crowdlending 손실을 세금에서 공제하는 방법: 투자 상품별 규정

우선 투자 유형에 따라 달라지는 구조

이 crowdlending, 다시 말해 개인 간 또는 사업자 간 대출 은 플랫폼을 통해 이루어지며, 기부, 자본 출자, 채권 투자까지 포괄하는 더 넓은 범주인 crowdfunding에 속한다.

이 네 가지 형태는 손실 처리 방식을 포함해 서로 다른 세제의 적용을 받는다.

인터넷에서 흔히 볼 수 있는 규정은 실제로는 이 범주 중 하나에만 해당한다.

자본형 crowdfunding과 기부: 별개의 두 경우

대출을 상세히 살펴보기 전에, 이 주제와 종종 혼동되는 두 가지 경우를 먼저 제외할 필요가 있다.

이 자본형 crowdfunding, 즉 스타트업의 주주가 되는 방식은 일반적인 유가증권 양도차익 과세 제도를 따른다.

이러한 증권에서 발생한 손실은 article 125-00 A의 적용 대상이 아니다 : 동일한 성격의 양도차익에서 공제되며, 5년이 아니라 10년간 이월할 수 있다. 기간 면에서는 더 넓은 제도이지만, 자본 이득에 대해서만 적용되며 이자에는 결코 적용되지 않는다.

이 기부의 경우에는 어떠한 손실 공제도 인정되지 않는다. 그 이유는 비교적 명확하다. 법적으로 회수할 채권이 존재한 적이 없으므로 인식할 자본 손실도 없기 때문이다. 다만 réduction d'impôt IR-PME만은 증권을 대가로 하는 기부에 적용될 경우 자체 규정을 따르며, 여기서 다루는 주제와는 관련이 없다.

따라서 두 가지 형태의 대출이 남는다.

Prêts participatifs와 minibons: article 125-00 A의 제도

2016년부터 CGI 제125-00 A조 는 개인이 다음을 할 수 있도록 허용한다: 자본 손실을 공제 prêt participatif 또는 minibon에서 발생한 손실을, 같은 해 또는 이후 5년 동안 수취한 동일한 성격의 이자에서 공제할 수 있다.

한도는 연간 8 000 €이며, 신고는 2TT 칸을 통해 이루어진다. 단, 다음을 조건으로 한다: 플랫폼으로부터 회수 불능 증명서를 받을 것.

이 제도는 사적 재산 관리 차원에서 행동하는 개인에게만 적용되며, 직업적 활동의 일환인 경우에는 적용되지 않는다. 이는 엄격한 의미의 대출을 대상으로 하며, crowdfunding이라는 이름으로 판매되는 모든 상품을 대상으로 하지 않는다.

구체적으로 : 해당 연도에 prêt participatif로 3 500 €의 이자를 수취하고, 동시에 그중 하나에서 2 000 €의 확정 손실을 입은 투자자는 순이자 1 500 €에 대해서만 과세된다. 손실이 5 000 €였다면 그해에는 3 500 €만 공제되고, 나머지 1 500 €는 5년 한도 내에서 이후 연도의 이자로 이월된다.

채권과 부동산 crowdfunding: 더 불확실한 규정

대부분의 부동산 crowdfunding 은 직접 대출 방식이 아니라 다음 방식으로 운영된다: 채권. 세무적으로 이는 많은 것을 바꾼다: 채권에서 발생한 손실의 공제는 훨씬 더 제한적인 규정을 따르며, 같은 해에 수취한 동일 채권에서 발생한 이자에 한정되고, 연도 간 이월은 전혀 불가능하다.

그리고 학설 자체도 결코 일치하지 않는다! 일부 실무자들은 이러한 채권을 다음 제도에 결부시킨다: 제125-00 A조, 그 한도와 5년 이월 규정을 적용한다. 반면 자체 도움말 센터를 운영하는 여러 플랫폼을 포함한 다른 이들은, 부동산 crowdfunding의 경우를 명시적으로 판단하는 행정 해석이 없다는 이유로 일반 채권에 고유한 더 엄격한 규정을 적용한다.

결과적으로, 두 명의 투자자, 두 개의 플랫폼, 동일한 질문에 대한 두 가지 다른 답변…

따라서 공제를 기대하기에 앞서, 먼저 자신이 어느 범주에 해당하는지 알아야 한다: prêt participatif인가, 채권인가?

프랑스도 유럽도 아닌 플랫폼의 경우

두 번째 조건 역시 마찬가지로 결정적이다. 바로 플랫폼 자체의 규제상 소재지이다.

유럽연합 역외 플랫폼이 가져오는 차이

article 125-00 A 는 프랑스법의 적용을 받는 minibons과, 유럽 차원에서 인가받은 크라우드펀딩 서비스 제공자를 통해 체결된 대출을 대상으로 하며, 그 근거는 ECSP.

둘 중 어느 쪽에도 해당하지 않는 플랫폼, 전형적으로 유럽연합 역외에 설립된 플랫폼은 원칙적으로 이 제도의 적용 범위 밖에 놓인다.

