Hvor mye av sparepengene dine bør gå til P2P-lånefordringer

Risikokapasitet kontra risikotoleranse

«Hvor mye bør jeg investere i P2P-utlån?» høres ut som et spørsmål om prosenter. Begynn med to beløp. Det ene kommer fra husholdningsbudsjettet ditt. Det andre kommer an på hvordan du reagerer når penger du forventet tilbake, forblir utilgjengelige. En investor med stabil inntekt kan ha rom i budsjettet for et tap og likevel synes det er vanskelig å stå i en forsinket betaling.

Hva er forskjellen mellom risikokapasitet og risikotoleranse?

Risikokapasitet bygger på tall du kan kontrollere, blant annet reserven din, utgifter, inntekt og hvor lenge pengene kan være bundet. Risikotoleranse er en vurdering av din egen atferd. Tenk på hva du gjorde sist en investering falt i verdi eller tok lengre tid enn forventet å bli utbetalt.

Hvis de to kontrollene gir ulike beløp, er det minste beløpet som fastsetter startgrensen.

Hvor mye kunne du tape uten å endre planene dine?

Spørsmålet «Hvor mye penger har jeg råd til å tape på investeringer?» starter med penger som allerede er disponert. Sett til side nødfondet du har beregnet separat. Trekk deretter fra kjente utgifter de neste seks til tolv månedene som din løpende inntekt ikke vil dekke. Tell hver utgift én gang. En regning som allerede er dekket av reserven, trenger ikke et nytt fradrag.

Se deretter lenger enn dette første året. Dersom et krav forfaller om 18 måneder og du forventer å trenge deler av pengene etter 14, skal du også sette av dette beløpet. Bruk inntekt du med rimelighet kan regne med når du anslår hva som vil være tilgjengelig. En mulig bonus eller fornyelse av en kontrakt gir deg mindre rom til å bære et tap enn inntekt som allerede kommer inn.

Hvordan vet jeg om jeg har råd til å tape en investering?

Spør deg selv hva du måtte endre dersom ingenting av beløpet kom tilbake. Dersom du måtte låne for å betale en regning, bruke nødreserven din eller utsette en forpliktelse, overstiger beløpet din kapasitet. Kontroller også når du trenger tilgang til pengene. Selv om låntakeren betaler tilbake i sin helhet og til avtalt tid, kan pengene komme for sent til en utgift du allerede kjenner til.

Hvor stort tap kunne du sitte gjennom uten å selge i all hast?

Anslå dette beløpet separat, før du ser tilbake på kapasitetstallet ditt. Tenk på et tap eller en forsinkelse du allerede har opplevd. Hva betydde mest den gangen, beløpet som sto på spill eller usikkerheten om når du ville få et svar? Dersom du solgte raskt, vurder hvor mye av beslutningen som skyldtes behovet for kontanter og hvor mye som skyldtes ønsket om å få slutt på usikkerheten.

En forsinket betaling fastslår ikke at låntakeren vil misligholde. Den kan likevel sette din toleranse på prøve mens du venter på mer informasjon. Tenk deg at en betaling er forsinket og at utfallet forblir uklart i flere uker. Hvilket beløp kunne du la stå utestående mens du leser oppdateringene og vurderer situasjonen? Dersom du ikke har noen tilsvarende erfaring, bør du behandle svaret som foreløpig. Du kan vurdere det på nytt etter å ha sett hvordan du reagerer på en reell forsinkelse eller et reelt tap.

Hvorfor det laveste tallet fastsetter din startandel

Hvor stor del av sparepengene mine bør gå til P2P-lån til å begynne med?

Bruk det laveste av din risikokapasitet og din risikotoleranse som startgrense. Du kan velge et beløp under denne grensen eller la allokeringen stå på null. Å beregne gjennomsnittet av de to tallene ville overskride det ene av dem. En høyere oppgitt avkastning endrer ikke regningene som forfaller eller hvordan du kan komme til å reagere dersom låntakeren ikke betaler i tide.

Slik avgjør du hvor mye du skal investere i lån når du har begge tallene. Ta det laveste beløpet og del det på sparepengene som er tilgjengelige etter at du har satt av reserven din og planlagte utgifter. Dersom du beregner hvor stor prosentandel av sparepengene som skal investeres i P2P-utlån og ønsker å uttrykke det som en andel av totale sparepenger, bruk hele sparesaldoen som nevner. Merk hver prosentandel slik at det er tydelig hvilken saldo den viser til.

Den gjennomsnittlige Maclear-investorporteføljen viser hvordan andre investorer holder krav. Den kan ikke ta hensyn til dine husholdningsforpliktelser eller hvordan du ville reagere på et tap. En publisert modell for porteføljeallokering besvarer likeledes et bredere spørsmål om porteføljesammensetning. Din utgangsgrense følger av de to kontrollene ovenfor.

Et trinn-for-trinn-eksempel med en modellhusholdning

Kun et illustrerende eksempel. Tallene er oppgitt i hypotetiske valutaenheter. Husholdningen har 30 000 i sparemidler, regelmessig inntekt som dekker de ordinære regningene, og en lånefordring med 18 måneders løpetid under vurdering.

