Akú časť úspor vložiť do P2P pohľadávok z pôžičiek

Riziková kapacita verzus riziková tolerancia

„Koľko by som mal investovať do P2P pôžičiek?“ znie ako otázka o percentách. Začnite dvoma sumami. Jedna vychádza z rozpočtu vašej domácnosti. Druhá vychádza z toho, ako reagujete, keď peniaze, ktoré ste očakávali späť, zostanú nedostupné. Investor so stabilným príjmom môže mať v rozpočte priestor na stratu a napriek tomu znášať oneskorenú platbu len ťažko.

Aký je rozdiel medzi rizikovou kapacitou a rizikovou toleranciou?

Riziková kapacita vychádza z údajov, ktoré si viete overiť, vrátane vašej rezervy, výdavkov, príjmu a dĺžky obdobia, počas ktorého môžu byť peniaze viazané. Riziková tolerancia je posúdením vášho vlastného správania. Zamyslite sa nad tým, ako ste konali naposledy, keď investícia stratila na hodnote alebo keď jej vyplatenie trvalo dlhšie, než sa očakávalo.

Ak tieto dve posúdenia poskytnú odlišné sumy, počiatočný limit určuje tá nižšia.

Koľko by ste mohli stratiť bez toho, aby ste museli zmeniť svoje plány?

Otázka „Koľko peňazí si môžem dovoliť stratiť pri investovaní?“ sa začína peniazmi, ktoré sú už vyhradené. Odložte bokom núdzový fond, ktorý ste vypočítali samostatne. Potom odpočítajte známe výdavky na nasledujúcich šesť až dvanásť mesiacov, ktoré váš pravidelný príjem nepokryje. Každý výdavok započítajte len raz. Účet, ktorý je už krytý rezervou, netreba odpočítavať druhýkrát.

Ďalej sa pozrite za hranicu tohto prvého roka. Ak je pohľadávka splatná o 18 mesiacov a očakávate, že časť peňazí budete potrebovať po 14 mesiacoch, odložte si aj túto sumu. Pri odhade toho, čo bude k dispozícii, vychádzajte z príjmu, s ktorým môžete rozumne počítať. Možný bonus alebo predĺženie zmluvy vám dáva menší priestor na absorbovanie straty než príjem, ktorý už prichádza.

Ako zistím, či si môžem dovoliť stratiť investíciu?

Položte si otázku, čo by ste museli zmeniť, keby sa vám nevrátila žiadna časť sumy. Ak by ste si museli požičať na zaplatenie účtu, použiť núdzovú rezervu alebo odložiť záväzok, suma presahuje vašu kapacitu. Skontrolujte tiež, kedy potrebujete prístup k hotovosti. Aj keď dlžník splatí v plnej výške a načas, peniaze môžu prísť príliš neskoro na výdavok, o ktorom už viete.

Akú veľkú stratu by ste dokázali zniesť bez unáhleného predaja?

Odhadnite túto sumu samostatne, ešte predtým, než sa vrátite k údaju o svojej kapacite. Spomeňte si na stratu alebo omeškanie, ktoré ste už zažili. Čo bolo vtedy dôležitejšie – suma, o ktorú išlo, alebo neistota ohľadom toho, kedy dostanete odpoveď? Ak ste predali rýchlo, zvážte, nakoľko rozhodnutie vyplývalo z potreby hotovosti a nakoľko z túžby, aby sa neistota skončila.

Oneskorená platba nedokazuje, že dlžník nesplatí záväzok. Napriek tomu môže preveriť vašu toleranciu, kým čakáte na ďalšie informácie. Predstavte si, že platba mešká a výsledok zostáva nejasný niekoľko týždňov. Akú sumu by ste dokázali nechať nesplatenú, kým čítate aktualizácie a vyhodnocujete situáciu? Ak nemáte porovnateľnú skúsenosť, považujte túto odpoveď za predbežnú. Môžete sa k nej vrátiť po tom, ako uvidíte, ako reagujete na skutočné omeškanie alebo výpadok.

Prečo nižšie číslo určuje váš počiatočný podiel

Akú časť svojich úspor mám na začiatku vložiť do P2P úverov?

