびに控除を使えます。計画が許すなら、これが最も効果的な手段であることが多いのです。
部分買戻しを選ぶ。 全部買戻しは契約を終了させ、税務上の契約期間の実績を失わせます。部分買戻しなら契約は継続し、8年の経過期間もそのまま残ります。
少額でも早めに契約を開設する。 8年のカウントは、各払込の時点ではなく契約開設の時点から始まります。少額で契約を開設することは、将来に向けて日付を確保することなのです。
累進税率の選択を確認する。 ある年の所得が低ければ、累進税率による課税のほうが一律税率より軽くなることがあります。申告前に両方を試算してください。
一部の貯蓄者は、運用益の「パージ」を行っています。毎年、控除額をわずかに下回る額を買い戻し、すぐに再投資する方法です。この手法は将来の所得税を減らしますが、社会保障税は取引のたびに課され、払込手数料がかかる場合もあります。ケースごとに計算すべきです。
被保険者が死亡した場合はどうなるのでしょうか？
契約から資金を引き出す方法は買戻しだけではありません。被保険者が死亡すると、資金は指定された受取人に支払われ、税制はまったく異なります。
被保険者が70歳になる前の払込については、受取人ごとに152,500 €の控除が適用されます。70歳以降の払込については、全体で30,500 €の控除が適用され、運用益は非課税です。配偶者とPACSのパートナーは、一切税金を払いません。
だからこそ、assurance-vieは資産承継の手段としてこれほど評価されているのです。
assurance-vieとクラウドレンディング：同じ税制条件で比較する
assurance-vieを他の投資と比較する際、税制を詳しく見なければ、比較が歪むことがよくあります。
1,000 €の収益を例に取りましょう。8年超のassurance-vieで控除の範囲内なら、支払うのは社会保障税のみで172 €です。一方、 クラウドレンディングで受け取った1,000 €の利息にはPFUが適用され、社会保障税は2026年に18.6 %へ引き上げられているため、初年度から合計314 €となります。
つまり、長期的には税制面でassurance-vieに軍配が上がります。しかし、税制は数ある基準の一つにすぎません。総利回り、リスク、収入の安定性、流動性も同じくらい重要です。クラウドレンディングは融資期間中ずっと利息を支払い、8年待つ必要もありません。一方、ユーロ建てファンドの利回りは控えめで、ユニット・リンクは何も保証しません。
両者は必ずしも対立するものではなく、分散された資産の中で補完し合うこともできます。利息の課税については、当社の クラウドレンディングの税制.
まとめ表
| 状況 | 所得税（運用益に対して） | 社会保障税 |
|---|---|---|
| 8年未満での解約 | 12.8%（選択により所得税の累進税率） | 17,2 % |
| 8年経過後の解約、控除の範囲内 | 0 € | 17,2 % |
| 8年経過後、控除を超える部分、払込額150,000ユーロまで | 7,5 % | 17,2 % |
| 8年経過後、払込額のうち150,000ユーロを超える部分 | 12,8 % | 17,2 % |
| 評価損が出ている契約 | 0 € | 0 € |
押さえておきたいポイント
解約時に課税されるのは運用益の部分だけで、元本に課税されることは決してありません。だからこそ、実際の税負担は想像よりもずっと小さいことがほとんどなのです。
8年経過後は、年間4,600ユーロまたは9,200ユーロの控除により、常識的な範囲の解約であればほとんどの場合、所得税はかかりません。残るのは 社会保障税です。2026年のCSG引き上げの対象外となったため、税率は引き続き17.2%です。
結局のところ、税制面での最大の味方は時間です。早めに契約し、少しずつ引き出し、契約は解約せずに残しておく。
よくある質問
assurance-vieの解約は税務申告が必要ですか？
はい。買戻しによって生じた利益は、翌年の所得申告書に記載しなければなりません。ほとんどの場合、保険会社から提供された情報に基づき、金額はあらかじめ記入されています。必ず確認してください。この時点で控除が適用され、源泉徴収で払い過ぎた分があれば還付されます。
4,600ユーロの控除は社会保障税にも適用されますか？
いいえ。控除によって軽減されるのは所得税だけです。17.2%の社会保障税は、控除なしで買戻しの利益全額に課されます。ただし、ユーロ建てファンドについては、社会保障税は毎年すでに徴収されています。
税金を払わずにassurance-vieから資金を引き出すことはできますか？
はい、2つのケースで可能です。契約が含み損の状態であれば、所得税も社会保障税もかかりません。また、8年経過後は、その年の買戻しに含まれる利益分が控除額の範囲内であれば、所得税はかかりません。ただし、利益に対する社会保障税は引き続き課されます。
終身年金で受け取る場合、どのように課税されますか？
課税対象となるのは年金の一部のみで、その割合は初回受取時の年齢によって決まります。50歳未満は70%、50〜59歳は50%、60〜69歳は40%、70歳以上は30%です。この部分には所得税の累進税率が適用されます。買戻しとは異なり、2026年1月1日以降は新税率18.6%の社会保障税が課されます。
assurance-vieの税制は、 遠目には複雑に見えます。しかし近くで見れば、要点は一つです。課税されるのはお金が生んだ利益だけであり、時間が経つほど税負担は軽くなります。では、あなたの次の買戻しには、どれだけの利益が含まれているかご存じですか？
Maclearについて
Maclear AGは、スイスに本社を置く個人間貸付（P2P）およびクラウドレンディングプラットフォームです。同社は、非銀行セクターにおける金融仲介者として機能し、スイスの金融規制に従い、特にAML、KYC、GDPRに関する規制のメンバーです。Maclearは、個人投資家と資格のある投資家に、リスク評価が組み込まれた慎重に選ばれた企業への貸付機会へのアクセスを提供し、プロビジョンファンドと流動性のためのセカンダリーマーケットを提供します。
この記事の内容は、情報提供および教育目的のみで提供されており、投資、金融、税務、または法的アドバイスを構成するものではありません。個人間貸付（P2P）および クラウドレンディングへの投資には、資本の部分的または全体的な損失のリスクが伴います。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。セカンダリーマーケットでの流動性は保証されていません。読者は、自身の調査を行い、財務上の決定を下す前に資格のあるアドバイザーに相談することをお勧めします。製品やサービスの利用可能性は、特定の法域で制限される場合があります。