이 경우 수취한 이자는 다른 모든 외국 원천 동산자본소득과 마찬가지로 과세 대상이며, 2TR란에 신고된다. 그러나 손실은 어떠한 과세표준도 줄여주지 못한다. 대출 자체가 완전히 적법하고 견고한 담보로 보전되어 있었더라도, 세무상으로는 그대로 소멸하는 손실이다.

Maclear와 같은 스위스 플랫폼의 사례

플랫폼이 스위스에 소재한 경우(Maclear가 이에 해당한다), 해당 플랫폼은 유럽연합의 규제 체계 밖에서 자율규제기구인 PolyReg의 감독을 받는다.

이 플랫폼이 제공하는 대출은 엄밀한 의미의 대출로, 실물 자산으로 담보되며 프로젝트별로 위험 평가가 이루어진다.

형식상으로는 전형적인 크라우드렌딩 대출이다. 다만 플랫폼 자체가 article 125-00 A가 정한 지리적 범위에 포함되지 않는다. 여기에서 확정된 손실은 원칙적으로 프랑스 세무 거주자에게는 공제 불가인 반면, 수취한 이자는 여전히 prélèvement forfaitaire unique로 과세되며, 2026년 1월 1일부터 31.4%로 인상되었다.

손실 문제를 제외한 이 과세의 전체적인 세부 내용은 다음에서 다룬다: 크라우드렌딩 과세에 관한 당사 문서.

스위스 세무 거주자: 뒤집힌 원칙

스위스 세무 거주자의 경우 논리의 성격이 완전히 달라진다. 그리고 그 결과는 다소 역설적이게도, 정반대의 이유로 공제에 대해 똑같이 불리하게 작용한다.

면세 이익, 공제 불가 손실

스위스에서는 개인 동산 자산에서 실현된 자본 이득이 원칙적으로 비과세입니다. 이는 LIFD 제16조 제3항에 해당하며 개인 투자자에게 실질적인 이점이 됩니다.

그러나 이 제도는 양방향으로 작동합니다. 즉 이익의 비과세 는 논리적으로 다음을 대가로 합니다 손실의 공제 불가. 수취한 이자는 소득으로 계속 과세되지만, 대출 자체에서 발생한 자본 손실은 스위스든 외국이든 관련 플랫폼과 무관하게 어느 칸톤에서도 이 과세 소득을 줄여주지 않습니다!

구체적으로: 연중 수취한 이자 3,000 CHF에 대해, 부실 프로젝트에서 발생한 800 CHF의 손실은 귀하의 과세 소득도, 12월 31일 기준으로 산정되는 재산세도 줄여주지 않습니다.

전문 거래자 지위라는 예외

소수의 상황에만 해당하는 출구가 하나 있습니다. 바로 전문 거래자 지위이며, 이는 보유 기간, 전체 소득에서 이익이 차지하는 비중, 거래 규모, 레버리지 활용 등 다섯 가지 기준을 종합하여 부여됩니다.

이 지위에서는 이익과 손실이 독립 사업 소득으로 전환되어, 한편으로는 과세 대상이 되고 다른 한편으로는 공제 가능합니다.

서류상으로는 매력적입니다... 다만 이 변경은 손실이 난 한 건에만 적용되는 것이 아니라 포트폴리오 전체에 적용되며, 단일 대출 하나에서 노리는 세금 절감액을 훨씬 넘어서는 AVS 관련 결과를 초래합니다!

국경 통근자의 경우: 어느 세무상 거주지를 적용할 것인가?

제네바에서 일하고 프랑스 쪽에 거주하는 투자자, 또는 그 반대의 경우, 프랑스 제도와 스위스 제도 중 어느 것이 적용되는지 당연히 의문이 생깁니다.

그 답은 근무지나 국적이 아니라 세무상 거주지에 따라 결정되며, 이는 상시 주거지, 주요 이해관계의 중심지, 체류 기간 등 통상적인 기준으로 판단됩니다… 이는 본 기사의 주제가 아니지만, 의문이 있다면 이 문제를 정확하게 확인해 보시기 바랍니다.

양자 조세 협약, 특히 다음과 같은 협약은 프랑스와 스위스를 연결하는은(는) 두 국가가 서류상 모두 거주지를 주장할 수 있는 상황을 판정하기 위한 구체적인 규칙을 규정하고 있습니다.

이 조세상 거주지가 일단 확정되면, 근무지가 어디인지와 무관하게, 앞서 설명한 두 제도 중 어느 것이 귀하의 crowdlending 손실에 적용되는지를 결정하는 것은 오직 그 거주지뿐입니다.

신고 전에 본인의 경우를 확인하는 방법

어떤 항목이든 기입하기 전에, 순서대로 세 가지를 확인하십시오.

먼저, 투자의 정확한 법적 성격입니다: prêt participatif, minibon, 또는 채권(obligation).