Ako počiatočný limit použite nižšiu z hodnôt vašej rizikovej kapacity a rizikovej tolerancie. Môžete si zvoliť sumu pod týmto limitom alebo ponechať alokáciu na nule. Spriemerovanie oboch hodnôt by jednu z nich prekročilo. Vyšší uvádzaný výnos nemení účty, ktoré sa stanú splatnými, ani to, ako by ste mohli zareagovať, ak dlžník vynechá platbu.

Takto sa rozhodnete, koľko investovať do úverov, keď máte obe hodnoty. Vezmite nižšiu sumu a vydeľte ju úsporami, ktoré máte k dispozícii po odložení rezervy a plánovaných výdavkov. Ak počítate percento úspor na investovanie do P2P požičiavania a chcete ho vyjadriť ako podiel z celkových úspor, použite ako menovateľa celý zostatok úspor. Každé percento označte tak, aby bolo jasné, na ktorý zostatok sa vzťahuje.

Priemerné portfólio investora Maclear ukazuje, ako držia pohľadávky iní investori. Nemôže však zohľadniť vaše domáce záväzky ani to, ako by ste reagovali na stratu. Zverejnený model alokácie portfólia likewise odpovedá na širšiu otázku o zložení portfólia. Váš počiatočný limit vyplýva z dvoch vyššie uvedených kontrol.

Podrobný príklad na modelovej domácnosti

Len ilustratívny príklad. Údaje sú uvedené v hypotetických menových jednotkách. Domácnosť má 30 000 v úsporách, pravidelný príjem, ktorý pokrýva jej bežné výdavky, a zvažuje 18-mesačnú úverovú pohľadávku.

1. Oddeľte núdzovú rezervu. Domácnosť si odložila 12 000, čo zodpovedá šiestim mesiacom nevyhnutných výdavkov. Mimo rezervy tak zostáva 18 000.
2. Odpočítajte známe výdavky. Domácnosť neplánuje v nasledujúcom roku žiadny väčší nákup, ale vyčlenila 3 000 na plánované výdavky, ktoré pravidelný príjem nepokryje. Zostáva tak 15 000.
3. Overte celú dobu splatnosti úveru. Domácnosť nemá žiadny ďalší známy záväzok, ktorý by si vyžadoval tento zostatok počas 18-mesačnej doby trvania pohľadávky. Môže zvážiť viazanie časti z 15 000 počas tohto obdobia.
4. Stanovte limit rizikovej kapacity. Úplná strata 2 250 by ponechala rezervu, bežné výdavky a plány domácnosti nedotknuté. Z dostupného zostatku 15 000 to predstavuje 15%.
5. Limit tolerancie rizika stanovte samostatne. Na základe toho, ako domácnosť reagovala na predchádzajúcu stratu, odhaduje, že 1 050 je najviac, čo by mohla ponechať vystavené riziku bez toho, aby pociťovala tlak na predaj. To predstavuje 7% dostupného zostatku.
6. Použite nižšiu sumu. Počiatočný limit je 1,050, teda 7 % z dostupných 15 000. Vo vzťahu k celým 30 000 v úsporách tá istá suma predstavuje 3.5%.

Domácnosť testuje počiatočnú sumu voči úplnej strate. To je iný výpočet než odhad toho, koľko by jedno zlyhanie mohlo stáť naprieč viacerými pozíciami.

Mám začať investovať do úverov s malou sumou?

Malá pozícia môže ukázať, aké to je čakať na plánované splátky, pričom suma zostáva v rámci oboch limitov. Prvá pohľadávka, ktorá je splatená načas, ukáže, ako proces funguje. Oneskorenie alebo nedoplatok vám poskytne viac informácií o tom, ako reagujete, keď je splatenie neisté.

Kedy neskôr zvýšiť podiel

Prepočítajte oba limity, keď sa zmenia vaše okolnosti. Väčšia rezerva, spoľahlivejší príjem alebo menej nadchádzajúcich výdavkov môžu zvýšiť kapacitu. Skúsenosť so skutočným oneskorením alebo stratou vám môže poskytnúť lepší podklad o tolerancii. Ak jedna suma stúpne a druhá zostane nižšia, limit naďalej určuje nižšia hodnota.