1. Skill ut nødreserven. Husholdningen har satt av 12 000, tilsvarende seks måneders nødvendige utgifter. Det etterlater 18 000 utenfor reserven.
2. Trekk fra kjente utgifter. Husholdningen har ingen større planlagte innkjøp det neste året, men har øremerket 3 000 til planlagte utgifter som den regelmessige inntekten ikke dekker. Det etterlater 15 000.
3. Kontroller hele låneløpetiden. Husholdningen har ingen ytterligere kjente forpliktelser som krever dette beløpet i fordringens 18-måneders løpetid. Den kan vurdere å binde deler av de 15 000 i denne perioden.
4. Fastsett grensen for risikokapasitet. Et fullstendig tap på 2 250 ville la husholdningens reserve, regninger og planer være uberørt. Av den tilgjengelige saldoen på 15 000 utgjør det 15%.
5. Fastsett grensen for risikotoleranse separat. Basert på hvordan husholdningen reagerte på et tidligere tap, anslår den at 1 050 er det meste den kunne ha utsatt for risiko uten å føle press om å selge. Det utgjør 7% av den tilgjengelige saldoen.
6. Velg det laveste beløpet. Utgangsgrensen er 1,050, eller 7 % av de tilgjengelige 15 000. Målt mot alle de 30 000 i sparemidler utgjør det samme beløpet 3.5%.

Husholdningen tester startbeløpet mot et fullstendig tap. Det er en annen beregning enn å anslå hvor mye ett mislighold kan koste på tvers av flere posisjoner.

Bør jeg begynne å investere i lån med et lite beløp?

En liten posisjon kan vise hvordan det er å vente på planlagte betalinger samtidig som beløpet holdes innenfor begge grensene. Et første krav som betales i tide, viser hvordan prosessen fungerer. En forsinkelse eller et underskudd gir deg mer informasjon om hvordan du reagerer når tilbakebetalingen er usikker.

Når andelen kan økes senere

Beregn begge grensene på nytt når forholdene dine endrer seg. En større reserve, mer forutsigbar inntekt eller færre kommende utgifter kan øke kapasiteten. Erfaring med en faktisk forsinkelse eller et faktisk tap kan gi deg bedre holdepunkter for toleransen. Dersom det ene beløpet stiger og det andre forblir lavere, er det fortsatt det laveste tallet som setter grensen.

Tell med krav du allerede har, før du legger til nye. Dersom modellhusholdningens justerte grense er 1 500 og den allerede har 1 050 utestående, har den rom for ytterligere 450. Dersom en ny utgift senker grensen, kan husholdningen vurdere på nytt etter hvert som krav blir tilbakebetalt. Kvalifiserte krav på Maclears Secondary Market kan legges ut til pari eller med en rabatt på inntil 50 %. Et salg avhenger av at det finnes en kjøper.

Risikokapasitet og risikotoleranse gir sjelden samme tall – og å handle etter det største i stedet for det minste er måten långivere ender opp tvunget til et rabattert salg på Secondary Market som de ikke hadde planlagt.

Ofte stilte spørsmål

Hva er forskjellen mellom risikokapasitet og risikotoleranse?

Risikokapasitet måler hva økonomien din kan tåle. Risikotoleranse måler hva du kan håndtere uten å forhaste deg med å selge når en betaling er forsinket eller et tap blir mulig. Kapasiteten følger av budsjettet ditt og tidshorisonten din. Toleransen følger av atferden din. Det minste beløpet setter startgrensen.

Hvordan beregner jeg hvor mye jeg har råd til å tape?

Trekk nødreserven din og kjente utgifter de neste seks til tolv månedene fra sparepengene dine. Kontroller om du trenger noe av de gjenværende pengene før lånet forfaller. Anslå deretter hvor mye av den saldoen som kunne forsvinne uten at du må låne, bruke reserven din eller endre vesentlige planer.

Hvorfor ikke bare bruke beløpet jeg følelsesmessig er komfortabel med å tape?

At du føler deg komfortabel med et tap, sier lite om du fortsatt kan betale en regning. Dersom toleransen din overstiger kapasiteten din, kan penger som i dag virker enkle å binde opp, bli nødvendige før kravet blir tilbakebetalt. Det kan gjøre at du leter etter en kjøper på et tidspunkt der du har liten fleksibilitet på pris.

Betyr Maclears minimumsbeløp at jeg bør investere det beløpet uavhengig av mine egne tall?

Nei. Maclears minimum på €50 på Primary Market er den minste posisjonen plattformen godtar der. Det kan gjøre en liten test mulig når beløpet passer innenfor begge grensene. Dersom den laveste grensen din faller under minimumsbeløpet, gir beregningen deg ikke rom for en posisjon på det markedet.

Når bør jeg øke andelen av sparepengene mine som jeg plasserer i lånekrav?

Vurder å øke den etter å ha gjennomgått begge grensene og funnet at den laveste har steget. En større reserve, jevnere inntekt eller færre utgifter på kort sikt kan øke kapasiteten. Erfaring med forsinkede betalinger eller tap kan forbedre toleransen. En høyere rente på nye fordringer endrer ikke i seg selv noen av grensene.

Innholdet i denne artikkelen er kun gitt for informasjons- og utdanningsformål. Det utgjør ikke investerings-, finans-, skatte- eller juridisk rådgivning. Peer-to-peer (P2P) utlån og crowdlending-investeringer medfører en risiko for delvis eller total tap av kapital. Tidligere resultater forutsier ikke fremtidige resultater. Likviditet på et sekundærmarked er ikke garantert. Lesere oppfordres til å gjennomføre sin egen forskning og konsultere kvalifiserte rådgivere før de tar noen finansielle beslutninger. Tilgjengeligheten av produkter og tjenester kan være begrenset i visse jurisdiksjoner.