Hoeveel van je spaargeld hoort in P2P-leningvorderingen

Risicocapaciteit versus risicotolerantie

“Hoeveel moet ik in P2P-leningen beleggen?” klinkt als een vraag over percentages. Begin met twee bedragen. Het ene komt uit uw huishoudbudget. Het andere komt voort uit hoe u reageert wanneer geld dat u terugverwachtte niet beschikbaar blijft. Een belegger met een stabiel inkomen kan in het budget ruimte hebben voor een verlies en een late betaling toch moeilijk kunnen verdragen.

Wat is het verschil tussen risicocapaciteit en risicotolerantie?

Risicocapaciteit komt voort uit cijfers die u kunt controleren, waaronder uw reserve, uitgaven, inkomen en de periode waarin het geld vastligt. Risicotolerantie is een beoordeling van uw eigen gedrag. Denk na over wat u deed toen een belegging voor het laatst in waarde daalde of langer duurde dan verwacht om uit te betalen.

Als de twee controles verschillende bedragen opleveren, bepaalt het kleinste bedrag de startgrens.

Hoeveel zou u kunnen verliezen zonder uw plannen te wijzigen?

De vraag “Hoeveel geld kan ik mij veroorloven te verliezen met beleggen?” begint bij geld dat al bestemd is. Zet het noodfonds dat u afzonderlijk heeft berekend. Trek vervolgens de bekende uitgaven af voor de komende zes tot twaalf maanden die uw reguliere inkomen niet dekt. Tel elke uitgave één keer. Een rekening die al door de reserve wordt gedekt, hoeft niet een tweede keer te worden afgetrokken.

Kijk vervolgens verder dan dat eerste jaar. Als een vordering over 18 maanden opeisbaar is en u verwacht een deel van het geld na 14 maanden nodig te hebben, reserveer dan ook dat bedrag. Gebruik bij het inschatten van wat beschikbaar zal zijn alleen inkomen waarop u redelijkerwijs kunt rekenen. Een mogelijke bonus of contractverlenging biedt u minder ruimte om een verlies op te vangen dan inkomen dat al binnenkomt.

Hoe weet ik of ik mij een verlies op een belegging kan veroorloven?

Vraag u af wat u zou moeten veranderen als niets van het bedrag zou terugkomen. Als u geld zou moeten lenen om een rekening te betalen, uw noodreserve zou moeten aanspreken of een verplichting zou moeten uitstellen, dan overschrijdt het bedrag uw draagkracht. Controleer ook wanneer u toegang tot het geld nodig heeft. Zelfs als de kredietnemer volledig en op tijd terugbetaalt, kan het geld te laat aankomen voor een uitgave die u al kent.

Hoeveel verlies zou u kunnen uitzitten zonder overhaast te verkopen?

Schat dit bedrag afzonderlijk in, voordat u weer naar uw draagkrachtcijfer kijkt. Denk aan een verlies of vertraging die u al heeft meegemaakt. Wat was op dat moment belangrijker: het bedrag dat op het spel stond of de onzekerheid over wanneer u antwoord zou krijgen? Als u snel heeft verkocht, overweeg dan hoeveel van die beslissing voortkwam uit de behoefte aan contanten en hoeveel uit de wens dat de onzekerheid zou eindigen.

Een te late betaling toont niet aan dat de kredietnemer in gebreke zal blijven. Toch kan deze uw tolerantie op de proef stellen terwijl u op meer informatie wacht. Stel u voor dat een betaling te laat is en de uitkomst enkele weken onduidelijk blijft. Welk bedrag zou u kunnen laten uitstaan terwijl u de updates leest en de situatie beoordeelt? Als u geen vergelijkbare ervaring heeft, beschouw dat antwoord dan als voorlopig. U kunt erop terugkomen nadat u heeft gezien hoe u op een werkelijke vertraging of tekortkoming reageert.

Waarom het kleinste getal uw startaandeel bepaalt

Welk deel van mijn spaargeld moet ik in het begin in P2P-leningen steken?