Pred pridaním nových pohľadávok započítajte tie, ktoré už držíte. Ak je upravený limit modelovej domácnosti 1 500 a má už 1 050 nesplatených, má priestor na ďalších 450. Ak nový výdavok limit zníži, domácnosť môže situáciu prehodnotiť, ako sa pohľadávky splácajú. Oprávnené pohľadávky na Secondary Market spoločnosti Maclear možno ponúknuť v nominálnej hodnote alebo so zľavou až do 50 %. Predaj závisí od nájdenia kupujúceho.

Riziková kapacita a tolerancia rizika zriedkakedy vedú k rovnakému číslu – a konanie podľa toho väčšieho, nie menšieho, je dôvod, prečo sa veritelia nakoniec ocitnú nútení predať so zľavou na Secondary Market, s čím nepočítali.

Často kladené otázky

Aký je rozdiel medzi rizikovou kapacitou a toleranciou rizika?

Riziková kapacita meria, čo dokážu absorbovať vaše financie. Tolerancia rizika meria, čo zvládnete bez unáhleného predaja, keď je platba oneskorená alebo sa strata stáva možnou. Kapacita vychádza z vášho rozpočtu a časového horizontu. Tolerancia vychádza z vášho správania. Počiatočný limit určuje menšia suma.

Ako si vypočítam, koľko si môžem dovoliť stratiť?

Od svojich úspor odpočítajte núdzovú rezervu a známe výdavky na nasledujúcich šesť až dvanásť mesiacov. Overte si, či niektoré zo zvyšných peňazí nebudete potrebovať pred splatnosťou úveru. Potom odhadnite, aká časť tohto zostatku by mohla zmiznúť bez toho, aby ste si museli požičať, použiť rezervu alebo zmeniť nevyhnutné plány.

Prečo jednoducho nepoužiť sumu, ktorej stratu emocionálne zvládnem?

Pocit, že stratu zvládnete, vám hovorí málo o tom, či dokážete naďalej uhradiť účet. Ak vaša tolerancia prevyšuje vašu kapacitu, peniaze, ktoré sa dnes zdajú ľahko viazateľné, môžu byť potrebné skôr, než bude pohľadávka splatená. To vás môže postaviť do situácie, keď hľadáte kupujúceho v čase, keď máte malý priestor pri cene.

Znamená minimum spoločnosti Maclear, že mám investovať túto sumu bez ohľadu na svoje čísla?

Nie. Minimum 50 € na Primary Market spoločnosti Maclear je najmenšia pozícia, ktorú tam platforma akceptuje. Môže umožniť malý test, keď táto suma zodpovedá obom limitom. Ak váš nižší limit klesne pod toto minimum, výpočet vám nedáva priestor na pozíciu na tomto trhu.

Kedy mám zvýšiť podiel úspor, ktorý vkladám do úverových pohľadávok?

Zváži sa jeho zvýšenie po preskúmaní oboch limitov a zistení, že ten nižší sa zvýšil. Väčšia rezerva, stabilnejší príjem alebo menej výdavkov v blízkej budúcnosti môžu zvýšiť kapacitu. Skúsenosť s oneskorenými platbami alebo stratami môže spresniť toleranciu. Vyššia sadzba pri nových pohľadávkach sama o sebe nemení ani jeden z limitov.

Obsah tohto článku je poskytovaný len na informačné a vzdelávacie účely. Nejde o investičné, finančné, daňové alebo právne poradenstvo. Pôžičky medzi jednotlivcami (P2P) a crowdlendingové investície nesú riziko čiastočnej alebo úplnej straty kapitálu. Minulé výkony nepredpovedajú budúce výsledky. Likvidita na sekundárnom trhu nie je zaručená. Čitatelia sú vyzvaní, aby vykonali vlastný prieskum a konzultovali kvalifikovaných poradcov pred prijatím akýchkoľvek finančných rozhodnutí. Dostupnosť produktov a služieb môže byť obmedzená v určitých jurisdikciách.