프랑스 해외 거주자: 해외에서 어디에, 어떻게 투자할까?

세법상 비거주자: 모든 것을 바꾸는 기준선

투자를 논하기 전에 명확한 정의를 세워야 한다. 나머지는 모두 여기서 자연스럽게 파생된다.

법이 당신의 신분을 대신 정한다

많은 사람이 세법상 거주지 는 스스로 정하거나 신고하는 것이라고 생각하지만, 실제로는 그렇지 않다.

Code général des impôts 제4조 B 는 네 가지 기준을 정하고 있으며, 그중 하나만 충족해도 프랑스 세법상 거주자가 된다. 즉, 가정이 프랑스에 있는 경우, 연간 183일을 초과해 체류하는 경우, 주된 직업 활동을 프랑스에서 수행하는 경우, 또는 경제적 이해관계의 중심이 프랑스에 있는 경우이다.

이 기준 중 어느 것에도 해당하지 않는가? 그렇다면 당신은 프랑스 세법상 비거주자이다. 또한 배우자와 당신의 신분이 서로 다를 수 있으며, 이는 생각보다 자주 발생한다.

'국외 거주자(expatrié)'라는 말은 세법상 존재하지 않는다. 오직 거주자냐 비거주자냐만이 중요하다.

프랑스는 프랑스에서 발생한 소득에 대해 계속 과세한다

비거주자가 된다고 해서 프랑스 세금의 적용 범위에서 벗어나는 것은 아니다. 다만 그 범위가 프랑스 원천 소득 으로 축소된다. 프랑스에 소재한 부동산의 임대료, 부동산 양도차익, 일부 연금, 프랑스 영토에서 수행한 활동에서 발생한 소득 등, 요컨대 직간접적으로 프랑스 본토와 연결된 모든 것이다.

그리고 이러한 소득에는 특별한 메커니즘이 적용된다.

CGI 제197조 A 는 과세 대상 순소득 약 29,000유로까지 최저 20%의 세율을 적용하고(이 기준 금액은 매년 조정된다), 그 이상에는 30%를 적용한다. 이는 하한이지 상한이 아니다.

출구는 존재한다. 바로 평균세율(taux moyen) 선택권이다.

전 세계 소득 전체에 누진세율표를 적용했을 때 더 낮은 세율이 산출된다는 점을 입증하면, 과세당국은 그 세율을 적용한다.

이런 맥락에서 프랑스 연금이 적은 상태로 포르투갈에 정착한 은퇴자는 거의 언제나 유리하다. 싱가포르에 파견된 임원은 그런 경우가 드물다.

나머지는 거주국이 결정한다

프랑스는 120개가 넘는 양자 조세조약을 체결했으며, 각 조약은 소득 항목별로 두 국가 간 과세권을 배분한다.

일반 원칙은 간단히 말할 수 있다. 부동산은 소재지에서 과세되고, 금융 소득은 거주지에서 과세된다. 실제로는 조약마다 고유한 특수성이 있어, 두바이에 있는 프랑스인과 베를린에 있는 프랑스인은 전혀 같은 상황이 아니다.

유지할 것과 해지할 것

다른 관점에서 접근해 보겠습니다: 여러분의 투자입니다. 이 부분에서는 모든 것이 허용되지는 않습니다. 일부 프랑스 저축 상품은 세법상 거주자에게만 허용됩니다. 그렇지 않은 상품도 있습니다. 그리고 그 경계는 생각하시는 것과 다릅니다.

PEA는 출국 후에도 유지되지만, 때때로 동결됩니다

2012년부터 세법상 주소지를 프랑스 밖으로 이전하더라도 더 이상 해지되지 않습니다 plan d'épargne en actions. 플랜과 그 세무상 보유 기간, 수익은 그대로 유지됩니다. 유일한 예외는 비협조적 국가 또는 지역으로 이주하는 경우로, 이때는 자동 해지가 발생합니다.

다만 법적 규정과 은행의 실무는 다릅니다. 일부 기관은 비거주자의 납입을 차단하고, 일부는 연계된 증권계좌를 폐쇄하며, 또 다른 일부는 아무 조치도 취하지 않습니다.

따라서 해결책은 간단합니다. 출국 전에 거래 은행에 전화하십시오. 반드시 그렇게 하십시오.