이 정보는 일반적으로 플랫폼의 마케팅 소개 자료가 아니라 프로젝트의 계약서나 일반 약관에 기재되어 있습니다.

다음으로, 플랫폼의 규제상 지위입니다: 프랑스, 유럽 차원의 ECSP 인가 취득, 또는 둘 다 아님. 이는 흔히 사이트 하단이나 법적 고지 사항에 표시되어 있습니다.

마지막으로, 앞의 두 조건이 충족된다면 플랫폼에 해당 프로젝트에 대한 회수불능 증명서 를 요청하십시오. 이 서류가 없으면 이론상 제도가 적용되는 경우에도 어떠한 공제도 불가능합니다!

이 증명서는 첫 지급 지연만으로 발급되지 않으며, 채권이 확정적으로 회수 불가능한 상태여야 한다는 점을 유념하십시오: 차입자의 법정 청산, 자산 부족에 따른 절차 종결, 또는 회수 수단을 모두 소진한 후 플랫폼이 공식적으로 확인한 회수불능 사실 등입니다.

단순한 3개월의 지연은 아무리 우려스럽더라도 공제를 발생시키기에 충분하지 않습니다: 손실은 확정적이어야 하며, 단지 개연성이 있는 것만으로는 부족합니다.

금액이 상당하거나 여러 플랫폼과 여러 국가가 얽힌 상황이라면, 공제를 기대하기 전에 회계 전문가의 의견을 받는 것이 유일한 확실한 보장입니다.

흔한 경우: 여러 플랫폼에서 발생한 복수의 손실

대부분의 crowdfunding 활동 투자자는 단일 사업자에만 국한되지 않는다.

프랑스와 유럽의 서너 개 플랫폼에 분산되어 있고 참여형 대출과 채권이 혼합된 포트폴리오는 전혀 예외적인 것이 아니다.

이 경우 올바른 접근은 손익을 전체적으로 합산하기보다 신고 전에 항목별로 분류하는 것이다. 참여형 대출에서 발생한 손실은 이자에서 공제된다 동일한 제도에 속하는 한 사업자를 불문하고 동일한 성격의 이자에서 공제된다. 반면 채권에서 발생한 손실은 해당 특정 채권에만 한정된다.

이 둘을 하나의 총괄 계산에 섞는 것은 가장 흔한 오류이다 이러한 유형의 포트폴리오를 전문으로 하는 회계사들이 지적하는 오류이다.

이 문제를 해결하는 방법은 비교적 간단하다. 투자 항목별로 상품의 성격, 플랫폼, 해당 플랫폼의 규제상 지위, 관련 금액을 기재한 표를 작성하면 되며, 이는 사실 발생 후 여러 달이 지나 신고서를 작성할 때 이러한 혼동을 피하기 위함이다.

모두가 언급하는 8 000 € 한도는 실제로 존재하지만, crowdfunding의 일부만을 대상으로 한다. 즉 프랑스 또는 유럽 차원에서 인가된 참여형 대출과 minibons이다. 채권은 다르고 논란이 있는 규정을 따른다. 유럽연합 역외 플랫폼, 그리고 스위스 거주자에 대해서는 스위스 전체가 어떠한 공제 논리에서도 제외된다.

FAQ

crowdfunding의 손실은 모두 공제 가능한가요?

아닙니다. 프랑스 법에 따른 prêts participatifs 또는 minibons, 혹은 유럽 차원에서 ECSP 인가를 받은 플랫폼에서 발생한 손실만이 article 125-00 A의 제도에 해당합니다. 그 외의 경우에는 다른 규정이 적용되며, 대체로 덜 유리합니다.

부동산 crowdfunding 채권 투자는 prêt participatif와 동일한 규정을 따르나요?

반드시 그렇지는 않습니다. 이 점에 대해서는 해석이 갈리지만, 가장 일반적으로 적용되는 규칙은 공제를 같은 해에 수령한 동일 채권의 이자에 한정하며, 이월은 불가능합니다.

와 같은 스위스 플랫폼은 프랑스에서 손실 공제를 가능하게 하나요?

원칙적으로 아닙니다. Article 125-00 A는 프랑스의 minibons 또는 유럽에서 ECSP 인가를 받은 플랫폼을 대상으로 합니다. 이 틀 밖에 있는 스위스 플랫폼은 대출 자체가 구조적으로 일반적인 prêt participatif와 동일하더라도 제외됩니다.

스위스 세무 거주자는 crowdlending 손실을 공제할 수 있나요?

원칙적으로 아닙니다. 스위스에서는 개인의 자본이득이 비과세이므로, 대칭적으로 개인의 손실도 공제되지 않으며, 세무 당국으로부터 전문 거래자로 인정받는 경우에만 예외가 됩니다.

crowdlending 손실에 대한 세제상 공제는 존재하지만, 검색 상위에 나오는 대부분의 안내서가 시사하는 것보다 그 범위는 좁습니다. 다음 투자를 하기 전에, 본인의 투자가 이 틀에 해당하는지 이미 알고 계십니까?

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.