Gebruik de laagste van uw risicodraagkracht en risicotolerantie als startlimiet. U kunt een bedrag onder die limiet kiezen of de allocatie op nul laten. Het gemiddelde van de twee cijfers zou een van beide overschrijden. Een hoger genoemd rendement verandert niets aan de rekeningen die vervallen of aan hoe u zou reageren als de kredietnemer een betaling mist.

Zo bepaalt u hoeveel u in leningen investeert zodra u beide cijfers heeft. Neem het laagste bedrag en deel dit door het spaargeld dat beschikbaar is nadat u uw reserve en geplande uitgaven heeft gereserveerd. Als u het percentage van uw spaargeld berekent dat u in P2P-leningen investeert en dit wilt uitdrukken als aandeel van uw totale spaargeld, gebruik dan het volledige spaarsaldo als noemer. Benoem elk percentage zodat duidelijk is op welk saldo het betrekking heeft.

De gemiddelde beleggingsportefeuille van Maclear-investeerders laat zien hoe andere investeerders vorderingen aanhouden. Deze kan geen rekening houden met uw huishoudelijke verplichtingen of met hoe u op een verlies zou reageren. Een gepubliceerd model voor portefeuilleallocatie beantwoordt eveneens een bredere vraag over de samenstelling van de portefeuille. Uw aanvangslimiet volgt uit de twee bovenstaande controles.

Een stapsgewijs voorbeeld met een modelhuishouden

Uitsluitend ter illustratie. De bedragen zijn in hypothetische valuta-eenheden. Het huishouden heeft 30.000 aan spaargeld, een regelmatig inkomen dat de gewone rekeningen dekt en een leningvordering met een looptijd van 18 maanden in overweging.

1. Zonder de noodreserve af. Het huishouden heeft 12.000 opzijgezet, gelijk aan zes maanden essentiële uitgaven. Daardoor blijft 18.000 buiten de reserve.
2. Trek bekende uitgaven af. Het huishouden heeft voor het komende jaar geen grote aankoop gepland, maar heeft 3.000 gereserveerd voor geplande uitgaven die het regelmatige inkomen niet dekt. Daardoor blijft 15.000 over.
3. Controleer de volledige looptijd van de lening. Het huishouden heeft geen verdere bekende verplichting waarvoor dat saldo tijdens de looptijd van 18 maanden van de vordering nodig is. Het kan overwegen een deel van de 15.000 gedurende die periode vast te zetten.
4. Stel de limiet voor risicodraagkracht vast. Een volledig verlies van 2.250 zou de reserve, de rekeningen en de plannen van het huishouden onaangetast laten. Op het beschikbare saldo van 15.000 is dat 15%.
5. Stel de limiet voor risicobereidheid afzonderlijk vast. Op basis van hoe het huishouden op een eerder verlies reageerde, schat het dat 1.050 het hoogste bedrag is dat het aan risico zou kunnen blootstellen zonder druk te voelen om te verkopen. Dat is 7% van het beschikbare saldo.
6. Neem het laagste bedrag. De aanvangslimiet is 1,050, of 7% van de beschikbare 15.000. Afgezet tegen het volledige spaargeld van 30.000 is hetzelfde bedrag 3.5%.

Het huishouden toetst het startbedrag aan een volledig verlies. Dat is een andere berekening dan het inschatten van hoeveel één wanbetaling zou kunnen kosten over meerdere posities.

Moet ik met een klein bedrag beginnen met beleggen in leningen?

Een kleine positie kan laten zien hoe het is om op geplande betalingen te wachten, terwijl het bedrag binnen beide grenzen blijft. Een eerste vordering die op tijd betaalt, laat zien hoe het proces werkt. Een vertraging of tekort geeft u meer informatie over hoe u reageert wanneer terugbetaling onzeker is.

Wanneer u het aandeel later kunt verhogen

Bereken beide grenzen opnieuw wanneer uw omstandigheden veranderen. Een grotere reserve, een betrouwbaarder inkomen of minder aankomende uitgaven kunnen de capaciteit verhogen. Ervaring met een daadwerkelijke vertraging of een daadwerkelijk verlies kan u betere aanwijzingen geven over uw tolerantie. Als het ene bedrag stijgt en het andere lager blijft, bepaalt nog steeds het laagste cijfer de grens.