그리고 일단 비거주자가 되면, 다시는 PEA를 개설할 수 없다는 점을 염두에 두십시오 ! 망설이고 있다면 출국 전에, 100유로만 넣어서라도 개설하십시오. 세제상 경과 기간은 개설 시점부터 시작되며, 첫 번째 상당액 납입 시점부터가 아닙니다.

규제 저축 계좌(livrets réglementés)

Livret A는 세법상 거주 요건이 없습니다. 계속 보유할 수 있으며, 아직 보유하고 있지 않다면 해외에서도 개설할 수 있습니다.

반면 LDDS, LEP 및 Livret jeune는 프랑스에 세법상 주소를 둔 사람에게만 허용되므로 논의의 여지가 없습니다. 해지해야 합니다. 출국 시 별도의 과세는 적용되지 않습니다. 원금과 발생 이자를 돌려받는 것으로 끝입니다.

assurance-vie는 보험사를 찾을 수 있다면 유지됩니다

PEA와 달리, 프랑스의 assurance-vie는 비거주자를 허용합니다. 기존 계약 유지는 물론 신규 가입도 가능합니다. 실제로는 보험사와 거주 국가에 따라 달라집니다. 어떤 곳은 미국 거주자를, 어떤 곳은 영국 거주자를 거부하며, 국가 목록에 따라 제한을 두는 곳도 있습니다…

세제상 이점은 실질적입니다. 비거주자는 해지·인출 시 발생하는 수익에 대해 사회보장분담금이 면제되는 반면, 프랑스 거주자는 계약에 대해 17.2%를 부담합니다. 15년간의 자본 축적을 놓고 보면 그 차이는 결코 사소하지 않습니다.

룩셈부르크 계약 은 더 나아가 조세 중립성을 갖습니다. 자체적인 과세를 발생시키지 않으며, 각 가입자는 거주 국가의 법률에 따라 과세됩니다.

따라서 이미 두 번 이주했고 세 번째 국가로의 이주 가능성도 배제하지 않는 사람에게는 논리적으로 가장 적합한 상품입니다. 반면 최소 가입 금액은 높습니다(수십만 유로 미만이면 실익이 크지 않습니다).

프랑스 은행 계좌

출국하면서 프랑스 당좌 계좌를 해지하는 것은 흔한 실수입니다. 이 계좌가 임대료를 수취하고, 재산세를 납부하며, assurance-vie에 자금을 공급하고, 투자 상환금을 수령합니다.

모든 것을 중단하기보다는: 주소 변경 사실을 거래 은행에 알리십시오. 일부 은행은 고객을 비거주자 전용 서비스로 전환하며, 이 경우 수수료가 더 높습니다. 물론 유쾌하지 않지만, 6개월 뒤에야 계좌가 강제 해지된 사실을 알게 되는 것보다는 낫습니다.

해외에서 접근 가능한 여섯 가지 투자 분야

이제 본론으로 들어가 봅시다 : 해외 거주자로서 자금을 어디에 두어야 할까요?

프랑스 내 임대용 부동산

대다수 해외 거주자가 가장 먼저 선택하는 방식이며, 그럴 만한 이유가 있습니다. 시장을 잘 알고 있고, 향후 귀국에 대비할 수 있으며, 은행 레버리지를 활용해 실물 자산을 형성할 수 있기 때문입니다.

그래도 세금 부담은 짚어 봅시다.

임대 수입은 프랑스에서 과세됩니다 최저 세율 20 %, 여기에 사회보장분담금이 더해집니다 : 유럽연합, EEA 또는 스위스의 사회보장제도에 가입되어 있다면 7.5 %, 그렇지 않으면 17.2 %입니다.

두바이 거주 해외 거주자는 따라서 순부동산소득에 대해 최소 37.2 %를 부담하게 됩니다. 매각 시에는 양도차익에 19 %의 소득세와 사회보장분담금이 부과됩니다!

여기에 해외에서는 받기 더 어려운 자금 조달이 더해지며, 자기자금은 흔히 20~40 % 수준이 요구됩니다. 그리고 원격 관리의 경우 유상 중개인을 두어야 합니다.

프랑스 부동산은 귀국 예정이라면 여전히 적합합니다. 10년 뒤 어디에 있을지 모른다면 훨씬 덜 적합합니다.

SCPI, 관리 부담 없는 부동산 투자

다음과 동일한 과세 논리가 적용됩니다 직접 보유한 부동산, 분배되는 수입이 부동산소득에 해당하기 때문입니다. 반면 관리, 공사, 단일 물건에 집중된 임대 위험은 사라집니다.

