Uitzonderlijk
Het bedrijf heeft een uitzonderlijk sterke financiële positie en uitstekend management, en is actief in een stabiele of groeiende sector. Het heeft een minimaal risico op wanbetaling en geldt als de beste in zijn klasse.
Scoringssysteem voor Kredietnemers
Als geregistreerd lid van PolyReg SRO zet Maclear zich in voor het handhaven van de hoogste veiligheidsnormen voor zowel investeerders als kredietnemende projecten. We houden ons strikt aan de Zwitserse regelgevingscriteria, waaronder de AML-, KYC- en GDPR-richtlijnen, en werken voortdurend aan de verbetering van het beoordelingsproces.
Ons veiligheidsteam beoordeelt regelmatig de branchenormen en doet er alles aan om ervoor te zorgen dat het Maclear-platform daar 100% aan voldoet.
Om de transparantie en de efficiëntie van de besluitvorming te verbeteren, gebruiken we een scoringssysteem. Hiermee beoordelen en waarderen we de financiële gezondheid, het risicoprofiel en de algemene prestaties van een bedrijf voordat het aan het Maclear-platform wordt toegevoegd.
Kredietrating van AAA tot D (investment grade)
Het door de experts van Maclear gekozen scoringsmodel hanteert een beoordelingsschaal van AAA (uitzonderlijk) tot D (wanbetaling), in overeenstemming met de branchenormen van toonaangevende kredietbeoordelaars zoals S&P Global, Moody's en Fitch Ratings.
Kredietratingschaal
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Hoger risicoLager risico
Ons kredietbeoordelingssysteem hanteert een gewogen aggregatiemethode in overeenstemming met de beste praktijken van toonaangevende ratingbureaus. Elk kredietnemend project ondergaat een grondige evaluatie op alle drie de risicodimensies, waarbij de uiteindelijke rating het relatieve belang van elk onderdeel weerspiegelt.
De bijbehorende kans op wanbetaling (Probability of Default, PD) is een kwantitatieve maatstaf die is afgestemd op de Zwitserse regelgevingsnormen en risicofactoren, wat de relevantie van de beoordelingen waarborgt.
Onderdelen van het scoringsmodel
Het belangrijkste doel van het model is een volledige evaluatie van de belangrijkste risicofactoren. Daarvoor is het opgebouwd rond drie kerndimensies:
- Financieel risico: beoordeeld aan de hand van kengetallen zoals totale verplichtingen/materieel eigen vermogen (TNW), rentedragende schuld/EBIT en schuld/eigen vermogen.
- Kwalitatief risico: beoordeeld via scores voor bedrijfs-, management- en sectorfactoren.
- Dekkings- en liquiditeitsrisico: gemeten aan de hand van ratio's zoals de schuldendienstdekkingsgraad (DSCR), EBIT/rente en de current ratio.
Aan elke dimensie wordt op basis van vooraf vastgestelde criteria een score toegekend, en de totaalscore wordt bepaald door deze resultaten samen te voegen. De bijbehorende kans op wanbetaling (Probability of Default, PD) geeft een kwantitatieve maatstaf voor het wanbetalingsrisico van de organisatie.
Hoe vaak worden ratings bijgewerkt?
De Maclear Credit Rating wordt elk kwartaal bijgewerkt op basis van uitgebreide monitoring van financiële prestaties, bedrijfsontwikkelingen, wijzigingen in het management en macro-economische factoren. Wezenlijke verbeteringen of verslechteringen kunnen leiden tot een onmiddellijke aanpassing van de rating, zodat onze beoordelingen actueel en nauwkeurig blijven.
Wat kan tot een verlaging leiden?
- Verslechtering van de schulddekkingsratio's
- Aanzienlijke daling van de winstgevendheid
- Liquiditeitsbeperkingen of kasstroomproblemen
- Wijzigingen in het management of governanceproblemen
- Ongunstige sector- of economische omstandigheden
- Gemiste betalingen van rente en aflossing
Wat kan tot een verhoging leiden?
- Verbeterde financiële ratio's en winstgevendheid
- Geslaagde kapitaalinjectie of herfinanciering
- Versterkte marktpositie of verbeterd productaanbod
- Versterkt managementteam
- Verbeterde operationele efficiëntie
- Gunstige ontwikkelingen in de sector
Hoe de modelcomponenten worden verdeeld
Om niets over het hoofd te zien en de totaalscore te bepalen, neemt het scoringssysteem ook een reeks afzonderlijke scores voor financieel risico, kwalitatief risico en dekkings- en liquiditeitsrisico mee in de berekening.