Tel de vorderingen die u al aanhoudt mee voordat u nieuwe toevoegt. Als de herziene grens van het voorbeeldhuishouden 1.500 bedraagt en er al 1.050 uitstaat, is er ruimte voor nog eens 450. Als een nieuwe uitgave de grens verlaagt, kan het huishouden de situatie opnieuw beoordelen naarmate vorderingen worden terugbetaald. In aanmerking komende vorderingen op Maclear’s Secondary Market kunnen tegen pari of met een korting van maximaal 50% worden aangeboden. Een verkoop hangt af van het vinden van een koper.

Risicocapaciteit en risicotolerantie leveren zelden hetzelfde cijfer op - en handelen naar het hogere in plaats van het lagere is hoe kredietverstrekkers uiteindelijk gedwongen worden tot een verkoop met korting op de Secondary Market die zij niet hadden gepland.

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen risicocapaciteit en risicotolerantie?

Risicocapaciteit meet wat uw financiën kunnen opvangen. Risicotolerantie meet wat u aankunt zonder overhaast te verkopen wanneer een betaling te laat is of een verlies mogelijk wordt. Capaciteit volgt uit uw budget en beleggingshorizon. Tolerantie volgt uit uw gedrag. Het laagste bedrag bepaalt de startgrens.

Hoe bereken ik hoeveel ik me kan veroorloven te verliezen?

Trek uw noodreserve en bekende uitgaven voor de komende zes tot twaalf maanden af van uw spaargeld. Ga na of u een deel van het resterende geld nodig heeft voordat de lening afloopt. Schat vervolgens in hoeveel van dat saldo zou kunnen verdwijnen zonder dat u geld moet lenen, uw reserve moet aanspreken of essentiële plannen moet wijzigen.

Waarom niet gewoon het bedrag gebruiken waarbij ik me emotioneel comfortabel voel om te verliezen?

Dat u zich comfortabel voelt bij een verlies, zegt weinig over de vraag of u een rekening nog kunt betalen. Als uw tolerantie uw capaciteit overtreft, kan geld dat vandaag gemakkelijk vast te leggen lijkt, nodig zijn voordat de vordering wordt terugbetaald. Daardoor kunt u op zoek moeten naar een koper op een moment waarop u weinig speelruimte heeft wat de prijs betreft.

Betekent het minimum van Maclear dat ik dat bedrag moet beleggen, ongeacht mijn eigen cijfers?

Nee. Het Primary Market-minimum van €50 bij Maclear is de kleinste positie die het platform daar accepteert. Het kan een kleine test mogelijk maken wanneer dat bedrag binnen beide grenzen past. Als uw laagste grens onder het minimum ligt, laat de berekening u geen ruimte voor een positie op die markt.

Wanneer moet ik het aandeel van mijn spaargeld dat ik in leningvorderingen steek, verhogen?

Overweeg een verhoging nadat u beide limieten heeft beoordeeld en heeft vastgesteld dat de laagste is gestegen. Een grotere reserve, stabieler inkomen of minder uitgaven op korte termijn kunnen de capaciteit verhogen. Ervaring met vertraagde betalingen of verliezen kan de tolerantie verfijnen. Een hoger rentetarief op nieuwe vorderingen verandert op zichzelf geen van beide limieten.

De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve en educatieve doeleinden. Het vormt geen investerings-, financiële, belasting- of juridische advies. Peer-to-peer (P2P) lenen en crowdlending-investeringen brengen een risico van gedeeltelijk of totaal verlies van kapitaal met zich mee. Prestaties uit het verleden voorspellen geen toekomstige resultaten. Liquiditeit op een secundaire markt is niet gegarandeerd. Lezers worden aangemoedigd om hun eigen onderzoek te doen en gekwalificeerde adviseurs te raadplegen voordat ze financiële beslissingen nemen. De beschikbaarheid van producten en diensten kan in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn.