Výnimočný
Spoločnosť má mimoriadne silnú finančnú pozíciu, vynikajúci manažment a pôsobí v stabilnom alebo rastúcom odvetví. Riziko zlyhania je minimálne a spoločnosť sa považuje za najlepšiu vo svojej triede.
Skóringový systém dlžníkov
Ako registrovaný člen PolyReg SRO sa Maclear zaväzuje udržiavať najvyššie bezpečnostné štandardy pre investorov aj pre projekty získavajúce úver. Prísne dodržiavame švajčiarske regulačné kritériá vrátane usmernení AML, KYC a GDPR a neustále pracujeme na zlepšovaní procesu hodnotenia.
Náš bezpečnostný tím pravidelne preveruje odvetvové štandardy a robí všetko pre to, aby platforma Maclear im na 100 % zodpovedala.
Na zlepšenie transparentnosti a efektívnosti rozhodovania používame skóringový systém. Pomocou neho posudzujeme a hodnotíme finančné zdravie, rizikový profil a celkovú výkonnosť spoločnosti predtým, ako ju zaradíme na platformu Maclear.
Úverový rating investičného stupňa od AAA po D
Skóringový model zvolený odborníkmi Maclear používa hodnotiacu stupnicu od AAA (výnimočný) po D (zlyhanie), v súlade s odvetvovými štandardmi popredných ratingových agentúr, ako sú S&P Global, Moody's a Fitch Ratings.
Stupnica úverového ratingu
DCCCCCCBBBBBBAAAAAA
Vyššie rizikoNižšie riziko
Náš systém úverového ratingu využíva prístup váženej agregácie v súlade s osvedčenými postupmi popredných ratingových agentúr. Každý projekt získavajúci úver prechádza dôkladným hodnotením vo všetkých troch rizikových dimenziách, pričom výsledný rating odráža relatívnu dôležitosť každej zložky.
Zodpovedajúca pravdepodobnosť zlyhania (PD) je kvantitatívne meradlo zosúladené so švajčiarskymi regulačnými štandardmi a rizikovými faktormi, čo zaručuje relevantnosť hodnotení.
Zložky skóringového modelu
Hlavným cieľom modelu je zabezpečiť komplexné hodnotenie kľúčových rizikových faktorov, pričom je postavený na troch základných dimenziách:
- Finančné riziko: hodnotí sa pomocou ukazovateľov, ako sú celkové záväzky/hmotné čisté imanie (TNW), úročený dlh/EBIT a dlh/vlastný kapitál.
- Kvalitatívne riziko: hodnotí sa na základe skóre za podnikanie, manažment a odvetvie.
- Riziko krytia a likvidity: meria sa pomocou ukazovateľov, ako sú ukazovateľ krytia dlhovej služby (DSCR), EBIT/úroky a ukazovateľ bežnej likvidity.
Každej dimenzii sa priraďuje stupeň na základe vopred stanovených kritérií a celkový stupeň sa určuje agregáciou týchto výsledkov. Zodpovedajúca pravdepodobnosť zlyhania (PD) poskytuje kvantitatívne meradlo rizika zlyhania organizácie.
Ako často sa ratingy aktualizujú?
Úverový rating Maclear sa aktualizuje štvrťročne na základe komplexného monitorovania finančnej výkonnosti, vývoja podnikania, zmien v manažmente a makroekonomických faktorov. Podstatné zlepšenie alebo zhoršenie môže viesť k okamžitej úprave ratingu, aby naše hodnotenia zostali aktuálne a presné.
Čo môže spôsobiť zníženie ratingu?
- Zhoršenie ukazovateľov krytia dlhu
- Výrazný pokles ziskovosti
- Obmedzená likvidita alebo problémy s peňažnými tokmi
- Zmeny v manažmente alebo problémy v riadení spoločnosti
- Nepriaznivé podmienky v odvetví alebo v ekonomike
- Zmeškané splátky dlhovej služby
Čo môže spôsobiť zvýšenie ratingu?
- Zlepšenie finančných ukazovateľov a ziskovosti
- Úspešný vklad kapitálu alebo refinancovanie
- Posilnenie postavenia na trhu alebo rozšírenie ponuky produktov
- Posilnenie manažérskeho tímu
- Zvýšenie prevádzkovej efektívnosti
- Priaznivý vývoj v odvetví
Ako sú rozložené zložky modelu
Aby sa nič neprehliadlo a mohol sa určiť celkový stupeň, systém hodnotenia zahŕňa do výpočtu aj rad jednotlivých stupňov za finančné riziko, kvalitatívne riziko a riziko krytia a likvidity.
Stupne sa analyzujú a kombinujú prostredníctvom váženej agregácie. Táto metodika zaručuje, že celkový rating odráža relatívnu dôležitosť každej dimenzie a zároveň je v súlade s osvedčenými postupmi v odvetví.
| Kategória | Ukazovatele | Účel |
|---|---|---|
| Finančné riziko | Celkové záväzky/TNW (čisté hmotné imanie) | Posúdenie finančnej páky a sily súvahy. |
| Úročený dlh/EBIT | Vyhodnotenie dlhu vo vzťahu k ziskom. | |
| Dlh/vlastný kapitál | Meranie finančnej štruktúry a rizika. | |
| Kvalitatívne riziko | Skóre podnikania | Posúdenie konkurenčného postavenia a rastového potenciálu. |
| Skóre manažmentu | Vyhodnotenie kvality vedenia a strategického smerovania. | |
| Skóre odvetvia | Analýza stability a výhľadu odvetvia. | |
| Krytie a likvidita | Ukazovateľ krytia dlhovej služby (DSCR) | Meranie schopnosti splácať dlh. |
| EBIT/úroky | Posúdenie krytia úrokov a primeranosti peňažných tokov. | |
| Bežná likvidita | Vyhodnotenie krátkodobej likvidity a schopnosti plniť záväzky. |
Čo znamenajú úverové ratingy od AAA po D?
Podľa tohto systému hodnotenia sa celková výkonnosť spoločnosti pohybuje od AAA po D v rozsahu 10 stupňov, čo predstavuje jeden z najkomplexnejších prístupov.
AAA AA Veľmi silný
Spoločnosť má silnú finančnú pozíciu, dobrý manažment a pôsobí v stabilnom odvetví. Riziko zlyhania je veľmi nízke a spoločnosť je vysoko spoľahlivá.
A Silný
Spoločnosť má solídnu finančnú pozíciu, kompetentný manažment a pôsobí v primerane stabilnom odvetví. Riziko zlyhania je nízke a spoločnosť sa považuje za spoľahlivú.
BBB Primeraný
Spoločnosť má prijateľnú finančnú pozíciu, primeraný manažment a pôsobí v mierne stabilnom odvetví. Riziko je stredné, no spoločnosť sa stále považuje za spoločnosť s investičným stupňom.
BB Špekulatívny
Spoločnosť má slabšiu finančnú pozíciu, určité výhrady k manažmentu a pôsobí v náročnom odvetví. Riziko je zvýšené a spoločnosť sa považuje za spoločnosť s neinvestičným (špekulatívnym) stupňom.
B Vysoké riziko
Spoločnosť má výrazné finančné slabiny, slabé vedenie a pôsobí v upadajúcom alebo volatilnom odvetví. Má vysoké riziko zlyhania a považuje sa za vysoko špekulatívnu.
CCC Podstatné riziko
Spoločnosť čelí vážnemu finančnému tlaku, vedenie je neefektívne a odvetvie je v kríze. Zlyhanie je v blízkej budúcnosti reálnou možnosťou.
CC Veľmi vysoké riziko
Spoločnosť je v kritickej finančnej tiesni, vedenie zlyháva a odvetvie sa rúca. Bez okamžitého zásahu je zlyhanie pravdepodobné.
C Bezprostredné zlyhanie
Spoločnosť je na pokraji kolapsu bez reálnej cesty k ozdraveniu. Zlyhanie je bezprostredné a činnosť bude pravdepodobne ukončená.
D Zlyhanie
Spoločnosť si nesplnila svoje finančné záväzky a jej činnosť bola zastavená. Prebieha konkurz alebo likvidácia.
Ratingový model ako účinný nástroj na hodnotenie rizika
Pri hodnotení úverových projektov je pre odborníkov kľúčové zachovať objektivitu a uplatňovať komplexný prístup, ktorý zohľadňuje všetky kľúčové faktory ovplyvňujúce finančnú stabilitu a riziko. Viacúčelové posúdenie zaručuje, že sa neprehliadne žiadny podstatný aspekt, čo prispieva k presnejšiemu a spoľahlivejšiemu hodnoteniu.
Bezpečnostný tím Maclear starostlivo vybral tento hodnotiaci model, pretože najlepšie zodpovedá očakávaniam investorov a poskytuje im informácie potrebné na prijímanie informovaných rozhodnutí a dosahovanie dlhodobého úspechu. Pre úverové projekty slúži toto dôkladné hodnotenie rizika zároveň ako meradlo aj motivácia – poukazuje na oblasti finančného zlepšenia, podporuje lepšie riadenie rizík a zavádzanie vyšších finančných štandardov.
Dosahuje sa to prostredníctvom kľúčových cieľov modelu, medzi ktoré patria:
- Hodnotenie rizika: posúdiť finančnú stabilitu organizácie, prevádzkovú efektívnosť a vystavenie rôznym rizikám.
- Podpora rozhodovania: poskytnúť podklady pre strategické rozhodnutia, ako je alokácia zdrojov, plánovanie investícií a zmierňovanie rizík.
- Komunikácia so zainteresovanými stranami: poskytnúť zainteresovaným stranám jasný a stručný prehľad o rizikovom profile a výkonnosti organizácie.
- Monitorovanie a zlepšovanie: sledovať zmeny úrovne rizika v čase a identifikovať oblasti na zlepšenie.
Zavedením tohto vylepšeného systému hodnotenia dlžníkov Maclear naďalej poskytuje transparentný, štruktúrovaný a na dátach založený prístup k bezpečnosti platformy. Vaša dôvera je pre nás vždy na prvom mieste.
Ste pripravení začať investovať?
Pridajte sa k transparentnej P2P úverovej platforme Maclear a prijímajte informované investičné rozhodnutia vďaka nášmu komplexnému systému úverového ratingu.