De scores worden geanalyseerd en gecombineerd via een gewogen aggregatiemethode. Deze methodiek zorgt ervoor dat de totale rating het relatieve belang van elke dimensie weerspiegelt en tegelijk aansluit bij de beste praktijken in de sector.
| Categorie | Kengetallen | Doel |
|---|---|---|
| Financieel risico | Totale verplichtingen/TNW | Beoordelen van de hefboom en de sterkte van de balans. |
| Rentedragende schuld/EBIT | Beoordelen van de schuld ten opzichte van de winst. | |
| Schuld/eigen vermogen | Meten van de financiële structuur en het risico. | |
| Kwalitatief risico | Bedrijfsscore | Beoordelen van de concurrentiepositie en het groeipotentieel. |
| Managementscore | Beoordelen van de kwaliteit van het leiderschap en de strategische koers. | |
| Sectorscore | Analyseren van de stabiliteit en vooruitzichten van de sector. | |
| Dekking en liquiditeit | Schuldendienstdekkingsgraad (DSCR) | Meten van het vermogen om rente en aflossingen te betalen. |
| EBIT/rente | Beoordelen van de rentedekking en de toereikendheid van de kasstroom. | |
| Current ratio | Beoordelen van de kortetermijnliquiditeit en het vermogen om aan verplichtingen te voldoen. |
Wat betekenen de kredietratings AAA tot D?
Volgens dit scoringssysteem varieert de totale prestatie van het bedrijf van AAA tot D, verdeeld over 10 klassen, wat een van de meest omvattende benaderingen biedt.
AAA AA Zeer sterk
Het bedrijf heeft een sterke financiële positie en goed management, en is actief in een stabiele sector. Het heeft een zeer laag risico op wanbetaling en is zeer betrouwbaar.
A Sterk
Het bedrijf heeft een solide financiële positie en competent management, en is actief in een redelijk stabiele sector. Het heeft een laag risico op wanbetaling en geldt als betrouwbaar.
BBB Toereikend
Het bedrijf heeft een aanvaardbare financiële positie en toereikend management, en is actief in een matig stabiele sector. Het heeft een gemiddeld risico, maar geldt nog steeds als investment grade.
BB Speculatief
Het bedrijf heeft een zwakkere financiële positie, er zijn enkele zorgen over het management en het is actief in een uitdagende sector. Het heeft een verhoogd risico en geldt als non-investment grade (speculatief).
B Hoog risico
Het bedrijf heeft aanzienlijke financiële zwakheden en een zwak management, en is actief in een krimpende of volatiele sector. Het risico op wanbetaling is hoog en het bedrijf wordt als zeer speculatief beschouwd.
CCC Aanzienlijk risico
Het bedrijf staat onder ernstige financiële druk, het management is ineffectief en de sector verkeert in een crisis. Wanbetaling op korte termijn is een reële mogelijkheid.
CC Zeer hoog risico
Het bedrijf verkeert in kritieke financiële nood, het management faalt en de sector stort in. Zonder onmiddellijk ingrijpen is wanbetaling waarschijnlijk.
C Dreigende wanbetaling
Het bedrijf staat op het punt in te storten en er is geen haalbare weg naar herstel. Wanbetaling dreigt en de bedrijfsactiviteiten zullen waarschijnlijk worden gestaakt.
D Wanbetaling
Het bedrijf is zijn financiële verplichtingen niet nagekomen en de bedrijfsactiviteiten zijn stilgelegd. Een faillissement of liquidatie is gaande.
Het ratingmodel als krachtig instrument voor risicobeoordeling
Bij het beoordelen van financieringsprojecten is het essentieel dat experts objectief blijven en een allesomvattende aanpak hanteren die rekening houdt met alle belangrijke factoren die van invloed zijn op financiële stabiliteit en risico. Een veelzijdige beoordeling zorgt ervoor dat geen enkel cruciaal aspect over het hoofd wordt gezien, wat bijdraagt aan een nauwkeuriger en betrouwbaarder scoringsproces.
Het veiligheidsteam van Maclear heeft dit scoringsmodel zorgvuldig gekozen omdat het het best aansluit bij de verwachtingen van Investeerders en hun de inzichten biedt die nodig zijn om weloverwogen beslissingen te nemen en succes op lange termijn te behalen. Voor financieringsprojecten dient deze grondige risicobeoordeling zowel als maatstaf als motivatie: ze laat zien waar financiële verbetering mogelijk is en stimuleert beter risicobeheer en het hanteren van hogere financiële normen.
Dit wordt bereikt via de belangrijkste doelstellingen van het model, waaronder:
- Risicobeoordeling: het evalueren van de financiële stabiliteit, operationele efficiëntie en blootstelling aan diverse risico's van de organisatie.
- Ondersteuning bij besluitvorming: het onderbouwen van strategische beslissingen, zoals de toewijzing van middelen, investeringsplanning en risicobeperking.
- Communicatie met belanghebbenden: belanghebbenden een duidelijk en beknopt overzicht bieden van het risicoprofiel en de prestaties van de organisatie.
- Monitoring en verbetering: veranderingen in risiconiveaus in de loop van de tijd volgen en verbeterpunten vaststellen.
Met de introductie van dit verbeterde scoringssysteem voor Kredietnemers blijft Maclear een transparante, gestructureerde en datagedreven aanpak van de platformveiligheid bieden. Jouw vertrouwen heeft altijd onze hoogste prioriteit.
Klaar om te beginnen met investeren?
Word lid van het transparante P2P lending-platform van Maclear en neem weloverwogen investeringsbeslissingen met ons uitgebreide kredietbeoordelingssysteem.