최소 투자 금액은 훨씬 낮아 수천 유로, 때로는 그보다 적습니다. 다만 간과되는 점이 있습니다 : 일부 자산운용사는 비거주자의 가입을 거부하며, 프랑스 국외에 투자하는 SCPI 는 또 다른 세제 규정의 적용을 받습니다.

assurance-vie, 마찰 없이 자산을 축적하는 계좌

다시 이 주제로 돌아오는 이유는, 다음과 같은 경우에 아마도 가장 나은 절충안이기 때문입니다 장기 투자를 원하는 해외 거주자 복잡함 없이. 여기에 담을 수 있는 것은 fonds euros, unités de compte, ETF등이며, 인출하지 않는 한 과세되지 않습니다.

그래도 두 가지는 확인하십시오. 먼저 거주 국가가 해당 계약을 자본화 상품(엔벨로프)으로 인정하는지 여부인데, 모든 나라가 그런 것은 아닙니다. 예를 들어 미국은 이자를 매년 과세하며, 스페인은 때때로 이 계약을 증권계좌로 재분류합니다.

또한 이주 후에도 수익자 지정 조항(clause bénéficiaire)이 여전히 유효한지 확인하는 것을 잊지 마십시오.

compte-titres와 ETF, 가장 이동성이 높은 해법

compte-titres는 어떠한 거주 요건에도 좌우되지 않습니다. 프랑스, 룩셈부르크, 아일랜드 또는 거주 국가에서 개설할 수 있으며, 다음에 어디로 이주하든 계속 보유할 수 있습니다.

글로벌 ETF 하나만으로도 신경 쓰지 않고 분산된 주식 익스포저 를 구성하기에 충분합니다. 비거주자가 수취하는 프랑스 원천의 배당과 양도차익은 프랑스 사회보장분담금 대상이 아니며, 2026년 1월 1일부터 비거주 개인에게 지급되는 배당에는 12.8%의 원천징수가 적용되고, 적용되는 조세조약에 따라 일부 환급이 가능합니다.

대부분의 과세는 거주 국가가 하게 됩니다. 그 방식은 직접 확인해야 합니다.

crowdlending, 시장과 상관관계가 낮은 정기적 수익

그 crowdlending 은 다음과 같습니다: 플랫폼을 통해 기업 대출에 직접 자금을 공급하고, 차입자가 상환함에 따라 이자를 수취하는 방식입니다. Maclear에서는 유럽 중소기업에 대출이 제공되며, 장비, 차량, 재고 등 실물 담보로 보증되고, 최소 투자 금액은 50유로부터 시작합니다.

이 구조를 자세히 이해하려면, 당사의 P2P 대출 입문 가이드 가 각 단계를 설명합니다.

특히 해외 거주자에게 관심을 끄는 세 가지 특징이 있습니다. 이자는 매달 지급되어 정기적인 현금 흐름을 형성합니다. 수익률은 주식 시장이나 프랑스 부동산 시장에 좌우되지 않고 차입자의 상환에 좌우되므로, 유용한 자산군별 분산 의 한 요소가 됩니다. 그리고 이 투자는 특정 국가에 묶여 있지 않습니다: 아무것도 매각하지 않고 이주할 수 있습니다.

그 대가는 분명히 언급되어야 합니다. 원금은 손실 위험에 노출되며, 차입자가 채무를 이행하지 못할 수 있고, 만기 전 매도는 유통시장, 즉 매수자의 존재 여부에 달려 있습니다.

다음에 관한 당사의 글 P2P 대출의 위험 그리고 다음에 관한 글 crowdlending 포트폴리오의 지역적 분산 은 주의해야 할 점을 자세히 다룹니다.

거주국의 투자 상품, 가장 많이 간과되는 부분

마지막 영역이자 가장 소홀히 다뤄지는 영역은 바로 여러분이 생활하는 곳입니다.

현지 기업 퇴직연금 제도, 프랑스의 assurance-vie에 해당하는 자국의 세제 혜택 상품, 급여 통화로 이자가 붙는 예금 계좌 등이 있습니다. 디르함, 달러 또는 스위스 프랑으로 소득을 얻으면서 유로로만 투자한다면, 나머지 모든 것에 환율 위험 을 더하게 됩니다.

체계적으로 관리하는 해외 거주자는 두 세계 모두에 투자합니다. 떠나온 곳에만 투자하지 않습니다.

표로 보는 세제

이 표는 한 문장으로 요약된다. 프랑스는 부동산에 무겁게 과세하고 금융 소득은 대체로 놓아둔다. 이는 대부분의 국외 거주자가 갖는 통념과 정확히 반대다.

다만 프랑스 세금이 없다고 해서 세금이 없는 것은 아니다. 거주지 국가가 그 자리를 대신하며, 그 나라의 세율이 적용된다. 언젠가 다시 프랑스 세무상 거주자가 된다면, 이자와 배당에는 31,4 %의 prélèvement forfaitaire unique 가 적용된다.

세 가지 상황, 세 가지 자산 배분

적절한 배분은 다음에 좌우되지 않는다 귀하의 위험 프로필. 이는 무엇보다 해외 체류 기간과 목적지에 따라 달라집니다.

단기 해외 체류, 귀국 예정

2~3년, 종료일이 정해진 계약, 프랑스로의 귀국이 예정된 경우.

이 경우 프랑스 부동산은 여전히 의미가 있습니다. 나중에 거주할 집을 매입하거나, 그때까지 임대하면 됩니다. PEA와 assurance-vie를 유지하십시오, 은행이 허용한다면 납입을 계속하고, 부재 기간 동안 prélèvements sociaux 면제 혜택을 활용하십시오.

무엇보다 충분한 유동 자금을 확보해 두십시오. 이사, 보증금, 공백 기간의 몇 달을 감안하면 귀국에는 비용이 많이 들기 때문입니다.

장기 해외 체류, 불확실한 국가

5년, 어쩌면 10년이 될 수도 있고, 제3국으로의 이동도 배제할 수 없는 경우. 가장 흔한 상황이면서도 일반적인 조언으로는 가장 제대로 다뤄지지 않는 경우입니다.

이때 우선순위는 이동 가능성 이 됩니다. 즉, 자신을 따라올 수 있는 수단을 우선하십시오. 증권계좌(compte-titres), ETF, 룩셈부르크 계약, crowdlending. 휴대전화로 관리할 수 있고, 이동이 필요 없으며, 시간대가 바뀌었다고 해서 가치가 떨어지지 않는 모든 것.

이 경우 프랑스 부동산 직접 보유는 재고의 여지가 있습니다. 임대 소득에 27.5% 또는 37.2%를 납부해야 하고, 원거리에서 관리해야 하며, 삶의 무대가 다른 곳으로 바뀌더라도 빠르게 회수할 수 없는 자본을 묶어두게 됩니다. 투자의 유동성 은 3년 후 자신이 어디에 있을지 모르는 상황에서는 사소한 문제가 아닙니다.

해외 영구 정착

귀국하지 않는 경우입니다. 현지에서 주택을 매입했고, 자녀는 그 나라에서 학교를 다니며, 경력도 그곳에서 쌓고 있습니다.

이제 주제는 투자가 아니라 상속·증여. 프랑스 내 자산은 분산 투자 부분 이자 상속 사안이 됩니다. assurance-vie의 수익자 조항을 다시 검토받고, 어떤 상속법이 적용될지 확인하며, 아무도 거주하지 않을 프랑스 부동산을 계속 보유하는 것이 실제로 의미가 있는지 자문해 보십시오.

영구 이주한 많은 재외국민은 계산이 아니라 애착 때문에 아파트를 보유합니다. 정당한 선택입니다. 다만 그것이 의식적인 선택이어야 합니다.

비용이 큰 세 가지 실수

은행과 보험사에 출국 사실을 알리지 않는 것.
8,000킬로미터 떨어진 곳에서 살다가 뒤늦게 알게 되는 강제 계좌 해지는 행정적 문제를 수 주간의 정지 상태로 바꿉니다.

신고서에 잘못된 칸에 체크하는 것.
2042 신고서의 8SH 및 8SI 칸은 EU, EEA 또는 스위스의 사회보장 제도 가입 사실을 증명합니다. 이를 누락하면 부동산 소득에 대해 7.5% 대신 17.2%를 납부하게 됩니다. 제한된 기간 내에는 이의 신청이 가능합니다.

모든 자산을 거주국에 집중시키는 것.
급여, 주거, 저축, 연금이 모두 같은 나라와 같은 통화에 있다면, 그 나라가 위기를 겪는 날 모든 것이 동시에 흔들립니다. 바로 이것이 지리적 분산 이 방지하는 대상입니다.

요약

기억해야 할 점

출국이 투자의 문을 닫은 것은 아니며, 다른 문들을 열었습니다. PEA 신규 개설과 세 가지 규제 저축상품은 잃지만… 얻는 것도 있습니다 프랑스 원천 금융 소득에 대한 사회보장분담금 면제, 거주국에서 종종 더 완화된 과세, 그리고 일반적으로 프랑스에 있을 때보다 높은 저축 여력.

진정한 선택은 부동산과 주식 사이에 있지 않습니다. 특정 지역에 묶이는 것과 나를 따라다니는 것 사이에 있습니다. 낭트의 아파트는 10년간 당신을 프랑스에 고정시킵니다. ETF 포트폴리오, 룩셈부르크 계약, 또는 crowdlending 채권 포트폴리오는 어디서든 운용할 수 있고, 공증인 없이 현금화할 수 있습니다.

이미 보유하고 있는 것의 목록 작성부터 시작하십시오, 상품별로 하나씩. 그런 다음 부모 세대가 했던 방식이 아니라, 해외 거주 기간에 따라 선택하십시오.

FAQ

비거주자가 되어도 PEA를 유지할 수 있는가?

예. 2012년 이후 조세상 주소지를 프랑스 밖으로 이전하더라도 더 이상 PEA가 해지되지 않습니다. 단, 비협조적 국가 또는 지역으로 이주하는 경우는 예외입니다. 해당 플랜의 세제상 보유 기간은 유지됩니다. 반면, 비거주자가 된 이후에는 신규 개설이 불가능하며, 일부 은행은 실무상 추가 납입을 차단합니다.

해외 거주자가 프랑스 assurance-vie에 가입할 수 있는가?

예, 비거주자도 가입할 수 있습니다. 모든 것은 보험사와 거주 국가에 달려 있으며, 일부 기관은 특히 미국 거주자를 거부합니다. 또한 비거주자는 환매된 수익에 대해 사회보장분담금 면제를 받습니다.

해외로 떠날 때 Livret A를 해지해야 하는가?

아니요. Livret A에는 조세상 거주 요건이 적용되지 않으므로, 유지할 수 있고 해외에서 개설할 수도 있습니다. 반면 LDDS, LEP, Livret jeune은 프랑스 세법상 거주자에게만 허용되며 해지해야 합니다.

비거주자는 프랑스 임대 소득에 대해 어떤 세금을 내는가?

과세 대상 순소득 약 29,000유로까지는 최저 20%의 세율, 그 이상은 30%가 적용되며, 여기에 사회보장분담금이 추가됩니다. 이 분담금은 EU, EEA 또는 스위스의 사회보장제도에 가입되어 있는 경우 7.5%, 그 외의 경우 17.2%입니다.

비거주자는 프랑스 사회보장분담금을 내는가?

금융 소득에 대해서는 내지 않습니다. 비거주자의 프랑스 원천 배당, 양도차익 및 assurance-vie 환매는 2026년 18.6%로 인상된 이후에도 사회보장분담금 대상에서 제외됩니다. 반면 부동산 소득과 부동산 양도차익은 계속 대상이 됩니다.

해외 거주자도 crowdlending에 투자할 수 있나요?

이는 거주 국가에 따라 다릅니다. 플랫폼은 현지 규정과 자체 컴플라이언스 규칙에 따라 투자자를 거부할 수 있으며, 미국 시민은 Maclear를 이용할 수 없습니다. 어떤 경우에도 신원 확인과 본인 명의의 은행 계좌가 필요합니다.

해외로 떠난다고 해서 투자와 자산 형성이 불가능해지는 것은 아니며, 단지 다른 방식으로 자산을 형성해야 할 뿐입니다. 올바른 접근은 국내에 머물렀다면 했을 일을 원격으로 그대로 재현하는 것이 아니라, 본인의 이동성에 부합하는 투자 상품을 선택하는 것임을 유념하십시오. 당신의 저축은 다음 이사에도 함께 따라갈 수 있습니까?

이 기사의 내용은 정보 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 이는 투자, 금융, 세무 또는 법률 조언이 아닙니다. 개인 간 대출(P2P) 및 크라우드렌딩 투자는 자본의 부분적 또는 전액 손실 위험이 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 이차 시장에서의 유동성은 보장되지 않습니다. 독자는 자신의 연구를 수행하고 재정 결정을 내리기 전에 자격 있는 상담사와 상담할 것을 권장합니다. 제품 및 서비스의 가용성은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다.